公司预重整情况 - 乌鲁木齐中院出具(2025)新01破申（预）1号《预重整备案通知书》，对债权人的预重整申请进行备案登记 [1] - 北京市金杜律师事务所和新疆巨臣律师事务所被确定为联合预重整辅助机构 [1] - 预重整程序旨在识别公司重整价值和可能性，不代表法院已正式受理重整申请 [1] 公司基本情况 - 新研股份成立于2005年5月12日，2011年1月7日在深交所上市，股票代码300159 [2] - 注册资本为1,501,965,923元，注册地址为新疆乌鲁木齐经济技术开发区 [2] - 经营范围涵盖机电设备、农牧机械、冶金设备等研发制造及销售 [2] 重整投资人招募目的 - 引入产业投资人和财务投资人，优化资产负债结构及股本结构 [3] - 推动产业技术升级和经营模式迭代，恢复公司盈利能力 [3] - 化解债务危机，保障债权人、职工及中小投资者权益 [3] 投资人资格条件 - 须为中国境内企业或组织，近三年无重大违法行为 [4] - 需具备资金实力并提供资信证明，承诺高效完成交易 [4] - 产业投资人优先考虑能提供技术改革或产业协同支持者 [4] - 联合体报名需明确牵头投资人及成员分工 [4] 招募流程 - 报名截止时间为2025年6月25日，需提交纸质及电子版材料 [5] - 初步审查通过后需缴纳1,000万元保证金 [9] - 尽职调查需在2025年7月15日前完成 [10] - 预重整辅助机构将组织遴选并签署协议 [10][11] 保证金处理 - 未中选者保证金10个工作日内无息返还 [12] - 中选者保证金转为投资价款，放弃者保证金不予退还 [12] 其他事项 - 招募公告解释权归预重整辅助机构，内容可能变更 [13] - 若法院受理重整，管理人将承继预重整辅助机构职权 [13]

第二大股东重整计划获法院批准 - 法院裁定批准红星控股重整计划草案并终止重整程序 各表决组均通过重整计划草案 重整计划内容符合企业破产法规定并具有可行性 [2] - 重整计划涉及红星控股持有的公司155,493,495股股票（占公司总股本的3.57%）将全部直接以抵债形式向普通债权人进行分配 [2] - 权益变动后红星控股持有的公司股份将由980,325,353股减少至824,831,858股 红星控股及其一致行动人合计持有的公司股份将由1,023,955,993股减少至868,462,498股 持股比例从23.514%下降到19.943% [2][3] 权益变动影响 - 本次权益变动不会使公司控股股东及实际控制人发生变化 对公司的资产、财务、业务等方面的独立性不产生影响 公司日常经营情况正常 [3] - 红星控股按照重整计划进行出资人权益调整后 车建兴将不再控制红星控股 [3][4] - 截至报告签署日 红星控股所持公司股份已质押及被司法冻结、轮候冻结、司法标记412,077,406股 占公司总股本的9.463% 占其所持公司股份总数的42.035% [4] 其他涉及事项 - 红星控股的一致行动人常州美开信息科技有限公司所持公司股份已质押43,023,000股 占公司总股本的0.988% 占其所持公司股份总数的100% [4] - 一致行动人车建兴所持公司股份已被司法冻结435,600股 占公司总股本的0.010% 占其所持公司股份总数的100% [4] - 一致行动人陈淑红所持公司股份已被司法冻结48,620股 占公司总股本的0.001% 占其所持公司股份总数的100% [4]

