核心财务业绩 - 2025年第二季度营收达到创纪录的17亿美元，较2024年同期增长10% [2][8] - 运营收入为11亿美元，净利润为10亿美元，稀释后每股收益为2.81美元 [2] - 调整后净利润为11亿美元，调整后稀释每股收益为2.96美元 [2] 交易量与业务表现 - 平均日成交量达到创纪录的3020万份合约，较2024年同期增长16% [2][8] - 清算与交易费用收入为14亿美元，总平均每份合约费率为0.690美元 [3] - 市场数据收入为1.98亿美元 [3] - 微型合约平均日成交量达到创纪录的410万份，新零售交易商数量同比增长57% [2] 资产与资本回报 - 截至2025年6月30日，公司持有22亿美元现金及34亿美元债务 [4] - 2025年前六个月支付股息约30亿美元 [4] - 自2012年实施可变股息政策以来，已通过股息向股东返还总计291亿美元 [4] 分产品线运营数据 - 2025年第二季度利率产品平均日成交量为1547.2万份合约，平均每份合约费率为0.481美元 [14] - 能源产品平均日成交量同比增长26%至308.2万份合约，但平均费率下降至1.138美元 [14] - 农产品平均每份合约费率最高，为1.435美元，金属产品费率为1.456美元 [14] 分交易渠道数据 - 通过CME Globex电子平台成交的合约占比最高，达2809.7万份 [14] - 公开喊价渠道成交99.3万份合约，私下协商成交112.7万份合约 [14]

比特币商品成交量报告 - 芝加哥商业交易所（CME）比特币商品成交量报告已于7月22日更新 [1] - 报告数据可通过金十数据中心查看 [1] - 相关链接指向比特币/美元交易对 [1]

纳斯达克100期货许可证延长 - 美国芝加哥商业交易所（CME）集团和纳斯达克将纳斯达克100期货的许可证延长至2039年 [1]

芝加哥商业交易所能源类商品成交量报告 - 7月21日芝加哥商业交易所（CME）能源类商品成交量报告已更新 [1]

核心观点 - CME Group Inc (CME) 预计在2025年第二季度财报中实现收入和利润增长 收入共识预期为16.8亿美元 同比增长9.4% [1] - 每股收益共识预期为2.90美元 同比下降5.71% 但同比增长13.2% [2] - 公司可能实现盈利超预期 因其具备正收益ESP(+0.93%)和Zacks Rank 3评级 [3] 财务预期 - 清算和交易费用预计达13亿美元 同比增长7.7% 共识预期为14亿美元 同比增长9.5% [5] - 市场数据及信息服务收入预计1.967亿美元 同比增长12.4% 共识预期1.95亿美元 同比增长11.4% [7] - 支出预计5.139亿美元 同比增长8.4% 主要因薪酬福利和技术费用增加 [8] 运营表现 - 季度日均合约量达3020万份 创纪录 同比增长16% 利率 农产品和金属产品贡献显著 [6] - 国际日均合约量920万份 创纪录 同比增长18% [6][10] - 多元化产品组合 市场波动性增加和强劲市场地位推动业绩 [4] 同业比较 - Nasdaq Inc (NDAQ) 收益ESP +0.47% Zacks Rank 2 二季度收益预期0.80美元 同比增长15.9% [11] - Intercontinental Exchange (ICE) 收益ESP +0.57% Zacks Rank 3 二季度收益预期1.76美元 同比增长15.7% [12] - MarketAxess Holdings (MKTX) 收益ESP +0.95% Zacks Rank 3 二季度收益预期1.94美元 同比增长12.7% [13]

核心观点 - CME集团即将公布的季度每股收益预计为2.90美元 同比增长13.3% 营收预计为16.8亿美元 同比增长9.4% [1] - 过去30天内分析师对季度EPS预估未作修正 表明覆盖分析师对初始预测的集体重新考量 [1] - 投资者通常依赖共识盈利和营收预估评估季度表现 但关注分析师对关键指标的预测可提供更有价值的洞察 [3] 营收预估 - 其他营收预计为1.0521亿美元 同比下降2.2% [4] - 清算和交易费用营收预计为13.7亿美元 同比增长9.5% [4] - 市场数据和信息服务营收预计为1.9523亿美元 同比增长11.6% [4] - 利率类清算和交易费用营收预计为4.5183亿美元 同比增长15% [5] - 外汇类清算和交易费用营收预计为5133万美元 同比增长0.5% [5] 日均交易量预估 - 总体日均交易量(含NYMEX和COMEX)预计为2965万笔 对比上年同期的2594万笔 [6] - 金属类日均交易量预计为90.103万笔 对比上年同期的86.8万笔 [6] - 利率类日均交易量预计为1515万笔 对比上年同期的1289万笔 [7] - 股指类日均交易量预计为762万笔 对比上年同期的678万笔 [7] - 外汇类日均交易量预计为108万笔 与上年同期持平 [8] - 能源类日均交易量预计为295万笔 对比上年同期的245万笔 [8] - 农产品类日均交易量预计为195万笔 对比上年同期的188万笔 [9] 市场表现 - 过去一个月CME股价上涨2.1% 同期标普500指数上涨5.4% [10] - 基于Zacks Rank 3(持有)评级 CME未来表现可能与整体市场走势一致 [10]

