市场宏观背景 - 美联储上周降息 市场对此反应积极 预计未来将有更多降息[2] - 当前AI热潮与90年代中期互联网泡沫时期存在高度相似性 均伴随大规模基础设施投入[3][4] - 当前处于AI泡沫初期阶段 类似于1995年互联网起步期 真正爆发式增长可能还需数年[6] - 全球货币贬值环境促使资金从现金转向硬资产配置[7] Alphabet (谷歌) - 过去一个月股价上涨24% 主要受益于司法部反垄断诉讼的有利裁决[8] - 公司在云计算领域拥有1060亿美元未履行合同 年化需求持续翻倍增长[10] - 云计算业务年增长率超过30% 未来资本支出计划达880亿美元[12][13] - 技术图表显示自4月低点涨幅超80% 当前处于明显上升通道[14][15] - 关键支撑位233.5美元(20日均线) 阻力位265美元 RSI显示超买但趋势仍向上[17][18] 亚马逊 - 过去12个月上涨约20% 但近期表现平稳[20] - 云计算领域早期领导者 政府合同持续增长[20][22] - 利用AI优化物流和机器人技术提升运营效率[23] - 技术图表显示230-240美元区间存在阻力 200日均线提供支撑[25][26] - 成交量控制点222.65美元为关键支撑 MACD出现看跌形态但整体趋势仍向上[28][30] Nebus (NVIDIA相关基础设施公司) - 今日上涨5% 年初至今涨幅达272%[31] - 与微软签订174亿美元多年期合同 为数据中心提供AI GPU容量[32] - 预计到2026年数据中心容量将翻两番 采用NVIDIA技术支持的基础设施[33] - 年度营收指引收窄至7.5-10亿美元 受企业和初创公司需求驱动[34] - 技术图表显示90-101美元区间成交量显著 下一阻力位120美元[41][42] - 20日均线80.89美元为第一支撑位 市值仅200亿美元使得股价波动性较大[37][43]

Will eliminate 221 positions across its Milpitas and San Francisco offices, including 157 in Santa Clara County and 64 in San Francisco, effective October 13, according to filings with California’s Employment Development Department reported by the San Francisco Chronicle. The cuts are part of the company’s broader workforce-reduction strategy.Is trimming another 262 jobs at its San Francisco headquarters , according to a state filing, with layoffs set to take effect November 3. The move comes just weeks aft ...