公司财务与重整 - 公司2024年扭亏为盈，实现净利润5.79亿元，同比增长115.87%，扣非净利润-12.03亿元，同比减亏66.90% [5] - 公司资产负债率从2023年的103.69%降至2024年的67.80% [5] - 公司2024年确认债务重整收益25.61亿元，主要得益于重整计划执行 [5] - 公司2024年营收87.63亿元，同比下降54.97%，2025年一季度营收17.83亿元，同比下降25.95% [5] - 公司2024年累计逾期债务本息合计约52.74亿元，占最近一期经审计净资产的547.73% [2] 业务调整与战略转型 - 公司调整发展战略，由全国布局改为聚焦江西和福建地区，打造区域龙头 [7] - 公司未来不再盲目追求营收快速增长，而是通过改善经营质量创造价值 [7] - 公司养猪业务由"自繁自养"重资产模式向重资产与"公司+农户"轻资产模式结合转变，后者占比将达80% [7] - 公司2025年生产经营目标为饲料销量245万吨，生猪出栏250万头，屠宰食品板块营收20亿元 [7] - 公司出售种猪业务，将福建哈客生态农业有限公司100%股份以1.19亿元转让给温氏种猪 [8] 生猪养殖业务 - 公司2024年生猪出栏209.84万头，同比减少64.19%，不及高峰期518.93万头的一半 [1][9] - 公司旗下山东傲农种猪有限公司被取消国家核心种公猪站资格 [8] - 公司仍保留2个国家核心母猪育种场和1个国家核心种公猪站 [8] 饲料业务 - 公司2024年饲料市场占有率降至0.53%，较2021-2023年1%以上的份额有所下降 [10] - 行业分析师认为饲料行业处于存量竞争期，公司获取增量难度较大 [11] - 行业趋势是饲料企业向下游养殖延伸，但公司选择回归饲料业务以降低经营风险 [9] 管理层与股东变化 - 公司2025年1月完成董事会改组，泉州发展党委委员、副总经理苏明城当选董事长 [6] - 泉发外贸联合体成为公司重整投资人，成员包括泉州发展集团、湖北省粮食有限公司等 [3] - 重整计划通过资本公积金转增股本约17.35亿股，总股本增至26.06亿股 [4]

重整投资人变更 - 金科股份更换财务投资人，由海南陆和私募及单小飞承接上海神投越高的原有投资额度 [2] - 上海神投越高因未按时足额支付第二期履约保证金而违约 [3] - 海南陆和私募及单小飞已完成第一、二期履约保证金的支付 [3] 重整投资协议执行 - 产业投资人及财务投资人应支付第二期履约保证金合计55188万元，目前已足额到账 [4] - 重庆金科第二次债权人会议表决通过重整计划，法院已批准并终止重整程序 [4] - 金科股份及重庆金科重整涉及的债务规模达1470亿元，债权人数量超8400家 [5] 新财务投资人背景 - 海南陆和私募成立于2021年8月，注册资本1000万元，实际控制人为邬斌斌 [6] - 海南陆和私募本次重整投资资金来源于依法向合格投资者募集的资金 [6] - 单小飞此前已认购公司重整转增股份10000万股，本次继续增加认购 [3] 重整进展 - 公司正全力推进重整投资协议履行及重整计划执行工作 [6] - 海南陆和私募此前已认购公司重整转增股份9615.3846万股 [3]

公司新实体成立 - 江苏高合汽车有限公司于5月22日成立 法定代表人为Jihad Mohammad 注册资本约1.43亿美元[1] - 新公司由黎巴嫩公司EV Electra Ltd持股69.8% 出资1亿美元 华人运通（江苏）技术有限公司持股30.2% 出资4326.65万美元[1] - 公司经营范围包括道路机动车生产、货物进出口等[1] 投资方背景 - EV Electra Ltd是一家黎巴嫩电动汽车制造商 在加拿大、塞浦路斯、德国、意大利和挪威设有办事处[5] - EV Electra Ltd官网首页展示高合汽车旗下的Hiphi Y、Hiphi X、Hiphi Z车型[5] - 华人运通（江苏）技术有限公司为高合汽车母公司 法定代表人为丁磊[5] 公司运营现状 - 高合汽车官方表示截至5月22日仍处于停工停产状态 新车销售和交付暂停 但售后服务正常运营[8] - 有消息称高合汽车盐城工厂已启动复工环评 用于生产原车型 维持15万产能不变[8] 公司重整进程 - 2024年7月 华人运通以具备重整价值为由向法院提交预重整申请[8] - 2024年8月8日 盐城经济技术开发区人民法院受理预重整 给出六个月预重整时限[8] - 2024年8月20日 已有两家机构报名共益债投资人 预计招募资金不超过3亿元[9] 公司财务状况 - 华人运通系五十二家公司合并口径账面资产总额为59.83亿元 账面负债157.81亿元[9] - 债权人申报债权金额合计约228亿元 临时管理人初步审查确认债权金额超过100亿元[9] 意向投资人 - 江苏悦达汽车集团有限公司和盐城东方投资开发集团有限公司成为共益债投资人 均为盐城市国资控股地方国企[9][10] - 华人运通目前仍持有共益债投资人江苏悦达汽车集团有限公司15%的股权[10] - 江苏悦达汽车集团有限公司从2024年8月起通过子公司采购高合汽车零配件以支持售后服务[10]

