财务数据和关键指标变化 - 集团Q1营收8900万元人民币，同比增长48%，是转型纯SaaS以来Q1季度最高营收 [7] - 毛利润同比强劲增长27%，达到过去九个季度以来的最高值，毛利率环比提高530个基点 [9] - 调整后EBITDA连续第七个季度实现盈利 [9] - 净美元留存率为96%，反映出公司较高的客户留存率以及通过升级和扩展实现增销增收的能力 [25] - 递延收入达到创纪录的1.569亿元人民币 [25] - 应收账款周转天数为53天，略高于Q4，主要是由于春节假期收款较慢 [26] - Q2营收指引在8750万元至9050万元人民币之间，同比增长10% - 14% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 开发者服务收入同比增长39%，环比下降12%，其中订阅服务收入同比增长26%，环比下降2%，增值服务收入同比增长269%，环比下降46% [12] - 订阅服务收入连续四个季度超过5000万元人民币，国内和海外市场均实现同比增长，Engage Lab收入同比增长127% [13] 参与业务 - Q1签约合同总价值突破1.1亿元人民币，较2023年Q3增长10倍，客户数量增长25%，达到848家，Engage Lab收入同比增长127% [14][15] 垂直应用 - 垂直应用收入同比增长35%，环比增长20%，其中金融风险管理收入同比增长64%，环比增长36%，市场情报收入同比下降26%，环比增长4% [18][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将投入更多资源发展企业AI代理平台并进行全球扩张 [10] - 金融风险管理业务有望成为公司新的增长引擎 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Q1是一个由全球化驱动的加速增长季度，各业务线均表现出色，为2025年剩余时间奠定了良好的基础 [7] - 公司相信这种增长势头将延续到2025年的其他季度 [29] 其他重要信息 - Q1运营费用同比增长14%，主要归因于销售和营销部门，研发费用同比增长8%至2460万元人民币，销售和营销费用同比增长34%至3330万元人民币，管理费用同比下降2% [22][24] - 截至2025年3月31日，公司总资产为3.76亿元人民币，总负债为2.616亿元人民币 [27] - 2025年第一季度，公司回购了1.6万份美国存托股票，自回购计划开始以来，累计回购了29.5万份美国存托股票 [31] 问答环节所有提问和回答 问题：请提供Engage Lab业务未来的展望 - 公司在全球舞台上有能力赢得大合同，Q1新签的6000万元人民币合同来自中国以外的不同客户，产品和服务满足全球客户需求，客户愿意签订多年合同 [36] - 目前Q2不太可能再获得6000万元人民币的新签合同，但这为未来取得重大胜利提供了经验，随着公司在全球舞台上的影响力不断扩大，未来有可能实现这一目标 [37][38] 问题：公司何时能实现季度净利润 - 公司营收增长38%，毛利润增长27%，运营费用仅增长14%，这种业务模式有利于实现盈利 [42] - 公司需要在研发和营销方面投入一定费用以维持业务的持续增长，如金融风险管理业务的增长得益于产品升级，Engage Lab业务的全球拓展得益于营销活动 [43][45] - 公司需要在支出和业务增长之间取得平衡，随着业务规模的扩大，实现净利润的目标迟早会实现 [46]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为人民币8900万元，同比增长38%[34] - 毛利润达到人民币5880万元，同比增长27%，毛利率提升520个基点[46][48] - 净亏损同比缩窄38%，显示出公司在控制支出方面的成效[54] 用户数据 - 客户数量实现环比增长25%[18] - 开发者服务的净美元留存率为96%，表明客户忠诚度高[30] 收入来源 - 开发者服务收入为人民币5350万元，连续三个季度收入超过5000万元[29] - 订阅服务收入同比增长26%，显示出海外市场的稳定增长[38] - EngageLab业务在第一季度新签合同总值超过人民币6300万元，累计合同价值超过人民币1.1亿元，同比增长132%[21] - 财务风险管理部门实现同比收入增长64%，创下历史最佳季度收入[29] 未来展望 - 延期收入达到历史最高水平，第一季度余额为人民币1.569亿元[57]