联发科天玑9500芯片发布 - 采用第三代3nm工艺和全大核架构 集成超300亿晶体管 NPU性能比上代提升111% 功耗降低56% [1] - 采用超性能+超能效双NPU架构 首次引入存算一体设计和BitNet 1.58 bit量化推理框架 支持端侧模型训练 [1] - 支持128K长文本处理 4K画质图像生成 vivo和OPPO等厂商旗舰新机将搭载该芯片 [1] OpenAI计算资源投入与新产品 - 已投入160亿美元租用计算资源 计划在2024-2030年间投入3500亿美元租赁服务器 2030年单年预计花费1000亿美元 [2] - 与甲骨文签署5年3000亿美元算力合同 额外追加1000亿美元用于备用服务器 [2] - 预告未来几周推出计算密集型新产品 Pro用户需额外付费 [2] 谷歌开源Deep Research新范式 - 突破传统Agent"规划-检索-生成"模式 提出新的研究框架 采用"扩散式降噪"过程 [3] - 让Agent基于草稿发现信息缺口 从外部搜寻证据 反复优化研究内容 [3] - 引入多版本智能自我批判和报告级降噪技术 在GAIA等任务上全面优于OpenAI DeepResearch [3] DeepSeek发布V3.1终极版本 - 发布DeepSeek-V3.1的终极(Terminus)版本 针对用户反馈进行改进 [4] - 缓解中英文混杂 偶发异常字符等语言一致性问题 优化Code Agent与Search Agent表现 [5] - 在官方App 网页端 小程序与DeepSeek API模型同步上线 开源版本可在Hugging Face和ModelScope平台下载 [5] 可灵AI 2.5视频模型突破 - 在运动能力和表情表演方面实现重大突破 准确表现人物微表情变化与复杂情绪 维持角色一致性 [6] - 完美衔接下落 奔跑 骑摩托等连续动作 保持环境交互真实感细节 理解复杂因果关系 [6] - 在动作戏上表现极佳 生成高质量跑酷 跨越 战斗和爆炸场景 已对超级创作者灰度内测 [6] 美团高效推理模型发布 - 发布高效推理模型LongCat-Flash-Thinking 在逻辑 数学 代码和智能体等多领域达到全球开源模型最先进水平 [7] - 首创领域并行强化学习训练方法 采用异步弹性共卡系统实现三倍提速 设计双路径推理框架提升智能体能力 [7] - 在推理基准测试上全面领先开源模型 在AIME和LiveCodeBench等测试中与GPT-5等顶级闭源模型表现相当 [7] 百度开源视觉理解模型 - 发布视觉理解模型Qianfan-VL并全面开源 提供3B 8B和70B三种规格 支持OCR识别和教育垂类等场景 [8] - 基于开源模型开发 在自研昆仑芯P800上完成全流程计算 支持单任务5000卡规模并行计算 [8] - 具备思维链能力 OCR全场景识别和复杂版面文档理解能力 在多项基准测试中表现优异 [8] 亚太区科技创新人才评选 - 公布2025年度"35岁以下科技创新35人"亚太区入选名单 35位创新者来自AI 机器人 材料等领域 [10] - 夏斐 閔世媛等多位入选者在人工智能领域取得突破 包括具身智能 非参数大语言模型等方向 [10] - 中国入选者最多 截至2024年共完成11届评选 中国共82人入选 领先新加坡76人 [10] 图像生成模型发展趋势 - 图像模型未来会从创意工具转变为信息查询工具 最大挑战是把LLM的"世界知识"融入图像模型 [11] - 现有图像模型质量"上限"已接近顶点 但"下限"仍有巨大提升空间 未来将专注于提高"模型可表达性" [11] - 未来交互界面将整合文本 图像 语音等多种模态 AI模型与传统工具将长期共存 [11]

光路交换机技术进展 - 谷歌正积极测试基于压电陶瓷的OCS方案以优化AI超算集群网络性能 该技术具有光路直接传输无反射损耗和切换时延低至毫秒级优势[1] - 压电陶瓷OCS系统损耗最低且切换速度最快 适合高稳定性AI集群互联场景 兼具正逆压电效应可实现高效光电信号转换 拥有低能耗和无电磁噪音等优势[1] - 谷歌TPUv4/v7集群已采用OCS构建3D环面网络 压电陶瓷方案成熟后有望进一步降低功耗并提升万卡级组网效率[1] 行业应用与需求 - 谷歌2025年OCS采购量预计翻倍至2万台 压电陶瓷方案有望支撑更大规模GPU/TPU互联 为百亿亿次算力集群提供高效光互联支撑[1] - OCP联盟成立加速OCS技术标准化进程 压电陶瓷或成为下一代数据中心光交换关键选项[1] - 测试可能加速压电陶瓷在超大规模GPU互联中的应用 推动数据中心效能升级[1] 相关公司动态 - 凌云光与全球压电陶瓷OCS技术领先厂商Polatis合作 联合推广直接光束偏转压电陶瓷OCS产品[1] - 德科立硅基OCS产品已获得海外样品订单 是国内具备OCS整机研发与交付能力的代表厂商之一 受益于DLBS方案产业扩展[2]

