今年5月，宁夏银行发布公告称，吸收合并宁夏贺兰回商村镇银行，并新设分支机构。张璐曾在宁夏贺 兰回商村镇银行工作了十余年，现在则是宁夏银行贺兰沈阳路支行的一员。 优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展。"十五五"规划建议为中小银行 发展定下基调：需在改革化险的同时，重塑行业核心竞争力。2025年，中小银行迎来改革浪潮。据企业 预警通统计，今年以来已有超350家银行因监管批复合并或批复解散等缘由而注销。 处置存量风险是治标，建立长效机制才是治本。在全面"排雷"的同时，又巧妙"布线"，设计出兼顾风险 化解、业务转型、市场稳定和各方权益的个性化改革方案……如今中小银行改革化险路径愈发清晰。监 管部门人士向中国证券报记者表示，正推动中小银行着力完善内控机制、夯实数据治理、优化风控模 型。改革化险的最终落脚点在于让中小银行更好地服务实体经济。如何既保有深耕基层的"接地气"，又 能具备多元化综合服务的"强底气"，更好担当起支农支小的使命是中小银行改革的必答题。 中小银行改革热潮涌动 12月4日，国家金融监督管理总局浙江监管局披露，同意台州银行收购浙江景宁银座村镇银行并设立台 州银行丽水景宁支行、台州 ...

兼并重组提速 - 截至2025年12月8日，全国超300家中小银行完成合并或解散，其中前三季度完成吸收合并的村镇银行数量超100家，今年累计退出数量远超2024年全年水平 [1] - 近期银行整合呈现新特点：大型商业银行入局“村改支”，以及农信系统改革进程加快 [1] - 大型银行如工商银行、农业银行获批收购旗下村镇银行并改为支行，填补了国有大行“村改支”的空白，例如工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行 [1] - 2024年共减少村镇银行99家，占全年银行机构减少总量的近50% [1] - 国有大型银行发起设立的村镇银行数量较少，主要集中在**中国银行**通过中银富登村镇银行集团运营，其他大行持有的村镇银行数量非常少，“村改支”涉及不同股东间的利益协调 [2] - 农信改革呈现多点开花之势，多地成立省级农商行或农商联合银行，大量中小银行并入省级或市级统一法人银行 [2] - 国家金融监督管理总局同意筹建新疆农村商业银行股份有限公司，内蒙古、吉林等多地也在加快农信改革 [2] - 根据中国银行业协会报告，截至2025年8月末，已有11家省级联社完成省级法人机构组建，其中6省份采用联合银行模式，5省份采用统一法人农商银行模式 [2] - 截至2025年6月末，我国农村商业银行数量为1505家，较上年末减少58家；农村合作银行20家，减少3家；农村信用社401家，减少57家；农村资金互助社15家，减少6家；村镇银行1440家，减少98家；上述5类农村金融机构在半年内合计减少222家 [3] 改革背景与意义 - “村改支”和农信机构改革的推进具有深刻的时代背景和现实意义，农村中小银行正聚焦内涵式发展，深化精细化管理、强化人才与科技支撑、推进网点轻型化智能化转型、筑牢数据安全防护体系 [3] - 通过整合提升服务效率和风控能力，是适应监管政策和应对大行竞争的必然选择 [3] - 改革通过“技术+人才+管理”的全方位赋能，促进了资源的优化整合和能力的全面提升，同时优化了农村金融布局，增强了县域金融稳定性，为构建更加完善的农村金融服务体系奠定坚实基础 [3] 服务地方经济 - 农村中小银行因农而兴，支农支小是其主责主业，改革重组最终是为了扎实做好“三农”金融服务 [4] - 金融监管部门引导中小银行当好支农支小的主力军，建好乡村全面振兴特色行，国家金融监督管理总局通知要求坚守农村中小银行支农支小定位，指导当地法人银行制定普惠型涉农贷款差异化增长目标 [4] - 以农村合作金融机构为例，其资产规模占农村中小银行总量的96%，截至2024年末，各机构涉农贷款余额达13.11万亿元，服务农户近4494万户 [4] - 加大信贷供给是破解乡村发展资金瓶颈的核心手段，也是激发乡村内生动力、实现城乡协调发展的重要支撑 [5] - 由于农业生产存在自然灾害、市场波动等多重风险，涉农经营主体普遍缺少高价值抵押物和有效担保，农产品价格波动可能增大融资风险 [5] - 为提升融资对接精准度和便利度，多地搭建“政银企”联动平台，例如山东的银行联合融资担保公司创新推出创业担保贷款实现线上直连，四川的银行机构与地方投资公司深化联动，通过应急转贷资金、贷款风险补偿基金等拓宽金融服务场景 [5] - 通过政银企合作，中小银行可提升信贷服务精准度、挖掘增量客户、降低风险冲击，未来应加强与财政部门、各产业部门的合作，通过“信贷+”促进协同发力 [6] 风险防范与治理 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，要提高防范化解重点领域风险能力，统筹推进中小金融机构等风险有序化解，严防系统性风险 [7] - 金融管理部门把防范化解金融风险作为首位主责，把稳妥处置中小金融机构风险作为重中之重，坚决落实“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”方针 [7] - 处置中小金融机构风险应坚持一省一策、一行一策、一司一策的原则，综合采取兼并重组、在线修复、市场退出等多种方式，相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [8] - 公司治理是中小银行实现高质量发展的关键，金融监管部门预计将继续强化对中小银行的监管，推动其董事会健全战略管理和风险管理体系，并积极推进ESG管理体系与银行战略和风险管理体系的融合 [8]

