中国角展示概况 - 中国角系列边会与COP30大会同期亮相，成为大会上一道独特亮丽的风景[1] - 展区在短短三天内吸引了众多与会嘉宾驻足参观，通过精致的陈列、鲜明的主题和丰富的互动展示中国绿色低碳发展脉动[3] 绿色产品与技术应用 - 展区家具由废旧电路板和退役锂电池回收再利用制成，桌面板材来自废电路板，椅子框架取材于再生铝[5] - 每生产1吨此类家具可减少约1.2吨二氧化碳排放，再生资源利用率高达95%[7] - 中国角与中国代表团办公室共使用210把椅子和30张桌子，大会结束后全部捐赠给当地机构[7] - 茶几与茶凳完全由瓦楞纸制成，一次性水杯以稻壳为原料，可降解且耐冷耐热[9] 低碳农业与特色产业 - 展区提供中国不同地区的茶、咖啡以及玉米、魔芋等小吃，展示低碳农业成果[10] - 云南文创产品"如意茶饼"依托当地生态条件和古树茶资源发展特色产业，体现"绿水青山就是金山银山"理念[10] 新能源汽车支持 - 中国代表团所使用的车辆全部为国产新能源车，比亚迪、长城等品牌为大会提供230辆新能源通勤车[10] - 巴西总统卢拉将比亚迪新能源车作为官方座驾[10]

中国双碳目标进展与成效 - 中国在《联合国气候变化框架公约》缔约方大会边会上表达实现碳达峰碳中和目标的坚定决心与务实行动 [1] - 中国积极推进碳达峰碳中和，能源转型加快，节能降碳稳步推进，森林碳汇能力显著提升 [1] - 中国提出以碳达峰碳中和为牵引，加快建设新型能源体系，加快经济社会发展全面绿色转型 [1] 绿色低碳产业发展成果 - 中国已构建较为完善的绿色低碳循环经济体系，培育6400多家绿色工厂和490余个绿色工业园区 [2] - 新能源汽车产销量连续多年居世界首位 [2] - 建成全球最大的可再生能源体系，可再生能源装机容量占比接近60% [2] - 风电、光伏发电装机容量提前六年多实现2030年目标 [2] 全球清洁技术贡献 - 作为全球最大清洁技术出口国，中国提供全球约70%的风电设备和80%的光伏组件 [2] - 中国推动全球风光发电成本持续下降，为世界绿色低碳转型作出重要贡献 [2] 未来规划与政策方向 - 中国将制定国家和省级层面的“十五五”碳达峰行动方案，系统部署能源、工业、建筑、交通等领域重点任务 [3] - 将组织实施碳达峰碳中和重大工程，统筹推进碳预算、碳足迹、碳标识、碳市场等制度建设 [3] - 将大力发展绿色低碳产业，完善促进绿色低碳发展的财税、金融、投资、价格政策 [3] - 将发展绿电直供模式，深入推进零碳园区建设，对地方政府落实“双碳”目标进行考核 [3]

文章核心观点 - 八部委联合发布《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在通过系统性政策推动行业稳定增长和高质量发展 [4][5] - 方案将汽车产业定位为国民经济的“压舱石”，政策思路是“稳中有进”，引导行业从“速度优先”转向“质量优先” [8][9][16] - 工作方案包含四大方面15条具体措施，涵盖扩大消费、提升供给、优化环境、国际合作等，采用“阶梯式目标”设定逻辑 [4][11][12][13][14][15][16] 2025至2026年工作方案的出台背景 - 2023-2024年方案目标超额完成：2024年汽车销量达3143.6万辆，同比增长4.5%，其中新能源汽车销量1286.6万辆，同比增长35.5% [7] - 当前面临外部环境更趋复杂严峻，单边主义、保护主义加剧，国内有效需求不足、市场无序竞争等问题依然存在 [7][8] - 2025年是“十四五”收官之年，2026年是“十五五”开局之年，方案旨在确保实现发展目标并为新规划实现“开门红” [9] 2025至2026年工作方案的实施意义 - 汽车产业是建设制造强国的重要支撑，产业链长、带动性强，发挥工业经济稳增长的“压舱石”作用 [9] - 方案通过供需两端协同发力，在保证总量的同时提升产品质量、技术水平和产业链韧性 [9] - 