核心观点 - 公司第一季度业绩表现强劲，总收入同比增长38%至8900万元人民币，毛利润同比增长27%至5880万元人民币，Adjusted EBITDA连续七个季度实现盈利 [1][2][19] - 公司海外业务快速扩张，EngageLab业务累计合同金额突破1.1亿元人民币，收入同比增长127%，客户覆盖全球40个国家和地区 [1][3][4] - AI技术赋能业务发展，GPTBots.ai与EngageLab协同效应显著，推动"出海+AI赋能"双轮驱动战略 [6] - 金融风控业务表现突出，收入同比增长64%至2220万元人民币，创历史新高 [2] - 毛利率达66.1%，环比提升520个基点，高于行业平均水平 [16] 业务表现 EngageLab业务 - 累计合同金额突破1.1亿元人民币，单季度新签合同金额超过6300万元人民币 [2][4] - 收入同比增长127%，客户数量扩张至848家，覆盖全球40个国家和地区 [3][4] - 全渠道营销自动化功能升级，AI驱动智能优化营销策略 [6] GPTBots.ai业务 - 与EasyCraft达成战略合作，将AI智能体融入业务流程自动化、知识管理等 [6] - 为EngageLab业务升级提供技术支持，实现AI驱动的智能优化 [6] - 彰显公司"出海+AI赋能"双轮驱动战略 [6] 开发者服务业务 - 收入6230万元人民币，占总收入70%，其中订阅服务收入5350万元人民币，同比增长26% [8] - 增值服务收入880万元人民币，同比增长269% [8] 行业应用业务 - 收入2670万元人民币，同比增长35%，环比增长20% [12] - 金融风控业务收入2220万元人民币，同比增长64%，创历史新高 [2][12] 财务指标 收入与利润 - 总收入8900万元人民币，同比增长38% [2][7] - 毛利润5880万元人民币，同比增长27%，创九个季度新高 [16] - 毛利率66.1%，环比提升520个基点，高于行业55%-60%的平均水平 [16] - Adjusted EBITDA约50万元人民币，连续七个季度盈利 [19] 成本与费用 - 运营费用6060万元人民币，同比增长14%，低于收入增速 [2][23] - 研发费用、销售费用占比均衡，管理费用占比约21% [23] 现金流与递延收入 - 递延收入1.57亿元人民币，创上市以来新高，连续20个季度超过1亿元人民币 [25][27] - 递延收入反映客户长期合作意愿和现金流稳定性 [27] 战略与展望 - 海外业务扩张和AI技术应用推动业绩增长 [1][6] - 全球化布局加速，EngageLab覆盖40个国家和地区 [3][4] - AI技术商业化落地打开新的增长空间 [6] - 毛利率有望向国际SaaS公司70%以上的水平靠拢 [18]

文章核心观点 公司2025年第一季度财务表现出色，营收、毛利等指标显著增长，为全年发展奠定良好基础，同时对二季度营收给出预期，并公布股份回购情况 [3][4][10] 2025年第一季度财务亮点 - 营收达8900万元人民币（1230万美元），同比增长38%，得益于开发者服务和垂直应用收入分别增长39%和35%，其中开发者服务中的增值服务收入同比增长269% [5] - 收入成本为3010万元人民币（420万美元），同比增长66%，主要因媒体成本、短信成本和其他直接成本增加 [6] - 毛利为5880万元人民币（810万美元），同比增长27% [7] - 总运营费用为6060万元人民币（830万美元），同比增长14% [7] - 运营亏损为150万元人民币（20万美元），去年同期为510万元人民币 [8] - 净亏损为160万元人民币（20万美元），去年同期为260万元人民币 [8] - 调整后净亏损（非GAAP）为120万元人民币（20万美元），去年同期为130万元人民币 [8] - 