收购事件概述 - 工商银行经批准收购承接锦州银行的相关资产、负债、业务、网点和人员 [2] - 锦州银行的商业银行业务及相关资产负债将由工商银行受让 存款人合法权益不受影响 [2] - 此次收购意味着锦州银行历时近六年的改革化险历程正式落幕 [3] 业务迁移安排 - 业务迁移自通知发布之日起15个工作日之后实施 具体时间以后续公告为准 [2] - 迁移后 锦州银行相关线上、线下业务将迁移至工商银行相关渠道办理 [2] - 迁移业务对公包括单位银行结算账户、企业网上银行、支票、代发工资业务 个人业务包括支付结算、代销基金业务 同时信用卡部分功能无法使用 [2] - 锦州银行手机银行App页面仍能正常使用 但存款利率已按大行利率执行 [3] 收购事件意义 - 锦州银行成为近年来中国首例被国有大行全面收购承接并实现整体并入的城商行 [3] - 此次收购是大型商业银行参与化解中小金融机构风险的创新举措 [3] - 从风险处置方式看 这是国有大行首次直接承接一家独立运营的城商行全部法人实体 采取全面承接债权债务的方式 [4] 程序性进展 - 锦州银行于2025年第一次临时股东大会审议通过《关于锦州银行股份有限公司经营整合的议案》 出席会议股东代表98.91%已发行有表决权股份 会议以特别决议方式全票通过 [3] - 锦州银行官网页面已无法打开 但银行名称暂未更改 后续是否改为工商银行分支机构将以后续公告为准 [3]

收购事件概述 - 工商银行收购承接锦州银行相关资产、负债、业务、网点和人员，双方已签署《收购承接协议》[2] - 锦州银行依法合规开展的商业银行业务以及相关资产负债将由工商银行受让，锦州银行存款人的合法权益将不受影响[2] - 锦州银行成为近年来我国首例被国有大行全面收购承接，实现整体并入的城商行[3] 业务迁移安排 - 业务迁移自通知发布之日起15个工作日之后实施，具体时间以后续公告为准[2] - 迁移后，锦州银行相关线上、线下业务将迁移至工商银行相关线上、线下渠道办理[2] - 迁移业务对公包括单位银行结算账户业务、企业网上银行、支票业务、代发工资业务；个人业务包括支付结算业务、代销基金业务；同时，该行信用卡部分功能无法使用[2] - 锦州银行的手机银行App页面仍能正常使用，但存款利率有所降低，按照大行利率执行[3] 公司治理与股东决议 - 锦州银行在辽宁省锦州市召开2025年第一次临时股东大会，出席会议的有表决权股东及代理人代表了该行98.91%的已发行有表决权股份[3] - 会议以特别决议方式全票审议通过《关于锦州银行股份有限公司经营整合的议案》等[3] 行业意义与专家观点 - 此次收购是大型商业银行参与化解中小金融机构风险的创新举措[3] - 自2019年工商银行作为战略投资者入股锦州银行后，其风险处置进入全新阶段，锦州银行最终全面并入大型商业银行[3] - 从风险处置方式来看，此次工商银行收购锦州银行采取的是全面承接锦州银行债权债务的方式，这也是国有大行首次直接承接一家独立运营的城商行全部法人实体[3]

收购交易核心内容 - 工商银行正式公告收购承接锦州银行相关资产、负债、业务、网点和人员 [2][3] - 锦州银行的商业银行业务及资产负债由工商银行受让，存款人合法权益不受影响 [2][3] - 工商银行将对锦州银行相关线上、线下业务实施迁移至其渠道办理 [4] 业务迁移具体安排 - 迁移涉及单位客户业务、个人客户业务、信用卡业务、缴费业务等 [4] - 个人客户代销基金业务将分别于通知发布后第5和第7个交易日停止办理部分清单所列基金的全部交易 [4] - 部分基金业务将转移至基金公司，部分将转至工商银行，银行建议持有老款储蓄卡和非标准借记卡的客户尽快更换，持有基金的客户尽快赎回 [2][4] 锦州银行历史与风险处置 - 锦州银行于2015年在港上市，首日开盘价4.67港元，2022年11月曾触及0.42港元/股低点 [5] - 2019年因成为高风险金融机构，在监管部门推动下进行改革重组，工商银行作为战略投资者入股，持股10.82% [2][5] - 2024年3月辽宁金控要约收购锦州银行不超过60.34亿股股份，同年4月该行在港股退市 [6] 锦州银行经营状况 - 2022年上半年锦州银行经营收入55.6亿元，同比下降10.2%，归母净利润2.66亿元，同比下降38% [6] - 截至2022年上半年，锦州银行资产总额8265.52亿元，较年初减少2.7%，在辽宁省城商行中资产规模排名第二 [6] - 2021年以来锦州银行有近33家支行被批复终止营业，其中2025年16家、2024年2家、2023年5家、2022年3家、2021年7家 [7] 行业模式与意义 - 此次收购被视为大型商业银行参与化解中小金融机构风险的创新举措，标志着风险处置进入全新阶段 [4] - 与包商银行风险处置后成立蒙商银行承接主要资产的模式不同，锦州银行最终全面并入大型商业银行 [7] - 大型商业银行凭借资金、资本、人才、科技和风险处置经验优势参与中小金融机构改革化险，具有积极和深远意义 [8] - 近期中国农业银行承接吉林农信系统部分机构业务，是农信社改革化险启动以来的新现象 [7]

