新华财经上海12月21日电 （谷青竹） 信用是市场经济的"通行证"。东海之滨的台州，浪潮拍岸三千 年，既淘洗出"海上丝绸之路"的商贸遗韵，也孕育出"一诺重千金"的诚信基因。作为"温台模式"的核心 发源地，从阡陌间的纺车叮当到车间里的智能机械、从集市上的沿街叫卖到资本市场"台州板块"的78家 上市公司集群，民营经济在这片土地上始终以信用为锚劈波斩浪，成为这座城市穿越经济周期、发展生 生不息的活力密码。 民间"信"脉：草根创业的精神火种 浙南沿海的季风，总带着敢闯敢试的气息。上世纪七十年代末，当中国市场经济的嫩芽尚在土壤中萌 动，台州的街巷已响起"无街不市，无巷不贩，无户不商"的热闹声响——1979年，台州市温岭县工商局 核发了全国首张个体工商业营业执照；1982年，温岭牧屿镇诞生了全国第一家股份合作制企业。 台州的情况尤为典型：全市99%以上的企业为中小微企业，经济活力根植于这片"小微土壤"。这场危机 让台州清醒认识到：仅靠脆弱的民间信用，已难以支撑民营经济行稳致远；唯有将人格化信用升级为系 统化、可复制、可监管的制度信用，才能筑牢高质量发展的根基。这场从"人信"到"制信"的迭代，自此 成为台州经济转型升级的关 ...

助贷新规引发的行业调整 - 助贷新规自10月1日施行，商业银行互联网助贷业务正经历深度调整，行业呈现从广泛合作到严格筛选的转变 [1] - 多家区域性银行如乌鲁木齐银行、龙江银行、贵阳银行宣布暂停新增互联网助贷合作业务 [1] - 吉林亿联银行大幅缩减合作机构数量，从56家减少至10家，缩减了46家机构 [2] 银行合作策略的具体变化 - 乌鲁木齐银行自10月1日起已停止开展合作类个人互联网消费贷款业务，其存量业务涉及9家平台运营机构和8家增信服务机构 [1] - 龙江银行此前唯一的平台运营机构合作已停止 [2] - 贵阳银行与互联网银行合作已到期，无新增互联网平台业务，仅有存量业务在正常管理 [2] - 江西裕民银行在整体数量扩张的基础上对个别机构进行精细化调整，平台运营机构增至21家，增信服务机构增至15家，但有1家增信服务机构被移除 [3] 监管要求与合规压力 - 助贷新规要求商业银行总行对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，不得与名单外机构开展合作 [3] - 近一个月来，平安银行、浦发银行因互联网贷款等业务管理不审慎，分别被罚款1880万元和1270万元 [4] - 仅11月以来，就有7家融资担保机构因违规被吊销营业执照 [4] - 新规强调银行不得将贷款发放、风险控制等核心职能外包，过去“只出钱不管事”的模式难以为继 [5] 银行内部能力构建与未来方向 - 行业专家认为，中小银行应着力构建“去依赖化”的核心能力，打造自主获客与品牌建设护城河 [5] - 银行需构建智能风控体系，确保团队深度参与联合建模，核心风控模型必须自主掌握 [5] - 未来互联网金融发展将集中于深耕场景金融、发力小微金融、强化数据资产运营三大方向 [6] - 助贷新规预计将加速行业风险出清，推动持牌助贷公司与资金方深度协同，合规能力强、技术壁垒高的头部平台或进一步提升行业集中度 [6]

核心管理层变动 - 行长包剑与副行长李勇因工作变动辞职，包剑辞任后不再担任公司任何职务 [1][3][4] - 聘任陆鼎昌为新任行长兼首席合规官，陆鼎昌为公司内部培养的干部，从基层信贷员晋升至副行长，拥有丰富的小微金融和普惠金融部门管理经验 [1][3][4] - 新聘任两位副行长张康德与倪建峰，张康德此前工作经历集中于政府部门，倪建峰拥有多年银行从业经历，待监管核准后公司将形成“一正三副”的高管格局 [2][5][7] - 陆鼎昌出生于1986年，现年39岁，待任职资格核准后将成为A股上市银行中最年轻的行长 [7] 股东增持情况 - 