核心财务业绩 - 前三季度经营收入为5602.81亿元，同比增长1.44% [1] - 前三季度归属于本行股东的净利润为2573.6亿元，同比增长0.62% [1] - 公司经营收入、非利息净收入、拨备前利润、净利润均实现同比正增长 [1] 贷款业务与结构 - 截至9月末制造业贷款余额突破3.5万亿元 [1] - 截至9月末民营经济贷款余额超6.7万亿元 [1] - 9月末普惠型小微企业贷款余额3.81万亿元，较上年末增加3976.9亿元 [1] - 9月末绿色贷款余额5.89万亿元，较年初同口径增长18.38% [1] 特定领域金融服务 - 前三季度债券投资组合中科创债投资量同比增长超4倍 [1] - 公司扎实推进支持新型工业化服务方案 [1] - 公司持续支持民营经济并加大科技金融综合服务力度 [1] 资产质量与资本充足率 - 截至9月末不良贷款率为1.32%，较上年末下降0.02个百分点 [1] - 截至9月末拨备覆盖率为235.05%，较上年末上升1.45个百分点 [1] - 截至9月末资本充足率为19.24% [1] - 公司资产质量稳健，风险抵补能力充足 [1]

核心财务业绩 - 前三季度净利润2223亿元 同比增长3.28% [1] - 前三季度营业收入5508亿元 同比增长1.87% [1] - 资本充足率17.78% 资产质量稳定 不良贷款率1.27% 较年初下降3BP [1] 资产负债规模 - 总资产48.1万亿元 贷款总额26.99万亿元 新增2.08万亿元 增速8.36% [1] - 个人贷款余额9.33万亿元 新增5191亿元 对公贷款余额15.55万亿元 新增1.41万亿元 [1] - 金融投资15.3万亿元 新增1.48万亿元 [1] - 全口径客户存款余额38.49万亿元 新增3.52万亿元 增速10.06% [1] - 境内人民币日均存款余额30.61万亿元 新增1.85万亿元 增速6.4% 增量增速居可比同业首位 [1] 县域及乡村振兴金融 - 县域贷款余额10.90万亿元 新增10417亿元 增速10.57% 高于全行平均水平2.21个百分点 [2] - 乡村产业贷款余额2.74万亿元 增速22.8% 乡村建设领域贷款余额2.47万亿元 增速9.7% [2] 重点领域金融服务 - 科技贷款余额超4.7万亿元 [2] - 绿色贷款余额达5.8万亿元 [2] - 普惠贷款余额4.33万亿元 新增7311亿元 普惠型小微企业有贷客户数523万户 新增65万户 [2] - 养老产业贷款新增117亿元 实体社保卡客户数2.8亿户 [2] 基础设施与消费金融 - 基础设施相关行业贷款余额6.3万亿元 [3] - 个人消费类贷款余额1.46万亿元 新增1261亿元 增速9.4% 增量增速居可比同业首位 [3]

金融运行总体态势 - 金融市场呈现规模扩、增速稳、结构优的平稳运行态势 [1] - 截至9月末全省社会融资存量规模7.0万亿元，同比增长8.1% [1] - 前三季度全省社会融资规模增量达4719.3亿元 [1] 社会融资结构 - 前三季度社会融资增量中投向实体经济的本外币贷款与政府债券净融资合计占比高达93.6% [1] - 金融机构本外币各项贷款余额4.9万亿元，同比增长6.7%，增速高于全国平均水平 [1] - 前三季度各项贷款较年初增加3162亿元 [1] 信贷投向重点领域 - 9月末全省绿色贷款余额5670.5亿元，较年初实现显著增长 [2] - 普惠小微贷款余额同比增长21.5%，保持高速增长态势 [2] - 截至8月末科技型企业贷款余额同比增长10.3% [2] - 制造业中长期贷款余额同比增长12.7% [2] 存款情况 - 9月末全省金融机构本外币各项存款余额6.5万亿元，同比增长6% [2] - 住户存款余额4.3万亿元，同比增长8.3% [2] - 住户存款较年初增加2661.6亿元，增量占全部存款增量的75.5% [2]

