文章核心观点 - AI和半导体行业正经历高速发展 大模型带动算力需求暴涨 AI芯片企业成为焦点 数据中心扩张 自动驾驶落地和智能终端升级持续推动芯片性能与能效极限[1] - 摩尔定律放缓使晶体管微缩变得困难 芯片设计复杂度与成本显著提升 传统设计方法难以跟上技术发展节奏[1] - Cadence提出代理式AI将芯片设计从"工具使用"带入"智能协作"时代 这将成为半导体创新的关键拐点[1] 软件定义的芯片时代 - 计算机芯片正彻底改变人类感知世界和互动的方式 "软件定义用户体验"驱动"软件定义芯片"成为重要趋势[2] - 非传统芯片企业如小米 阿里巴巴 字节跳动和滴滴已成为颇具规模的芯片制造商 这在20年前难以想象[2] - AI相关产业规模预测从9500亿美元大幅上调至1.2万亿美元 增长动力从数据中心AI计算向边缘端延伸[2] - EDA行业面临客户数量增长与传统软件难以适应变化的双重挑战[2] 3D维度整合技术 - 横向维度需要突破单一芯片局限 进行先进封装中的系统级验证 包括芯片到物理层面的机电 热学 流体仿真乃至整个数据中心模拟[4] - 技术维度利用AI提供新计算技术路径 解决传统方法难以攻克的问题[4] - 计算层支持x86 CPU ARM架构 GPU和专属加速器等多种运行环境[4] - 原理性方法 加速计算与AI三层技术结合形成"三层蛋糕"架构[4] AI在EDA工具的演进 - Cadence的AI探索始于2016年 受AlphaFold启发将机器学习融入工具 实现"AI优化"[5] - AI应用正从优化AI向虚拟工程师转型 工具支持自然语言交互 用户可通过对话获得帮助[5] - 未来模式将从"授权工具"转变为"授权虚拟人员" 包括虚拟物理设计师 虚拟验证团队和虚拟布局团队[5] - 超过50%的Cadence工具用户已使用AI优化功能 到今年年底所有产品都将支持直接与工具对话[6] JedAI平台特性 - JedAI平台支持客户自主选择功能模块 连接本地数据 所有数据存储在本地服务器 确保数据安全[7] - 平台提供自定义代理构建框架 支持整合代理[7] - 发展重点在于构建快速系统 使用提示工程和推理与工具交互 而非模型微调[8] - 通过检索增强生成技术降低幻觉风险 利用formal verification工具比对不同答案[8] 全自动化与数字孪生 - 完全由AI接管设计仍需时间 但未来两年内用户使用体验将接近与人交流[9] - 全流程数字化仿真将是巨大机遇 不仅适用于半导体领域 还将延伸至物理 化学和生物学等学科[9] - 数字孪生用仿真映射现实状态 AI介入能加速过程 如神经图形学中先用AI渲染低分辨率图像再上采样[9] - AlphaFold展示了AI提供全新科学突破的潜力 不仅加速仿真更解决传统算法长期无法攻克的问题[10] 产业需求与人才挑战 - 所有域的Cadence客户对AI都有同等兴趣 超大规模云服务提供商更倾向于使用自己的LLM[10] - AI不会取代芯片设计工程师 而是解决工程师数量不足的问题[10] - 人才需求可能是现有人数的十倍 全球各行业都面临人员短缺危机[11] - AI将使人类工程师效率提升十倍 人类与AI结合将放大生产能力[11]

核心业务布局 - 创新中心打造"智造科普体系" 将前沿智能制造场景转化为可体验可学习可创造的科普课堂[1] - 为高校师生提供产教融合实践课程 包含技术拆解与应用交流双重内容[1] - 构建"7+2+1"公共服务平台 涵盖7个西门子数字孪生技术工业软件平台 2个快速原型硬件实验室及1个数字化产业生态基地[2] 教育体系合作 - 与区内高校签署生产实习合作协议 依托数字化工业展厅设备和软件平台开展实践教学[1] - 为义务教育阶段学生打造三大科普研学课程体系 突出探究式体验式项目式学习理念[2] - 课程结合STEAM全方位素养培养目标 包含智能制造魔幻之旅和智能制造故事会等主题[2] 技术应用场景 - 通过工业机器人智能产线视频导览与沉浸式体验展示工业数字化变革力量[2] - 以西门子百年发展史为线索串联工业革命关键技术突破 揭示传感器自动化数字孪生技术应用[2] - 数字化创新软件平台助力学生掌握数字科技赋能产业发展的原理[1]

