宝胜股份12月15日公告，公司拟终止"年产20万吨特种高分子电缆材料项目"，节余募集资金2.57亿元及 孳息将用于永久补充流动资金。截至2025年11月30日，该项目已累计使用募集资金1.52亿元，调整后拟 使用募集资金投资金额4.09亿元。此次终止部分募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金事项尚需 提交公司股东会审议。 ...

公司重大经营调整公告 - 公司于12月12日发布两则公告，披露两项重大经营调整：一是终止两项首次公开发行股票的募投项目，二是控股子公司景胜科技被法院裁定受理破产清算申请 [2] 终止募投项目详情 - 公司于2022年6月完成首次公开发行股票，募集资金总额约7.59亿元，扣除发行费用后实际净额6.79亿元 [3] - 原计划投向三大项目：高端智能制造装备生产基地建设项目、智能制造创新研发中心项目、信息化升级建设项目 [3] - 截至2025年11月30日，三大项目整体投资进度为41.72% [3] - 决定终止“智能制造创新研发中心项目”和“信息化升级建设项目” [3] - “智能制造创新研发中心项目”拟投入募集资金1.76亿元，累计投入4325.33万元，投资进度24.52% [3] - “信息化升级建设项目”拟投入4439.46万元，累计投入1140万元，投资进度25.68% [3] - 两项终止项目尚未使用的募集资金余额合计1.79亿元，其中包含利息及现金管理收益净额1333.01万元 [3] - 上述两项项目曾于2024年4月被延期至2025年12月31日达到预定可使用状态 [4] 项目终止原因 - 终止原因为近年来行业市场环境、下游需求与项目规划时的预期存在差异 [4] - 在现有产研协同和运营管理已能合理保障的前提下，为降低市场波动带来的不确定性风险，保障公司及全体股东利益，基于审慎性原则决定终止 [4] 子公司破产清算情况 - 控股子公司珠海景胜科技有限公司因资产不足以清偿债务，经股东会决议后向法院申请破产清算 [5] - 广东省珠海市中级人民法院已正式受理其破产清算申请，目前尚未指定破产管理人 [5] 子公司破产清算对公司的影响 - 破产清算有利于提高公司资产流动性、优化资源配置，提升整体经营效益 [6] - 待破产管理人接管后，公司将不再拥有景胜科技的控制权，其也将不再纳入公司合并报表范围 [6] - 本次事项不会对公司整体业务发展及盈利水平产生重大不利影响，不存在损害公司及股东利益的情况 [7]

公司重大决策 - 公司董事会及监事会审议通过终止“航天装备制造基地一期建设项目”并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案 [1] - 该项目原计划总投资额为2.46亿元，其中拟投入募集资金1.9亿元 [1] - 截至2025年9月30日，该项目累计已投入募集资金1.12亿元，投资进度为59.08% [1] - 项目终止后，剩余募集资金金额为7775.29万元，将永久用于补充公司流动资金 [1]

公司募投项目变更 - 唐人神决定终止东冲三期生猪养殖基地建设项目 并将剩余募集资金永久补充流动资金 [1] - 该项目已投入募集资金1597.05万元 占计划总投资额19614.58万元的8.14% [1] - 项目结余资金7895.87万元将用于永久补充公司流动资金 [1] 项目终止原因 - 终止主因是自2020年以来生猪行业产能大幅扩张导致供需失衡 生猪价格持续低位运行 [1] - 2023年生猪行业普遍亏损 [1] - 农业农村部于2024年修订《生猪产能调控实施方案》 公司基于谨慎性原则分别于2023年底和2024年底暂缓项目实施 [1] - 鉴于未来价格波动风险较大 继续推进项目难以保障经济效益 [1]

公司信用评级 - 公司个体信用级别aa 主体信用等级AA/稳定 恩捷转债信用级别AA [1][2] - 截至公告日恩捷转债余额4.53亿元 将于2026年2月11日到期 转股价格32.01元/股 [2] - 新世纪评级认为业绩亏损及募投项目终止暂不影响公司信用质量 [3] 2025年上半年财务表现 - 营业收入57.63亿元 同比增长20.48% [2] - 毛利率15.53% 同比下降5.49个百分点 [2] - 净利润亏损1.32亿元 同比减少4.23亿元 [2] - 经营活动现金流量净额2.10亿元 同比下降86.46% [2] 资产负债情况 - 2025年6月末资产负债率45.04% 较上年末上升0.56个百分点 [2] - 刚性债务167.38亿元 较上年末增长5.72% [2] - 货币资金剔除受限及募集资金后余额15.51亿元 较上年末增长17.67% [2] 募投项目变更 - 终止江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜产业化项目 [3] - 项目总投资16.00亿元 已投入5.66亿元 其中募集资金投入4.77亿元 [3] - 将节余募集资金净额2.84亿元及相关利息永久补充流动资金 [3] 行业环境与经营压力 - 锂电池隔膜行业产能集中释放 国内市场竞争激烈 [2] - 锂电池隔膜价格下降 公司盈利持续承压 [2] - 2024年净利润亏损6.60亿元 2025年上半年亏损状态延续 [2] - 项目终止原因为产业链竞争加剧 产品价格下行 投资回报可能不达预期 [3]