智通财经APP获悉，来自华尔街金融巨头高盛的对冲基金业务负责人Tony Pasquariello近日发布研究报 告表示，在美股大盘基准股指——标普500指数以及全球股指基准——MSCI全球指数一次又一次在占据 高额权重的大型科技巨头以及AI领军者们带动下屡次飙升至历史新高之际，投资者们不应该与史无前 例AI投资热潮所主导的火热全球牛市行情对抗，市场存在更强劲的看涨动能，应当采取"负责任且稳健 的看多策略"。 有着"股票市场牛市旗手"称号的高盛，对于美股以及全球股市的投资态度与华尔街同行们近期普遍转向 的"乐观看涨立场"完全一致。随着强劲的企业盈利增长数据与市场对人工智能重燃的火热看涨热情推动 美股自4月以来强劲上涨且近期更是屡创历史新高点位，来自华尔街的顶级分析师们正在争相上调对标 普500指数的年底以及明年展望。 不仅看涨立场的分析师不断"撕研报"以上调目标，尤其是那些自今年以来长期看跌美股的分析人士更是 不断"撕研报"——即在今年多次更新上调标普500指数目标点位，以跟上同行们的看涨预期以及美股史 诗级的牛市步伐。 整体而言，这些华尔街最顶级分析师普遍预计标普500指数成分股的整体盈利以及该基准指数的投资 ...

美国司法部正推动法院强制谷歌出售其广告交易平台AdX。尽管谷歌此前曾考虑剥离广告技术业务以应 对欧美反垄断压力，但司法部提出的剥离方案具有破坏性。 对此，谷歌监管事务副总裁李-安妮·穆赫兰回应称，司法部的诉讼误解了数字广告运作机制，并忽视了 近年来行业竞争加剧、新进入者涌现带来的市场格局变化。她表示，在当前市场环境下，需制定既能解 决问题又不破坏现有机制的补救措施，谷歌将在法庭上积极辩护以维护自身立场。 智通财经APP获悉，美国地区法官莱奥妮·布林克玛将于未来两周内，在弗吉尼亚州亚历山大市主持谷 歌(GOOGL.US)在线广告垄断案(补救阶段)的听证会。届时，谷歌员工、外部广告商、出版商及行业专 家将提供证词，协助法院评估针对谷歌反竞争行为的补救措施。 此前，布林克玛法官于今年4月裁定，谷歌在广告发布商市场和广告交易市场这两个在线广告技术领域 存在垄断行为。法院认定，谷歌凭借在这两个市场的非法强势地位主导了在线广告领域，违反了反垄断 法规。 目前，谷歌运营的广告业务涵盖营销人员广告购买服务、出版商广告销售服务，以及双方通过拍卖完成 交易的广告交易平台。 ...

2017 年，一篇标题看似简单、甚至有些狂妄的论文在线上出现：《Attention Is All You Need》。 在当时的 AI 研究界，这是一个石破天惊的宣言。它提议彻底抛弃被奉为圭臬的循环神经网络（RNN），只用一种名为"注意力"的机制来处理语言。最 初，许多人对此持怀疑态度。然而，这篇仅 15 页的论文很快就点燃了一场燎原之火。它所提出的 Transformer 架构，以摧枯拉朽之势，重塑了人工智能的 版图。今天，从驱动你手机输入的预测文本，到生成惊艳图像的 DALL-E，再到改变世界的 ChatGPT，其底层的心跳，都源于那篇论文。截至发文，其在 Google Scholar 上的引用次数高达 197159 次。 | TITLE | CITED BY | YEAR | | --- | --- | --- | | Attention is all you need | 197159 | 2017 | | A Vaswani, N Shazeer, N Parmar, J Uszkoreit, L Jones, AN Gomez, | | | 论文的火爆，也让研究圈的目光落在了背后的作者——当时在 ...