第二大股东常熟市投资控股集团于10月9日至11月13日期间合计增持561.93万股，占总股本比例0.17%，增持后持股数增至1.32亿股，持股比例提升至3.98% [2][8] - 今年以来该股东已数次增持，第一季度和第三季度分别增持1402.32万股和891.28万股，年内持股比例累计提升0.9个百分点 [8] 公司经营与财务表现 - 公司零售业务聚焦“三农两小”，57万户信贷客户户均贷款金额仅44万元，1000万元以下贷款户数占比99.6% [8] - 前三季度实现营业收入90.52亿元，同比增长8.15%，实现归母净利润33.57亿元，同比增长12.82% [8] - 截至9月末总资产达4022.3亿元，较上年末增长9.72%，突破4000亿元关口 [9] - 资产质量保持优良，不良贷款率为0.76%，较上年末下降0.01个百分点，拨备覆盖率为462.95% [9] - 资本充足率为13.66%，较去年末略有下降，公司拟发行不超过50亿元二级资本债券以补充二级资本 [9]

核心管理层变动 - 行长包剑与副行长李勇因工作变动辞职，包剑辞任后不再担任公司任何职务 [2][4] - 董事会聘任原副行长陆鼎昌为新任行长兼首席合规官，陆鼎昌为公司内部培养的干部，从基层信贷员晋升，拥有丰富的普惠金融及小微金融部门管理经验 [2][4] - 公司新聘任张康德、倪建峰两位副行长，待监管核准后将形成“一正三副”的高管格局，新任行长陆鼎昌现年39岁，将成为A股上市银行中最年轻的行长 [3][5][6] 股东增持情况 - 第二大股东常熟市投资控股集团于10月9日至11月13日期间增持561.93万股，占总股本比例0.17%，增持后持股比例提升至3.98% [3][7] - 今年以来该股东已数次增持，第一季度和第三季度分别增持1402.32万股和891.28万股，年内累计持股比例提升0.9个百分点 [7] 公司经营与财务状况 - 公司前三季度营业收入90.52亿元，同比增长8.15%，归母净利润33.57亿元，同比增长12.82% [8] - 截至9月末总资产达4022.3亿元，较上年末增长9.72%，不良贷款率0.76%，较上年末下降0.01个百分点，拨备覆盖率高达462.95% [8] - 资本充足率为13.66%，较去年末略有下降，公司拟发行不超过50亿元二级资本债券以补充二级资本 [8] 业务战略聚焦 - 公司零售业务聚焦“三农两小”，信贷客户57万户，户均贷款金额仅44万元，1000万元以下贷款户数占比99.6% [8] - 小微金融是公司核心增长引擎，形成了“常银微金”特色模式 [4][8]

公司财务表现 - 截至2025年9月末，公司合并口径下资产总额6165.10亿元，负债总额5658.23亿元，所有者权益506.88亿元，利润总额49.22亿元 [1] - 贷款利息收入同比下降11.38%，存款利息支出同比下降7.96%，存贷款营收同比减少约7亿元 [1] - 2025年前三季度衍生品业务账面损益同比增长78%，利率类和外汇类衍生品业绩表现亮眼 [3] - 子公司江南金融租赁股份有限公司前三季度营收与净利润同比增幅均超18%，租赁资产规模359亿元，较年初增长6% [4] 行业环境与政策影响 - 银行业面临周期性挑战与结构重塑，增值税政策趋紧预计造成公司全年营收减少约3亿元 [1] - 贷款利率下降速率快于存款利率下降速率形成“剪刀差”，贷款收益率同比下降0.61个百分点，存款付息率同比下降0.35个百分点，存贷利差收窄0.26个百分点 [1] - 公司主动压降非标资产规模，预计全年相关收入减少约5亿元 [1] 战略调整与业务转型 - 公司以“结构调整+动能培育”双轮驱动，践行“做小做散”战略，复设小微贷款专营事业部 [2] - 截至三季度末，小微贷款专营事业部已投放贷款超25亿元，实现贷款利息收入6000余万元，涉农及小微企业贷款余额2974亿元，占贷款总量3/4以上 [2] - 1000万元（含）以下小额贷款突破1000亿元，占贷款总量1/4以上 [2] 负债成本管控措施 - 通过“限量+调价”双重策略降低存款付息成本，加强三年期及以上存款发行额度管控，每月发行额度原则上不超过到期量的50% [3] - 分层分类下调各期限存款产品发行利率，重点下调三年期存款利率，三季度末“三转二”“三转一”储蓄存款转化率达42% [3] - 新发生三年期存款占比同比下降16.7个百分点，负债端成本管控初见成效 [3] 非利息收入拓展 - 公司于2024年末前瞻性配置债券资产，2025年前三季度实现交易利得同比增长35% [3] - 非传统业务成为平滑营收波动的重要支撑，外汇类衍生品对盈利贡献度较大 [3] - 通过小微深耕、负债管理、资金业务创新与子公司协同，构筑多元驱动的收入体系 [4]

活动概述 - 平安融易盐城分公司举办主题为“守护金融权益 助力经营前行”的公益志愿活动 [1] - 活动聚焦于“小微金融知识普及”与“小微反诈守护”两大核心主题 [1] - 活动形式包括现场讲解、案例分析、互动答疑以及一对一咨询 [1][4][5] 活动核心内容 - 志愿者讲解企业融资渠道、贷款政策解读及财务风险规避等金融知识 [4] - 针对金融诈骗问题，通过真实案例剖析“虚假贷款”、“非法集资”、“冒充公检法”等常见骗局 [4] - 现场演示“三步识别法”：核实机构资质、查验合同条款、留存交易凭证以防范风险 [4] - 设置“一对一咨询台”，为小微企业主提供税务筹划、供应链融资等个性化问题解决方案 [5] 活动成效与反馈 - 参与活动的小微企业主表示活动有助于了解正规融资渠道和掌握防范“套路贷”的技巧 [5] - 企业主反馈活动以通俗易懂的语言讲解贷款陷阱识别方法，认为交流方式接地气且实用 [5] - 活动帮助小微企业主了解最新普惠金融政策，并学习通过正规渠道融资以助力企业发展 [5] 公司战略与未来规划 - 公司旨在通过普及金融知识、强化反诈意识，为小微主体营造安全健康的经营环境 [5] - 未来计划继续践行企业社会责任，联合多方力量，通过常态化宣教和定制化服务开展公益行动 [5] - 公司目标是通过提升小微商户金融素养，为区域经济高质量发展注入“安全动能” [5]

网点扩张战略 - 公司在北京怀柔设立第100家标准型支行网点，实现首都网点全覆盖 [1] - 公司以北京市“十四五”规划与2035年远景目标为导向，将区域经济发展趋势作为网点建设核心依据 [2] - 公司紧密契合“三城一区”战略布局开展网点规划，并积极对接“两区”建设需求，设立自贸试验区支行 [2] 网点功能转型升级 - 公司推进线下网点从传统“交易型”向“服务型”转变，成为触达客户、体现服务差异化的重要渠道 [1] - 公司着力打造网点作为“生态融合中心”、“客户体验中心”与“复杂产品营销中心”的深层价值 [3] - 公司探索整合网点的渠道优势、技术能力与社会公信力，拓展“银行+”多元业务场景 [3] 社区金融服务与养老金融 - 公司聚焦“一老一少一新”重点群体需求，通过设立爱心驿站、推进网点适老化改造提升服务专业性 [4] - 公司在支行网点及社区支行配备适老化机具设施，提供“一对一”专属服务，并进行无障碍改造 [4] - 公司与街道、居委会建立合作，构建“公益+文化”服务矩阵，并借助“物业通”智慧平台提供社区生活缴费服务 [4] - 公司在丰台区10家社区支行设立“医疗保障宣传驿站”，普及医保政策 [5] - 公司持续在社区开展金融知识宣传教育活动，构建“宣教+守护”双维反诈机制 [5] 小微金融服务体系 - 公司设立26家小微企业金融中心，提供“金融+非金融”一体化专业服务 [6] - 公司重塑中小微业务专职审批团队，实现资产业务风险前置，提升业务处理质效 [6] - 公司构建“一站式”金融服务体系，推进行业模式创新，并积极进行千企万户大走访活动 [6] 科技金融布局 - 公司构建“3+6+16”科技金融组织架构，即3家科创专营支行、6家科创金融中心、16家科技特色支行，形成覆盖全市的5公里半径服务圈 [7] - 该服务网络覆盖新一代信息技术、科技服务、医药健康三大万亿级产业集群及七个千亿级产业集群 [7] - 公司配套推出覆盖科创企业全生命周期的金融产品体系，并提供“企业+企业家+员工”综合金融解决方案 [8] - 公司未来将重点布局绿色金融、科创金融等领域，支持京津冀生态协同与产业升级 [8]