交易概述 - 中原银行计划以现金方式合并3家村镇银行，交易金额为7.82亿元 [1][3][5] - 该合并计划在《2025年第二次临时股东大会通告》中披露 [5] 行业趋势 - 中小银行改革化险持续推进，“村改支”（即村镇银行改为支行）模式近期再添案例 [5] - “村改支”模式在行业中逐渐形成一种潮流 [1][3]

公司动态：中原银行“村改支”交易 - 中原银行拟以现金方式收购濮阳中原村镇银行、孟津民丰村镇银行、栾川民丰村镇银行并改建为分支机构，合计支付对价达7.82亿元[1] - 中原银行对三家村镇银行的持股比例分别为51%、34.58%和30.33%，此次将吸收合并其他股东所持股份，收购价格分别拟定为1.33元/股、2.99元/股、4.25元/股[2] - 此次收购分别需支付对价0.38亿元、2.93亿元和4.51亿元，该议案已获董事会审议通过，将提请2025年第二次临时股东大会审议[2] - 此次并非中原银行首次试水“村改支”，公司在2025年2月已成功吸收合并卢氏中原村镇银行，成为河南省村镇银行改革的首个成功范例[2] 行业趋势：村镇银行结构性重组 - 村镇银行重组进程加速，2025年上半年共有98家村镇银行退场，截至2025年6月末，村镇银行数量为1440家，较2024年末减少98家[1][4] - “村改支”是村镇银行结构性重组的主要方式之一，有助于将村镇银行业务纳入主发起行直接管理，增强服务能力和抗风险能力[3][4] - 城商行和农商行作为村镇银行的主要发起者，是“村改支”的主力部队，年内已有江苏银行、青农商行等多家机构进行类似操作，工商银行、农业银行和交通银行三家国有大行也首次参与[4] - 得益于风险化解举措的实施及合并重组进程推进，银行业机构数量加速减少，高风险机构数量及占比有所下降，区域性银行市场竞争力及抗风险能力有所提升[4] 未来展望 - 预计未来一段时间，村镇银行结构性重组速度将加快，村镇银行数量将逐步减少[1][5] - 专家建议应对村镇银行结构性重组出台指导性意见，引导其回归本源、聚焦主业、化解风险，在服务乡村振兴和小微企业中发挥积极作用[5]

