针对资金需求"急、短、频"的特点，该行加快审批流程，简化申请材料，提升办贷效率。此外，除国家 规定的年化1%财政贴息、免收担保费外，对于受灾情影响暂时失去还款来源、未来继续从事农业生产 的个人、农户，该行还为他们申请办理贷款延期业务。 自11月份"豫农担-救灾贷"产品上线以来，该行已发放150万元救灾贷，还有约500万元的贷款资金正在 陆续发放中。 前不久，河南省漯河市临颍县遭遇强降雨天气，农田受淹、农业设施受损，恢复生产成为当地农户的迫 切需求。邮储银行临颍县支行迅速行动，积极响应省内相关助农政策精神，与河南省农业信贷担保有限 责任公司合作，以专属产品"豫农担-救灾贷"作为服务重要抓手，为农村经济发展注入金融暖流。 据悉，"豫农担-救灾贷"面向符合"双控"范围的受自然灾害影响的新型农业经营主体，主要包括符合农 业信贷担保政策性范围的家庭农场、种养大户、农民合作社、农业社会化服务组织、小微农业企业等。 为让"救灾贷"真正贴合临颍本地受灾主体的需求，邮储银行临颍县支行落实了"三个精准"的服务举措。 由支行领导带队，客户经理分片包干，深入全县15个乡镇、300多个行政村，通过"上门走访+村两委协 助+行业协会对接 ...

核心观点 - 中信期货与龙陵县政府举办座谈会，旨在通过优化“保险+期货”等金融衍生品模式服务当地实体经济，双方达成合作共识并计划推进试点项目落地 [1][2] 会议背景与目的 - 座谈会主题为“金融衍生品服务实体经济”，核心议题包括优化“保险+期货”模式、拓宽金融助农路径、助力地方特色产业稳健发展 [1] - 会议旨在搭建金融机构与地方政府协同合作的桥梁，为龙陵县借助金融衍生品破解产业发展痛点、稳定实体经济运行提供路径 [2] 地方产业现状与需求 - 龙陵县是边疆地区乡村振兴重点帮扶区域，咖啡、甘蔗、石斛等农作物种植基础扎实 [1] - 随着咖啡等特色产业兴起，农业生产面临价格波动、自然灾害等多重风险，现有保障机制难以完全覆盖产业发展需求 [1] - 当地亟需专业化金融工具筑牢风险“防护网”，提升产业抗风险能力以推动实体经济高质量发展 [1] “保险+期货”模式探讨 - 中信期货团队系统解读了“保险+期货”模式的运作机制与赋能价值，并分享了相关项目经验 [1] - 双方聚焦三大核心议题展开讨论：“保险+期货”比例优化、品种拓展、机制创新 [1] - 双方明确将加强金融知识普及，通过基层培训提升农户风险管理意识，为模式推广奠定基础 [1] 合作共识与后续计划 - 龙陵县相关领导认为“保险+期货”模式契合当地巩固脱贫成果、推进乡村振兴的现实需求 [2] - 双方希望建立长效合作机制，加快试点项目落地，让金融活水精准滴灌实体经济 [2] - 双方将组建专项工作小组，推进试点方案细化落地 [2] - 合作将依托中信集团乡村振兴全产业链合作方案，该方案以“五融”协同综合服务体系为核心，依托金融全牌照与实业优势，全方位覆盖乡村产业发展全链条 [2]

项目概况与背景 - 2025年云南省金平县天然橡胶“保险+期货”项目于12月中旬圆满完成 该项目由中信期货及其子公司携手中国太保产险云南分公司联合承办 并在上海期货交易所支持下进行 [1] - 金平县是集边疆、山区、多民族、原战区等特点于一体的乡村振兴重点帮扶县 橡胶种植产业在当地经济中占据重要地位 [1] - 全县橡胶种植面积超40万亩 割胶收入是当地农户最核心的经济来源 该县于2020年退出贫困县序列 橡胶价格波动直接关系到脱贫家庭收入稳定和防返贫成果 [1] 项目实施与设计 - 中信期货深入金平产区开展调研 全面梳理天然橡胶产业周期规律 精准捕捉市场价格波动趋势 [1] - 在2024年7月至11月期间 国内天然橡胶期货价格一度下跌至14675元/吨 [1] - 公司设计出与保单相匹配的场外期权策略 最终取得了较好的赔付率 为云南金平胶农提供了价格下跌补偿 [1] - 项目建立起与保险公司的实时沟通机制 实现了“金融工具+产业需求”的精准对接 [2] 项目成果与影响 - 项目覆盖当地1100余户胶农所产的2000吨天然橡胶 [2] - 项目有效帮助金平胶农对冲了天然橡胶价格下跌带来的市场风险 直接保障了脱贫家庭的收入稳定 为胶农筑牢了收入“安全网” [1][2] - 项目为边疆民族地区产业扶贫与乡村振兴的深度融合提供了可复制、可推广的金融支农范例 [2] - 项目的成功实施为橡胶产业的健康可持续发展注入了强劲动力 [2] 公司未来计划 - 中信期货表示将持续聚焦边疆地区产业发展需求 不断深化金融创新实践 以专业的金融服务为边疆稳定、共同富裕贡献力量 [2]