因此，独特的、不可复制的共享体验价值将不降反升。报告认为，拥有主题公园、现场娱乐等"体验式"资产的公司（如迪士尼DIS、Live Nation LYV） 以及拥有顶级赛事版权的"体育"资产（如F1所有者FWONK、UFC母公司TKO）将更具吸引力。 生成式AI对娱乐传媒行业的渗透正在加速，这并非遥远的未来，而是正在发生的现实。 据追风交易台消息，根据摩根士丹利最新发布的研究报告，Netflix、Spotify、Meta和谷歌等大型科技和媒体公司，正通过AI驱动的个性化推荐、内容成 本优化和广告变现效率提升，在中期内展现出明确的增长前景。AI在内容创作领域的应用也日益深化，从OpenAI支持的AI动画电影《Critterz》到 Netflix利用AI技术降低视效成本，都预示着生产效率的革命。 然而，机遇与风险并存。传统影视公司和音乐厂牌面临双重任务：首先必须捍卫其知识产权（IP）价值，应对AI带来的侵权风险；其次，可以利用AI提 升内容创作效率和全球分发能力。 内容创作革命：成本骤降，效率飙升 生成式AI正从根本上改变内容创作的成本结构和生产模式。报告指出，AI在内容领域的应用主要体现在创新和提效两个层面。 在 ...

据媒体周一报道，谷歌正面临美国反垄断执法部门的最新挑战，美国司法部寻求其出售核心在线广告业 务。周一在弗吉尼亚州亚历山德里亚开庭的审判，将决定这家科技巨头是否需要剥离其广告交易平台 AdX。 美国司法部和多个州组成的联盟要求谷歌出售其广告交易平台AdX，该平台向在线出版商收取20%的费 用，用于在用户加载网站时进行的广告拍卖。政府还寻求谷歌将广告竞价胜出机制源代码开源。 值得一提的是，主审法官Leonie Brinkema已于4月裁定，谷歌在网络广告技术领域持有非法垄断地位。 本周审判结束后，她将决定对该公司实施何种补救措施。 此案是美国对大型科技公司两党合作打击行动的一部分，该行动始于特朗普第一个总统任期，目前仍有 针对Meta、亚马逊和苹果的案件待审。对谷歌的诉讼是政府在此前迫使该公司出售Chrome浏览器的努 力失败后，遏制其垄断力量的下一个最佳机会。 政府寻求拆分核心广告业务 美国司法部的核心诉求是强制谷歌出售AdX广告交易平台，该平台是谷歌广告业务的重要组成部分，在 用户访问网站时实时进行广告拍卖，向出版商收取20%的服务费。 政府还要求谷歌将其拍卖算法开源，以增加透明度并促进竞争。这些要求源于法官 ...

政策调整内容 - 美国总统特朗普签署公告将H-1B签证申请费用从数千美元提高至10万美元 旨在确保引进高技能且无法被美国人替代的人才 [1][3] - 白宫澄清10万美元为一次性签证申请费用 不适用于签证续签或现有签证持有者 境外签证持有者返美无需支付该费用 [5] 行业影响分析 - 美国科技行业受冲击最大 H-1B签证主要用于雇佣外籍专业技术人员填补国内人才空缺 64%的2024财年获批签证集中在计算机相关岗位 [6] - 亚马逊为H-1B签证最大担保雇主 2024财年获批超过9000份 谷歌 微软 苹果等科技巨头获批数量也较多 [8] - 小型和初创企业可能受致命打击 高昂费用将抑制其雇佣外国人的能力 进而影响美国在科技等行业的竞争力 [8] 企业应对与反应 - 签证费暴涨引发混乱 企业向员工发送紧急通知建议新政生效前返美并暂勿离境 部分H-1B持有者被迫取消出行计划或缩短假期 [1][3] - 印度IT行业规模超过2800亿美元 需彻底调整数十年来派遣熟练技术人才赴美轮岗的战略 [9] - 印度政府表示正在研究措施全部影响 要求驻外机构向面临紧急旅行情况的印度公民提供援助 [9] 人才流动与竞争 - 美国科技产业严重依赖外国工程师和专业人士 需要招募全球顶尖人才以在竞争中获胜 [8] - 2024年印度为H-1B签证最大受益国 获批人数占比高达71% [9] - 印度外交部称人才流动促进印美两国科技发展 创新和经济增长 担心10万美元费用造成家庭干扰和人道后果 [9]