(Reuters) -Nvidia is set to invest up to $100 billion in OpenAI and supply it with data center chips, in a deal that gives the chipmaker a financial stake in the world's most prominent AI company, which is already an important customer. Investments in systems powering AI have surged since OpenAI launched ChatGPT in 2022, on expectations that companies across sectors will integrate the technology into their products and services. Here is a list of multi-billion dollar AI, cloud and chip deals signed recen ...

AI Agent@深圳 09.26 报名方式： 扫描海报二维码，关注"锦秋集"公众号，后台回复 "锦秋小饭桌" ，即刻报名！ 立秋季节，最适合找搭子一起，边贴秋膘、边聊技术创新。 吃进去的是美味，聊出来的是灵感。 今天上新三场 9-10 月活动，如有戳中你的兴趣，或是你正在从事的方向，欢迎报名加入！ 具身智能@北京 10.10 机器人派对@深圳 10.17 「锦秋小饭桌」 Vol.32 深圳 AI Agent 专场 TIME 2025.09 .26 18:30 ADD 深圳 吃饱了 咱们一起 去改变世界! 扫码报名 解锁餐桌暗号 吃饱了 上白 咱们一起 饭泉 秋 去改变世界! r均11 1 k = 11 1 22 ' '坤'人小以示] VU.JJ 具身智能系列专场 TIME - 2025.10.10 18: 30 ADD 北京 三元桥 扫码关注"锦秋集" 后台回复"锦秋小饭桌"即刻报名 吃饱了 咱们一起 去改变世界! 地 锦 秋 X A 精 小 饭 酸 馆 桌 「锦秋小饭桌」 Vol.34 深圳机器人派对 TIME 2025.10 .17 18:00 ADD 深圳 系——欢迎点开往期回顾，找到你感兴趣的话题！ ...

Alphabet has had a strong run, but it can double again.Google parent Alphabet (GOOG -0.94%) (GOOGL -0.91%) has had a very strong run since early this month. That's when a Federal judge ruled Alphabet wouldn't have to divest key assets as part of its antitrust decision, could continue paying distributors to pre-load its Search engine onto phones and other devices, and could retain some types of data it collects on its platforms for itself. The sigh of relief over the better-than-feared ruling sent Alphabet s ...

据悉，此次升级将分批推送至全球超3亿台活跃的Google TV及搭载Android TV OS的智能电视与机顶 盒。 来源：环球网 【环球网科技综合报道】9月23日消息，据外媒Techcrunch报道，谷歌生成式人工智能助手Gemini即将 登录Google TV平台，用户可通过自然语言与AI实时对话，实现内容推荐、学习辅导、家庭规划等多元 化场景交互。 Gemini作为谷歌推出的划时代大语言模型，其核心优势在于多模态理解能力与超长上下文处理。更值得 关注的是，Gemini的100万token上下文窗口支持跨文档深度分析。此外，AI还能实时调用Google地图、 日历等生态服务，完成机票预订、行程提醒等任务。 谷歌强调，Gemini的加入不会取代现有Google Assistant功能，用户仍可通过传统语音指令控制电视。首 批推送将于今日启动，TCL QM9K系列用户将率先体验，随后扩展至Google TV流媒体播放器、沃尔玛 onn 4K Pro电视及2025款海信、TCL部分机型。随着Android XR头显设备的年底发布，Gemini还将进一 步渗透至虚拟现实场景，构建"电视-手机-穿戴-XR"的全终端 ...

Truist将Alphabet的目标价从225美元上调至285美元，维持"买入"评级。(格隆汇) ...

