期货市场服务能力增强 - 国内期货市场新上市多晶硅、铸造铝合金、纯苯、丙烯等重要品种 目前已上市商品期货和期权品种131个 可服务和辐射的国民经济领域更加广阔 [1] - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 [1] - 参与套期保值的上市公司数量连续11年保持增长 [1] 期货价格影响力提升 - 套期保值、期现套利、含权贸易等多种形式被广泛采用 期货价格深度嵌入现货企业经营管理各环节 [2] - 豆油、橡胶等品种期货结算价授权业务接续"走出去" 合格境外投资者参与境内期货期权品种数量扩容至91个 [2] 期货市场融入国家发展大局 - "商储无忧"助力保障粮食安全 "保险+期货"助力农户稳收增收 创新探索多种助农新模式 [2] - 已上市商品期货和期权中有84个工业品 占比64% 为制造业相关市场主体稳定经营提供坚实保障 [2] 证监会未来重点工作方向 - 推动液化天然气等重要能源品种上市 进一步完善商品指数体系 扩大期货及衍生工具覆盖面 [2] - 稳步增加特定品种及合格境外投资者可参与交易的境内期货期权品种范围 增强境外客户参与便利度 [3] - 完善产业服务模式 支持中小企业通过期货风险管理子公司开展风险管理 改善套期保值制度环境 [3] - 加大业务和产品创新力度 打造多元适配的风险管理工具体系 提供个性化精细化服务 [3] - 提升期货市场研究能力 面向国家战略和实体经济需要开展深入研究 [4]

期货市场资金总量创新高 - 期货市场资金总量达1.82万亿元，较2024年底增长11.6% [2] - 产业客户参与度稳步提升，一般法人客户权益增长18.5% [3] - 期货工具从金融衍生品向经营必需品转变 [1] 宏观背景与驱动因素 - 2025年上半年实际GDP同比增长5.3%，工业增加值和社会消费品零售总额增速高于疫情前水平 [2] - CPI与PPI背离导致企业通过期货锁定价格以稳定现金流 [2] - 央行结构性工具降低资金成本，企业套保成本显著下降 [2] 政策与市场机制 - 监管层支持上市新品种，实施套保手续费优惠 [3] - 龙头企业通过基差贸易将风险管理扩散至中小贸易商 [3] - 做市商机制和"保险+期货"试点改善流动性和覆盖面 [3] 期货市场发展趋势 - 品种从商品扩展至碳和数据衍生品，预计2026年纳入电解铝和水泥 [4] - 参与者结构从散户主导转向专业机构、产业客户和自然人三足鼎立 [4] - 技术升级推动交割成本下降30%，区块链和物联网应用提升效率 [4] 服务实体经济的路径 - 建立产业链景气指数指导排产和库存管理 [5] - 推出标准化期权产品和权利金补贴降低小微企业门槛 [5] - 物联网和区块链实现动态质押融资，降低中小企业融资成本 [5] - 建设期现联动示范区整合港口、仓储和产业基金 [5] - 推出首席风险官认证培养风险管理人才 [5] 期货市场的战略定位 - 中国经济从成本中心转向定价中心，期货市场助力主动管理风险 [6] - 期货工具成为企业穿越周期的关键支撑 [6]

期货市场资金规模创新高 - 截至2025年7月24日，期货市场资金总量达18267.76亿元，创历史新高，较2024年底增长11.6% [2][3] - 2025年7月期货公司客户权益合计约1.71万亿元，较2024年底增长11.2%，其中产业客户权益增幅达18.5% [3] - 资金增长反映市场投资热度回升，产业客户参与度提升成为重要推动力 [3] 市场活跃度与成交量 - 2025年7月全国期货市场成交量10.59亿手，成交额71.31万亿元，同比分别增长48.89%和36.03% [4] - 1-7月累计成交量51.35亿手，累计成交额411.04万亿元，同比均增长23% [4] - 多晶硅、工业硅、碳酸锂等品种行情火热，多次触及涨停，吸引大量资金入场 [3] 客户结构与国际化进展 - 2025年上半年有效客户总量达261万个，创历史新高，同比增长12%，新增客户41万个 [5] - 机构客户数较2022年同期增长43%，境外客户增长63%，覆盖全球39个国家或地区 [5] - QFII、RQFII可交易品种总数91个，新增期货和期权品种45个，较去年底增长近一倍 [5][6] 行业发展趋势 - 期货市场服务实体经济能力增强，风险管理与价格发现功能进一步凸显 [6] - 国际化水平提升与制度完善推动市场高质量发展，未来将吸引更多资金并扩大产业价值 [6]