是实现制造强国、碳达峰碳中和目标的重要抓手，通过政策、技术、消费三位一体措施为整体经济提供支撑 [9] 工作方案的主要政策举措：扩大国内汽车消费 - 加快新能源汽车全面市场化：推动25个试点城市新增推广新能源汽车70万辆以上，持续开展下乡活动，深化车险改革和落实税收优惠 [11] - 加大力度促进汽车消费：支持以旧换新、公交车及电池更新，拓展后市场消费，优化限购政策，落实二手车交易便利化措施 [11] - 推动智能网联技术应用：开展“车路云一体化”应用试点，推进L3级车型生产准入，支持以数据为纽带的新型商业模式 [11] 工作方案的主要政策举措：持续提升供给质量 - 以技术创新激发需求：加快突破关键技术，提升产品性能，开展“中国汽车品牌向上发展”专项行动 [12] - 以标准升级引领质量提升：推进新能源汽车、动力电池、自动驾驶、汽车芯片等重点标准研制 [12] - 保障产业链稳定：实施高质量发展行动，开展大中小企业“发榜揭榜”，利用监测平台识别安全风险 [12] - 加快数字化转型：推动人工智能在研发制造等场景应用，构建场景图谱，培育专业化服务商 [12] 工作方案的主要政策举措：优化产业发展环境 - 完善基础设施体系：优化充换电设施网络布局，推动高速公路建设，鼓励大功率充电等新技术应用 [12] - 优化行业管理政策：推进车辆准入管理改革，研究推动集团化管理，规范OTA升级活动和完善退出机制 [12] - 规范竞争秩序：加强成本调查和价格监测，强化一致性监督检查，开展网络乱象专项整治 [12] - 加强报废回收管理：严格执行报废标准，健全新能源汽车动力电池回收利用体系 [12] 工作方案的主要政策举措：提升国际开放合作水平 - 促进出口提质增效：鼓励研发适用目的国产品，完善国际营销售后体系，建设公共综合服务平台 [13][14] - 提升出口金融服务：鼓励银行加大信贷支持，保险机构优化出口信用保险业务 [14] - 完善物流运输体系：制定电池等物流保障措施，优化多元运输供给，建立海外备件仓 [14] - 深化中外合作：参与国际法规协调，制定碳足迹标准，高水平举办行业活动，贯彻落实稳外资方案 [14] 工作方案的保障措施 - 加强统筹协调：发挥部际协调机制作用，强化央地联动，研究制定面向未来的支持政策体系 [15] - 强化运行监测：构建央地协同监测预警机制，加强动态分析，帮助企业纾困解难 [15] - 加强人才培养：编制人才需求预测报告，建立人才库，鼓励联合培养，引进关键领域高层次人才 [15] 对工作方案的总体分析 - 方案采用“需求端激活与供给侧升级并重、国内市场与国际布局协同”的系统性设计 [16] - 对2026年未设定具体量化指标，而是明确“产业规模和质量效益进一步提升”，体现政策延续性和灵活性 [16] - 预计2025年新能源汽车1550万辆销量目标有望超额完成，2026年将在技术创新、品牌培育等方面形成新优势 [16]

全国可再生能源电力发展总体情况 - 截至2024年底全国可再生能源发电累计装机容量达18.89亿千瓦同比增长约24.4%占全部电力装机的56.4% [5] - 2024年全国可再生能源新增装机3.75亿千瓦其中太阳能发电新增2.78亿千瓦风电新增8137万千瓦水电新增1379万千瓦生物质发电新增231万千瓦 [5] - 2024年全国可再生能源发电量3.47万亿千瓦时约占全部发电量的35%其中水电发电量1.42万亿千瓦时风电发电量9968亿千瓦时太阳能发电量8383亿千瓦时生物质发电量2096亿千瓦时 [5] 各省（区、市）可再生能源电力消纳责任权重完成情况 - 2024年全国可再生能源电力总量消纳责任权重实际完成35.2%同比提高3.2个百分点 [7] - 北京等26个省（自治区、直辖市）完成国家下达的总量消纳责任权重其中四川云南青海三省完成值超过70% [7] - 全国非水电可再生能源电力消纳责任权重实际完成20.8%同比增长2.7个百分点北京等28个省（自治区、直辖市）完成下达指标 [12] 全国可再生能源消纳利用情况 - 