行业与公司 * 光模块行业 涉及AI基础设施 数据中心互联 机柜内部互联等应用场景[2] * 国内光模块龙头公司包括旭创 新易盛 天孚[4] 核心观点与论据：AI需求与资本开支 * AI应用闭环加速 需求爆发推动云厂商资本开支加速 形成正向飞轮效应[2] * 谷歌Gemini在2025年2月的月度token处理量超过980万亿 相较于5月份实现翻倍[3] * 微软云收入因OpenAI调用量爆发而显著增加 Oracle在手订单量达到4550亿美元 同比暴增359%[3] * 头部云厂商谷歌 亚马逊 微软 Meta合计单季度资本开支约千亿美元 全年预计超4000-6000亿美元[2][5] * 英伟达长期指引显示总资本开支投入将达3-4万亿美元 并保持30%-40%以上增速[2][5] 核心观点与论据：光模块应用场景扩展与趋势 * 光模块应用场景从柜外互联（scale out）扩展至机柜内部互联（scale up）和数据中心之间互联（DCI）[2][6] * 机柜内部通信需求远大于柜外流量 因模型训练复杂度提升 GPU间频繁交换次数增加 对带宽要求明显提高[6] * 高速电信号传输在长距离和高频下会出现信号衰减和串扰问题 影响性能[6] * 高速率 大带宽发展下 光互联将从可选项变成刚需 高带宽电连接功耗较高 光传输具有优势[6] * 这将推动光模块行业进入新一轮成长周期[2][6] 核心观点与论据：技术方案与创新 * 英伟达Spectrum XGS平台针对Scale across场景 沿用以太网协议 降低客户适配难度[7] * 此举将数据中心互联话语权从传统电信设备商转移至英伟达[2][7] * 硬件设备采购优先选择原有供应商 使国内头部光模块公司有望进入DCI这一新蓝海市场[2][7] * CPC方案应用于Scale up场景 通过铜缆连接减少信号串扰 简化信号传输路径 优化系统性能[4][10] * CPC方案将连接器移至PCB上 降低了实现难度和集成度[11] * 预计2026年下半年英伟达新一代交换机将逐步采用CPC连接方案[4][11] * CPU和NPU是交换机解决方案的两种选择 CPU集成度高但维护性差 NPU维护性好但互通性差 CPU可能成为主流[13] * 预计英伟达将在2026年八九月实现CPU交换机量产[13] * OCS技术主要由谷歌推动 其MEMS方案成本较低 实现速度快[14] * 谷歌最新IROD方案中使用OCS实现Rack间互联 Super Pod 950项目采用2D Form MEMS方案[15] * 谷歌预计2026年对MEMS方案需求量为3万台左右 其他OCS技术需求仅几千台[14] 核心观点与论据：产品性能与需求影响 * 英伟达RUMBA CPS机柜分为双机柜和混合托盘版本 总带宽均接近230T[2][8][9] * 新方案在GPU数量 网卡数量及速率上均实现翻倍增长 显著增加对光模块的需求 推动未来产能提升[2][8][9] * 950架构的8000张卡集群相比传统384节点架构 能实现更高密度互联 效率更高且交换机使用数量更少[16] * 在400G情况下 单张卡对应光模块需求量配比约为1:8 而在800G情况下则为1:4[16] 核心观点与论据：公司近况与未来展望 * 国内光模块龙头公司旭创 新易盛 天孚基本面良好 三季度业绩预期良好 有望超预期[4][17] * 旭创预计三季度业绩在33至35亿元之间 全年度预计约120亿元[17][18] * 新易盛三季度环比增长至少30% 全年预计约111亿元[17][18] * 天孚三季度单季业绩预期约6至7亿元 全年度预计24至25亿元[17][18] * 旭创大规模出货1.6T光模块 新易盛向谷歌供应800G光模块 天孚加速放量1.6T光引擎[18] * 光模块行业未来发展趋势乐观 国内外算力需求持续增长 技术不断突破[19] * 旭创2026年保守估计收入250亿元 交付顺利可能达300亿元 新易盛硅光模块出货顺利 天孚无源器件增速明显且可能通过CPU方向贡献新业绩[19] * 海外需求强劲且没有下修迹象[19] 其他重要内容 * MEMS阵列是OCS最核心部分 每个阵列成本约7000-8000美元 总计约15000美元 光纤阵列等组件总成本约2000-3000美元[14] * 包括藤井 德科利 光库等国内公司都有机会参与OCS交换机的代工生产[14]

