公司上市进展 - 中国证监会要求奥杰股份补充说明公司股权控制架构设立的合规性，包括外汇管理、境外投资、外商投资、税务等监管程序的履行情况 [1] - 需核查发行人取得境内实体鹰潭拓新机电有限公司的支付手段及其合规性，以及股权转让环节相关转让方纳税申报缴纳情况 [1] - 要求列表说明奥杰英科(苏州)新材有限公司股东和发行人层面股东持股比例对应情况 [1] - 需补充说明12个月内新增股东入股价格的定价依据及合理性 [1] - 需核查公司是否属于"高耗能"、"高排放"行业，以及已建、在建及拟建项目是否属于"高耗能"、"高排放"项目 [1] - 奥杰股份正稳步推进在美上市进程，拟在纳斯达克上市 [1] 公司业务概况 - 主营抗菌环保新材料的研发、生产与销售 [2] - 总部位于汾湖高新区亨芯产业园内，拥有独立的设计、开发、生产和销售体系 [2] - 江西贵溪经济开发区生产基地面积超过450,000平方米 [2] - 拥有100多款专利产品 [2] - 产品出口范围覆盖全球70多个国家和地区，形成遍布全球的密集销售网络 [2]

公司章程修订 - 公司拟在香港联交所主板发行H股并上市，因此对现行公司章程进行修订，形成《公司章程（草案）》[1] - 修订后的章程将同时遵守中国法律法规和香港联交所上市规则要求[1] - 修订内容包括增加对H股相关条款，明确A股和H股的区别[16][17] 公司股份结构 - 公司首次公开发行A股1666.6667万股，于2020年2月21日在科创板上市[3] - 完成H股发行后，总股本将变更为【】万股，其中A股【】万股，H股【】万股[19] - 公司股票分为A股和H股，每股面值人民币1元[16] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、知情权等基本权利[33] - 股东需履行出资义务，不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益[38] - 持有5%以上股份股东质押股份需按规定进行申报[39] 股东会制度 - 股东会是公司最高权力机构，行使重大事项决策权[41] - 股东会可采用现场会议与网络投票相结合的方式召开[45] - 特别决议事项需经出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过[78] 公司治理结构 - 董事会负责公司日常经营决策，向股东会报告工作[70] - 独立董事需在年度股东会上进行述职报告[70] - 审计委员会在监督方面发挥重要作用，可提议召开临时股东会[49]

公司战略布局 - 公司为深入推进国际化战略布局，筹划境外发行股份并在新加坡交易所上市 [1] - 目前正与相关中介机构商讨S股上市具体推进工作，细节尚未确定 [1] 上市安排 - S股上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1] - 具体方案确定后需提交公司董事会和股东大会审议 [1] - 上市需经中国证监会备案及新加坡交易所等监管机构审核 [1]

公司H股发行上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，以构建国内国际双循环格局，推进海外战略布局，打造国际化资本运作平台 [1] - 本次发行股票为在香港联交所上市的H股，每股面值人民币1元，发行规模不超过发行后总股本的20% [2][3][4] - 发行方式包括香港公开发售和国际配售，国际配售可能包括依据美国证券法S条例进行的美国境外发行 [3][5] - 发行对象包括境外机构投资者、企业和自然人，以及境内合格投资者 [5] - 发行价格将参考公司A股估值和可比公司估值水平，通过市场认购情况确定 [4] 发行方案审议情况 - 监事会审议通过了发行H股并在香港上市的议案，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] - 议案包括发行方案、募集资金使用计划、决议有效期等内容，均获得全票通过 [2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 所有议案尚需提交股东大会审议 [2][7][8][9][10][11] 募集资金用途 - 募集资金将用于研发新技术及新产品、偿还银行贷款、补充营运资金等 [8] - 如募集资金不足，公司将通过其他方式解决资金需求；如有剩余将用于补充流动资金 [8] - 董事会将根据实际情况在股东大会批准的范围内调整资金用途 [9] 其他相关事项 - 公司将在发行H股后转为境外募集股份有限公司，成为A+H两地上市公司 [7][8] - 发行前滚存利润将由新老股东按持股比例共享 [10] - 公司将购买董事及高管责任保险和招股说明书责任保险 [10] - 聘请德勤·关黄陈方会计师行为发行上市审计机构 [11] - 发行决议有效期为股东大会通过后24个月，如获批准可自动延长至发行完成日 [9]