论坛基本信息 - 2025中国郑州国际期货论坛将于8月19日至20日在郑州举办 [1] - 论坛由郑州商品交易所与芝加哥商业交易所集团联合主办 [1] - 主题为"赋能实体经济助力强国建设——期货市场高质量发展的实践与机遇" [1] 论坛参与方 - 汇聚政府部门 监管机构 行业协会 实体企业 金融机构及国内外专家学者 [1] - 国务院发展研究中心原副主任余斌 中国期货业协会党委书记杨光 芝加哥商业交易所集团亚太地区董事总经理拉塞尔·贝蒂等嘉宾将进行主题分享 [4] 论坛议程设置 - 除主论坛外设置四个分论坛：对外开放论坛 产业企业风险管理论坛 农产品油脂油料论坛和工业品聚酯论坛 [4] - 分论坛聚焦开放实践 风险管理 产业供需等热点话题 [4] 期货市场功能定位 - 期货和衍生品市场是市场经济的稳定器与风险管理的工具箱 [1] - 在农业领域稳定生产者收益 筑牢粮食安全屏障 [1] - 在制造业助力企业锁定原材料成本 熨平价格波动风险 [1] - 在国际贸易舞台提供丰富多样的避险工具 [1] 对外开放进展 - QFII和RQFII可参与商品期货 期权品种加速扩容 [2] - 期货市场对外开放成效显著 增强全球资源配置能力 [2] - 提升我国期货价格的国际影响力 为产业企业提供更精准的价格信号 [2] 实体企业实践案例 - 厦门国贸石化公司借助国内期货合约价格对出口业务进行定价 [3] - 海外提货流程更加顺畅 对欧洲 中东 东南亚的石化产品出口规模稳步增长 [3] - 石化行业正从进口依赖向出口导向转变 [3] 行业专家观点 - 南华期货总经理贾晓龙认为期货市场高水平对外开放对加快双循环新发展格局建设意义重大 [2] - 中国郑州国际期货论坛是期货市场联通世界的重要窗口 议题精准把握市场核心使命 [2] - 厦门国贸石化总经理刘德伟表示论坛主题贴近企业需求 期待学习运用期货工具进行出口定价的新方法 [3]

论坛概况 - 第八届中国（郑州）国际期货论坛将于2025年8月19日至20日在郑州举办，主题为"赋能实体经济助力强国建设——期货市场高质量发展的实践与机遇"[1] - 论坛由郑州商品交易所和芝加哥商业交易所集团联合主办，汇聚政府部门、监管机构、行业协会、实体企业、金融机构及国内外专家学者[1] - 设置主论坛和四个分论坛（对外开放论坛、产业企业风险管理论坛、农产品论坛、工业品论坛），覆盖强国建设关键领域[4] 期货市场作用 - 期货市场是实体经济的"稳定器"和风险管理"工具箱"，在农业领域稳定生产者收益、保障粮食安全，在制造业帮助企业锁定原材料成本、平滑价格波动，在国际贸易提供多样化避险工具[1] - 期货市场高水平对外开放对加快"双循环"新发展格局建设和实现中国式现代化具有重要意义，近年来对外开放成效显著，QFII和RQFII可参与商品期货、期权品种加速扩容，提升中国期货价格国际影响力[2] 实体企业需求 - 石化行业企业期待通过论坛学习运用期货工具进行出口定价和锁定加工利润的新方法，以应对行业从"进口依赖"向"出口导向"的转变[3] - 实体企业通过参与论坛把握行业动态，与全球伙伴交流期现结合经验，部分企业已成功借助国内期货合约价格对出口业务进行定价，推动出口规模稳步增长[3] 论坛内容与嘉宾 - 主论坛将邀请国务院发展研究中心原副主任余斌、中国期货业协会党委书记杨光、芝加哥商业交易所集团亚太地区董事总经理拉塞尔·贝蒂等嘉宾分享中国经济高质量发展、期货行业发展、全球衍生品市场趋势等主题[4] - 分论坛聚焦开放实践、风险管理、产业供需等热点话题，通过主题演讲与圆桌讨论提供对外合作、产业升级与风险防控解决方案[4] 论坛意义 - 论坛是期货市场高质量发展的"头脑风暴"和期现融合助力强国建设的"助推器"，汇聚全球智慧，成为行业凝聚共识、探寻破局的关键平台[2][5] - 论坛是中国期货市场联通世界的重要窗口，精准把握市场核心使命，吸引全球期货和衍生品行业关注[2][6]

