财务表现 - 2025年上半年实现营业收入60.62亿元，同比增长10.1%，归属于上市公司股东的净利润19.69亿元，同比增长13.51% [2][3] - 非利息净收入同比大增57.26%，其中投资收益同比增长31%至12亿元，对净利润贡献高达63% [2] - 利息净收入同比下滑0.83%，非息收入成为核心驱动力 [2] - 期末未分配利润109.13亿元，首次实施中期分红，每股派发现金红利0.15元，共计派发4.97亿元，占半年度净利润25.27% [7][8] 业务结构 - 常熟以外地区贡献66.52%营收和66.62%拨备前利润，其中江苏省内地区占49.88%，江苏省外村镇银行占16.64% [3] - 个人贷款占总贷款54.20%，较2024年末下降2个百分点，1000万元以下贷款占总贷款72% [3] - 总资产4012.27亿元（较上年末+9.45%），贷款总额2514.71亿元（+4.4%），存款总额3107.77亿元（+8.46%） [3] 风险管理 - 整体不良贷款率0.76%（较年初-0.01个百分点），长期低于1% [3] - 常熟地区不良率0.5%（同比-0.11个百分点），江苏省外村镇银行1.07%（同比-0.02个百分点） [5] - 江苏省内异地分支机构和村镇银行不良率分别上升0.05个百分点至0.83%和1.01%，仍保持同业优势 [5] 战略布局 - 吸收合并7家村镇银行并设立分支机构，完成多项数据迁移项目，提升并购整合技术支撑能力 [4][6] - 金融投资配置坚持"稳健为基、灵活应变"，优先配置优质利率债及高等级信用债，控制组合久期 [2] - 自主研发"常银微金模式"（IPC技术+信贷工厂+移动平台），实现小微金融标准化服务与风险可控 [6] 股东回报 - 2021-2024年股息率均超3%，2023年最高达3.91%，但股利支付率从上市初38.45%降至2024年19.77% [7][8] - 2025年估值提升计划明确将通过提升经营效率、实施现金分红等措施提升投资价值 [8]