调整后EBITDA（非GAAP）为50万元人民币（6.3万美元），去年同期为20万元人民币 [8] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物和受限现金为1.136亿元人民币（1570万美元），2024年12月31日为1.195亿元人民币 [9] 业务展望 - 2025年第二季度，公司预计总收入在8750万元至9050万元人民币之间，同比增长约10%至14% [10] 股份回购情况 - 截至2025年3月31日，公司共回购295179份美国存托股票（ADS），其中2025年第一季度回购16322份ADS，约17.05万美元 [11] 研发、销售和行政费用情况 - 研发费用为2460万元人民币（340万美元），同比增长8%，主要因人员成本和云成本增加 [13] - 销售和营销费用为2330万元人民币（320万美元），同比增长34%，主要因人员成本增加 [13] - 一般和行政费用为1270万元人民币（170万美元），同比下降2%，主要因股份支付费用减少 [13] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用调整后净亏损/收入和调整后EBITDA作为补充指标评估运营表现，认为有助于识别业务潜在趋势，但这些指标有局限性，需与美国公认会计准则指标结合评估 [15][16][18] 公司简介 - 公司成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商，专注为企业提供稳定高效的消息服务，后开发云消息、云营销等解决方案助力企业数字化转型 [22]

公司动态 - 极光携GPTBots AI Agent平台与EngageLab全渠道互动解决方案亮相BEYOND Expo 2025科技博览会 [1] - 公司从全球800余家参展企业中脱颖而出，荣膺BEYOND Awards创新大奖 [1] - 展会期间极光展位接待了来自零售、医疗健康、传媒等行业的众多企业代表 [6] - 极光已与多家企业达成初步合作意向 [6] 产品与技术 - GPTBots AI Agent平台专注于为企业提供端到端AI解决方案，通过AI Agent技术实现客户服务、企业搜索、决策支持等场景应用 [3] - GPTBots将大语言模型与企业私有数据安全结合，保证知识库动态更新能力，通过工作流自动化引擎实现跨系统协作 [3] - EngageLab解决方案通过全渠道客户旅程管理系统帮助企业实现精准客户触达与互动 [3] - EngageLab核心优势包括跨渠道数据整合、5大消息通道无缝管理、可视化快速编排旅程、AI智能驱动实时追踪收入转化率 [4] 市场反馈 - 参会者重点关注GPTBots在智能客服系统改造、企业知识库建设等场景的落地应用 [6] - 参会者关注EngageLab在客户生命周期管理、多渠道精准触达等方面的实践案例 [6] - 现场观众反馈极光创新在于将前沿技术与商业价值深度结合，解决方案既体现技术突破性，更具备可量化实施效果 [6] 行业影响 - BEYOND Expo汇聚全球25,000余名参会者，吸引科技企业、投资机构及学术界领军人物探讨人工智能、大模型、机器人等前沿领域发展 [1] - 极光展区凭借"AI+场景"的深度融合实践成为全场焦点 [1] - 此次获奖标志着极光在AI Agent产业化应用领域与全渠道精准触达领域的技术实力已赢得全球权威认可 [6] - 未来极光将通过GPTBots与EngageLab双引擎驱动，助力更多企业在AI时代构建核心竞争力 [6]

文章核心观点 - 由GPTBots.ai关键战略合作伙伴Zanroo Malaysia举办的AI研讨会，凸显东南亚企业对实用AI解决方案的强劲需求及GPTBots平台巨大海外市场潜力，展示了GPTBots平台在关键行业的影响力，坚定其国际扩张决心 [1][4] 公司信息 GPTBots.ai - 是领先的无代码AI代理平台，能让全球企业在不同业务场景快速部署AI解决方案，有特定行业模板、多语言支持和端到端交付能力，助力企业简化流程和释放增长潜力 [5] Zanroo Malaysia - 