期货行业人才培养 - 大商所与中期协连续两年举办"百校万才"工程夏令营，2025年活动吸引30名来自南京大学、武汉大学等高校的优秀学子参与[1] - 大商所自2017年启动高校期货人才培育项目，2023年升级为"百校万才"工程，已联合92所高校开展400余个项目，累计培养超3万名学生[1] - 中期协近年重点围绕服务实体经济能力、风控合规意识、行业稳健发展三大主题规划人才培养，为行业输送大批高素质金融人才[3] 期货市场发展理念 - 大商所强调期货市场与实体经济的血脉联系，提出"教育往前赶、产教手拉手、大家都受益"的目标，推动高等教育期货衍生品教学体系建设[1] - 行业人才培养对期货市场稳定持续发展具有深远意义，需将期货和衍生品教育纳入国民教育体系[1] - 青年人才应立足产业视角理解期货服务实体经济的本质，通过实践探索提升专业能力[2] 夏令营活动设计 - 活动为期一周，采用理论讲座（期货市场概况、合约设计、产业风险管理）与实地考察（大连理工大学、北良港交割库）相结合的形式[4] - 创新设置分组研学环节，学员在导师指导下完成风险管理或产品方案设计并通过路演展示成果[4] - 大商所团员青年将与学员分享行业见解与职业发展经验，强化产教融合[4] 人才发展期望 - 程伟东提出四点期望：深耕产业本质、敢于实践尝试、胸怀责任担当、注重协作交流[2] - 中期协副会长巫伟斐呼吁青年成为行业创新"破壁者"、实体经济"护航者"和开放共赢"连接者"，树立全球视野服务国家发展大局[3] - 学员代表表示将通过活动深化行业认知，将知识转化为解决实际问题的能力，为服务实体经济做准备[4] 未来规划 - 大商所将持续深化"百校万才"工程体系，保持教学项目、研究项目、师资建设和学子交流四大核心板块稳定性[4] - 拓展行业与高校教学对接，通过丰富实践活动赋能人才培养，为期货行业持续输送高素质专业人才[4]

行业概况 - 2024年中国期货市场成交额达619万亿元，同比增长8 9% [5] - 全市场有效客户数约250万户，资金总量约1 7万亿元，同比分别增长13 4%、9 3% [5] - 法人客户持仓占比超六成，特殊法人日均权益占比超五成，产业和机构客户成为市场重要力量 [5] - 全年新增15个期货和期权品种，服务"保供稳价""绿色发展""乡村振兴"等国家战略能力提升 [5] 奖项评选 - 2025年君鼎奖评选聚焦行业综合实力、创新能力、风控水平、服务实体质效等维度 [6] - 新增"国际化先锋期货公司君鼎奖"，重点关注国际化布局实践成果 [6] - 奖项考察期为2024年全年，设置7大类奖项包括领军期货公司、成长潜力期货公司、乡村振兴期货公司等 [9] 市场发展 - 中长期资金逐步进入市场，带动期货市场资金总量稳定增长 [5] - 期货市场制度创新持续推进，新品种上市节奏加快 [5] - 2025年是期货行业迈向"高质量发展"新阶段的重要一年 [8] 行业影响 - 君鼎奖已成为期货行业最具影响力和公信力的权威奖项之一 [7] - 评选活动见证了中国期货市场的稳健成长，激励从业者服务国家战略 [7]