政策支持与金融体系建设 - 中国人民银行河南省分行通过多种货币政策工具健全农村金融服务体系并提升金融资源配置效能[2] - 为破解“三农”主体缺抵押担保难题，持续开展“三信”评定工作，截至今年9月末累计评定信用乡镇731个、信用村2万个、信用户1134.1万户[2] - 为62.8万户新型农业经营主体建立信用档案并基本实现全覆盖，助力其获贷762.9亿元[2] 重点领域信贷投放与产品创新 - 围绕“藏粮于地、藏粮于技”创新信贷产品，引导金融资源投向粮食收储、高标准农田建设等领域[2] - 截至今年9月末，中原农谷种业基地贷款余额达360.58亿元，同比增长32.7%[2] - 金融机构在关键窗口期行动，例如耕种前解决资金缺口，灾害发生后快速理赔，以稳住生产基本面[3] 基础金融服务普及与优化 - 持续优化助农取款服务点布局，在春耕、夏秋粮收购等重要时点备足现金[2] - 推动移动支付在农村公共服务、便民场景普及，截至今年9月末全省农村地区累计布设银行卡受理终端26.71万台[2] - 县域及以下“云闪付”App累计绑卡1574.32万户，以打通金融服务“最后一公里”[2] 金融机构服务理念与实践 - 河南省金融系统建立长期服务体系，持续识别农户及农业企业在不同发展阶段的真实需求，动态优化产品供给[3] - 金融机构基于农户及企业的差异分级施策，匹配最适当的金融产品与服务，既不惜贷也不盲目放贷[3] - 衡量金融服务价值不仅看坏账率，更要看返乡青年直播带动就业人数、对产业价值的提升等增收实效[3]

全国及河南省农业与金融概况 - 全国冬小麦播种进度超过90%，河南省等地超过95% [1] - 中国人民银行河南省分行引导金融资源精准支持农业发展重点领域，2025年前10个月累计发放支农支小再贷款650.8亿元，同比增加17.2亿元 [1] - 截至2025年10月末，河南省涉农贷款余额25446亿元，较年初增加610亿元 [1] 周口市农业与金融实践 - 周口市粮食产量占河南省七分之一以上，蔬菜产量占八分之一以上 [2] - 农业银行周口分行2025年以来累计发放农户贷款109.41亿元，农户贷款余额83.29亿元，涉农贷款余额189.57亿元 [5] - 中国人民银行周口市分行2025年以来累计发放支农支小再贷款19.81亿元，居全省前列，截至10月末涉农贷款余额1651.9亿元，占各项贷款余额比重54.8% [5] - 黄泛区农场南坡村500户中有400余户从事土地承包，全村在外承包土地约30万亩 [4] - 农业银行“惠农e贷”产品提供3年循环授信，最高可贷30万元 [4] - 地神种业采用“订单农业”模式，其泛麦8号品种回收价高于市场价约0.2元/斤，当地农行为其提供5000多万元用信额度 [5] 信阳市土地整治与金融支持 - 信阳市粮食总产量占河南省8%以上，拥有11个国家级知名农业品牌，农民收入增速保持全省前三 [7] - 平桥区全域土地综合整治项目总投资约5.17亿元，预计新增耕地8273.39亩 [8] - 项目申请贷款3.6亿元，由农发行提供支持，贷款期限最长可达30年 [9] - 共富公司规模化种植基地占地约400亩，已建设33个蔬菜大棚 [7][8] 开封市新农人与县域产业 - 截至2025年10月末，开封市涉农贷款余额1029.29亿元，较年初增加92.27亿元 [17] - 开封市支农支小再贷款余额39.89亿元，年内累计发放27.19亿元，两项指标稳居全省前列 [17] - 冯岗村村支书黄亚娜采用“农场+基地+农户”合作模式，其家庭农场流转土地约150亩，累计带动数百农户增收 [14] - 河南农商银行尉氏张市支行为黄亚娜定制“金燕e商贷”，授信50万元，并对所在村40户农户批量授信，总授信金额达600万元 [15] - 河南省丽星亿源食品有限公司酸辣粉产品市场占有率超60%，拥有年产7.5亿盒方便粉丝及面制品的生产能力，年产值达20亿元 [16] - 河南农商银行通许支行向丽星公司提供2800万元信贷支持并维持2800万元预授信额度 [16] - 针对“一县一业”，开封金融机构推出“酸辣粉”系列信贷产品，累计投放贷款近4亿元，使600余户市场主体受益 [17] 河南省系统性金融支农举措 - 中国人民银行河南省分行开展“三信”评定，截至2025年9月末累计评定信用乡镇731个、信用村2万个、信用户1134.1万户 [18] - 为62.8万户新型农业经营主体建立信用档案，助力其获贷762.9亿元 [18] - 推动创新“金燕农谷快贷”“育粮易贷”等信贷产品，截至2025年9月末，中原农谷种业基地贷款余额360.58亿元，同比增长32.7% [18] - 优化农村基础金融服务，截至2025年9月末，全省农村地区布设银行卡受理终端26.71万台，县域及以下“云闪付”App累计绑卡1574.32万户 [18]