2024年全国风电平均利用率为95.9%同比下降1.4个百分点西藏黑龙江蒙东等地利用率下降明显 [13] - 2024年全国光伏发电利用率为96.8%同比降低1.1个百分点西藏新疆甘肃等地利用率较低且同比下降显著 [14] - 2024年全国主要流域水能利用率约99.0%同比下降0.4个百分点 [14] 直流特高压线路输送可再生能源情况 - 2024年20条直流特高压线路年输送电量7053亿千瓦时其中可再生能源电量4008亿千瓦时同比提高22.2% [23] - 可再生能源电量占全部直流特高压线路总输送电量的56.8%同比提升4.3个百分点 [23] - 国家电网运营的16条线路可再生能源电量占比50.5%南方电网运营的4条线路可再生能源电量占比100% [23] 国家清洁能源示范省（区）落实情况 - 浙江省2024年全部可再生能源电力消纳量1709亿千瓦时占全社会用电量比重25.2%同比上升3.1个百分点 [25] - 四川省2024年全部可再生能源电力消纳量2980亿千瓦时占全社会用电量比重74.5% [26] - 甘肃省2024年全部可再生能源电力消纳量931亿千瓦时占全社会用电量比重53.3%青海省该比重为77.2% [26][27]

中国代表团团长、生态环境部副部长李高指出，气候变化是国际社会普遍关注的重大全球性挑战，事关 人类未来和各国发展。"十四五"期间，中国积极推进碳达峰碳中和，能源转型加快，节能降碳稳步推 进，森林碳汇能力显著提升，美丽中国建设迈出重大步伐，为全球气候治理作出了重要贡献。 他表示，中国提出将以碳达峰碳中和为牵引，加快建设新型能源体系，积极稳妥推进和实现碳达峰，加 快经济社会发展全面绿色转型。 他介绍说，中国加快构建绿色低碳循环发展经济体系，已培育6400多家绿色工厂和490余个绿色工业园 区，新能源汽车产销量领跑全球；建成全球最大的可再生能源体系，可再生能源装机占全部发电装机比 重接近60%，风电、太阳能发电装机容量提前6年多完成2030年目标；作为最大清洁技术出口国，提供 了全球70%的风电设备和80%的光伏组件，推动风光发电成本大幅下降，为全球应对气候变化和绿色低 碳发展做出了积极贡献。 新华财经巴西贝伦11月12日电（记者陈昊佺吴昊）"中国碳达峰碳中和之路"边会12日在《联合国气候变 化框架公约》第三十次缔约方大会（COP30）"中国角"举行。会议从多角度立体介绍中国推进碳达峰碳 中和的成效和经验，向国际社会 ...

全国可再生能源发展总体情况 - 截至2024年底全国可再生能源累计装机容量达18.89亿千瓦，同比增长24.4%，占全部电力装机的56.4% [6] - 2024年全国可再生能源新增装机3.75亿千瓦，其中太阳能发电新增装机2.78亿千瓦，风电新增8137万千瓦 [6] - 2024年全国可再生能源发电量3.47万亿千瓦时，约占全部发电量的35%，其中水电发电量1.42万亿千瓦时占比最高为14.4% [6] 各省可再生能源电力消纳责任权重完成情况 - 2024年全国可再生能源电力总量消纳责任权重实际完成35.2%，同比提高3.2个百分点 [7] - 北京等26个省（区、市）完成总量消纳责任权重，其中四川、云南、青海三省完成值超过70% [7] - 全国非水电可再生能源电力消纳责任权重实际完成20.8%，同比增长2.7个百分点，北京等28个省（区、市）完成该项权重 [12][13] 全国可再生能源消纳利用情况 - 2024年全国风电平均利用率95.9%，同比下降1.4个百分点，西藏利用率最低为83% [16][17] - 2024年全国光伏发电利用率96.8%，同比下降1.1个百分点，西藏利用率最低为68.6% [16][19] - 2024年全国主要流域水能利用率约99.0%，同比下降0.4个百分点 [16] 直流特高压线路输送可再生能源情况 - 2024年20条直流特高压线路年输送电量7053亿千瓦时，其中可再生能源电量4008亿千瓦时，占比56.8% [22][25] - 国家电网运营的16条线路可再生能源电量占比50.5%，南方电网运营的4条线路可再生能源电量占比100% [22][23] - 可再生能源输送电量占比同比提升4.3个百分点，显示特高压线路清洁能源输送能力增强 [22][25] 国家清洁能源示范省（区）落实情况 - 青海省可再生能源电力消纳占比最高达77.2%，四川和甘肃占比分别为74.5%和53.3% [7][27] - 浙江省可再生能源电力消纳量1709亿千瓦时，占比25.2%，非水电消纳占比13.2% [26] - 宁夏非水电可再生能源电力消纳量432亿千瓦时，占比31.1%，甘肃非水电消纳占比30.3% [27]