● 本报记者 张佳琳 优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展。"十五五"规划建议为中小银行 发展定下基调：需在改革化险的同时，重塑行业核心竞争力。2025年，中小银行迎来改革浪潮。据企业 预警通统计，今年以来已有超350家银行因监管批复合并或批复解散等缘由而注销。 处置存量风险是治标，建立长效机制才是治本。在全面"排雷"的同时，又巧妙"布线"，设计出兼顾风险 化解、业务转型、市场稳定和各方权益的个性化改革方案……如今中小银行改革化险路径愈发清晰。监 管部门人士向中国证券报记者表示，正推动中小银行着力完善内控机制、夯实数据治理、优化风控模 型。改革化险的最终落脚点在于让中小银行更好地服务实体经济。如何既保有深耕基层的"接地气"，又 能具备多元化综合服务的"强底气"，更好担当起支农支小的使命是中小银行改革的必答题。 中小银行改革热潮涌动 12月4日，国家金融监督管理总局浙江监管局披露，同意台州银行收购浙江景宁银座村镇银行并设立台 州银行丽水景宁支行、台州银行丽水景宁城南小微专营支行，承接浙江景宁银座村镇银行清产核资后的 资产、负债、业务和员工。 这是当前中小银行改革浪潮的一个缩影。今年以来 ...

"这两年银行业经营面临净息差收窄、增速放缓、资产质量承压等问题，部分地方性中小银行相关问题 暴露得更严重一些，其股权吸引力不足，资本进入态度偏谨慎。"业内人士对记者表示，特别是大额股 权拍卖，涉及金额巨大，这给竞买者形成了很高的门槛。此外，大额股权转让涉及股东资质问题，能同 时满足这些标准的潜在买家本就稀缺。 在阿里司法拍卖平台，山东寿光农村商业银行股份有限公司的1700多万股股权于近日结束拍卖，当地一 家国资企业竞拍成功，成交价即为起拍价。此次拍卖是这笔股权的第二次拍卖，起拍价较第一次时直降 330多万元，对比评估价相当于打了七折。恒丰银行超3亿股股份近日进行了第二次拍卖，起拍价较第一 次时下降5000多万元，较评估价下浮44%，但最终以流拍告终。 近期，银行股权频频现身阿里、京东等网络拍卖平台。从结果来看，被摆上拍卖台后无人问津的情况比 比皆是，而那些拍卖成功的案例，起拍价、成交价较评估价打折的现象普遍存在。分析人士认为，接盘 者稀缺的原因复杂多元：既涉及非上市银行股权流动性欠佳、投资退出渠道狭窄，以及部分股权拍卖对 竞拍者资质设有门槛；更深层次上，股权拍卖所暴露的银行自身在资产质量和经营状况方面的问题， ...