战略定位 - 建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基被列为“十五五”时期12项战略任务的首位 [1] - 实体经济被赋予战略核心地位，是深刻把握现代化建设规律的战略抉择 [2] 发展基础 - “十四五”期间中国制造业总体规模连续15年保持全球第一 [2] - 全部工业增加值从31.3万亿元增长到40.5万亿元 [2] - 制造业增加值从26.6万亿元增长到33.6万亿元 [2] 实施路径 - 核心指导方针为“固本升级、创新育新、扩容提质、强基增效”十六个字 [3] - 先进制造业被定位为现代化产业体系的骨干 [3] - 深化战略性新兴产业和前瞻发展未来产业是重中之重 [3] - 传统产业需加速高端化、智能化、绿色化、融合化升级改造 [3] 产业重点 - 优化提升传统产业，培育壮大新兴产业和未来产业 [3] - 促进服务业优质高效发展，加快构建现代化基础设施体系 [3] - 加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国 [3] 发展策略 - 需做好顶层设计，明确不同产业发展优先级，避免资源分散 [4] - 通过要素保障破除堵点，实现政策工具精准滴灌 [4] - 推动先进制造业和现代服务业深度融合，强化产业链上下游协作 [4] - 通过集群化发展降低协同成本，形成融合的产业生态 [4]

文章核心观点 - 党的二十届四中全会将"建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基"列为"十五五"时期12项战略任务的首位，凸显实体经济的战略核心地位[1] - 实体经济是经济发展的根基，实体强则经济强、国家强，是深刻把握现代化建设规律的战略抉择[1] - "十四五"期间中国制造业总体规模连续15年保持全球第一，全部工业增加值从31.3万亿元增长到40.5万亿元，制造业增加值从26.6万亿元增长到33.6万亿元[1] - 中国经济靠实体经济起家，也要靠实体经济走向未来，唯有实体经济根基牢固方能有效应对风险挑战并在全球竞争中立于不败之地[1] 实体经济战略部署 - 国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁提出"固本升级、创新育新、扩容提质、强基增效"十六字方针[1] - 战略部署包括优化提升传统产业，培育壮大新兴产业和未来产业，促进服务业优质高效发展，加快构建现代化基础设施体系[1] - 先进制造业被定位为现代化产业体系的骨干，要求加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国[2] - 深化战略性新兴产业和前瞻发展未来产业是重中之重，传统产业则需要加速高端化、智能化、绿色化、融合化升级改造[2] 产业发展路径 - 建设现代化产业体系和巩固实体经济根基是互为表里的关系[2] - "十五五"时期需做好顶层设计，明确不同产业发展优先级，避免盲目跟风导致资源分散[2] - 要通过要素保障破除堵点，让政策工具更精准滴灌到产业升级的关键环节[2] - 产业要聚焦融合和协同，推动先进制造业和现代服务业深度融合，强化产业链上下游协作，避免关键环节"卡脖子"[2] - 通过集群化发展降低协同成本，形成"你中有我、我中有你"的产业生态[2] - 传统产业加快"焕新"，新兴产业加速"领跑"，未来产业加力"生根"，推动传统实体经济从"大"向"优"迈进[2] 发展展望 - 展望"十五五"需坚定不移做强实体经济这个发展根基，"巩固"与"壮大"并举[3] - 通过巩固壮大实体经济根基书写高质量发展新篇章，在新征程上赢得优势、赢得主动、赢得未来[3]

