核心观点 - 中国在COP30大会“中国角”举办能源转型主题边会 展示应对气候变化行动与成果 [1] - 会议发布《中国能源转型展望2025》《中国绿证发展报告》等重要成果文件 [1] - 中国为全球能源转型提供解决方案 国际社会对公司在可再生能源发展及合作方面的贡献表示赞赏 [1] 行业活动与成果发布 - “中国能源转型与新能源发展”主题边会于《联合国气候变化框架公约》第三十次缔约方大会（COP30）期间举行 [1] - 会议发布《中国能源转型展望2025》报告 [1] - 会议同期发布《中国绿证发展报告》 [1] 国际合作与评价 - 中国代表强调公司以实际行动应对全球气候变化 [1] - 中国方案为全球能源转型进程提供支持 [1] - 国际人士赞赏公司在发展可再生能源和推动能源转型合作方面作出的贡献 [1]

会议背景与核心议题 - 在COP30期间成功联合主办以“气候变化背景下可再生能源推动全球低碳发展”为主题的边会 [1] - 会议聚焦可再生能源的生产与消费协同、技术创新与应用等核心议题 [1] - 会议汇聚国际组织、研究机构与重点行业企业代表，为加速全球低碳转型贡献新视角与实践路径 [1] 政策导向与多边合作 - COP30的重点在于落实《巴黎协定》承诺，将承诺转化为具体行动，确保贸易、金融和技术发展与1.5℃温控目标保持一致 [3] - 巴西推进COP30围绕三大重点：加强多边主义与气候治理体系、使气候机制更贴近民众生活、加速落实《巴黎协定》 [3] - 强调巴西与中国在新能源领域的深度合作，将为发展中国家探索公正转型之路树立典范 [3] - 呼吁建立技术共享加资金互助的跨国机制，以助力发展中国家突破可再生能源应用瓶颈 [3] 行业技术路径与减排潜力 - 深入分析全球可再生能源发展趋势与减排潜力，强调以目标协同与技术创新共推能源系统转型 [3] - 围绕零碳能源与零碳交通，结合绿电直连与新能源汽车产业链实践，阐述能交融合的减碳路径与潜力 [3] - 系统介绍中国碳中和技术发展路线图研究成果，涵盖技术研发、标准制定与产业落地三方面 [3] 能源应用端创新实践 - 针对工业领域可再生能源应用比例提升，提出通过多能互补系统加能效管理技术定制解决方案 [4] - 在探讨航空与海运绿色燃料选择时，认为需推动生物燃料、绿氢等技术的产业化，并加快建立全链条标准体系 [4] - 建议构建差异化激励加成果导向的支持政策，以平衡能源安全、经济成本与低碳目标 [4] - 强调储能、智能电网及高效转化技术的研发突破，将为可再生能源全场景应用提供核心支撑 [4] 产业链优势与转型共识 - 中国完善的产业链优势与多元化的可再生能源技术，已成为全球应对气候变化的重要支撑 [5] - 能源转型需能源生产与消费两端协同努力，当前电力行业的碳减排仅是第一步，工业、交通与建筑等领域也应尽快加入 [5] - 会议进一步凝聚了能源生产端与消费端协同推进转型的共识，可再生能源将在全球低碳转型中扮演更重要角色 [5]