核心观点 - 公司举办线上投资者调研活动 聚焦数字能源板块发展趋势和未来规划 释放业务发展信号 助力投资者理解数字能源业务的核心价值与增长逻辑 [1] - 公司核心优势与华为数字能源形成精准互补 依托华为核心技术赋能 联合研发液冷超充方案 搭配全液冷超充智慧工厂量产能力 支撑大规模项目交付 实现技术与产能协同 [2] - 公司凭借国家级工业设计中心资质和电力施工总承包资质 实现超充场站规划-建设全流程覆盖 建设速度较行业快30% 达成设计与建设协同 [2] - 公司联合华为开发数字孪生运营平台 联动金融机构提供厂商金融服务 解决建站-运营-资金全环节需求 实现运营与金融协同 [2] - 公司明确坚持智慧路灯+数字能源双轮驱动战略 智慧路灯通过柔性特钢一体式滑槽杆和自泳防腐等行业首创技术构筑壁垒 投建自动化生产工厂引领行业发展 数字能源以与华为深度合作为支点 布局重卡超充和乘用车超充 同时切入海外储能 国内工商业储能及电网侧储能市场 形成超充+储能协同增长格局 [3] - 公司与地方政府平台的合资共建+运营模式成效显著 合资公司已新增充电储能业务 带动产品工程业务并加速超充项目推进 未来将继续扩大该模式 [3] - 北川百兆瓦级重卡超充站验证的技术-建设-运营-金融模式获得市场高度认可 公司将联合华为在新疆 内蒙 河北等重卡聚集省份加速推广 叠加新签约超充项目 预计对三四季度营收及净利润形成有力支撑 [4] - 公司将适时参与部分超充站投资 依托稀缺场站资源获取长期现金流 新项目建设周期参考北川项目约3个月 高效推进落地 [4] - 公司提供超充场站一站式服务 并通过专业运营公司开展自营业务 两类业务协同提升综合盈利能力 [4] - 公司拥有多项专利及软件著作权 已实现高效转化 凭借智慧路灯领域研发能力延伸至数字能源业务 开发超充运营平台和光储充平台 后续将推出储能虚拟电厂等能源管理平台 [5] - 公司相继推出1000kW直流充电堆和800kW全液冷直流充电堆等新品 支持800A液冷超充及跨机型并机技术 适配光储充一体化解决方案 [5] - 新能源重卡渗透率加速提升 补能需求井喷式增长 兆瓦级超充作为重卡与高速公路补能关键基础设施 已成为新能源交通核心支撑 [5] - 液冷超充技术应用场景不断拓宽 除重卡领域外 还用于乘用车快充站 高速服务区 公交及出租车充电领域 [6] - 公司数字能源业务同步布局储能 围绕海外储能需求 国内工商业储能及电网侧储能电站三大方向积极推进 构建超充+储能协同发展格局 [6] 业务战略 - 坚持智慧路灯+数字能源双轮驱动战略 [3] - 智慧路灯通过柔性特钢一体式滑槽杆和自泳防腐等行业首创技术构筑壁垒 投建自动化生产工厂引领行业发展 [3] - 数字能源以与华为深度合作为支点 布局重卡超充和乘用车超充 同时切入海外储能 国内工商业储能及电网侧储能市场 形成超充+储能协同增长格局 [3] - 与地方政府平台的合资共建+运营模式成效显著 合资公司已新增充电储能业务 带动产品工程业务并加速超充项目推进 未来将继续扩大该模式 [3] 技术优势 - 依托华为核心技术赋能 联合研发液冷超充方案 搭配全液冷超充智慧工厂量产能力 支撑大规模项目交付 [2] - 拥有多项专利及软件著作权 已实现高效转化 凭借智慧路灯领域研发能力延伸至数字能源业务 开发超充运营平台和光储充平台 后续将推出储能虚拟电厂等能源管理平台 [5] - 相继推出1000kW直流充电堆和800kW全液冷直流充电堆等新品 支持800A液冷超充及跨机型并机技术 适配光储充一体化解决方案 [5] - 液冷超充技术应用场景不断拓宽 除重卡领域外 还用于乘用车快充站 高速服务区 公交及出租车充电领域 [6] 市场拓展 - 北川全球首个百兆瓦级重卡超充站对应9100万元订单成功落地 验证模式可行性 [2] - 近期新签约两项大型超充项目 进一步打开市场空间 [2] - 联合华为在新疆 内蒙 河北等重卡聚集省份加速推广技术-建设-运营-金融模式 [4] - 新能源重卡渗透率加速提升 补能需求井喷式增长 兆瓦级超充作为重卡与高速公路补能关键基础设施 已成为新能源交通核心支撑 [5] - 加速切入千亿级超充市场 [6] 运营模式 - 凭借国家级工业设计中心资质和电力施工总承包资质 实现超充场站规划-建设全流程覆盖 建设速度较行业快30% [2] - 联合华为开发数字孪生运营平台 联动金融机构提供厂商金融服务 解决建站-运营-资金全环节需求 [2] - 提供超充场站一站式服务 并通过专业运营公司开展自营业务 两类业务协同提升综合盈利能力 [4] - 适时参与部分超充站投资 依托稀缺场站资源获取长期现金流 [4] 业绩预期 - 新签约超充项目及加速推广模式预计对三四季度营收及净利润形成有力支撑 [4] - 新项目建设周期参考北川项目约3个月 高效推进落地 [4]