行业与公司 * AI产业 包括模型 芯片 云服务 应用等环节 涉及公司包括英伟达 英特尔 博通 谷歌 OpenAI Oracle Meta 亚马逊 微软 以及中国的立讯 华为 阿里 百度等[1][3][8][15] * 半导体设备行业 受益于可能的先进制程产能扩张竞赛[16] * 消费电子与智能硬件行业 涉及公司包括苹果 立讯 歌尔股份 Meta 小米等[17][20][21] 核心观点与论据 * AI产业内部正经历合纵连横 企业间合作与竞争关系变化影响市场格局 例如英伟达投资英特尔引发其单日上涨约30% OpenAI与Oracle合作 Meta与立讯合作传闻等[1][3][16] * 美股AI板块表现分化 市场对AI商业化落地及云服务闭环重视度提升 Oracle获4500亿美元未来履约合同引发市场狂欢 而英伟达股价滞涨 博通100亿美元订单市场反应不强烈[1][4] * AI领域资本支出远超收入 2025年AI资本支出预计达4000亿美元 对应AI收入仅300亿美元 依赖外部融资弥补 新云服务提供商加入使融资需求更明确[6][7] * 模型端竞争加剧 新模型如Gemini和Grok表现良好 ChatGPT 5表现不佳 价格明显下降 进入商品化阶段 同质化严重导致价格战频繁[3][8][10] * 应用端谷歌TPU加单及对外输出 显示自研ASIC路径在经济性上优于购买英伟达GPU 谷歌云具备全栈能力 在企业级场景中更具优势 被视为未来最有潜力成为绝对强者的平台[1][8] * 算力需求从训练转向应用推理 更经济化的芯片选择成趋势 行业从追求高性能转向注重成本效益和定制化解决方案 成本变得越来越重要 更低成本能明显扩展市场份额[11][14] * 定制化芯片发展趋势 其成长性预计会超过整体算力增长 云厂商希望打破英伟达垄断 博通等二线厂商正在挑战英伟达的主导地位[12] * 应用推理端算力需求上升推动产业格局演变 多家云厂商开始适配定制化芯片 并多元化晶圆代工来源 产业正从鲁莽发展阶段向更加成熟阶段转变[14] * To C应用投资难度大 用户增长呈脉冲式 难以预测持续性 但仍有投资机会 掌握用户生态入口的大型互联网公司具有明显优势 To B应用竞争格局相对稳定 企业更倾向于与成熟SaaS供应商合作[10] * 英伟达投资英特尔可能促进半导体设备板块发展 若引发先进制程产能扩张竞赛 将利好设备需求 中国也将面临先进制程扩产需求 提升国产设备配套能力[16] * 消费电子行业景气度回升 苹果用户已有三四年未换机 只要新款手机具备较多功能创新 销量仍有增长空间 硬件改进为未来AI应用奠定基础[17][18][19] * 智能硬件领域新产品涌现 如Meta智能眼镜增加光波导显示及手势交互功能 但尚未达到革命性水平 未来通过芯片迭代和显示技术升级有望提升性能[20] * 中国消费电子板块公司在精密制造方面具备全球竞争力 在智能终端发展中引领行业 与头部品牌合作进行代工业务的公司发展潜力大 并可能涌现具全球竞争力的新品牌[21] * 智能终端核心技术环节包括SoC芯片以及光波导显示技术 具有较高技术壁垒 能够持续实现产品技术升级[22] * 中国企业具备快速迭代能力 一旦产品被市场接受 能迅速进行改进和创新 推出更具竞争力的新产品[23] 其他重要内容 * AI产业发展影响中国投资逻辑 在应用推理阶段 有商业化变现能力的公司核心优势在于模型与芯片结合的服务体验和成本优势 美国算力市场竞争变化可能为中国企业带来新机会 不再仅限于围绕英伟达 例如谷歌TPU或博通定制化芯片可能带来封装业务或PCB配套需求 为国内供应链二线公司提供入场机会[15] * 美联储货币政策目标转变 从通胀和就业转向更多关注财政可持续性 导致美债市场陡峭化 短端收益率下降而长端收益率上升 给美元带来下行压力[24][26] * 美元贬值背景下黄金价格上涨 但此轮上涨主要受美元价值下跌驱动 而非央行增购 以人民币计价的黄金价格上涨幅度相对较小[25][26]