公司股价表现 - 天岳先进今日收盘价为60元，跌幅3.07%，当前股价低于发行价82.79元/股 [1] 首次公开发行情况 - 公司于2022年1月12日在科创板上市，发行4297.11万股，联席保荐机构为国泰君安证券与海通证券 [1] - 募集资金总额35.58亿元，净额32.03亿元，比原计划20亿元多募集12.03亿元 [1] - 发行费用合计3.54亿元，其中保荐机构获得承销及保荐费用3.19亿元 [1] - 募集资金拟用于碳化硅半导体材料项目 [1] H股发行进展 - 公司已于2025年2月24日向香港联交所递交H股上市申请，并在香港联交所网站刊登申请资料 [2] - 公司向中国证监会报送备案申请材料并已获接收 [2] - 本次发行尚需取得中国证监会、香港证监会和香港联交所等相关监管机构批准 [2]

公司H股发行计划 - 公司计划发行H股并在香港联交所主板上市 旨在推进全球化战略布局 打造国际化资本运作平台 加快构建国内国际双循环格局 [1] - 发行规模不超过发行后总股本的15%（超额配售权行使前） 并授予不超过15%的超额配售权 [3] - 发行时间在股东大会决议有效期内（18个月或延长期限） 具体窗口根据经营情况 资本市场状况及监管审批进展决定 [2] 发行方案细节 - 股票类型为普通股 面值人民币1元 以外币认购 [2] - 采用香港公开发售与国际配售相结合的方式 国际配售包括S条例 144A规则等境外市场发行 [2] - 定价采用市场化方式 参照行业估值水平及认购情况 通过路演和簿记建档确定 [4] - 发行对象涵盖境外机构投资者 合格境内机构投资者及其他符合监管的投资者 [4] 资金用途与分配 - 募集资金扣除发行费用后 将用于建设香港区域总部 科创研发 新增产能布局 战略性并购及补充运营资金 [8] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享 [9] 中介机构与流程 - 需聘请具备香港联交所资质的保荐人 承销团 律师 审计师等中介机构 通过竞争性磋商选聘 [6][7] - 已确定信永中和（香港）会计师事务所为发行审计机构及上市后首个会计年度的境外审计机构 [9] - 承销方式由主承销商组织承销团承销 筹资成本包含保荐 律师 审计等多项费用 [5][6] 监管与后续安排 - 上市地点为香港联交所主板 完成后公司将转为A+H两地上市公众公司 [5][8] - 决议有效期18个月 若取得监管批准可延长至发行完成日 [8] - 需提交2024年度股东大会审议全部议案 [2][7][8][9]

韦尔股份H股上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，以加快国际化战略及增强境外融资能力 [1] - 发行方案符合中国《公司法》《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及香港联交所规则 [1] - 需取得中国证监会、香港联交所及香港证监会等监管机构批准 [1] H股发行细节 - 发行股票为普通股，面值人民币1元，以外币认购，基础发行规模不超过发行后总股本的15% [1] - 发行方式包括香港公开发售及国际配售，国际配售可能依据美国《证券法》S条例进行 [1] - 可行使不超过基础发行规模15%的超额配售选择权，最终发行数量由市场情况决定 [1] 定价与配售机制 - 发行价格通过市场化定价，参考订单需求、簿记建档及境内外资本市场状况 [2] - 香港公开发售配发基准根据有效申请数目决定，可能采用抽签方式 [3] - 国际配售优先考虑基石投资者、战略投资者及机构投资者 [4] 募集资金用途 - 募集资金将用于核心技术开发、全球化业务拓展、战略投资并购及补充营运资金 [5] - 具体用途以H股招股说明书披露为准 [5] 决议有效期与利润分配 - 发行决议有效期为股东大会通过后18个月，若获批可延长至发行完成日 [5] - 发行前滚存利润由新老股东按发行后持股比例共享 [6] 审计机构聘任 - 拟聘任香港立信德豪会计师事务所为H股发行审计机构 [6] 相关ETF市场表现 - 科创半导体ETF（588170）近五日下跌2.32%，份额增加600万份，资金净流出648万元 [9] - 云计算50ETF（516630）近五日跌幅达5.06%，市盈率92.62倍，估值分位83.17% [10]