杉杉股份控股股东重整债权人会议表决结果 债权人委员会组建 - 债委会由7人组成 其中债权人会议主席和职工代表当然入选 剩余5个席位从有特定财产担保债权组推选2位 从普通债权人组推选3位 采用等额选举方式产生 [1] - 兴业银行宁波分行以130家债权人同意(占比87.84%)当选 宁波湾区开发集团以133家同意(占比89.86%)当选 张家港悦丰金创以129家同意(占比87.16%)当选 扬州江都白沙园区以132家同意(占比89.19%)当选 平安银行宁波分行以130家同意(占比87.84%)当选 [2] 议事规则与投资人遴选 - 《债权人委员会议事规则》获134家债权人同意 占比90.54% 代表债权金额占无担保债权总额63.3% [3] - 投资人遴选小组由5家主要债权人代表(建行宁波分行 兴业银行宁波分行 宁波湾区开发集团 张家港悦丰金创 平安银行宁波分行)与宁波市委金融办 鄞州区金融发展服务中心代表共7人组成 该方案获129家债权人同意 占比87.16% [3] 会议召开方式 - 同意采用非现场方式召开债权人会议及表决的方案获130家债权人同意 占比87.84% 提升会议效率并降低成本 [3] 股权结构现状 - 截至2025年5月19日 杉杉集团持有公司14.21%股份(320,296,700股) 朋泽贸易持有9.11%股份(205,264,756股) 但存在较高比例质押 司法冻结等情况 [4] 重整进展说明 - 本次会议未涉及具体重整计划 后续能否成功重整存在不确定性 可能导致公司控制权变动 [5] - 目前公司生产经营正常 与控股股东在资产 业务 财务等方面保持独立 未受重大实质影响 [4]

核心事件与公司声明 - 国中水务于2025年4月23日宣布终止对汇源果汁的收购计划，原因是交易标的股权仍处于冻结状态 [1] - 汇源果汁随后发布声明，澄清网络上关于其“走向末路”的不实言论，强调自2022年重整成功以来，公司经营情况一切正常且持续改善 [1] - 汇源果汁表示将对部分媒体/自媒体的恶意诋毁行为采取法律措施，并呼吁公众理性甄别信息 [2] 汇源果汁的历史与现状 - 汇源果汁曾是中国果汁饮料市场的巨头，但近年因多重不利因素陷入流动性问题和债务危机 [1] - 2022年6月，北京市第一中级人民法院裁定批准其重整计划，重整投资人文盛资产投入16亿元资金取得汇源果汁60%的股份 [1] - 重整后公司业绩提升，2023年实现营业收入约27.45亿元，净利润达4.24亿元 [1] 收购尝试与终止原因 - 国中水务自2022年起多次尝试收购汇源果汁，但均未成功 [2] - 2024年7月，国中水务宣布拟以支付现金方式收购相关份额，从而成为北京汇源的间接控股股东 [2] - 交易终止的直接原因是上海邕睿持有的诸暨文盛汇股权被法院冻结，该冻结源于粤民投提起的侵权责任纠纷 [2] 行业竞争与公司挑战 - 尽管重整后业绩提升，但汇源果汁在NFC等主流果汁赛道上的布局难以与后来者抗衡 [1] - 公司主要销售渠道曝光量较低，导致品牌认知度下降 [1] - 农夫山泉、统一企业等竞争对手在果汁饮料品类上迅速增长，进一步挤压了汇源果汁的市场份额 [1] - 公司未来需在产品创新和渠道拓展上下功夫以突破困境，翻身之路依然充满挑战 [2]