募投项目终止决策 - 公司拟终止"无线电测试仿真开放实验室"募投项目 该项目原计划投资金额为2,458.98万元 建设周期24个月[6] - 截至2025年7月31日 该项目累计投入募集资金669.18万元 投资进度仅27.22% 尚需支付尾款144.43万元[9] - 终止原因为市场环境变化及业务发展规划调整 现有营销体系已能满足需求 继续投入必要性较低[10] 资金使用安排 - 剩余募集资金将继续存放于募集资金专户 用于支付尚未支付的尾款[11] - 未使用募集资金将按监管要求管理 后续拟用于主营业务相关的新建或在建项目[12] - 公司承诺对拟投资项目进行科学论证 并履行审议及信息披露义务后使用[12] 项目实施背景 - 该项目原计划在成都 北京 上海 深圳 武汉建立五大电子测试开放实验室[9] - 实际已在成都 北京 上海完成场地搭建 但建设进展缓慢[9] - 公司上市后品牌认知度提升 现有分子公司及办事处已能较好满足营销服务需求[10] 技术发展影响 - 公司产品矩阵不断丰富 产品性能持续提升 系统解决方案快速迭代[11] - 前期规划展示设备已无法满足新产品演示需求[11] - 未来将用自有资金投入自研演示设备 确保营销服务体系持续优化[11] 公司治理程序 - 该议案已于2025年8月25日经第四届董事会第二次会议审议通过[14] - 保荐机构已出具明确同意的核查意见[14] - 将于2025年9月11日召开临时股东会进行表决[7]

公司融资与项目调整 - 公司终止商用专业泵产业化项目并将节余募集资金永久补充流动资金 [1] - 公司2021年非公开发行股票实际募资净额5.12亿元 [1] - 截至2025年6月30日募投项目资金累计投入4.86亿元 进度达94.94% [1] 项目终止原因 - 现有产能充分释放导致原项目必要性下降 [1] - 泰国海外生产基地布局改变产能配置需求 [1] - 泵行业增长不及预期影响项目投资回报 [1]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行21,405,636股A股，每股发行价28.03元，募集资金总额599,999,977.08元，扣除发行费用10,944,852.77元后，净额589,055,124.31元 [2] - 华兴会计师事务所对募集资金到位情况进行审验并出具验资报告 [2] 募集资金管理 - 公司制定《募集资金管理制度》，实行专户存储管理，确保专款专用 [2] - 公司与中金公司及多家银行签订《募集资金三方监管协议》，规范资金使用 [3][4] 募投项目变更 - 2023年变更"目的地充电站建设项目"实施主体、地点、投资结构及资金投入方式，由均悦能源负责实施 [4] - 2024年对"目的地充电站建设项目"结项，终止"新能源汽车充电设备及运营平台开发项目"，剩余资金永久补充流动资金 [5][6][7] 募集资金专户销户 - 公司完成原募投项目合同款项支付，注销相关募集资金专户，余额2,561.18元转入一般账户 [7] - 截至公告日，非公开发行股票募集资金专户已全部注销完成 [7]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股募集资金净额为10.03亿元，经立信会计师事务所验证并于2022年11月25日出具验资报告 [1] 募集资金使用与管理 - 公司制定《募集资金管理办法》并设立专户存储，确保专款专用 [2] - 2023年3月调整"孜航医疗器械零部件智能制造及扩产项目"总投资额从2.83亿元减至1.43亿元，募集资金投入从2.83亿元减至1.36亿元，同时使用超募资金1.95亿元追加"医疗外科器械研发中心项目"投资 [3] 拟终止募投项目情况 - 终止项目为"孜航医疗器械零部件智能制造及扩产项目"，原计划投资1.36亿元，截至2025年5月31日累计投入金额未披露，募集资金余额待支付合同尾款后实际结余未披露 [5] - 终止原因：带量采购政策导致吻合器零部件市场需求波动，价格下降，现有产能已满足预期订单，继续建设将增加闲置风险 [6][7] 募投项目延期情况 - "威克医疗微创外科新产品项目"延期至2027年12月31日，原计划2025年6月30日完成 [8] - 延期原因：政策变化导致市场竞争加剧，产品迭代加速，公司需分阶段推进并加大研发投入（如全电动腔镜吻合器研发），同时带量采购延长下游放量周期 [8] 决策程序与机构意见 - 董事会通过终止"孜航项目"及延期"威克项目"议案，前者需股东大会审议 [10] - 监事会认为调整符合公司长期利益，程序合规 [11] - 保荐人华泰联合证券对调整无异议，认为符合监管规定 [11][12]

股价表现 - 截至2025年6月6日收盘，塞力医疗报收于12.18元，较上周的12.54元下跌2.87% [1] - 本周最高价出现在6月3日盘中，报13.12元 [1] - 本周最低价出现在6月6日盘中，报11.89元 [1] - 公司当前最新总市值23.27亿元，在医药商业板块市值排名30/31，在两市A股市值排名4723/5148 [1] 募集资金管理 - 截至公告披露日，2018年非公开发行A股股票"扩大医疗检验集约化营销及服务业务规模项目"用于暂时补充流动资金的募集资金已全部归还完毕 [1] - 公司累计未归还募集资金合计为32550万元，其中剩余19350万元尚未归还至募集资金专用账户 [1] - 公司拟终止2018年非公开发行A股股票"扩大医疗检验集约化营销及服务业务规模项目"的投入并将剩余募集资金永久补充流动资金 [1][2][3] - 终止项目后将剩余募集资金17,253.61万元永久补充流动资金 [2][3] 公司治理 - 公司第五届董事会第十七次会议审议并通过了《关于部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》 [1] - 会议审议并通过了《关于提请召开2025年第三次临时股东大会的议案》 [1] - 公司拟于2025年6月20日下午14:00召开2025年第三次临时股东大会 [1][2][3] - 股东大会将审议关于部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案 [2][3] 行业环境 - 终止"扩大医疗检验集约化营销及服务业务规模项目"的原因是IVD行业政策变化、市场环境变化及公司战略调整 [2][3] - IVD行业政策变化和市场环境变化加剧了项目实施风险 [2]