实体经济的重要性 - 实体经济被定位为中国经济发展的根基和国际经济竞争中赢得主动的根基[1][2][3] - 建设现代化产业体系是现代化国家的物质技术基础，经济发展着力点必须放在实体经济上[3] - 实体经济是经济运行的压舱石，其吸纳就业超过4亿人，占全国就业人口的53%[3] - 制造业是国民经济重要支柱，其规模连续15年全球第一，是抵御外部不确定性的底气所在[3] - 国际视角认为中国强有力的产业政策已构建起精密国内供应链体系，并在多个领域占据全球主导地位[4] “十五五”时期核心战略任务 - 战略任务首要为建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基[1] - 主要任务分为四个方面：固本升级传统产业、创新育新新兴产业、扩容提质服务业、强基增效基础设施体系[4][5] 固本升级传统产业 - 传统产业体量大，在制造业占比超过80%，是当前产业体系的基本盘[4] - 通过推动重点产业提质升级，计划在未来5年新增10万亿元左右的市场空间[4] 创新育新新兴产业 - 计划打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料等战略性新兴产业集群[4] - 前瞻布局量子科技、生物制造等未来产业[4] - 未来10年新兴产业新增规模目标相当于再造一个中国高技术产业[4] 扩容提质服务业 - 实施服务业扩能提质行动，提高现代服务业与先进制造业、现代农业融合发展水平[4] - 目标是在满足人民美好生活需要的同时，打开经济增长新空间[4] 强基增效基础设施 - 加强基础设施统筹规划，适度超前建设新型基础设施[5] - 目标是推动基础设施互联互通、协同融合、安全高效发展[5]

经济发展目标 - 未来五年国内生产总值预期年均增长速度目标设定为5%左右 [3] - 考虑到价格总水平合理回升的要求，名义增长率设定为7%左右较为合适 [3] 实体经济与现代化产业体系 - 坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，坚持智能化、绿色化、融合化方向 [3] - 保持制造业合理比重，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系 [3] 国内市场与消费投资 - 大力提振消费，深入实施提振消费专项行动，扩大服务消费 [4] - 扩大有效投资，保持投资合理增长，高质量推进"两重"项目建设 [4] - 完善民营企业参与重大项目建设长效机制，优化政府投资结构，提高民生类政府投资比重 [4] 科技创新与产业发展 - 加强原始创新和关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合 [4] - 支持企业牵头组建创新联合体、承担更多国家科技攻关任务 [4] - 培育壮大科技领军企业，支持高新技术企业和科技型中小企业发展 [4] - 全面实施"人工智能+"行动，全方位赋能千行百业 [4] 民生改善与相关产业 - 推动房地产高质量发展，促进人口高质量发展 [4] - 支持创新药和医疗器械的发展，优化生育支持政策和激励政策 [4]

经济发展主旋律 - 未来五年国内生产总值预期年均增长速度目标设定为5%左右，名义增长率设定为7%左右 [1] - 必须抓紧时间释放经济增长潜力，使经济增速保持在合理区间，努力使经济再上几个台阶 [1] 实体经济着力点 - 坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，坚持智能化、绿色化、融合化方向 [1] - 保持制造业合理比重，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系 [1] 国内市场主战场 - 大力提振消费，深入实施提振消费专项行动，扩大服务消费 [2] - 扩大有效投资，保持投资合理增长，高质量推进“两重”项目建设，实施一批重大标志性工程 [2] - 完善民营企业参与重大项目建设长效机制，优化政府投资结构，提高民生类政府投资比重 [2] - 深入推进以人为本的新型城镇化，科学有序推进农业转移人口市民化，大力实施城市更新 [2] 改革创新驱动力 - 加强原始创新和关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合 [2] - 支持企业牵头组建创新联合体、承担更多国家科技攻关任务 [2] - 培育壮大科技领军企业，支持高新技术企业和科技型中小企业发展 [2] - 全面实施“人工智能+”行动，全方位赋能千行百业 [2] 民生改善落脚点 - 推动房地产高质量发展，促进人口高质量发展 [2] - 支持创新药和医疗器械的发展，优化生育支持政策和激励政策 [2]