国际市场交易量 - 2025年第二季度国际市场日均交易量达920万份合约 同比增长18% [1] - 增长主要由欧洲 中东 非洲及亚太地区创纪录的季度日均交易量推动 [1] - 利率 股指 能源 农产品和金属产品国际市场季度交易量均创新高 分别增长14% 38% 23% 3%和14% [1] 欧洲 中东和非洲地区 - 2025年第二季度日均交易量创670万份合约新高 同比增长15% [1] - 股指 能源 利率及金属产品创纪录 分别增长43% 15% 12%和5% [1] 亚太地区 - 2025年第二季度日均交易量达220万份合约 同比增长30% [1] - 能源产品增长67% 金属产品增长34% 农产品增长13% [1] 加拿大地区 - 2025年第二季度日均交易量19万份合约 同比增长17% [2] - 利率和股指产品日均交易量分别增长19%和35% [2] 拉美地区 - 2025年第二季度日均交易量18.9万份合约 同比增长4% [2] - 外汇和金属产品日均交易量创新高 分别增长30%和3% [2] 全球交易量 - 2025年第二季度全球日均交易量达3,020万份合约 同比增长16% [2] - 涨幅主要得益于利率 农产品和金属产品的季度交易量创新高 [2] 公司战略与客户需求 - 客户在波动性加剧时期选择公司管理风险并把握跨资产类别机会 [1] - 客户依赖公司的全球基准和全天候流动性以应对各时区市场重大事件 [1]

公司业绩 - CME集团2025年第二季度国际日均交易量(ADV)达到创纪录的920万份合约 同比增长18% [1] - 欧洲、中东和非洲(EMEA)地区ADV达670万份合约 创历史新高 同比增长15% [2][7] - 亚太地区(APAC)ADV达220万份合约 创历史新高 同比增长30% [3][7] - 加拿大ADV达19万份合约 同比增长17% 拉美地区ADV达18.9万份合约 同比增长4% [3][4] - 全球ADV达3020万份合约 创历史新高 同比增长16% [4] 产品表现 - 利率产品ADV同比增长14% 股票指数产品增长38% 能源产品增长23% 农产品增长3% 金属产品增长14% [1] - EMEA地区股票指数产品ADV增长43% 能源产品增长15% 利率产品增长12% 金属产品增长5% [2] - APAC地区能源产品ADV增长67% 金属产品增长34% 农产品增长13% [3] - 加拿大利率产品ADV增长19% 股票指数产品增长35% [3] - 拉美地区外汇产品ADV增长30% 金属产品增长3% [4] 行业地位 - 作为全球领先的衍生品交易市场 公司提供涵盖利率、股票指数、外汇、能源、农产品和金属的全方位基准产品 [5] - 通过CME Globex平台提供期货和期权交易 通过BrokerTec提供固定收益交易 通过EBS平台提供外汇交易 [5] - 运营全球领先的中央对手方清算机构CME Clearing [5]

比特币商品成交量报告 - 芝加哥商业交易所（CME）比特币商品成交量报告已于7月7日更新 [1] - 报告数据可在金十数据中心查看 [1] - 相关链接指向比特币/美元交易对 [1]

个人背景 - 笔名为Albert Anthony的克罗地亚裔美国商业作家 在投资者平台Seeking Alpha拥有超过1千名粉丝 同时为Investing dot com等平台撰稿 并计划于2025年在亚马逊出版书籍《Financial Markets: The Next Generation》[1] - 自称金融市场新一代分析师 非传统金融背景 曾在美国多家财富500强IT公司担任技术支持团队分析师[1] - 2021年创立全远程运营的股票研究公司Albert Anthony & Company 数据驱动和流程导向的IT背景为其研究提供支持[1] 职业经历 - 成长于纽约市第一代克罗地亚移民家庭 曾在德克萨斯州奥斯汀IT行业工作 并参与克罗地亚数十场商业创新会议和贸易展览[1] - 毕业于Drew University 并持续获得Corporate Finance Institute等机构的培训认证[1] 媒体与内容创作 - 活跃于欧洲选角机构 参与过5部以上影视作品 并在克罗地亚地区媒体露面或供稿[1] - 计划2025年推出YouTube节目《Financial Markets with Albert Anthony》 内容与书面市场评论一致[1]