在阿里司法拍卖平台，山东寿光农村商业银行股份有限公司的1700多万股股权于近日结束拍卖，当地一 家国资企业竞拍成功，成交价即为起拍价。此次拍卖是这笔股权的第二次拍卖，起拍价较第一次时直降 330多万元，对比评估价相当于打了七折。恒丰银行超3亿股股份近日进行了第二次拍卖，起拍价较第一 次时下降5000多万元，较评估价下浮44%，但最终以流拍告终。 近期，银行股权频频现身阿里、京东等网络拍卖平台。从结果来看，被摆上拍卖台后无人问津的情况比 比皆是，而那些拍卖成功的案例，起拍价、成交价较评估价打折的现象普遍存在。分析人士认为，接盘 者稀缺的原因复杂多元：既涉及非上市银行股权流动性欠佳、投资退出渠道狭窄，以及部分股权拍卖对 竞拍者资质设有门槛；更深层次上，股权拍卖所暴露的银行自身在资产质量和经营状况方面的问题，更 是让投资者望而却步的关键。此类现象不仅反映了市场对银行资产的审慎评估，也折射出银行业生态与 竞争格局的深刻变迁。在此背景下，地方中小银行亟须重新审视并精准定位发展路径，切实增强可持续 发展能力。 ● 本报记者 薛瑾 多家银行大额股权寻求拍卖 12月3日至4日，寿光农商行1765.24万股股权在阿里司法拍卖平 ...

核心观点 - 哈尔滨银行与江苏银行等城商行通过跨省收购村镇银行的方式设立异地分支机构，这并非监管对城商行“出省禁令”的全面松动，而是在中小银行改革化险提速背景下，监管遵循“一事一议”原则批准的个案，旨在化解风险并促进银行稳健经营 [6][7][12][23] 跨省收购案例 - 2024年12月9日，哈尔滨银行获准收购重庆市沙坪坝融兴村镇银行并设立三家支行，同日还获准收购重庆市大渡口融兴村镇银行 [1][5] - 2024年11月，哈尔滨银行已完成对重庆市酉阳融兴村镇银行的收购，并设立了重庆酉阳等三家支行 [6] - 江苏银行通过收购宁波江北富民村镇银行股份，成功设立了宁波分行 [7] - 被收购的村镇银行规模通常较小，例如宁波江北富民村镇银行总资产仅两万多亿元，收购前年内净利润亏损68.8万元 [8] 政策与监管背景 - 城商行跨区域展业监管政策自2011年起逐步收紧，2016年明确不允许跨区域展业（参与化解高风险机构除外），2020年《商业银行法修改建议稿》进一步明确了属地经营原则 [9] - 直至2024年11月相关收购案例发生前，很长时间没有城商行异地分支行获批 [9] - 当前监管逻辑遵循“一事一议”原则，只有真正能起到改革化险作用的方案才会被批复，不意味着城商行跨区经营限制全面放开 [11][12][24] 行业改革浪潮 - 中小银行改革化险正在提速，截至2025年8月15日，全国已有100家村镇银行完成吸收合并重组，超过2024年全年总量的94家 [9] - 2025年上半年全国有89家村镇银行完成吸收合并重组，已接近2024年全年的总量 [9] - 2025年政府工作报告明确提出，坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快农信社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组 [10] 银行战略考量 - 对城商行而言，通过收购村镇银行在省外设点，相比全新设立分行具有节约资本、快速获得当地客户基础与经营网络、更符合当前监管导向等多重优势 [14][15][16][17] - 以哈尔滨银行为例，该行2025年上半年营业收入73.86亿元，同比增长2.59%；归母净利润9.15亿元，同比增长19.96%；但传统利息净收入同比下降11.4%，不良贷款率高达2.83%，通过收购寻找新增长点成为其策略之一 [17][43] 未来行业走向 - 中小银行“减量提质”趋势将持续，2025年中小银行兼并重组迎来高峰，年内已有368家银行因监管批复合并或解散而注销，总数已超去年全年 [19][45] - 在2025年退出的银行中，“消失”的村镇银行达176家，占总退出量近“半壁江山” [20][46] - 行业通过兼并重组实现规模化经营以增强抗风险能力，未来可能出现更多区域性银行通过收购优化布局，但城商行跨区域经营限制不会全面放开 [22][23][49] - 哈尔滨银行的并购活动仍在继续，计划于2025年10月吸收合并重庆武隆融兴村镇银行；浦发银行、华夏银行等股份制银行也在加快整合旗下村镇银行 [25][52]