行业盛会与政策动态 - 2025世界动力电池大会签约项目180个，总金额达861.3亿元，覆盖动力电池、新型储能、光伏、智能网联新能源汽车等领域 [1] - 宁德时代第四代磷酸铁锂电池已量产，在性能上全面领先行业主流产品，第五代产品也已开始量产，实现能量密度和循环寿命新突破 [1] - 国家能源局发布指导意见，提出到2030年集成融合发展成为新能源发展的重要方式，以支撑经济社会全面绿色转型 [1] - 国务院白皮书强调大力发展风电等可再生能源，推进新型能源体系和新型电力系统建设 [2] 产业链供需与价格趋势 - 六氟磷酸锂价格从2025年7月低点不足5万元/吨反弹至11月中旬的12.15万元/吨，主要受新能源汽车与储能需求爆发及供应紧张推动 [2] - 10月PPI降幅持续收窄，新能源产业链价格普遍上涨，电解液、锂原材料、电解镍等关键材料价格均出现上行 [2] - 10月份新能源车产量三个月滚动同比增幅扩大，反映产业链排产活跃、需求韧性较强 [2] - CPI同比转正叠加政策推动供给出清，有助于工业品价格修复，对电池等中游制造环节形成成本支撑 [2] 行业财务表现与市场前景 - 2025年Q1-Q3锂电产业链整体营业收入为6361.88亿元，同比增长16.12%，归母净利润为626.19亿元，同比增长40.37% [3] - 电池环节在新能源汽车销量增长和动力电池装机量高位运行驱动下，Q3营收与利润同环比均实现高增长，盈利能力显著回升 [3] - 随着上游碳酸锂价格逐步企稳和终端需求持续释放，中游材料厂商及电池龙头企业的业绩修复趋势有望延续 [3] 资本市场表现与ETF动态 - 截至2025年11月13日10:45，国证新能源车电池指数上涨6.11%，电池ETF(159755)上涨6.21% [3] - 电池ETF成分股新宙邦上涨17.65%，天华新能上涨12.25%，中材科技涨停，前十大权重股合计占比65.64% [3] - 电池ETF近3月规模增长104.98亿元，份额增长78.71亿份，实现显著增长 [3] - 国证新能源电池指数上涨4.42%，储能电池ETF广发(159305)上涨3.84%，成分股上能电气涨停，盛弘股份上涨10.72% [4] - 储能电池ETF广发近4天获连续资金净流入，合计1648.30万元，新规模达2.58亿元，最新份额达1.36亿份，创近1年新高 [4] - 国证新能源电池指数专注储能电池领域，与光伏等可再生能源储能应用关联紧密；国证新能源车电池指数聚焦新能源汽车动力电池产业链 [4]

二级市场表现 - 本周新材料板块整体上涨，新材料指数涨幅为1.11%，表现优于创业板指0.46个百分点 [1][2] - 近五个交易日内，细分板块表现分化：合成生物指数上涨3.07%，可降解塑料上涨3.46%，电池化学品板块表现强劲，上涨8.24% [1][2] - 同期部分板块出现下跌：半导体材料下跌4.58%，电子化学品下跌2.53%，工业气体下跌1.29% [1][2] 产业链周度价格跟踪 - 氨基酸价格波动不一：缬氨酸价格为12550元/吨，周环比上涨1.21%，而精氨酸价格为21500元/吨，下跌0.69%，蛋氨酸价格为20250元/吨，下跌2.64% [3] - 可降解材料价格多数稳定：PLA注塑级和吹膜级价格分别为17800元/吨和17000元/吨，周环比无变化，PBS价格为17500元/吨，下跌1.69%，PBAT价格为9800元/吨，下跌0.51% [3] - 