文章核心观点 金融力量是巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接不可或缺的重要支撑 各大银行机构通过精准施策、创新突破和多元化服务 打通金融服务“最后一公里” 助力农户将“产品清单”转化为“幸福账单” 并借助科技之力提升金融服务效率 为宜居宜业和美乡村建设注入强劲动能 [1] 金融服务下沉与模式创新 - 农业银行在具备条件的地区选聘“金融村主任” 搭建起农户和农行之间的金融桥梁 以打通金融服务进村入户“最后一公里” [2] - 浙商银行以金融顾问制度为支撑 形成县域综合金融生态建设模式 并进一步打造出“乡村版” 推动金融服务向乡村下沉 [2] - 农业银行在陕西省延安市延长县雷赤镇雷多村合计投放1498万元支持苹果种植户生产经营 2024年全村苹果产业收入达1200多万元 村民人均增收超1.5万元 [2] 融资与产销一体化服务 - 稠州银行通过助农产品支持浙江省衢州市衢江区养殖户将家禽养殖规模稳步扩大至4000余只 每日稳定产出370斤新鲜鸭蛋 并在其产品积压时启动专项帮扶机制 通过多种方式拓宽销路并给予消费补贴 [3][4] - 建设银行打造“裕农市场”服务品牌 服务全国农批农贸市场2000多家 相关贷款余额超460亿元 [4] - 建设银行通过“裕农市场”平台在河西走廊最大的农批市场“春光市场”批量拓展商户500多户 投放普惠贷款超1.5亿元 [5] - 建设银行推出“合作社快贷”专属产品 截至8月末 其普惠型农民专业合作社贷款余额超50亿元 [5] 金融科技应用与风控管理 - 工商银行广西桂林分行运用“种植e贷”普惠金融产品 基于农业种植规模、农业保险等涉农数据 结合农作物生长周期内各环节的资金需求 为农户、新型农业经营主体提供数字普惠融资服务 [6] - 建设银行以数字化为突破口 通过“贷前—贷中—贷后”一体化风控体系破解乡村金融服务“供需错配”难题 [6] - 在贷前核实农户身份与经营状况 贷中监测资金流向 贷后依托网格化管理结合卫星遥感、物联网等技术监测作物生长情况并提前预警风险 以实现“普惠”与“安全”的平衡 [7]

