发行方案 - 公司拟向南京海鲸药业发行1.64亿股股票 [1] - 发行价格为每股6.30元 [1] - 海鲸药业认购金额不超过10.33亿元 [1] 资金用途与股权变动 - 募集资金将全部用于公司日常研发与经营投入 [1] - 发行后海鲸药业成为公司控股股东 [1] - 自然人张现涛将成为公司实际控制人 [1]

发行方案 - 公司拟向海鲸药业发行1.64亿股股票 发行价格为6.30元/股 [1] - 海鲸药业认购金额不超过10.33亿元 募集资金将全部用于日常研发与经营投入 [1] 控制权变更 - 发行后海鲸药业成为公司控股股东 自然人张现涛将成为公司实际控制人 [1]

定增市场总体情况 - 截至9月19日 年内99家上市公司实施定增 实际募资总额达7572.34亿元 同比增长534.49% [1] - 定增预案披露数量显著增长 270家上市公司披露定增预案 同比增长126.89% [2] 行业分布特征 - 实施定增公司集中在化工(15家)、机械(10家)、硬件设备(10家)、电气设备(9家)、半导体(7家)行业 [1] - 非银金融行业定增募资506.84亿元 公用事业行业募资246.28亿元 国防军工行业募资243.49亿元 [1] 大型募资项目 - 8家企业定增募资超百亿元 其中银行业占据主导地位 [1] - 中国银行募资1650亿元 邮储银行募资1300亿元 交通银行募资1200亿元 建设银行募资1050亿元 四家银行合计募资5200亿元 [1] 资金用途分析 - 多数定增资金用于项目融资 少数用于补充流动资金和融资收购资产 [1] - 半导体和电气设备行业通过定增吸引人才、加大研发投入 加速技术突破与产业升级 [2] 机构参与情况 - 41家私募机构参与41只个股定增 覆盖15个申万一级行业 [2] - 机构参与意愿增强 主要受行情好转和未来市场预期提升驱动 [2] - 机构投资逻辑更趋理性 注重基本面和折价率双重验证 [2]

发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行不超过1.89亿股A股股票 募集资金总额不超过19.3亿元[1] - 资金用途包括14.3亿元收购卢森堡铜箔100%股权 2亿元用于铜箔添加剂用电子化学品项目 3亿元补充流动资金[1] - 发行对象尚未确定 关联交易情况将在发行结束后披露[1] 标的公司业务与财务表现 - 卢森堡铜箔成立于1960年 主营高端电子电路铜箔研发生产 核心产品为HVLP和DTH 终端应用于AI服务器 5G基站和移动终端[4] - 2024年收入13370万欧元 净利润-37万欧元 2025年第一季度收入4499万欧元 净利润167万欧元[5] - 2024年亏损主因高阶产品处于起量阶段 欧洲电价高企 新增产能折旧摊销及财务费用较高[5] - 2025年第一季度盈利改善源于高阶产品放量 产能利用率提升及成本优化[6] 收购交易细节 - 标的公司净资产账面价值约1.26亿欧元 收购价格1.74亿欧元 存在净资产增值[6] - 交易预计在合并报表中形成商誉 若经营不及预期可能产生商誉减值风险[6] - 公司称收购将助力电子电路铜箔领域快速跃升 实现"锂电+电子电路"双领域领先[6] 资金需求与财务状况 - 铜箔行业属资金密集型 固定资产投资规模大 原材料价值高 高端产品研发投入大[9] - 截至2025年6月30日公司资产负债率达73.55% 2025年1-6月财务费用率2.60% 压制经营业绩[9] - 募集资金将优化资产负债结构 补充流动资金以满足营运资金需求[9] 公司经营业绩变化 - 2024年营业收入78.05亿元 同比增长19.51% 但归母净利润-2.45亿元（上年为1.33亿元） 扣非净利润-2.37亿元（上年为6903.36万元）[10] - 2025年上半年营业收入52.99亿元 同比增长66.82% 归母净利润3870.62万元 实现扭亏为盈[10] 历史募集资金使用 - 公司2023年8月17日深交所创业板上市 首次公开发行募集资金总额18.91亿元 净额17.64亿元[8] - 原拟募集12亿元用于28000吨/年高档电解铜箔建设项目 研发项目及流动资金 超额募集5.64亿元用于琥珀新材料年产5万吨高档铜箔项目[8]

股价异动 - 公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30% 属于深圳证券交易所规定的股票交易异常波动情形 [1] 业务动态 - 部分媒体平台存在对公司业务的讨论 [1] - 公司拟通过定增募资开展的半导体设备精密零部件研发及产业化项目目前处于前期筹备阶段 [1] - 该项目短期内不会对公司经营业绩产生重大影响 [1]