股价表现与资金流向 - 9月1日盘中股价下跌2.04%至45.60元/股，成交额4.69亿元，换手率4.12%，总市值111.58亿元 [1] - 主力资金净流出1917.12万元，特大单买卖占比分别为3.69%和8.27%，大单买卖占比分别为22.33%和21.83% [1] - 年内股价累计上涨52.61%，近5日/20日/60日分别上涨4.06%/7.02%/54.52%，年内三次登上龙虎榜 [1] 业务结构与行业属性 - 主营业务聚焦国防军工、高科技电子与5G、汽车及轨道交通、装备制造四大行业，并拓展新能源、消费品和基础设施领域 [2] - 收入构成：云产品与服务30.35%、工业工程及工业电气产品与服务30.24%、软件系统与服务20.90%、AI产品与服务18.08% [2] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块涵盖工业软件、数字孪生、新型工业化、东数西算、人工智能 [2] 财务与股东数据 - 2025年上半年营业收入7.38亿元，同比增长4.91%，归母净利润1.11亿元，同比增长18.75% [2] - 股东户数2.60万户，较上期减少13.21%，人均流通股9413股，较上期增加15.23% [2] - A股上市后累计派现7965.01万元，近三年累计派现2140.03万元 [3] 机构持仓动态 - 华夏行业景气混合（003567）持股373.16万股位列第五大流通股东，持股数量未变动 [3] - 交银先进制造混合A（519704）新进持股334.67万股位列第七大流通股东 [3] - 交银均衡成长一年混合A（010936）新进持股213.40万股位列第九大流通股东 [3]

公司技术发展 - 杭州宇树科技股份有限公司公布"一种基于数字孪生的机器人运动控制方法和电子设备"专利 申请日期为7月30日 [1] - 专利通过构建环境采集模块 地图处理模块 数字舞台孪生模块 舞蹈动作设计模块 轨迹规划模块 舞蹈合成模块实现数据交互和功能协同 [1] - 技术方案形成高效可扩展的舞蹈设计方案 确保机器人准确感知和适应舞台环境变化 使动作匹配场景环境避免脱节 [1] - 系统支持对机器人舞蹈动作进行设计 可实现复杂舞台表演 有效提升机器人舞蹈表演效果 [1] 行业技术应用 - 数字孪生技术应用于机器人运动控制领域 通过多模块协同实现环境感知与动作规划的深度融合 [1] - 该技术方案解决了机器人舞蹈动作与环境协调性问题 为娱乐表演行业提供更精准的自动化解决方案 [1]

公司技术发展 - 杭州宇树科技股份有限公司公布"一种基于数字孪生的机器人运动控制方法和电子设备"专利 [1] - 专利属于机器人运动控制技术领域 通过构建环境采集模块 地图处理模块 数字舞台孪生模块 舞蹈动作设计模块 轨迹规划模块 舞蹈合成模块实现数据交互和功能协同 [1] - 该方法形成高效可扩展的舞蹈设计方案 确保机器人准确感知和适应舞台环境变化 使动作匹配场景环境 避免动作与环境脱节 [1] 行业技术突破 - 现有机器人动作控制方案难以实现复杂舞台表演 导致机器人舞蹈表演效果不佳 [1] - 新技术可对机器人舞蹈动作进行设计 实现复杂舞台表演 有效提升机器人舞蹈表演效果 [1]

2023年，北海局科技创新赋能海洋事业高质量发展三年行动方案将"北海区海洋资源调查数据管理与应用平台"（以下简称"平台"）建设纳入重点课题， 计划用三年时间建立起北海区海洋资源管理的数据框架，这是以信息化数字化驱动北海区海洋治理现代化的"北海方案"，也是以数字化推进北海区高质量发 展的重要措施。 两年多来，北海调查中心稳步推进"平台"系统建设，加快完善"平台"系统数字基础设施规模化部署，统筹推进基础设施、算力设施、应用设施建设，有 效提升数字基础设施互联互通、共建共享和集约利用水平，持续打通北海区发展的信息大动脉，保障北海区海洋事业高质量发展。 由单一数据向多元数据转变 目前，海洋资源调查数据都是以项目为单位孤立存储和管理的，要么是纸质文档，要么是电子图表和报告，本质上属于文件管理。即使某些项目的成果 通过专业软件进行了集成，这些数据集也像一个个"信息孤岛"，数据冗余度高、一致性差，跨项目共享与知识积累难度大，数据应用和辅助决策也无从谈 起。另外，项目成果数据种类繁多，结构化、非结构化、半结构化数据混杂，数据集成可视化困难。 党的二十大作出加快建设数字中国的重大部署，开启我国信息化发展新征程。近日，北海区海洋 ...