是数据技术公司，利用线上、线下和实时数据帮助企业克服挑战，通过数据分析中心提供数据洞察，用专有工具优化运营，提供社交倾听、监测、社区管理和社会研究等核心企业服务 [6] 研讨会情况 整体情况 - 主题为“赋能未来：企业AI之旅从这里开始”，高级商业和IT领袖出席率达81%，表明市场准备充分 [1] - 成功展示了由GPTBots能力驱动的AI实际价值，从理论走向现实应用 [2] 具体亮点 - 现场演示GPTBots驱动的解决方案，如ERP+CRM自动化、即时多语言客户服务机器人和实时分析，吸引参会者浓厚兴趣 [7] - 银行、零售、医疗和IT等行业领袖亲身体验无代码GPTBots平台，认可其易用性和能快速满足业务需求 [7] - 强调GPTBots强大平台和以合作伙伴为中心的模式，如与Zanroo合作，使企业能快速部署定制AI代理并加速数字化转型 [7]

文章核心观点 - 极光移动海外业务累计合同价值超1亿人民币，单季度新签合同超5000万人民币，EngageLab产品表现出色推动海外收入增长 [1][2] 公司概况 - 极光移动成立于2011年，是中国领先的客户互动和营销技术服务提供商，凭借先发优势成为领先的移动消息服务提供商 [4] - 公司开发了云消息、云营销等前瞻性解决方案，以及人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，助力企业数字化转型 [4] 海外业务情况 - 截至2025年3月31日，公司海外业务累计合同价值超1亿人民币，2025年第一季度新签合同总价值超5000万人民币，相关收入将按条款和服务期确认 [1] - 2022年公司推出面向海外市场的EngageLab产品，凭借精准策略和用例驱动的技术服务获得竞争优势和市场认可，有来自37个国家和地区的客户，推动海外收入增长 [2] 管理层观点 - 公司董事长兼首席执行官罗伟东表示，单季度海外业务合同价值突破5000万人民币是历史性里程碑，体现了EngageLab的全球认可度和多渠道用户互动解决方案的竞争优势，证明公司是全球企业首选合作伙伴，该产品持续推动公司客户和合作伙伴拓展 [3]

纪要涉及的公司 Aurora Mobile Limited（纳斯达克股票代码：JG），是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商，提供稳定高效的消息服务 [4]。 纪要提到的核心观点和论据 公司概况 - 公司位于中国深圳，成立于2011年2月，提供基于SDK技术的推送通知服务，累计应用下载量达196万次，SDK安装量近786亿次，月活跃设备约146亿台，覆盖中国超90%的设备，第三方推送通知市场份额超55% [9][10]。 - 客户包括特斯拉中国、币安、无印良品、比亚迪等，提供应用推送、网页推送、短信、邮件、WhatsApp和OTP等多渠道参与服务 [11]。 业务结构 - 截至2024年12月31日的上一季度，76%的收入来自开发者服务，24%来自垂直应用；开发者服务中，59%来自订阅业务，17%来自增值服务 [12]。 公司亮点 - 在中国国内市场占据主导地位，第三方推送通知市场份额超55%；全球市场增长良好；2023年2月推出AI平台并取得成功；财务数据稳健，收入季度和年度均增长，2024年2月实现全年盈利，上一季度净现金流入1950万美元，净美元留存率达95% [14][15]。 全球业务（EngageLab） - 2022年2月推出，截至上一季度，客户来自超37个国家，提供应用推送、网页推送、短信、邮件、WhatsApp和OTP等服务 [18][19]。 - 客户数量在六个季度内增长了六倍，从2月的100个客户增长到去年2月的超678个客户；合同价值增长了四倍多；EngishLab收入同比增长近200%，由客户数量和ARPU增长驱动 [20][21]。 人工智能（GPT bots） - 2025年2月推出，创建了易于使用的AI平台，使企业能够将大语言模型的力量融入现有业务流程，客户可自由选择大语言模型 [22][24]。 - 主要应用场景包括售前、售后、数据分析和SEO等，在客户服务SOP方面应用广泛，曾帮助客户将客服团队人数减少超50%，实现成本节约 [25][26]。 