文章核心观点 - 大商所推出的“银期保”模式通过整合银行、保险公司、期货公司和龙头企业，为农民提供覆盖种植到销售的全周期金融服务，旨在系统性解决农业“贷款难、贷款贵”问题，并推动农业向集约化、标准化、金融化转型 [1][7] “银期保”模式概述与创新 - “银期保”模式是对传统“保险+期货”模式的升级，将银行从传统资金供给方转变为农业全链条金融服务的重要参与方，打造“风险共担、信用共建、利益共享”的良性循环 [1][2][6] - 该模式的核心创新在于引入“保单+订单”双重增信机制，显著提升农户信用等级和融资可得性 [2][3] - 模式通过金融要素融入，将农产品交易市场转变为发展要素市场，并优化了农业生产方式 [7] 具体项目实践：新疆塔城玉米项目 - 2023年大商所推出“银期保”种收专项项目，建设银行新疆分行与建信期货助力新疆塔城玉米项目落地，此为新疆2024年唯一获批立项项目 [2] - 项目覆盖玉米种植面积3万亩，项目金额4800万元，单位保额提升至1600元/亩 [4] - 通过“保单+订单”增信，建设银行将农户授信额度从普遍约50万元提升至300万元 [3] - 项目参与方鑫塔集团与建设银行合作搭建“农产品资金兑付结算平台”，确保粮款高效、安全支付给农户，并优先偿还贷款本息，形成资金闭环管理 [5][6] 金融科技与数据应用 - 建设银行依托“裕农通”智能终端和“裕农快贷”等线上产品，整合农户保险数据、土地流转信息、企业订单等，实现精准信用画像，将“软信息”转化为“硬信用” [4] - 鑫塔集团与建设银行共同创建“数字玉米”平台“1+2+N”模式，打通从种到收的全过程数据，实现信息透明与服务高效 [6] - 全面的农户数据（如保额、种植面积、粮款）有助于丰富银行数据模型，从而增加授信额度、降低贷款利率 [4] 模式成效与行业意义 - “银期保”模式解决了农户因缺乏有效抵押物和经营不稳定导致的“额度低、审批严、利率高”问题 [3] - 该模式将风险防控机制升级为有效的农业产业发展机制，并聚合多方资源助力金融支持乡村振兴 [7] - 实践表明，当金融工具真正融入农业产业链形成合力时，“农民增收、产业增效、风险可控”的金融方案具备可复制推广潜力 [7]

“银期保”种收专项项目模式与特点 - 项目由大连商品交易所在“保险+期货”基础上引入银行和龙头企业推出，旨在满足规模化种粮主体在增信、风险管理和售粮方面的多元化需求 [1] - 项目既涵盖农业收入保险以保障农户整体收入，又能帮助农户向银行申请更大额度信贷资金支持 [1] - 项目引入龙头企业采购与二次点价机制，龙头企业与投保农户签订粮食收购协议解决售卖难问题，二次点价机制允许农户根据期货行情重新确定售价以提升收益 [5] - 截至目前项目达到22个，累计为55家合作社提供9100万元贷款 [1] 项目为农户带来的具体效益 - 以新疆玉米种植户老张为例，参与项目后其银行贷款额度从不超过50万元提升至百万元以上，计划借此增加数百亩种植面积，预计收入增加至少10万元 [4] - 二次点价权期限为玉米销售后6个月，若价格上涨农户可获得额外收益 [5] - 项目通过保障收入解决了农户对粮食歉收、卖不掉、卖不好的担忧 [4] 银行参与模式与业务进展 - “银行+保险+期货”模式成为银行加码“三农”信贷投放的新突破口 [2] - 建设银行2023年3月印发实施方案大力推进该模式，其新疆区分行落地塔城市玉米项目，依托农业全产业链智慧平台完成3万亩玉米、4800万元风险保障 [6] - 中信银行参与黑龙江省嫩江市项目，向投保种植户提供最高300万元信贷支持 [6] - 银行看到模式能保障农户收入后，更有底气提高贷款额度并加大农业上下游产业链信贷投放 [5] 模式推广面临的操作挑战与应对 - 挑战之一是构建完善的“贷款—还款”账户闭环，避免农户还款逾期或出错，解决方案是与龙头企业合作，由其将收购款直接转入贷款账户优先还贷 [7] - 挑战之二是需根据农户不同经营状况提供个性化授信方案，这需要整合多维度数据以最大化发现农户信用 [7][8] - 银行需获取连续性的农户投保及承保理赔数据作为信贷依据，但数据通过“总对总”沟通获取流程长，且地方政府招标更换保险公司会影响数据连续性 [9] - 银行需从标准化服务转向为不同农户农企提供定制化涉农信贷方案 [9] 保费成本与补贴情况 - 农业收入保险保费约占保额的5%–6%，例如200万元保额需年缴10–12万元保费，相当于农户约15%的净收入 [11] - 政府、交易所等提供保费补贴，例如广西玉林生猪价格保险项目总保费2500万元，补贴占比近85%，农户自缴比例仅为15% [11] - 若财政补贴比例有限，农户仍觉自缴保费较贵影响参与意愿，降低整体费率需通过扩大业务规模产生规模效应 [12] - 金融机构正与监管部门沟通优化机制，引导加大保费补贴并通过市场化机制压降整体费率 [12]