公司发展历程与里程碑 - 公司于2001年由常熟市农村信用合作社联合社改制成立，为全国首批股份制农村金融机构 [1] - 公司于2016年9月30日在上海证券交易所上市 [1] - 截至2025年9月30日，公司迎来上市9周年 [1] 财务业绩与规模增长 - 2025年上半年实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10% [1] - 2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润19.69亿元，同比增长13.51% [1] - 上市9年来资产规模实现从千亿元到四千亿元的跃迁，截至2025年6月末总资产突破4000亿元 [1] - 截至2025年6月末，总存款突破3000亿元，总贷款突破2500亿元 [1] - 上市9年来累计现金分红55.60亿元，平均分红比例28.03% [1] - 2025年在业内率先推出首份中期分红方案，每股派息0.12元 [1] 战略定位与核心竞争力 - 公司坚持服务"三农两小"的市场定位，走特色化发展道路 [1] - 核心竞争力包括坚持服务"三农两小"的初心、传承普惠金融初心的传承、以及探索差异化特色化发展路径 [1] - 管理层核心高管均从基层成长起来，深耕"三农"与小微金融多年，确保战略一致性 [2] - 公司确立"常银微创投"科技金融战略，专注于服务初早期科创企业及科技人才 [2] 小微金融业务发展 - 2009年引入德国微贷调查技术（IPC），并进行了本地化改造 [2] - 截至2025年6月末，个人经营性贷款占总贷款比重为37.56%，较2016年6月末提升17.04个百分点 [2] - 截至2025年6月末，1000万元及以下贷款占比为72.11%，较2016年6月末有显著提升 [2] - 打造"常银微金"的小微金融经营模式 [2] 村镇银行发展与改革 - 2019年发起成立全国首家投资管理型村镇银行——兴福村镇银行，目前全国有31家兴福村镇银行 [3] - 2022年完成首单村镇银行的收购 [3] - 2024年完成江苏省内首家"村改支"，并落地湖北4家兴福体系村镇银行的"四合一"整合工作 [3] - 2025年6月完成宿迁宿城、扬州宝应和南京江宁三家"村改支"和开业工作，首次迈入南京市场 [3] - "村改支"模式确立为"普惠专营机构"的经营定位，复制"常银微金"模式 [3] 市场认可与荣誉 - 股票估值水平跻身行业前列，在上市农商行中首家发行可转债并成功转股 [1] - 连续七年蝉联"陀螺"评价体系县域农商行第一名 [1]

资产规模与财务表现 - 截至2025年6月末，公司总资产突破4000亿元，总存款突破3000亿元，总贷款突破2500亿元，正式迈入“432”时代 [4] - 2025年上半年，公司实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10%，实现归属于上市公司股东的净利润19.69亿元，同比增长13.51% [4] - 公司已连续16个季度保持营收与净利润的两位数增长 [4] 资产质量与风险管理 - 截至2025年6月末，公司不良贷款率为0.76%，拨备覆盖率为489.53%，构筑了坚实的风险防线 [2][4] 股东回报与资本市场表现 - 