全球户用储能市场总体规模与增长 - 2024年全球户用储能出货规模为27.8GWh，同比增长19% [2] - 2030年全球户用储能市场规模预计将达到180GWh，相比2024年增长547% [2] - 欧洲是市场占比最大最成熟的市场，但2024年增速因电价下降而明显下滑 [2] - 2024年增速较快的市场包括美国、乌克兰、澳洲、南非、尼日利亚、巴西等国家 [2] 主要区域市场特点与驱动因素 欧洲市场 - 2024年欧洲户储出货量为13GWh，同比下滑10% [4] - 主要下滑国家为德国和意大利，波兰、捷克和英国等市场有增长 [4] - 出货下滑主要原因：电价回落至0.242欧元/千瓦时、补贴退坡、光伏装机增速降至4.4%、高库存压力 [4] - 波兰获欧盟12亿欧元支持，计划部署5.4GWh储能系统，2024年新增装机200MWh，预计2026-2027年迎爆发式增长（2027年达4.9GWh） [6] - 捷克、罗马尼亚等中东欧市场成为新增长点，受能源安全需求驱动 [7] 美国市场 - 2024年美国户储出货量为3.5GWh，同比增长48% [7] - 增长主要因素：ITC税收抵免延长至2033年覆盖成本30%、加州SGIP补贴约200美元/kWh、极端天气推动备电需求、居民电价同比上涨8%使回本周期缩短至6-8年 [7] 乌克兰市场 - 2024年乌克兰户储出货量为2.5GWh，是全球增长最快的新兴市场 [7] - 2024年户储月销量突破2-3万台，预计高峰期将达10-15万台/月 [7] - 2025年市场规模预计达2.5亿美元，同比增速超300% [7] - 需求驱动核心因素：超60%发电厂遭破坏致日均停电超10小时、居民电价上涨64%至0.12美元/kWh、政府提供最高8.5万元人民币零息贷款、战争戒严期间免除进口关税 [8][9] 日本市场 - 2024年日本户储出货量为2GWh，同比增长38% [9] - 增长主要因素：政府提供全球最高储能补贴最高37,000日元/千瓦时、FIT合同到期潮超200万户家庭转向自发自用+储能模式、居民电价连续三年上涨2024年同比+8% [9][10] 澳大利亚市场 - 2024年澳大利亚户储出货量为1.5GWh，同比增长超过20% [11] - 核心市场为南澳州、维多利亚州、昆士兰州 [11] - 驱动因素：联邦补贴计划（CHBP）2025年7月启动23亿澳元每户最高补贴3000澳元、目标2030年前支持超100万户家庭 [12] 非洲市场 - 2024年非洲户储出货量为1.2GWh，呈现南非领跑、尼日利亚崛起、全域潜力释放的格局 [13] - 驱动因素：电网脆弱性（南非2024年限电超200天）、柴油发电成本高达0.35美元/kWh使光储可降本60%、多国已制定新能源发展规划和补贴政策 [14] 中国企业在全球市场的地位 - 2024年中国户用储能企业出货量为21GWh，占全球出货量的75% [16] - 全球出货量TOP10企业包括：华为、比亚迪、艾罗能源、派能科技、麦田能源、德业股份、沃太能源、首航新能、安克创新和三晶股份 [16] - TOP11-20企业包括：阿斯特、泽塔电源、阳光电源、果下科技、固德威、合康新能、大秦数能、思格新能源、锦浪科技和古瑞瓦特 [16] - 2024年全球户用储能系统企业出货27.8GWh，华为数字能源出货6GWh占比21.6%，比亚迪占比14.4%，特斯拉占比8.0% [29] 产品技术发展趋势 - 全球户用储能呈现大型化趋势，10-20kWh成为全球主流 [21] - 2024年全球户用储能不同带电量系统占比：5kWh占比9.6%，10kWh占比24.3%，15kWh占比22.1%，20kWh占比25.3%，20kWh以上占比9.3% [21] - 预计未来3-5年，15-20kWh区间占比将显著提升，与10-15kWh区间共同成为新的双主流 [21] - 2024年全球户用储能不同电芯容量占比：100Ah占比43.2%，200Ah占比21.2%，280Ah占比13.8% [24] 行业发展驱动因素与机遇 - 户用储能既能提高高电价地区居民用电经济性，又能提高电网薄弱地区用电可靠性 [32][33] - 世界各国及国际组织陆续推出全球能源转型的战略目标，可再生能源为全球能源转型中的重要内容 [32] - 东南亚、南非、乌克兰等新兴市场因电网不稳定、电价高企，户储需求爆发 [35] - 中东欧国家如波兰、捷克获欧盟资金支持，装机规模将大幅提升 [35]

行业核心观点 - 全球气候变化需要国际合作应对 任何国家都无法置身事外[1] - 中国愿与各国携手构建公平高效包容的绿色技术创新与产业合作环境[1] - 可再生能源是应对气候变化的核心力量 需强化国际合作与资金投入[2] 绿色技术发展 - 过去十年太阳能电池风能等关键低碳技术实现跨越式突破[1] - 中国在技术研发和产业规模化应用方面作出突出贡献[1] 国际合作与治理框架 - 全球绿色转型需要构建多元包容的治理框架[1] - 应通过政策协调标准互认减少合作壁垒 推动技术共享责任共担利益共赢[1] - 需加大对发展中国家的技术支持与资金投入 推动可再生能源均衡布局[2] - 呼吁各国降低绿色技术贸易壁垒 增强供应链韧性[2] 中国角色与行动 - 中国秉持人类命运共同体理念 推动全球气候治理向纵深发展[1] - 中国将继续通过政策创新与南南合作与国际社会协同努力[2]