电信业务表现 - 前7个月电信业务收入累计完成10431亿元 同比增长0.7% [1] - 按上年不变价计算的电信业务总量同比增长8.9% [1] - 7月光模块出口同比降低30% 1-7月累计同比降低14% [1] 海外云厂商资本支出 - 2Q25微软/谷歌/Meta/亚马逊资本支出分别为242亿/224亿/165亿/314亿美元 [1] - 四大云厂商资本支出同比增幅分别为+28%/+70%/+102%/+91% [1] - 微软宣布投资73亿美元在威斯康星州扩建AI数据中心 采用数十万颗英伟达GB200芯片 [1] 光模块行业动态 - 光模块出口下降主因国内公司在海外建设工厂 [1] - 全球数据中心建设带动高速光互连需求持续放量 [1] - 头部光模块厂商业绩有望持续兑现 [1] 华为技术进展 - 华为计划2026年推出算力达1 PFLOPS的昇腾950PR芯片 首次采用自研HBM内存 [2] - 鲲鹏950处理器将于2026年四季度发布 支持通用计算超节点模式 [2] - 华为通过年度迭代强化自研核心技术 为中国AI与计算基础设施提供关键支撑 [2] 光通信板块表现 - 光通信板块经历显著波动 但AI算力领域大额订单表明基本面稳固 [2] - AI驱动的算力扩张周期远未结束 短期调整为投资者提供配置时机 [2] - 中长期继续看好光模块赛道发展前景 [2] 市场交易数据 - 国证通信指数上涨2.04% 通信ETF广发(159507)上涨2.23% [2] - 前十大权重股合计占比64.43% 中际旭创上涨6.36% 新易盛上涨5.31% [2] - 传音控股 中天科技等个股跟涨 [2] 通信ETF产品 - 通信ETF广发(159507)紧密跟踪国证通信指数 [3] - 选取沪深北交易所通信产业相关上市公司 反映通信行业证券价格变动趋势 [3] - 场外联接基金代码为A：019236 C：019237 [3]

以下文章来源于CSDN ，作者CSDN CSDN . 成就一亿技术人 2017 年，一篇标题看似简单、甚至有些狂妄的论文在线上出现：《Attention Is All You Need》。 在当时的 AI 研究界，这是一个石破天惊的宣言。它提议彻底抛弃被奉为圭臬的循环神经网络（RNN），只用一种名 为"注意力"的机制来处理语言。最初，许多人对此持怀疑态度。然而，这篇仅 15 页的论文很快就点燃了一场燎原之 火。它所提出的 Transformer 架构，以摧枯拉朽之势，重塑了人工智能的版图。今天，从驱动你手机输入的预测文 本，到生成惊艳图像的 DALL-E，再到改变世界的 ChatGPT，其底层的心跳，都源于那篇论文。 截至发文，其在 Google Scholar 上的引用次数高达 197159 次。 | TITLE | CITED BY | YEAR | | --- | --- | --- | | Attention is all you need | 197159 | 2017 | | A Vaswani, N Shazeer, N Parmar, J Uszkoreit, L Jones, AN Gome ...

AI行业人才军备竞赛 - 科技巨头争相囤积英伟达AI芯片和云基础设施 甲骨云基础设施剩余履约金额超4500亿美元 其中OpenAI合同价值3000亿美元[3] - AI行业竞争进入核心研发人才争夺阶段 Meta通过高薪挖角策略从OpenAI、谷歌、苹果挖走多名核心技术骨干 包括OpenAI GPT-4核心架构师和苹果大模型负责人[3][4][6] - 顶级AI人才年薪达数千万美元 Meta为苹果大模型负责人开出2亿美元合同 折算年薪超过苹果CEO库克的7400万美元[5][6] - 扎克伯格亲自以十亿美元报价挖角OpenAI研究负责人 马斯克通过个人魅力和愿景规划为xAI组建团队 成功邀请多位ChatGPT-4开发骨干加入[10] AI普及对就业市场冲击 - 2025年上半年美国科技公司削减超7.6万个职位 初级程序员成为最早失业群体[13][14] - 谷歌和微软超过30%代码由AI生成 亚马逊通过AI工具提升效率后裁减1.4万名管理岗位（裁员比例13%）节省21亿-36亿美元[14] - 微软累计裁员1.5万人 与800亿美元AI投资直接相关 采用每月分批裁员策略减少负面冲击[14] - Salesforce裁员1万人（比例15%） CEO明确表示AI完成公司30%-50%工作后不再需要大量员工[16][19] 计算机专业就业形势恶化 - 计算机工程专业毕业生失业率达7.5% 计算机科学专业达6.1% 高于艺术史（3%）和新闻学（4.4%）[20] - 企业停止培训新人 要求应聘者具备工具使用经验和工作经验 苹果iPod发明人警告所有行业初级职位都面临AI淘汰风险[20] - Anthropic CEO预测AI将在1-5年内取代半数入门级白领工作 可能推高美国失业率至10-20%[21] 技术革命的双面性 - 英伟达CEO认为AI类似软件和互联网 虽淘汰部分岗位但会创造新工作并提升世界效率[21] - 每次工业革命都会取代现有岗位并引发失业潮 但同时创造新行业并刺激经济增长[21] - 技术变革速度超出社会准备程度 Anthropic联合创始人强调需对大规模社会冲击发出警告[23][24]