经济发展目标与路径 - 经济社会发展将更加注重质量和效益的提升，而非单纯追求速度和规模的扩张 [4] - 转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力成为核心任务，推动经济发展从要素驱动向创新驱动转变 [4] - 国家将把资源更多投向创新驱动、产业升级、绿色低碳、民生改善等领域，通过提高全要素生产率实现更高水平、更可持续的发展 [4] 产业发展战略 - 坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，坚持智能化、绿色化、融合化方向 [5] - 推动传统产业高端化、智能化、绿色化转型，加快战略性新兴产业和未来产业发展，增强产业链供应链自主可控能力 [5] - 强化科技创新与产业深度融合，促进数字技术赋能实体经济，推动先进制造业与现代服务业协同发展 [5] 民营经济与国企改革 - 民营经济和国企改革"双向发力"，是新时代推动经济体制改革向纵深发展的重大战略部署 [6] - 民营经济促进法的落地将从法律层面保障民企的要素获取、公平竞争和产权保护，清除市场准入壁垒 [6] - 支持中小企业发展是促进民营经济活力的重要着力点，国家将进一步出台和落实针对中小企业的各项扶持政策 [7] 扩大内需战略 - 将扩大内需作为战略基点，凸显国内市场在构建新发展格局中的核心地位 [9] - 扩大内需支撑能有效对冲外部需求波动，增强产业链韧性，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡 [9] - 内需的持续释放将畅通国内大循环，为新技术、新业态、新模式提供广阔应用场景，推动消费升级与有效投资协同发力 [9] 高水平对外开放 - 扩大高水平对外开放与建设强大国内市场并非对立关系，体现了内需驱动与开放合作的辩证统一 [10] - 通过推动强大国内市场的形成激发内需潜力，并持续引入先进技术、管理经验和高端人才，形成"内需促开放、开放强内需"的良性互动 [11] - 对接国际高标准经贸规则，以服务业为重点扩大市场准入和开放领域，将倒逼国内深层次改革，推动构建统一开放、竞争有序的市场体系 [12][13]

中美经贸关系 - 美国财长贝森特表示美国不会再对中方加征100%的关税，中美已就经贸谈好核心框架 [1][11] - 此举被外媒称为“今年最给力的好消息”，反映两国均基于自身利益和全球局势计算后选择缓和 [11] - 美国选择“收缩战线，盯着重点”，因贸易战导致其国内制造业成本上涨和民众购物价格提高，持续对抗无益 [11] 欧洲经济与战略困境 - 欧盟主动向美国递送投名状，包括对美汽车关税再砍10到20个百分点，以及承诺三年多购买500亿立方米美国液化天然气 [3] - 欧洲GDP占全球比重持续下滑，从一战后占全球33%降至2023年欧盟27国加英国占比不足16% [5] - 欧洲在俄乌冲突中应对乏力，除进行第19轮对俄制裁外，只能向美国求援，自身提供的军事装备如60多年前的豹一坦克因保养不善无法使用 [7] - 欧洲陷入战略焦虑，表现为一方面以中俄贸易为由制裁中企，另一方面担忧自身产业链竞争力，甚至认为中企收购挪威矿泉水品牌威胁安全 [9] 全球竞争战略路径选择 - 美国根据兰德公司报告，采取“少挑事、多谈判”的“竞争性共存”策略，旨在避免与中国直接冲突，集中精力争夺新一轮科技革命主导权 [13] - 中国选择“扎根实体经济，靠科技突围”，明确六个攻坚的科技方向：量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、聚生智能、第六代移动通信 [13] - 中国强调金融需服务实体经济并防范风险，避免走西方“脱实向虚”的金融霸权老路 [15] 全球秩序演变与产业启示 - 全球旧霸权秩序（如欧洲殖民体系、美国金融与技术霸权）正面临瓶颈，新秩序将趋向多极化，各国影响力取决于自身发展水平而非军事恐吓或结盟 [17][19] - 新的全球秩序核心在于“做好自己”，中国的发展模式强调以实体经济为根本、科技突破为驱动，不搞零和博弈，应对全球不确定性 [21] - 全球产业竞争的未来关键在于能否实现自身良好发展并助力他人，而非争夺霸权地位 [21]