中国在COP30的立场与承诺 - 中国生态环境部部长表示，无论国际形势如何变化，中国积极应对气候变化的行动不会放缓，促进国际合作的努力不会减弱，推动构建人类命运共同体的实践不会停歇 [1] - 中国气候变化事务特使表示，中国愿与国际社会携手，站在全人类福祉的高度，与各方一道推动COP30取得成功，为全球气候进程注入更多稳定性和确定性 [2] 国际社会对中国气候行动的认可 - 《公约》秘书处执行秘书表示，中国理念强调人与自然和谐共生，可以在中国的“双碳”目标中看到这种精神，也能在其可再生能源领域的领导地位中感受到这一愿景的实践 [1] - 联合国环境规划署执行主任对中国在能源转型和碳排放管理方面作出的努力给予肯定 [2] - 联合国秘书长气候行动特别顾问表示，15年间中国不仅加速了清洁能源革命，还向世界展示了清洁能源革命如何真正改变人们的生活，并相信中国的领导力将再次发挥关键作用 [2] “中国角”系列边会活动安排 - 首场边会聚焦生态文明和美丽中国实践 [1] - 系列边会将持续到20日，后续边会活动主题还包括中国碳市场高质量发展与经验分享、中国碳达峰碳中和之路、中国能源转型与新能源发展等 [2]

行业动态与市场前景 - 欧盟委员会在《第十次能源联盟状态报告》中明确电气化和可再生能源为核心方向，并提升电网与储能的战略地位[2] - 中信证券测算2030年欧洲新增储能装机量有望达到165GWh，对应2024-2030年复合增长率为40%，市场空间约1700亿元[2] - 欧洲储能市场呈现区域分化，东欧项目短期有望快速爆发，西欧和南欧远期体量更大[2] 阳光电源项目与业务 - 阳光电源为芬兰Nala Renewables的50MW/100MWh电池储能系统项目供应22台5MWh的PowerTitan 2.0储能系统[3] - 法国兴业银行提供长期融资，项目由KSBR承建，托克集团负责交易，预计2026年底投入使用[3] - 公司此前已与Renewable Power Capital合作，为芬兰Kalanti的50MW/100MWh项目提供PowerTitan 2.0系统[3] 天合储能项目与业务 - 天合储能在希腊签署首个储能项目，为西马其顿地区50MW/200MWh项目提供Elementa金刚系列解决方案[4] - 项目投运后将提供调频服务、可再生能源并网支持和容量保障，公司还将提供为期十年的长期服务协议[4] - 截至2025年上半年，公司累计出货量达12GWh，计划2025年实现出货量翻倍，在欧洲已承建超50个项目，总容量超4GWh[4] 阿特斯储能项目与业务 - 阿特斯储能获得德国下萨克森州20.7MW/56MWh储能项目订单，提供SolBank系统及20年长期服务协议[6] - 设备交付预计2026年3月启动，同年投入商业运营[6] - 公司储能业务第三季度单季出货量2.7GWh，预计全年出货2.1-2.3GWh，并于11月获得加拿大411MW/1,560MWh储能项目订单[6] 东方日升项目与业务 - 东方日升与欧洲客户ES Integrations BV签订百台iCon工商业储能订单，产品为工商业液冷储能一体机[7][11] - 合作基于公司在新能源领域20年锂电技术和8年系统集成经验，此前已有多个合作项目设备进入出货阶段[9][10] - 2025年上半年，公司全球储能整体出货量同比增长192%，工商业储能全球出货量同比增长74%[12]

能源委员会人事与架构调整 - 任命19名气候环境和绿色能源领域专家为民间委员 来自韩国科学技术院 首尔大学等机构[1] - 终止部分核电和电力领域专家的委员职务[1] 分布式能源特区建设 - 指定全罗南道 济州 京畿道义王市和釜山江西区为分布式能源特区[1] - 培育未来型能源产业 强化地区可再生能源发电站和能源需求企业间的联系[1] 国家能源消耗目标 - 设定到2029年将能源消耗较2024年预测值减少4.7%的目标[1] - 2024年韩国全国能源需求预测为2.12亿TOE 2029年预计增至2.213亿TOE[1] - 实现目标后2029年实际消耗量为2.11亿TOE 较预测值减少1030万TOE[1] 能效提升具体措施 - 计划在能源消耗较大的机构地增设数据中心并进行专项管理[1] - 推动参与《自主能源效率协议》的企业由目前30家增至200家 目标企业年能源消耗量在5万TOE以上[1]