涉农产业金融投入 - 普惠型涉农贷款余额达9620.93亿元，较2020年末翻了一番 [1] - 联合多部门出台推动现代设施农业发展等政策15项，强化政策协同 [1] - 引导银行机构加大对烟台苹果、寿光蔬菜等全省知名特色农产品的信贷支持力度 [1] 粮食生产金融支持 - 地方法人银行机构粮食重点领域贷款余额534.39亿元，较年初增加167.92亿元，增幅45.82% [2] - 94个产粮大县各项贷款余额合计61126.61亿元，较年初增加4508.92亿元，增幅7.96% [2] - 拓展粮食及农产品生产、流通、收储、加工等全产业链金融服务场景 [2] 县域乡镇金融服务 - 纳入日常监测的99个县（市、区）各项贷款余额6.44万亿元，较2022年末增加1.71万亿元，增幅36.15% [2] - 实现银行业金融机构乡镇全覆盖，基础金融服务行政村全覆盖，保险基础金融服务乡镇全覆盖 [2] - 引导银行机构主动对接地方产业需求，推动提高县域资金适配性 [2] 脱贫人口金融支持 - 累计带动脱贫人口5.96万户，累计贷款金额26.25亿元，较2020年末增加2.24亿元 [3] - 持续加大对黄河原蓄滞洪区居民、黄河滩区迁建群体及9市23县享受政策脱贫人群的金融服务 [3] - 推动金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，实现应贷尽贷 [3]

“保险+期货”模式的起源与背景 - 模式推出的重要背景是粮食收储制度改革，核心是“价补分离”，当前市场化收购占粮食收购量超过九成 [1] - 全国首单“保险+期货”项目于2015年在辽宁省锦州市义县落地，旨在化解粮食价格波动对农户的不利影响 [1][2] - 该模式是中国独创的金融助农模式，并连续8年写入中央一号文件 [1][6] 模式的发展与演变 - 早期探索阶段（2013-2014年）采用“二次点价+复制期权”模式，2013年试点覆盖1000吨玉米，最终收购价格高于市场价每吨20元左右 [2][3] - 2015年保险公司加入，将项目打包成农业保险产品，形式更便于农户理解，标志着“保险+期货”基本形态形成 [3] - 首单正式项目于2015年8月落地，为51户玉米种植户提供风险保障，支付赔款9.64万元，赔付率达208% [4] 模式的核心价值与成效 - 直接解决农民“怕卖价低”的痛点，保障种粮收益和积极性，进而保障粮食安全 [5] - 在义县，2015年至2019年累计承保玉米种植面积75万亩，保障规模近35万吨，总计实现理赔款2971万元，帮助近9000户农户稳住收益 [9] - 在武城县，项目协助农户抵御了2020年的风灾和涝灾，当年全县玉米平均减产31.7% [9] 模式的创新与扩展 - 创新一：纳入银行、仓储企业等多主体，打造覆盖信贷、保险、收购、仓储的全周期综合保障方案 [7] - 2020年武城县试点为37.2万亩共计21.68万吨玉米提供保障，占全县玉米种植面积超过60% [7] - 创新二：随着国内上市农产品期货超过20种，保障范围持续扩大，并出现跨品种组合创新 [7][8] - 例如生猪收益指数“保险+期货”项目，运用生猪、玉米、豆粕期货拟合成指数作为保险标的 [8] - 漯河市生猪项目自2021年以来共承保生猪22.58万头，总保费超2570万元，保额近4亿元 [8] 模式的认可与未来展望 - 模式连续8年写入中央一号文件，并获得国际认可，武城县项目于2022年入选第三届全球减贫案例 [6][9] - 未来发展建议聚焦资金延续性、复合型人才培养以及推出天气指数等新型期货衍生品 [9][10]