上市9年来，公司累计现金分红55.60亿元，平均分红比例达28.03% [5] - 2025年，公司在业内率先推出中期分红方案，每股派息0.15元，共计派发现金红利4.97亿元，分红比例提升至25.27% [5] - 公司股票估值水平跻身行业前列，是上市农商行中首家发行可转债并成功转股的银行 [4] 战略定位与公司治理 - 公司坚持服务“三农两小”的市场定位，以成为“农村金融的领跑者、普惠金融的标杆行”为愿景 [3][4][7] - 公司发展遵循“初心×过程=结果”的底层逻辑，核心高管均从基层成长起来，确保战略的一致性和延续性 [3][7] 小微金融业务模式 - 公司打造了以“IPC技术+信贷工厂+移动平台”为核心的“常银微金”模式，解决了小微金融的效益、规模、风险“不可能三角” [6] - 截至2025年6月末，公司个人经营性贷款占总贷款比重为37.56%，较2016年6月末提升17.04个百分点，1000万元及以下贷款占比为72.11%，提升12.83个百分点 [7] - 公司累计服务超过140万小微企业客户，帮助超过40万经营性客户解决首贷难题 [7] 村镇银行发展与网络扩张 - 公司通过发起成立兴福村镇银行，在全国31家村镇银行编织覆盖六省、百县、千镇、万村的普惠金融服务网 [9] - 公司持续推进“村改支”改革，2025年6月完成宿迁宿城、扬州宝应和南京江宁三家“村改支”工作，首次进入南京市场 [9] - “村改支”项目采用市场化定价，翻牌后复制“常银微金”模式，被确立为“普惠专营机构”，以深化机构布局并积累并购经验 [10] 荣誉与市场认可 - 公司连续七年蝉联“陀螺”评价体系县域农商行第一，连续六年获评上海证券交易所信息披露A级 [4]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入60.62亿元，同比增长10.1%，归属于上市公司股东的净利润19.69亿元，同比增长13.51% [2][3] - 非利息净收入同比大增57.26%，其中投资收益同比增长31%至12亿元，对净利润贡献高达63% [2] - 利息净收入同比下滑0.83%，非息收入成为核心驱动力 [2] - 期末未分配利润109.13亿元，首次实施中期分红，每股派发现金红利0.15元，共计派发4.97亿元，占半年度净利润25.27% [7][8] 业务结构 - 常熟以外地区贡献66.52%营收和66.62%拨备前利润，其中江苏省内地区占49.88%，江苏省外村镇银行占16.64% [3] - 个人贷款占总贷款54.20%，较2024年末下降2个百分点，1000万元以下贷款占总贷款72% [3] - 总资产4012.27亿元（较上年末+9.45%），贷款总额2514.71亿元（+4.4%），存款总额3107.77亿元（+8.46%） [3] 风险管理 - 整体不良贷款率0.76%（较年初-0.01个百分点），长期低于1% [3] - 常熟地区不良率0.5%（同比-0.11个百分点），江苏省外村镇银行1.07%（同比-0.02个百分点） [5] - 江苏省内异地分支机构和村镇银行不良率分别上升0.05个百分点至0.83%和1.01%，仍保持同业优势 [5] 战略布局 - 吸收合并7家村镇银行并设立分支机构，完成多项数据迁移项目，提升并购整合技术支撑能力 [4][6] - 金融投资配置坚持"稳健为基、灵活应变"，优先配置优质利率债及高等级信用债，控制组合久期 [2] - 自主研发"常银微金模式"（IPC技术+信贷工厂+移动平台），实现小微金融标准化服务与风险可控 [6] 股东回报 - 2021-2024年股息率均超3%，2023年最高达3.91%，但股利支付率从上市初38.45%降至2024年19.77% [7][8] - 2025年估值提升计划明确将通过提升经营效率、实施现金分红等措施提升投资价值 [8]