维生素价格整体保持稳定：维生素A、E、D3、泛酸钙、肌醇周环比均无变化 [3] - 塑料及纤维部分品种价格下跌：芳纶价格下跌13.44%至8.18万元/吨，PA66价格下跌2.00%至14700元/吨，而癸二酸9月出口均价为28495元/吨，较上月上涨1.44% [3] 政策与行业趋势 - 国务院发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，强调将继续大力发展风电等可再生能源 [4] - 根据《风能北京宣言2.0》目标，中国风电累计装机容量预计在2030年达13亿千瓦，2035年不少于20亿千瓦，2060年达到50亿千瓦 [4] - 风电行业高景气度有望维持，为上游材料带来发展机遇，建议关注风电材料相关企业 [4] 关键产品动态 - 六氟磷酸锂价格经历长期回落后强势反弹，从2025年7月的低于5万元/吨升至2025年11月7日的12.15万元/吨 [5] - 价格上涨主要受下游新能源汽车与储能产业需求爆发，以及前期产能出清导致供应紧张驱动 [5] - 预计六氟磷酸锂价格仍有上行空间，产业链盈利能力持续修复，建议关注相关企业 [5]

二级市场表现 - 本周新材料指数上涨1.11%，跑赢创业板指0.46个百分点 [1] - 近五个交易日，电池化学品板块表现最佳，上涨8.24% [1] - 合成生物指数与可降解塑料板块分别上涨3.07%和3.46% [1] - 半导体材料、电子化学品和工业气体板块表现疲软，分别下跌4.58%、2.53%和1.29% [1] 产业链周度价格跟踪 - 氨基酸方面，缬氨酸价格12550元/吨，周环比上涨1.21%，而精氨酸和蛋氨酸价格分别下跌0.69%和2.64% [2] - 可降解材料中，PBS和PBAT价格分别为17500元/吨和9800元/吨，周环比分别下跌1.69%和0.51%，PLA价格维持不变 [2] - 维生素A、E、D3、泛酸钙及肌醇价格本周均无变化 [2] - 塑料及纤维方面，芳纶价格周环比大幅下跌13.44%至8.18万元/吨，PA66价格下跌2.00%至14700元/吨，癸二酸9月出口均价环比上涨1.44%至28495元/吨 [2] 风电行业投资机遇 - 国务院发布白皮书强调将继续大力发展风电等可再生能源，以支持实现“双碳”目标 [3] - 根据《风能北京宣言2.0》目标，2030年中国风电累计装机容量目标为13亿千瓦，2035年目标不少于20亿千瓦，2060年目标达到50亿千瓦 [3] - 风电行业高景气格局有望维持，风电上游材料迎来广阔发展机遇，建议关注相关公司 [3] 六氟磷酸锂行业分析 - 六氟磷酸锂价格从2022年2月历史高点59万元/吨持续回落，至2025年7月一度跌破5万元/吨，随后强势反弹至2025年11月7日的12.15万元/吨 [4] - 需求端受新能源汽车与储能产业爆发带动，电解液厂家采购量显著增长 [4] - 供给端因前期产能过剩导致行业出清，大量中小企业产能难以快速复产，行业整体供应紧张 [4] - 预计六氟磷酸锂价格仍有上行空间，产业链盈利能力有望持续修复，建议关注相关产业链公司 [4]

报告核心观点 - 报告核心观点聚焦于新材料、光通信、传感器及光伏等行业的动态与投资机会，重点包括政策驱动下的风电材料需求、六氟磷酸锂价格反弹、北美光通信需求强劲、国产超节点技术突破以及光伏产业链价格分化 [5][6][7][8][10][15] 市场走势 - 2025年11月13日国内市场主要指数普遍下跌，上证指数收盘4,000.14点，跌幅0.07%，深证成指收盘13,240.62点，跌幅0.36%，创业板指收盘3,122.03点，跌幅0.39%，科创50指数跌幅最大为0.58% [4] 化学原料行业 - 新材料板块本周上涨，新材料指数涨幅1.11%，跑赢创业板指0.46个百分点，细分板块中电池化学品表现最佳，上涨8.24%，合成生物指数上涨3.07%，可降解塑料上涨3.46%，而半导体材料下跌4.58%，电子化学品下跌2.53% [6] - 