会议背景与核心议题 - 会议在COP30期间举行 聚焦气候变化背景下可再生能源推动全球低碳发展 围绕可再生能源生产与消费协同、技术创新应用等核心议题展开探讨 [1] - 会议旨在为全球低碳转型注入新思路 通过分享实践经验、探讨解决方案 凝聚生产端与消费端协同推动能源转型的共识 [1][4] 巴西与中国合作展望 - 巴西驻华大使强调COP30核心是将《巴黎协定》承诺转化为切实成果 推动贸易、金融与技术发展与1.5℃温控目标保持一致 [2] - 巴西COP30推进围绕三大重点 强化多边主义气候治理体系 让气候机制贴近民众生活 加快《巴黎协定》落地实施 [2] - 巴西认为可再生能源全球普及是实现目标的重要支撑 正通过永久热带森林基金等举措推动生态保护与能源转型协同发展 [2] - 巴西与中国秉持共同理念 可持续发展与技术进步可协同推进 两国在新能源领域深入合作为发展中国家探索公正转型路径树立典范 [2] 主旨报告核心观点 - 分析全球可再生能源发展趋势与减排潜力 提出需通过目标协同、技术创新推动能源系统转型 [2] - 结合绿电直连、新能源汽车产业链实践案例 阐述能源与交通领域融合减碳的路径与潜力 [2] - 发布《中国碳中和技术发展路线图》研究成果 从技术研发、标准制定、产业落地三个维度分享中国推动碳中和的系统性方案 [2] - 呼吁建立技术共享加资金互助的跨国机制 助力发展中国家突破可再生能源应用瓶颈 [2] 行业应用与技术创新讨论 - 针对工业领域可再生能源应用比例提升 提出需通过多能互补系统加能效管理技术 结合不同行业生产特性定制解决方案 [3] - 探讨航空与海运绿色燃料选择 认为生物燃料、绿氢等技术的产业化是关键 需加快建立从原料供应到终端应用的全链条标准体系 [3] - 建议构建差异化激励加成果导向的支持政策 平衡能源安全、经济成本与低碳目标 [3] - 强调储能、智能电网及高效转化技术的研发突破 将为可再生能源全场景应用提供核心支撑 [3] 产业链优势与转型路径 - 强调中国具备的产业链优势 多样的可再生能源技术都应成为全球应对气候变化最有力的支撑 [3] - 指出能源转型需要能源生产和消费协同努力 目前电力行业减碳只是第一步 工业、交通和建筑领域都需要尽快参与其中 共同推动1.5℃目标实现 [3]

项目合作与融资 - 远景能源与英国Statera Energy公司达成合作，为后者680MW/1360MWh的卡灵顿储能项目提供电池储能系统[1] - 卡灵顿储能项目已获得2.35亿英镑（约合21.95亿元人民币）融资，预计2026年底投入运营[1] - 项目建成后可为约220万户家庭提供长达两小时的电力[1] 技术优势与商业模式 - 远景能源储能系统利用AI模型技术实时监测电网状况，在可再生能源高渗透率下确保电网稳定性[1] - 其"预测-调度-交易-自学习"闭环算法将收益生成从经验驱动转变为模型驱动，实现可复制、可衡量和可持续的增长[1] 公司项目储备与市场地位 - Statera Energy公司目前拥有2.1GW电池储能系统在运或在建项目，计划未来12个月内新增超过1GW储能系统[2] - 远景能源2025年公开披露拿下的储能相关合作/订单共计14个，其中欧洲订单超2.6GWh[2] - 远景能源在英国已获得多个大型储能项目订单，包括300MW/624MWh的Cellarhead项目等[2] 英国储能市场动态 - 2025年10月英国共批准近4GWh电网侧储能系统项目，为自7月以来BESS审批容量最多的月份[2] - 目前英国在建储能项目接近22GWh[2]

市场表现 - 11月13日A股市场冲高，电网设备板块活跃，相关ETF（159326）收盘涨幅扩大至1.80% [1] - 电网设备ETF（159326）单日吸引资金超1.48亿元，最新规模达18.9亿元，创历史新高 [1] 行业投资与前景 - 海湾合作委员会互联管理局计划未来十年投资逾35亿美元用于强化电网、整合可再生能源并开拓电力出口 [1] - 电网投资旨在应对数据中心和AI项目带来的高波动性电力需求，电网互联可有效稳定电力系统 [1] - 电网设备行业属于持续高景气品种，过去半年内预付款项及预收和合同负债仍处于上行周期 [1] - 行业未来半年内有望处于主动补库的供需双向改善阶段 [1] 产品与指数构成 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [1] - 指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [1] - 特高压权重占比高达64%，为全市场最高 [1] - 前十大重仓股囊括国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等行业龙头 [1]