监管动态 - 金融监管总局公布238家保险机构法人监管责任单位名单 监管权进一步下放 金融监管总局直接负责监管的保险法人数量下降 地方监管局负责监管的数量普遍增加 其中北京局、上海局、深圳局负责监管的保险法人数量明显增加 [1] - 多地政府发布风险提示 揭露黄金托管、租赁返利、虚拟投资三类典型骗局 并公布青岛一起涉案4亿元的集资诈骗案判决结果 呼吁公众警惕高息保本陷阱 [1] - 泰康人寿4名员工因利用业务便利为个人牟取不正当利益 被禁止10年进入保险业 [2] - 央行年内注销11张第三方支付牌照 累计已注销107张 目前持有牌照的第三方支付机构仅剩164家 行业出清加速 [4] 银行业整合与改革 - 今年以来全国已有超过300家中小银行通过解散、合并或注销等方式退出市场 数量大幅超过去年全年198家的退出总量 主要为地方农商行和村镇银行 [2] - 农业银行在吉林整合192家农商行、农信社、村镇银行分支机构 将其更名为农行分支机构 呈现系统性推进特征 [3] - 工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行 开启国有大行参与中小银行改革化险的序幕 [3] - 广州农商行要求员工退回2022年以来发放的过节费 每人合计接近1.4万元 银行回应称为进一步规范津贴福利发放 [5][6] 保险行业业绩与动态 - 多家上市保险企业三季报业绩大幅预喜 利润增幅多集中在40%到70%之间 股票市场向好对增厚业绩起到关键作用 [4] - 中国财险预计2025年前三季度净利润将比2024年同期增加约40%到60% 2024年前三季度公司净利润为267.5亿元人民币 [7] - 新华保险2025年前三季度累计原保险保费收入为1727.05亿元 同比增长19% [7] - 越秀集团斥资18亿港元收购香港人寿 补全金融板块关键牌照 构建起涵盖银行、保险、证券、投资的全链条金融格局 越秀集团总资产超1.1万亿元 [7] 支付与金融科技 - 多家持牌支付机构相继获批变更高管团队、调整注册资本 拉卡拉注册资本由约7.88亿元减至约7.77亿元 主要股东联想控股持股比例由23.54%提升至23.88% [4] - 蚂蚁集团收购耀才证券事项已获香港证监会批准 尚需国家发改委审批 该批准有效期为六个月 [8] 银行机构动态 - 西安银行新行长张成喆任职资格获核准 填补了自2024年以来长期空缺的行长岗位 2025年上半年该行实现营业收入和归母净利润双增 净息差逆势提升34个基点至1.7% 但核心一级资本充足率下降至9.16% 不良贷款率降至1.6%但不良贷款余额仍在上升 [5] - 农业银行A股股价呈现12连阳态势 市净率突破1达1.01 打破国有大行长期破净的局面 [8]

村镇银行整合加速 - 10月16日，山东金融监管局核准菏泽农村商业银行吸收合并菏泽牡丹北海村镇银行及郓城北海村镇银行，将其改为分支机构并承接全部资产负债和业务 [1] - 同日，山东金融监管局同意山东青州农村商业银行受让莘县青隆村镇银行100%股权和高唐青隆村镇银行66.2%股权，实现对这两家由其发起设立的村镇银行的控股或全资持有 [1] - 9月30日，山东金融监管局批复青岛农村商业银行吸收合并日照蓝海、济宁蓝海、山东沂南蓝海三家村镇银行，并将其改建为分支机构 [2] - 9月29日，国家金融监督管理总局海南监管局同意海南农村商业银行吸收合并海南昌江长江、海南琼中长江、海南澄迈长江三家村镇银行，承接其资产负债和业务并改建为分支机构 [2] 整合趋势与行业背景 - 业内观点认为，村镇银行整合节奏在2025年以来明显加快，农商行收购村镇银行股权频发 [1] - 这一趋势体现了监管层“减量提质”的改革导向，旨在通过整合资源、优化股权结构、强化风险管控来提升农村金融服务质量与效率 [2] - 整合举措被视为中小银行改革化险的重要途径之一，有利于加强统一管理及资源整合 [1] - 2025年《政府工作报告》提出按市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，并将“中小金融机构改革化险”列为年度重点工作 [2] 行业数据变化 - 国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年6月末，中国银行业金融机构总数减少225家 [3] - 其中农村金融机构减少222家，村镇银行是数量减少最多的类别，在半年内减少了98家 [3]

村镇银行整合事件 - 10月16日山东金融监管局核准菏泽农村商业银行吸收合并菏泽牡丹北海村镇银行及郓城北海村镇银行 将其改为分支机构并承接全部资产负债业务及权利义务 [1] - 同日山东金融监管局批复同意山东青州农村商业银行受让莘县青隆村镇银行100%股权及高唐青隆村镇银行66.2%股权 这两家村镇银行均由该行发起设立 [3] - 9月30日山东金融监管局批复同意青岛农村商业银行吸收合并日照蓝海村镇银行 济宁蓝海村镇银行及山东沂南蓝海村镇银行 并将其改建为分支机构 [5] - 9月29日国家金融监督管理总局海南监管局同意海南农村商业银行吸收合并海南昌江长江村镇银行 海南琼中长江村镇银行及海南澄迈长江村镇银行 并承接其资产负债业务等 [5] 行业整合趋势与背景 - 村镇银行整合节奏在2025年以来明显加快 农商行收购村镇银行股权频发 成为中小银行改革化险的重要举措之一 [5] - 整合趋势体现了监管层"减量提质"的改革导向 旨在通过整合资源 优化股权结构 强化风险管控来提升农村金融服务质量与效率 [5] - 2025年《政府工作报告》提出按市场化法治化原则推进地方中小金融机构风险处置和转型发展 综合运用补充资本金 兼并重组 市场退出等方式分类化解风险 [6] - 监管层将"中小金融机构改革化险"列为年度重点工作 [6] - 截至2025年6月末 我国银行业金融机构减少225家 其中农村金融机构减少222家 村镇银行减少数量最多 半年内减少了98家 [6] 整合的积极影响 - 山东青州农村商业银行对旗下村镇银行进行增持 有利于其加强统一管理及资源整合 [5]