中小银行数量缩减趋势 - 年内已有368家银行因监管批复合并或批复解散而注销，总数已超去年全年（195家）[1][2] - 其中，因批复合并和批复解散而注销的银行分别达到125家和243家[2] - 村镇银行占主要部分，因合并和解散而注销的村镇银行分别达到67家和141家，农商行则分别有32家和47家[2] 改革化险政策推进 - 政府工作报告指出一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险[3] - 随着省联社改革深入，11个省市地区成立了省级农商行或农商联合银行，大批中小银行并入省级或市级的统一法人银行[3] - 改革呈现出以系统性整合替代分散化处置、市场化法治化成为核心原则、从规模扩张转向减量提质的特点[4] 风险处置成效与挑战 - 截至2023年末，全国共有高风险金融机构357家，数量占行业的9%，相对于2018年末减少了230家[4][5] - 但高风险金融机构资产规模截至2023年末为7万亿元，占行业2%左右，相比2021年末的3万亿元上升超过1倍[5] - 整合重组后银行面临企业文化整合、团队分工优化、市场竞争加剧及净息差持续收窄等新挑战[6]

文章核心观点 - 中小银行正面临严峻的生存危机，改革化险需从根源转变发展模式，而非仅依赖兼并重组或资本补充的被动应对[1][2] - 宏观经济增长模式转变、行业竞争格局重塑、货币金融政策变化三重挑战共同宣告中小银行传统业务模式的终结[1][3][7][11] - 中小银行需通过数实融合、精细化服务、政策支持等综合措施重塑核心竞争力，转变是存续的必然[2][15][16][17] 宏观经济形势变化 - 中国经济增速换挡下行，银行业资产规模增速同步放缓，“增量萎缩、存量恶化”使中小银行承受主要压力[3] - 银行业不良贷款率持续攀升，部分中小银行资本充足率接近甚至低于8%的监管最低要求，风险抵御能力逼近底线[3] - 中小银行贷款结构与所在地产业结构深度捆绑，与地方政府融资平台、房地产行业关联密切，风险呈“地毯式”暴露[5][6] - 贵州银行2023年房地产不良率超过40%，行业性风险集中释放，对中小银行资产负债表造成毁灭性打击[6] 行业竞争格局变化 - 银行业集中度不断提升，国有大行资产规模占比从2019年底至2025年三季度末提升4个百分点以上，资源向头部加速汇聚[7] - 大型商业银行数字化投入巨大，2024年中农工建四家银行金融科技投入均超230亿元，占营业收入比例超3.2%，工行金融科技人员达3.6万人[8] - 国有大行普惠小微贷款占比大幅上升至45.1%（升幅19.3个百分点），农村金融机构占比急剧下降至25.9%（降幅13.4个百分点），对中小银行构成“降维打击”[9] - 中小银行面临“不转型等死，乱转型找死”的两难困境，业务空间被不断压缩[9] 货币金融政策变化 - 货币政策宽松导致LPR多轮下调，商业银行净息差从十年前的3%以上大幅收缩至2025年二季度1.42%的历史低位，不良贷款率处于1.49%较高水平[11] - 2025年二季度农村商业银行、城市商业银行净息差较不良率低1.2、0.4个百分点，而大型商业银行、股份制银行则高出0.1、0.3个百分点，中小银行“痛感”更强[12] - 中小银行非利息收入开拓困难，财富管理业务面临产品同质化、人才匮乏、客户不信任困境，投资业务波动大、稳定性差[14] 发展模式转变路径 - 推动中小银行与有生态、技术和产业链优势的第三方机构合作，重点从消费金融转向供应链金融，发展供应链金融科技[15] - 利用网点优势和差异化数据推进精细化服务，改变对地方政府项目、房地产项目的过度依赖，提升本地金融服务覆盖面[16] - 改变货币财政补贴政策“重大轻小”趋势，将保障性住房再贷款、科技创新再贷款等政策拓展覆盖到所有大中小银行机构[16][17]