关键原材料价格周环比变化显示，氨基酸中缬氨酸价格上涨1.21%至12550元/吨，精氨酸价格下跌0.69%至21500元/吨，可降解材料中PBS价格下跌1.69%至17500元/吨，PBAT价格下跌0.51%至9800元/吨，工业气体及湿电子化学品价格保持稳定，芳纶价格周环比大幅下降13.44%至8.18万元/吨 [6] - 国务院发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，强调风电等可再生能源是未来发展重点，目标2030年中国风电累计装机容量达13亿千瓦，2035年不少于20亿千瓦，2060年达到50亿千瓦，风电上游材料迎来发展机遇 [6] - 六氟磷酸锂价格强势反弹，从2022年2月历史高点59万元/吨持续回落至2025年7月跌破5万元/吨后，截至2025年11月7日已拉升至12.15万元/吨，受益于下游新能源汽车与储能需求爆发及行业供应紧张 [7] 通信行业 - 北美光通信厂商财报表现积极，Coherent公司2026财年第一财季营收15.8亿美元，同比增长17%，数据中心业务环比增长4%，同比增长23%，预计下季度增速加速至10%，Lumentum公司第一财季营收5.3亿美元，同比增长58%，环比增长11%，预计下季度营收环比增速约20% [8][9] - 高速光模块需求强劲，800G与1.6T产品需求爆发，光芯片供不应求成为供应瓶颈，Lumentum预计2026年起全面调涨价格，1.6T产品2026年中期或实现放量，单季营收上看2.5亿美元 [8] - 中科曙光发布ScaleX640国产最高密度超节点，采用“一拖二”高密架构，单机柜支持640卡互连，双机柜可组成1280卡千卡超节点，采用浸没相变液冷技术，PUE低至1.04，模型训练与推理性能提升30%-40% [10] - 超节点设计推动“三总线”（通信总线、电源总线、液冷总线）创新，正交背板架构成为主流，高速背板连接器、高密度PSU、液冷组件等产业链受益 [10] - 通信板块本周市场表现，申万通信指数上涨0.92%，光模块板块涨幅最高达4.37%，卫星通信板块上涨3.16%，运营商板块上涨1.50% [10] 汉威科技公司 - 汉威科技2025年前三季度业绩稳中向好，实现营收17.02亿元，同比增长8.44%，归母净利润8484.30万元，同比增长6.33%，扣非净利润3822.70万元，同比增长56.27%，第三季度营收5.25亿元，同比增长15.20% [13] - 公司毛利率与净利率提升，前三季度毛利率31.08%，同比提升1.33个百分点，净利率4.99%，同比提升0.78个百分点，经营效率优化 [13] - 传感器业务多维度布局人形机器人领域，产品覆盖“触觉-平衡-力控-嗅觉”多维矩阵，IMU惯性传感器满足技术要求并开展合作，柔性电子皮肤和触觉传感器已小批量供货，参与制定国内柔性电子行业标准 [13] - 研发投入持续加码，2025年前三季度研发投入1.62亿元，同比增长5.70%，技术成果涵盖双光源双光路红外气体探测器等，MEMS超声波燃气流量计模组进入市场推广 [13] 光伏行业 - 光伏产业链价格出现分化，多晶硅价格持平，致密料均价52.0元/kg，颗粒硅均价50.0元/kg，硅片价格下降，130um的182-183.75mm N型硅片均价1.30元/片，周环比下降3.7%，210mm N型硅片均价1.63元/片，周环比下降3.0% [15] - 电池片价格结构性下降，182-183.75mm N型电池片均价0.300元/W，周环比下降1.6%，210mm N型电池片价格持平为0.30元/W，组件价格保持稳定，182*182-210mm TOPCon双玻组件价格0.693元/W，光伏玻璃中2.0mm镀膜价格下降3.85%至12.5元/㎡ [15][18] - 需求疲软导致硅片价格下降，硅片排产预计低于原计划，组件企业11月排产预计环比下降约3%，北方集中式项目近尾声，国内需求走弱，海外需求相对强劲 [15][16]