再融资项目审核状态 - 非公开发行股票项目审核状态更新为"提交注册" [1] - 保荐机构为华林证券 [1] 发行方案细节 - 发行对象为湖北聚势及杨涛 其中湖北聚势为公司实际控制人所控制的企业 杨涛为公司实际控制人之一 [1] - 发行对象以现金方式认购全部股票 [1] - 发行价格为14.98元/股 [1] - 发行股票数量不超过4005.34万股 [1] - 预计募集资金总额不超过5.92亿元 [1] 资金用途与影响 - 募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还有息负债 [1] - 募资有助于优化资产负债结构 改善财务状况 [1] - 募资助力业务规模进一步拓展 提升市场竞争力 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股募集资金不超过15亿元 用于复合集流体项目 罐头易开盖制造项目和补充流动资金[1] - 发行对象不超过35名 采取竞价发行方式 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于基准日前20个交易日股票交易均价的80%[1] - 本次发行股票数量不超过125,998,090股 发行完成后控股股东翁伟武持股40.89% 控制权不会发生变化[1][2] 历史融资情况 - 2023年向特定对象发行股票83,472,454股 发行价5.99元/股 募集资金净额4.95亿元[2] - 2019年公开发行可转换公司债券214万张 每张面值100元 募集资金净额2.03亿元[3] - 2017年首次公开发行股票3,000万股 发行价8.33元/股 募集资金净额2.18亿元[4] - 三次历史募集资金总额合计9.64亿元[6] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入10.81亿元 归属于上市公司股东净利润2,517.78万元[6] - 2024年全年营业收入20.18亿元 净利润亏损3,967.26万元[6] - 2023年营业收入17.47亿元 净利润1,421.19万元[6] - 2022年营业收入19.35亿元 净利润亏损4,313.86万元[6] - 2021年营业收入18.30亿元 净利润3,543.88万元[6] 股权结构 - 截至2025年6月30日 公司总股本为419,993,636股[6] - 前六大股东合计质押股份145,723,873股 占总股本比例34.70%[6] - 控股股东翁伟武直接质押股份102,729,073股[6]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币15亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后将用于复合集流体项目、罐头易开盖制造项目及补充流动资金 [1] 资金用途 - 募集资金将重点投向复合集流体项目 [1] - 部分资金将用于罐头易开盖制造项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

股价表现 - 截至2025年9月12日收盘价13.55元 较上周13.03元上涨3.99% [1] - 本周最高价13.88元(9月12日) 最低价12.98元(9月11日) [1] - 总市值24.19亿元 在家电零部件板块排名30/30 两市A股排名4876/5153 [1] 定向增发进展 - 向特定对象发行股票获上交所审核通过及证监会注册批复(证监许可〔2025〕478号) [3] - 发行对象为控股股东金玺泰 发行价格10.73元/股 募集资金总额5.76亿元 [3] - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [3] 股权结构变化 - 发行完成后总股本增至234,065,391股 金玺泰持股比例升至33.85% [4] - 发行不会导致控制权变化 金玺泰认购股份锁定期36个月 [3][4] 经营业绩表现 - 2025年1-6月营业收入7.96亿元 同比增长48.31% [5] - 归母净利润-3023.20万元 同比下降153.52% [5] - 业绩下滑主因国华金泰光伏玻璃项目投产初期产生较大资产减值损失及研发费用、财务费用上升 [5] - 剔除国华金泰影响后 原有业务归母净利润同比仅下降2.12% [5]

股价表现 - 截至2025年9月12日收盘价为23.39元，较上周22.78元上涨2.68% [1] - 本周最高价24.98元（9月9日），最低价22.31元（9月10日） [1] - 当前总市值267.88亿元，在专业工程板块市值排名3/39，两市A股市值排名701/5153 [1] 定向增发计划 - 向特定对象发行股票募集资金总额不超过25亿元 [2] - 募集资金将用于运营型云项目、分布式存储研发项目、中国电子云研发基地一期项目、高科技产业工程服务项目及补充流动资金或偿还银行贷款 [2] - 发行申请已于2025年3月21日经深交所审核通过，2025年5月12日获得证监会注册批复（证监许可〔2025〕991号） [3] - 因2025年半年度报告披露，公司已会同中介机构更新募集说明书等相关文件 [3] 业务与财务状况 - 主营业务为数字与信息服务、产业服务两大板块 [2] - 数字与信息服务板块2022年至2024年归母净利润持续亏损 [2][7] - 存在应收账款账龄较长、合同资产减值、资产负债率较高等风险 [2] - 募投项目实施主体包括公司控股非全资子公司 [2] 风险因素 - 募投项目收益可能不及预期 [2] - 新增折旧摊销可能影响盈利能力 [2] - 经营业绩存在较大波动 [2]