其他服务 - Moon Fox业务：提供APP行业趋势分析和运营数据，帮助公司获取洞察和识别机会，目标客户为市场投资者、私募或风投基金、企业，采用收费模式 [28]。 - 金融科技业务：帮助客户识别信用风险或欺诈风险，目标客户为金融机构和金融科技公司，按咨询次数和风险因素收费 [29]。 财务指标 - 自2月以来连续六个季度调整后EBITDA为正，2024年全年实现调整后EBITDA盈利 [29][30]。 - 核心订阅服务收入连续两个季度每季度超过5000万美元 [30]。 - 2月净运营现金流为1950万美元，毛利率在60 - 70%之间波动，上一季度毛利润每季度超过5600万美元 [31]。 未来展望 - EngishLab业务季度收入同比增长200%，客户数量季度环比增长32%，合同价值季度环比增长28%，各业务线均实现季度和年度增长；开发者服务单季度收入达5470万美元，净美元留存率达95% [33][34]。 - 未来两年增长引擎来自EngishLab的强劲表现，接下来三年来自AI代理平台GPT bots [51]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 企业选择将用户参与服务外包给Aurora Mobile的原因：公司拥有14年运营经验，能解决不同问题并提供最佳解决方案；可帮助企业节省服务器和宽带投资，使其专注于核心业务；能快速将AI功能融入推送系统，帮助客户制作更好的推送通知内容 [36][38][41]。 - 新加坡公司选择EngageLab服务而非美国服务提供商的原因：除推送通知外，还提供WhatsApp和OTP服务；响应速度更快；能确保推送通知发送到所有手机，不受手机类型或操作系统限制 [45][46][47]。

文章核心观点 公司2025年第一季度营收预计增长，海外业务及部分业务表现良好，双引擎策略带来新增长机会 财务情况 - 2025年第一季度总营收预计在8700万元至9000万元，同比增长约35%至40% [1][6] - 2025年第一季度净亏损预计在100万元至200万元，2024年第一季度为260万元 [6] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物和受限现金预计在1.13亿元至1.14亿元，2024年12月31日为1.195亿元 [6] 业务发展 - EngageLab作为海外业务驱动力，2025年第一季度营收预计同比增长超120%，推动海外业务扩张并为集团发展奠定基础 [2] - 客户发布开源R1 LLM引发全球下载量激增，带动公司营收增长 [2] - 金融风险管理业务因客户需求上升预计实现大幅营收增长 [2] - AI代理平台GPTBots.ai以无代码AI机器人构建技术助力企业加速智能数字化转型 [2] - 公司“全球市场 + 人工智能赋能”双引擎策略有效，为拓展全球市场份额和技术商业化铺平道路 [2] 公司简介 - 公司成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商，最初提供稳定高效的消息服务，后开发云消息、云营销等解决方案助力企业数字化转型 [8]

营收指引上调 - 公司预计2025年第一季度收入在8,700万元人民币至9,000万元人民币之间，同比增长35%至40% [1] - 此前收入指引为7,400万元人民币至7,750万元人民币 [1] 业务表现 - EngageLab业务收入同比增长超过120%，带动海外业务持续增长 [2] - 金融风险管理业务因客户需求激增实现收入大幅提升 [2] - AI平台GPTBots.ai为企业提供无代码构建AI Bots技术，助力智能化转型 [2] 财务数据 - 预计经调整净亏损在100万元人民币至200万元人民币之间，2024年同期净亏损为260万元人民币 [3] - 截至2025年3月31日现金及现金等价物和受限资金预计在1.130亿元人民币至1.140亿元人民币之间，2024年12月31日为1.195亿元人民币 [3] 战略与市场 - 公司“出海 + AI 赋能”双轮驱动战略成效显著，EngageLab和GPTBots.ai协同发力 [2] - 大语言模型研发公司客户发布开源模型R1 LLM，带来显著收入增长 [2]