收购进展与网点整合 - 工商银行于10月26日正式公告收购锦州银行，承接其相关资产、负债、业务、网点和人员 [2] - 自收购公告以来，锦州银行已有174家支行获批更名为工商银行分支机构 [2][4] - 在174家更名的分支机构中，包括14家由原分行降格而来的支行，例如沈阳分行等11家分行、哈尔滨分行、大连分行和北京分行均降格为支行 [4][5] - 业务迁移定于11月15日至16日进行，期间锦州银行网点暂停营业，迁移完成后原网点将全面受理工商银行各项金融业务 [3][6] - 北京地区未在首批公告中的几家支行（如华威桥支行、中关村支行等）预计也将在11月15日左右统一变更为工商银行网点 [6] 锦州银行历史背景与风险处置 - 锦州银行成立于1997年，于2015年12月在香港联交所上市 [7] - 2019年该行爆发严重的同业挤兑危机，成为高风险金融机构，随后进行改革重组 [7] - 重组过程中引入了包括工商银行全资子公司工银投资在内的5家机构，工银投资当时持股锦州银行10.82% [7] - 2024年3月，辽宁金控要约收购锦州银行不超过60.34亿股股份，同年4月，锦州银行在港股退市 [8] 行业趋势与政策背景 - 工商银行收购锦州银行被视为中小银行改革化险的新模式，遵循市场化、法治化原则 [9] - 此次收购显示出在处置中小金融机构风险时，根据具体成因和地方情况“对症下药” [9] - 大型商业银行参与中小金融机构改革化险，可为其引入资金、资本、人才和科技等强大外援 [9] - 今年的《政府工作报告》指出要一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式 [9] - 近期亦有中国农业银行整合吉林省192家农商行、农信社等分支机构的案例，表明国有大行在地方金融资源整合中发挥关键作用 [9] 其他相关动态 - 近期广发基金、嘉实基金等基金公司公告，自11月17日起终止与锦州银行在基金销售业务上的合作 [5] - 辽宁金融监管局已批复同意锦州银行小企业金融服务中心终止营业 [5] - 2021年以来，锦州银行已有近33家支行被批复“终止营业”，其中2025年有16家，2024年有2家，2023年有5家，2022年有3家，2021年有7家 [5]

收购事件概述 - 工商银行经批准收购承接锦州银行相关资产、负债、业务、网点和人员 [2] - 锦州银行相关线上、线下业务将迁移至工商银行相关渠道办理 [2] - 锦州银行存款人的合法权益将不受影响 [2] 业务迁移安排 - 业务迁移自通知发布之日起15个工作日之后实施 [2] - 迁移对公业务包括单位银行结算账户、企业网上银行、支票业务、代发工资业务 [2] - 迁移个人业务包括支付结算业务、代销基金业务 同时信用卡部分功能无法使用 [2] - 锦州银行手机银行App页面目前仍能正常使用 但存款利率已按大行利率执行 [3] 收购进程与股东决议 - 锦州银行于2025年9月26日召开临时股东大会 出席会议股东代表98.91%有表决权股份 [4] - 股东大会以特别决议方式全票审议通过《关于锦州银行股份有限公司经营整合的议案》 [4] - 此次收购标志着自2019年工商银行作为战略投资者入股后 风险处置进入全新阶段 [4] 行业意义与模式创新 - 锦州银行成为近年来我国首例被国有大行全面收购承接 实现整体并入的城商行 [4] - 此次收购是大型商业银行参与化解中小金融机构风险的创新举措 [4] - 收购采取全面承接债权债务方式 是国有大行首次直接承接一家独立运营城商行全部法人实体 [4]