公司H股上市计划 - 龙旗科技拟发行H股并在香港联交所主板上市，以提高资本实力、综合竞争力和国际化品牌形象 [1] - 公司已召开董事会和监事会会议审议通过相关议案，但具体发行细节尚未确定 [1] - 本次发行需获得股东大会、中国证监会、香港联交所等监管机构批准 [1] A股上市情况 - 龙旗科技于2024年3月1日在上交所主板上市，发行6000万股，占发行后总股本12.9% [2] - A股发行价格为26元/股，募集资金总额15.6亿元，净额14.41亿元 [2] - 保荐机构为华泰联合证券，联席主承销商为国泰君安证券(现国泰海通) [2] 募集资金用途 - A股IPO原计划募集18亿元，实际募集15.6亿元 [2] - 募集资金拟用于惠州智能硬件制造项目、南昌智能硬件制造中心改扩建、上海研发中心升级及补充营运资金 [2] 发行费用 - A股发行费用总额1.19亿元，其中保荐及承销费用8383.02万元 [3]

公司战略布局 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市以深化全球化战略布局 [1] - 本次发行旨在加快海外业务发展并提升公司国际化品牌形象 [1] - 公司计划通过本次发行进一步提升核心竞争力 [1] 发行计划细节 - 公司将充分考虑现有股东利益和境内外资本市场情况选择发行时机 [1] - 发行窗口将在股东会决议有效期内（24个月或延长期限）完成 [1]

财务指标要求 - 港股需满足连续3年盈利，累计不低于5000万港元（最近一年≥3500万港元，前两年合计≥4500万港元）[3] - 港股市值/收入指标：市值≥40亿港元且最近一年收入≥5亿港元，或市值≥20亿港元+收入≥5亿港元+现金流≥1亿港元[3] - 港股行业偏好消费、生物科技、新能源、传统行业升级企业，例如钧达股份香港IPO首日收涨20 09%[3] - 美股纳斯达克要求三年累计税前利润≥1100万美元或现金流≥2750万美元+市值≥5 5亿美元，纽交所要求三年累计盈利≥1亿美元[4] - 美股允许未盈利企业以高市值（如纳斯达克全球精选市场市值≥8 5亿美元+收入≥9000万美元）或高现金流上市[4] - 美股行业偏好科技、互联网、人工智能、生物医药等新兴领域，例如IOThree未盈利但成功集资840万美元[4] 上市周期 - 港股常规IPO流程约10-12个月，包括尽职调查、港交所多轮问询及聆讯[5] - 美股IPO通常需6-9个月，通过SPAC或买壳上市可缩短至4-6个月[5] - 美股招股书可秘密递交SEC，港股需公开申报且需通过上市委员会聆讯[5] 上市及维护费用 - 港股上市费用在2%～5%之间[6] - 美股承销佣金一般为7%～8%，规模较小的IPO可能更高[6] - 港股年度报告费、合规成本较低但需承担印花税[7] - 美股年度审计费小型企业约数万美元，大型企业可达数十万美元，综合年维护成本约数十万美元[7] 监管与合规要求 - 港股受香港证监会和港交所监管，允许VIE架构，信息披露灵活性较高[8] - 港股管理层需保持上市前三年稳定，控股股东一年内不得变更[9] - 美股受SEC严格监管，需遵循《萨班斯法案》和PCAOB审计要求[10] - 美股允许双层股权结构，管理层控制权更灵活[11] 市场流动性及估值 - 港股市盈率较低约10-20倍，流动性集中于蓝筹股，投资者偏好高分红、稳定盈利企业[12] - 美股市盈率较高约20-30倍，流动性全球最强，机构投资者更关注成长性和全球扩张潜力[13]