郑商所业务发展 - 郑商所持续深化期货市场功能作用发挥 维护市场平稳运行 产品工具日益丰富 市场运行质量持续提升 [1] - 未来重点推进四方面工作：丰富产品业务制度供给 拓展服务实体经济领域 做好丙烯期货期权上市准备 深化已立项品种研发 优化交割布局 拓展组合保证金业务 深化BPI指数和国际原糖期货研发 落地境外特殊参与者制度 [1] - 积极开展市场培育 推进"产业开发服务项目" 丰富"稳企安农护航实体"品牌内涵 推进"保险+期货"和"商储无忧"项目 [1] - 提升会员服务质量 研究探索更多合作模式 [2] - 加强程序化交易和高频交易监管 优化高频交易监测指标体系 修订异常交易管理办法 [2] 期货公司团队管理 - 企业生命力源于团队 团队建设是企业管理核心问题 优秀团队标准涵盖政治素质 经营业绩 团结协作 作风形象四方面 [2] - 提升专业化水平需从专业化角度建设团队 业务开展需追求科学 高效 低成本和强竞争力 [2] - 领军人物需构建系统性推动力量 发挥各部门作用打造强大系统 [2] 交易咨询业务发展 - 交易咨询业务成为期货公司差异化 特色化发展重要方向 [2] - 交易咨询业务特点：以期货及衍生品为依托 为企业定制个性化 全方位专业服务 核心价值在于信息 管理 战略三层面服务 解决套期保值痛点 赋能产业链协同发展 [3] - 传统交易咨询业务面临挑战：企业需求差异大 点对点服务效率低 服务内容难规模化 综合性人才不足 [3] - 未来需借助科技与数据力量 建设智能投研平台和AI驱动智能套保平台 提供数字化风控工具 采用"线上+线下"服务模式 [3]

多元金融板块表现 - A股多元金融板块连续两日上扬，累计涨幅超5%，期货概念股表现尤为亮眼，南华期货连续两日涨停，弘业期货、瑞达期货、永安期货分别上涨5.3%、4.33%和3.76% [1] - 期货概念股上涨驱动因素包括宏观政策利好、头部期货公司服务效能升级、实体经济避险需求增长 [1] 政策支持与市场发展 - 中国人民银行等五部门联合发文支持广州期货交易所探索电力期货及新能源期货品种体系 [1] - 中办、国办提出推进重要商品现货、期货市场建设，优化期货品种上市、交易、监管规则 [1] - 证监会同意上期所注册铸造铝合金期货及期权，郑商所就丙烯期货和期权合约征求意见，期货市场品种体系持续丰富 [2] - 上期所发布业务规则国际化草案，推动境外参与者全流程参与境内期货市场，人民币定价资产交易将吸引更多全球投资者 [2] 期货公司经营特点 - 头部期货公司如南华期货、弘业期货、瑞达期货、永安期货高质量经营特点愈发明显，股价拉升反映市场对其发展潜力的认可 [3] - 南华期货通过海外布局提升经纪和资产管理业务收入占比，递交港交所上市申请以多元化融资充实资本金 [3] - 永安期货采用人才集约化与客户融合发展模式，创新风险管理业务产品，拟以0.5亿至1亿元回购股份优化资本结构 [4][5] 行业发展趋势 - 期货公司进入群雄逐鹿的高质量发展阶段，资本金募集和业务模式创新体现专业化水平 [5] - 行业建议期货公司加快向综合衍生品服务商转型，加强产业客户服务能力，利用金融科技优化运营效率 [5] - 期货公司有望在服务国家战略和实体经济中实现高质量发展与盈利能力双向驱动 [5]

上海衍生品市场论坛核心观点 - 期货市场发展目标明确为服务中国式现代化和金融强国建设 需发挥更大作用 [1] - 上海期货市场已吸引全球产业企业和金融机构参与 "上海价格"成为全球贸易定价参考 [1] - 期货市场需坚持服务实体经济使命 深化功能发挥 与产业形成良性循环机制 [1] 期货市场发展方向 - 加强市场监管 丰富产品矩阵 优化服务质量 扩大对外开放 [1] - 健全适配新质生产力需求的产品体系 加快铸造铝合金等品种研发上市 [2] - 打造国际标准与中国特色并重的制度机制 推进组合保证金和新交易指令 [2] - 构建契合国情市情的服务体系 打造服务"闭环" 做强"强源助企"品牌 [2] - 搭建具有全球竞争力的开放平台 推动镍等品种对外开放 [2] 交易所具体举措 - 上期所将加快建成世界一流交易所 重点推进五大领域建设 [2] - 中金所将深化探索中国特色监管模式 丰富产品业务体系 推动"长钱长投" [2] - 稳步推进扩大开放 加强正面宣传引导 凝聚发展合力 [2] 政策支持与协作机制 - 中国证监会和上海市政府建立"五个中心"协作机制 推动期货市场联动发展 [1] - 国务院办公厅转发文件明确期货市场高质量发展要求 [1]