山西省制造业振兴升级基金概况 - 山西省制造业振兴升级基金（振兴升级母基金）于2025年4月10日经山西省政府常务会议通过设立方案，现面向市场公开遴选基金管理机构（GP）[1] - 该基金是山西为推动制造业高质量发展设立的百亿级母基金，规模不低于100.01亿元，其中山西省财政厅注资50亿元，部分省属企业合计认缴出资50亿元，资金分5年实缴，每年实缴20%[3] - 通过母子基金运作模式，预计实现母子基金合计总规模不低于180亿元[3] - 基金存续期为15年[4] 基金投资方向与范围 - 基金将聚焦“1＋11”转型综改示范区体系建设和“127N”产业集群矩阵发展，重点围绕“能源转型、产业升级、适度多元发展”转型主攻方向[3] - 重点投向高端装备制造、新材料及煤化工、生物医药、新能源、信息及数字产业等主导产业以及其他潜力产业，主要投资产业链关键环节和延链补链项目[3] - 母子基金的投资范围主要包括未上市公司股权（含新三板）、上市公司定向增发、以并购为目的的大宗交易和协议转让、A股IPO战略配售、港股等境外市场基石投资、公募REITs战略配售等[4] 对基金管理机构的遴选要求 - 申报机构实缴注册资本不低于1000万元[4][5] - 申报机构（不包含关联方）历史管理基金实缴规模不低于50亿元，累计管理的基金产品不少于5只[4][5] - 申报机构需拥有至少5个以上股权投资的成功案例[4] - 申报机构（不包含关联方）在中基协备案的基金从业人员不少于15人，需具有稳定管理团队[5] - 申报机构需具备较强的与山西相匹配的产业资源储备及产业上下游资源整合能力，能够支持传统产业升级和战略性新兴产业培育[5] - 申报机构需具备覆盖产业全周期（从早期“投早投小”到后期“投链投群”）的投资管理经验[5] - 申报机构需在其他地区有成功培育产业集群的实际案例[5] - 申报机构需有完善的股权投资管理和风险控制流程、规范的项目筛选和投资决策机制、健全的内部财务管理制度[6] - 申报机构及其工作人员需无不良诚信记录及被行政或司法机关处罚的不良记录[5] 山西金控集团的基金运作背景 - 山西金融投资控股集团有限公司（山西金控集团）是此次振兴升级母基金的管理方，该公司成立于2015年12月16日，注册资本106.467亿元，是山西省属国有独资金融控股集团[9] - 山西金控集团是山西省级政府投资基金的主要管理方，先后累计管理省级政府投资基金9只、总规模312亿元，累计投资150多个项目[10] - 2025年3月，《山西省政府投资基金管理办法》印发，山西省财政安排7亿元年初预算支持相关基金设立发展[9] - 在2025年7月举行的山西省政府投资基金高质量发展大会上，山西金控集团签约10余个基金投资项目，新增已投及拟投项目20余个，金额近10亿元[9] 山西省近期其他基金设立情况 - 2025年2月，山西金控集团牵头设立山西天使股权投资基金（天使母基金），目标规模不低于20亿元，首期规模2.51亿元，管理机构需认缴出资不少于100万元[7] - 天使母基金于2025年7月初完成备案并启动运营，重点扶持种子期、初创期科技创新型企业，支持省内先进制造、能源和新能源、半导体材料等重点领域优质早期项目[7] - 2025年7月29日，山西金控集团为天使母基金遴选出明德投资、建信北京两家母基金管理机构，以及红谷集群、中风投等一批子基金管理机构，形成“1+4”母子基金矩阵[7] - 2025年3月，山西金控集团牵头设立山西低空经济和通用航空业发展基金（通航基金）并遴选管理机构[7] - 通航基金由山西省政府投资基金出资15亿元，通过募集社会资本，最终形成总规模不低于50亿元的基金集群，主要投资省内通航领域的基建、制造、运营服务及无人机等周边产业[8] 政策与产业背景 - 制造业是山西发展重点之一，山西省作为国家资源型经济转型综合配套改革试验区和能源革命综合改革试点省，推动制造业振兴升级是全省推进新型工业化的重要着力点[10] - 2025年7月，习近平总书记考察山西时指出，传统制造业是实体经济的重要组成部分，要让传统产业焕发新活力，为山西制造业升级指明方向[10] - 设立振兴升级母基金旨在为山西制造业升级发展提供重要资本助力，以构建具有山西特色的现代化产业体系[10]

金融运行总体态势 - 金融市场呈现规模扩、增速稳、结构优的平稳运行态势 [1] - 截至9月末全省社会融资存量规模7.0万亿元，同比增长8.1% [1] - 前三季度全省社会融资规模增量达4719.3亿元 [1] 社会融资结构 - 前三季度社会融资增量中投向实体经济的本外币贷款与政府债券净融资合计占比高达93.6% [1] - 金融机构本外币各项贷款余额4.9万亿元，同比增长6.7%，增速高于全国平均水平 [1] - 前三季度各项贷款较年初增加3162亿元 [1] 信贷投向重点领域 - 9月末全省绿色贷款余额5670.5亿元，较年初实现显著增长 [2] - 普惠小微贷款余额同比增长21.5%，保持高速增长态势 [2] - 截至8月末科技型企业贷款余额同比增长10.3% [2] - 制造业中长期贷款余额同比增长12.7% [2] 存款情况 - 9月末全省金融机构本外币各项存款余额6.5万亿元，同比增长6% [2] - 住户存款余额4.3万亿元，同比增长8.3% [2] - 住户存款较年初增加2661.6亿元，增量占全部存款增量的75.5% [2]