村镇银行整合加速趋势 - 村镇银行整合节奏明显加快，农商行收购村镇银行股权频发 [6] - 银行业金融机构减少225家，其中农村金融机构减少222家，村镇银行减少数量最多，半年减少了98家 [7] - 整合趋势体现监管层"减量提质"的改革导向，旨在通过整合资源、优化股权结构、强化风险管控 [6] 近期整合案例 - 山东金融监管局核准菏泽农村商业银行吸收合并菏泽牡丹北海村镇银行及郓城北海村镇银行，将其改为分支机构 [2] - 山东青州农村商业银行受让莘县青隆村镇银行及高唐青隆村镇银行股权，持股比例分别达100%和66.2% [4] - 青岛农村商业银行于9月30日获批吸收合并日照蓝海、济宁蓝海、山东沂南蓝海三家村镇银行 [6] - 海南农村商业银行于9月29日获批吸收合并海南昌江长江、琼中长江、澄迈长江三家村镇银行 [6] 整合动因与政策背景 - 整合是中小银行改革化险的重要举措之一 [6] - 2025年《政府工作报告》提出按市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展 [7] - 监管层将"中小金融机构改革化险"列为年度重点工作，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险 [7] - 农商行增持旗下村镇银行有利于加强统一管理及资源整合 [4][6]

改革模式与核心事件 - 农业银行在吉林省大规模整合农信系统，最近1个月内将至少190家农商行分支机构纳入麾下，涉及延边、龙井、敦化等多地农商行[2] - 此轮吸收合并被视为国有大行参与农信系统改革和中小银行化险的市场化模式创新，是新一轮改革中出现的新现象[1][2] - 作为改革的一部分，省级法人机构吉林农商银行于2024年8月获批成立并开业，由长春农商银行等13家法人机构新设合并组建而成[1][3] 国有大行参与“村改支” - 除整合农商行外，农业银行还参与了吉林多家村镇银行的“村改支”，例如将安惠鑫村镇银行清河支行等更名为农业银行支行[4] - 农业银行于2024年9月初获批收购其控股的厦门同安农银村镇银行，并设立农业银行厦门大同支行承接其业务[4] - 2024年10月9日，农业银行获批收购其控股的浙江永康农银村镇银行，并设立三家支行承接其资产、负债、业务和员工[5] - 工商银行和交通银行是更早推进“村改支”的国有大行，工商银行于2024年6月收购重庆璧山工银村镇银行，交通银行于2024年8月实现对大邑交银兴民村镇银行的100%控股[5] 行业背景与机构现状 - 我国参加存款保险的金融机构数量从2020年末的4025家减少至2025年6月末的3554家，减少了470多家[8] - 高风险机构主要集中在农信机构、村镇银行等中小银行，吉林省是过去高风险金融机构相对集中的省份之一[3][10] - 2022年以来，已有10多个省份按照“一省一策”原则成立了省级农商联合银行或省级农商银行[8] - 央行提出目标，高风险机构在“十四五”期末（2025年底）有望压降至200家以内，这意味着还将压降百余家高风险机构[9] 模式优势与推广前景 - 大型商业银行资金和资本雄厚，金融专业人才较多，科技实力较强，且具有丰富的风险处置经验，能为农村中小银行引入强大外援[9] - 有建议认为应及时总结大型商业银行参与农村中小银行改革化险的经验，并适时在全国进行复制推广[9] - 但该模式能否大规模复制还有待观察，需考虑监管导向、国有大行自身盈利与风险的考量等因素，目前被视为一种可继续探索的补充方式[1][9]