公司技术发展 - 杭州宇树科技股份有限公司公布"一种基于数字孪生的机器人运动控制方法和电子设备"专利 [1] - 专利通过构建环境采集模块、地图处理模块、数字舞台孪生模块、舞蹈动作设计模块、轨迹规划模块、舞蹈合成模块实现数据交互和功能协同 [1] - 技术形成高效可扩展的舞蹈设计方案 确保机器人准确感知和适应舞台环境变化 [1] 行业技术突破 - 专利属于机器人运动控制技术领域 解决现有方案难以实现复杂舞台表演的问题 [1] - 技术使机器人动作能准确匹配场景环境 避免舞蹈动作与环境脱节 [1] - 方案支持对机器人舞蹈动作进行设计 可实现复杂舞台表演并提升表演效果 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入173.96亿元人民币 同比增长0.97% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.44亿元人民币 同比增长12.37% [1] - 扣除非经常性损益净利润2.46亿元人民币 同比增长111.44% [1] - 基本每股收益0.064元 同比增长12.28% [1] - 经营性现金流净流入34.83亿元人民币 同比增长187.58% [1] - 财务费用9442万元人民币 同比下降54.97% [1] 业务结构 - 三大主业为港口机械、海工装备、钢结构 [1] - 新签及中标合同金额35.86亿美元 其中港机业务占比87.48% 海工业务占比10% 钢结构业务占比2.51% [1] - 港机产品进入110个国家和地区 [2] - 中标摩洛哥卡萨布兰卡港项目 [2] - 签订法国LDA两艘风电运维母船 [2] - 钢结构业务落地澳大利亚墨尔本东北线钢桥等项目 [2] 市场地位 - 桥岸产品全球市场占有率超过70% [2] - 继续保持港机行业龙头地位 [2] - 高端海工市场竞争力持续增强 [2] - 内河业务市场开拓取得新突破 [2] 产品与技术 - 交付两艘35000立方米超大型耙吸挖泥船 [2] - 船舶搭载完全自主开发的挖泥船智能疏浚作业系统 [2] - 采用人工智能、数字孪生技术实现自动运行和无人作业 [3] - 舱容水准位列亚洲第一 [3] - 疏浚效率略超全球最大的耙吸挖泥船 [3] - 具备强破土、大挖深、远运距、长吹距等性能优势 [2] 行业环境 - 全球贸易面临逆风 [1] - 受对等关税和美国301调查影响 全球航运业和中国港口行业出现波动 [2] - 全球港口设备产能无法短期补齐 [2] - 全球航运市场仍需依靠中国力量填补供给 [2] 战略意义 - 船舶帮助中国港口总包企业获得海外深水港等特殊项目 [4] - 产品可广泛应用于港航疏浚、深远海取砂、吹填造陆、深海采矿等场景 [2] - 致力于全面提升智慧港口核心竞争力 [1]

会议概况 - 2025国际能源、生态与环境大会于8月30日在德国柏林开幕 由国际能源与环境科学学会、德中环境与能源促进中心、北京师范大学、山东大学、中国城市科学研究会等单位联合举办[2][3] - 会议持续至9月2日 是德中环能第十三届年会 已成功举办五届[3] - 来自中国、德国、英国、荷兰、澳大利亚、印度等国家的100余位科学家、研究人员、工程师出席[2] 会议焦点 - 会议聚焦韧性低碳城市建设 围绕能源短缺、生态退化等全球性挑战展开讨论[2] - 探索推动城市可持续发展和绿色转型的路径[2] 技术应用 - 智慧城市为韧性城市建设提供技术支持 数字孪生和AI等新技术注入新动能[2] - 低碳城市转型需将技术创新、政策设计与社会需求紧密结合[2] 专家观点 - 德国国家工程院院士彼得·萨克森迈尔认为韧性城市建设是涉及发展与安全各方面的复杂工程[2] - 英国社会科学院院士克劳斯·胡巴切克和德国柏林工业大学教授马蒂亚斯·芬克拜纳强调系统性和包容性路径对建设韧性与公平都市未来的重要性[2]