汇源果汁现状与声明 - 公司发布严正声明否认网络谣言，强调经营正常并持续改善 [3] - 公司获得"100%果汁全国销量第一"的市场地位认证 [3] - 舆论风波源于国中水务终止收购计划的公告 [4][5] 资本运作历史 - 2008年可口可乐曾计划以24亿元收购但交易被叫停 [6][9] - 2022年6月完成破产重整，文盛资产投入16亿元获得60%股权 [10] - 2024年7月国中水务计划收购但因股权冻结终止交易 [5][12] 经营业绩表现 - 2022年下半年营业收入11.59亿元，亏损0.84亿元 [11] - 2023年营业收入27.45亿元，净利润4.24亿元 [11] - 2024年未披露具体销量数据 [19] 市场竞争格局 - 农夫山泉果汁饮料2024年收入40.85亿元，同比增长15.6% [17] - 统一企业果汁品类2024年营收36.05亿元，增长5.9% [18] - 线下渠道覆盖不足，超市上架品类较少 [19] 产品布局分析 - 主打100%果汁产品但NFC赛道竞争力不足 [7][15] - 官方旗舰店100%果汁销量超10万件，NFC西梅汁约2万件 [20] - 在蔬菜汁和特色水果汁领域布局不深入 [20] 行业发展趋势 - NFC果汁和HPP果汁成为行业新风口 [15] - 山姆、盒马等零售商通过自有品牌抢占市场份额 [19] - 供应链优势成为竞争关键因素 [19]

公司声明与舆论风波 - 公司发布严正声明否认网络谣言，强调经营情况正常并持续改善，获得"100%果汁全国销量第一"认证 [1] - 舆论风波起因于国中水务终止收购计划，因标的股权冻结及限制转让情形导致交易终止 [1][4] 公司历史与资本运作 - 2008年可口可乐曾计划以24亿元收购公司但交易被叫停，此后公司逐渐落寞并于2022年破产重整 [2][3] - 2022年文盛资产作为重整投资人投入16亿元取得公司60%股份，成为控股股东 [3] - 文盛资产是特殊机会投资管理公司，截至2022年底累计资产管理规模达1273亿元 [3] 经营业绩与上市计划 - 2022年下半年公司实现营业收入11.59亿元，亏损0.84亿元；2023年营业收入27.45亿元，净利润4.24亿元 [4] - 2024年国中水务计划收购公司股权以实现间接控股，但因股权冻结导致交易终止 [4] 市场竞争与产品表现 - 公司主打100%果汁产品，但在NFC果汁赛道上竞争力不足 [2][6] - 农夫山泉2024年果汁饮料收入40.85亿元（同比+15.6%），统一企业果汁品类收入36.05亿元（同比+5.9%） [6] - 公司线上旗舰店100%果汁品类销量超10万件，NFC西梅汁销量约2万件，其他创新品类布局较少 [8] 渠道与消费者认知 - 线下渠道覆盖不足，大型超市如永辉、永旺、盒马等上架品类有限或未上架 [7] - 消费者反馈品牌曝光度低，购买意愿较弱 [7] - 山姆、盒马等零售商通过自有品牌加码果汁市场，形成竞争压力 [7]

拍卖背景与依据 - 公司根据广州市中级人民法院批准的《重整计划》经营方案对低效资产进行处置剥离，旨在改善资产结构并提升持续经营能力 [2][5] - 重整程序时间线：2024年5月24日法院同意预重整，2024年12月30日裁定受理重整，2025年2月18日法院批准《重整计划》并终止重整程序 [3][4] 拍卖标的详情 - 标的包括四部分股权：北京海淀科技金融资本控股集团3.0236%股权、民盛租赁70%股权、上海蔚洁信息科技12.2298%股权、天津民盛国际融资租赁25%股权，均单独拍卖 [6][7] - 起拍价与保证金： - 北京海淀股权起拍价41,809,253.86元，保证金8,361,850.77元 [9] - 民盛租赁股权起拍价52,937,640.87元，保证金10,587,528.17元 [10] - 上海蔚洁股权起拍价66,000,000元，保证金13,200,000元 [11] - 天津民盛股权起拍价12,560,350元，保证金2,512,070元 [12] 拍卖流程安排 - 拍卖时间定于2025年5月28日至29日通过京东拍卖破产强清平台进行 [8] - 增价幅度统一为10,000元及其整倍数 [9][10][11][12] - 咨询时间为工作日特定时段，标的为无形资产不设实地看样 [13][14] 拍卖对公司的影响 - 若顺利完成将优化公司资产质量，集中资源聚焦主业发展，但当前无法准确评估对财务状况的具体影响 [15]