民营银行加速"降息"。 在此起彼伏的民营银行降息潮中，许久未出手的民营银行"一哥"微众银行终于现身了。 近日，微众银行公告，该行计划于4月29日起调整个人存款产品年利率，调整后，整存整取定期存款5年期、3年期、2年期、1年期的年利率均为1.60%；大 额存单3年期、2年期、1年期、6个月的年利率均为1.60%。 根据该行APP显示，此前整存整取定期存款5年期、3年期、2年期、1年期、6个月、3个月的年利率分别为2%、2%、2%、1.8%、1.60%和1.4%。 也就是说，微众银行5年期、3年期、2年期定期存款均下调了40BP（基点），1年期下调了20BP。 过往的民营银行存款利息调降，通常采用"小步快跑"的方式，即调降幅度小，但频次多。比如，今年以来，就有多家民营银行已两次下调了存款利率，但每 次仅下调10BP左右。 如此大幅调息的案例比较少，上一次下调40BP的还是众邦银行，该行自4月1日起，3年期大额存单利率从2.6%调降至2.4%，降幅20BP，5年期大额存单利率 从2.9%直降至2.5%，下调40BP。 微众银行此番降息之后，5年期存款利率已经开始逼近国有大行，部分期限存款利率甚至低于股份行。 6家国 ...

银行降息潮概况 - 多家股份制商业银行、村镇银行和民营银行在二季度迎来新一轮存款利率下调 其中村镇银行和民营银行成为降息主力 超半数民营银行在4月下调了存款利率 [2][7] - 平安银行于4月初将"平安存"3年期存款利率从2.05%下调至1.65% 下调幅度达40个基点 该行20万元起存的3年期大额存单利率为2% 但额度紧张常迅速售罄 [2][3] - 恒丰银行新发布"臻享存款"产品 1年期、2年期、3年期利率分别从1.8%、1.95%、2.35%下调至1.65%、1.8%、2.15% 其中3年期下调幅度最大达20个基点 [4] 存款产品调整策略 - 部分银行调整存款产品购买门槛及客群范围 浦发银行取消5万元起存档位 1万元起存产品中仅新客户和新增资金可享受2.15%利率 代发和银发客户利率降至2.1% [5] - 光大银行将3年期大额存单起存金额从20万元提高至50万元 年化收益率维持2.15%不变 [6] - 客户经理普遍建议客户选择长期限定期存款以锁定当前较高利率 [6] 民营银行利率调整特征 - 19家民营银行中已有10家在4月下调存款利率 包括华瑞银行、众邦银行、新安银行等 调整集中在中长期存款产品 幅度普遍为5-20个基点 [7] - 民营银行因品牌影响力较弱 以往依靠较高利率吸引客户 当前利率下调空间更大 [8] - 民营银行2024年四季度净利润从204亿元降至188亿元 同比下降7.84% 净息差从4.39%降至4.11% 同比下降0.28个百分点 [10] 降息动因与趋势 - 信贷有效需求不足导致资产端压力向负债端传导 银行为维护净息差需对付息成本进行精细化管理 [8] - 降准降息预期增强 银行根据资产负债情况前瞻性调整定价策略 [8] - 中长期存款产品利率降幅明显 部分银行通过定价调节引导存款行为 缩短负债平均到期时间以增加重定价机动性 [8] - 行业专家预计商业银行存款利率下行压力将持续 银行将通过差异化定价策略压降资金成本缓解息差收窄压力 [8]

多家银行下调存款利率至2%以下 - 股份制大行和中小银行近期密集下调中长期存款利率，降幅在10BP～50BP不等，多数银行定期存款利率普遍低于2% [3] - 平安银行"平安存"三年期定存年利率从2 05%下调至1 65%，下调40BP 浦发银行某款三年期产品从2 15%降至2 05% [4] - 近20家中小银行跟进调降，包括民营银行和村镇银行 兴宁珠江村镇银行五年期利率从3 25%大幅降至1 55%，低于国有大行水平 [4] 利率调整呈现两大趋势 - 存款利率下行与消费贷利率回升导致套利空间消失 2月全国性银行线上消费贷平均最低利率为2 91%，环比下跌7BP [5] - 存款利率期限倒挂现象普遍化 平安银行三年期利率1 65%低于两年期1 70%，江西江州农商银行五年期利率1 47%低于一年期1 5% [5][6] - 招商银行五年期灵动存产品利率1 55%低于一年期1 6%，反映银行引导存款短期化的策略意图 [6] 银行下调利率的深层动因 - 净息差压力是核心驱动因素 2024年四季度商业银行净息差1 52%，上市银行平均净息差1 65%，较2023年下降19BP [9] - 建设银行预计2025年净息差下行压力持续，但幅度或小于2024年 理财收益率下降和中小银行自律调整减轻负债压力 [9] - 政策导向与宏观环境形成配合 央行"择机降准降息"预期强化，财信证券认为关税政策冲击下宽松必要性提升 [9]

公司动态 - 平安银行3年期存款产品利率自4月8日起下调40个基点 由2.05%降至1.65% [1] - 银行调降存款利率并非个例 平安银行是其中之一 [1] 行业趋势 - 4月以来多地中小银行对存款利率进行不同幅度调整 调整幅度在10至80个基点 [1] - 中长期限存款利率降幅更大 [1]