公司动态 - 供应链商务解决方案全球领导者Manhattan Associates Inc宣布CEVA Logistics选择部署其Manhattan Active®仓库管理和订单管理解决方案 [1] - CEVA Logistics作为第三方物流全球领导者将使用这些强大的云原生工具 [1] 战略部署 - 此次部署是CEVA Logistics全球战略的一部分旨在建立面向未来的技术堆栈 [1] - 该技术堆栈旨在更好地应对多变的市场需求 [1]

股价表现 - Ceva股价在上一交易日上涨6.2%至26.34美元 成交量显著高于平均水平 [1] - 过去四周该股累计上涨11.8% [1] - 同行业公司FormFactor同期上涨13.4%至36.04美元 过去一个月累计上涨13.9% [3] 财务预期 - 公司预计季度每股收益0.10美元 同比下降28.6% [2] - 预计营收2805万美元 同比增长3.1% [2] - 过去30天内共识EPS预期维持不变 [3] 业务驱动因素 - 受益于强劲的许可执行、人工智能应用扩展以及在消费电子、工业和汽车市场 royalty streams增长 [1] 行业对比 - FormFactor共识EPS预期在过去一个月下调1.9%至0.25美元 同比下降28.6% [4] - FormFactor目前Zacks评级为4级（卖出）而Ceva评级为3级（持有） [3][4]

公司高层任命 - Ceva公司任命Yaron Galitzky为人工智能执行副总裁，直接向首席执行官Amir Panush汇报 [1] - Yaron Galitzky在微软任职17年，曾担任Surface设备及配件副总裁，负责定义微软消费级设备的边缘AI路线图 [2] - 在微软之前，Yaron Galitzky在IBM工作超过十年，领导先进芯片设计项目 [2] 新任高管背景与公司战略 - 新任高管在微软期间主导开发了Xbox One、Kinect以及一系列Surface设备和配件 [2] - 其加入旨在加强公司在边缘AI和物理AI领域的领导地位，并加速产品创新 [1][3] - 公司将利用其在构建世界级团队和交付从硅到完整系统产品方面的经验，推动智能边缘更智能、更具影响力 [3] 行业趋势与公司定位 - 边缘AI和物理AI需求正加速增长，应用于数十亿台联网设备 [1] - Ceva是智能边缘领域领先的硅和软件IP授权商，拥有包括NeuPro NPU系列在内的边缘AI坚实基础 [1] - 公司技术已赋能超过200亿台智能边缘产品，涵盖AI智能手表、物联网设备、可穿戴设备、自动驾驶汽车和5G移动网络 [3] 公司技术产品组合 - Ceva拥有最广泛的IP组合，用于更可靠、高效地连接、感知和推断数据 [3] - 产品组合包括蓝牙、Wi-Fi、UWB和5G平台IP，以及可扩展的边缘AI NPU IP、传感器融合处理器和嵌入式应用软件 [3] - 公司解决方案在超低功耗和极小硅片面积内提供卓越性能 [3]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度总收入为2570万美元，同比下降10%[104] - 2025年上半年总收入为4990万美元，同比下降1%[104] - 2025年第二季度和上半年毛利率均为86%，较2024年同期的90%和89%有所下降[114] - 2025年公司收入增长预期从高个位数下调至低个位数[102] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度和上半年研发费用分别为1880万美元和3640万美元，占总收入比例均为73%[116] 业务线表现 - Connect技术组合收入占比在2025年第二季度和上半年分别为74%和63%，较2024年同期的85%和88%有所下降[106] - Sense & Infer技术组合收入占比在2025年第二季度和上半年分别为26%和37%，较2024年同期的15%和12%显著增长[106] - 2025年第二季度许可及相关收入为1500万美元，同比下降13%，而上半年收入为3010万美元，同比增长5%[107] - 2025年第二季度和上半年许可及相关收入占总收入比例分别为59%和60%，2024年同期为61%和57%[108] - 2025年第二季度和上半年特许权使用费收入分别为1070万美元和1990万美元，同比下降5%和9%[109] - 2025年第二季度和上半年特许权使用费收入占总收入比例分别为41%和40%，2024年同期为39%和43%[110] 地区表现 - 2025年上半年美国地区收入占比从2024年的8%增长至18%，而欧洲和中东地区占比从18%下降至7%[112] 产品与市场表现 - 公司在2024年无线连接市场占有率达到68%[92] - 公司预计到2027年总可寻址市场规模将达到50亿美元[92] - 2024年公司产品出货量达到20亿件[92] - 2025年第二季度Wi-Fi 6芯片出货量创历史新高[98] - 2025年第二季度签署了13项IP许可协议，其中4项涉及AI用例[96] - 2025年第二季度蜂窝物联网和Wi-Fi 6 IP出货量创历史新高[101] 客户集中度 - 2025年第二季度五大客户占总收入的42%[105] 税务情况 - 爱尔兰子公司贸易收入适用12.5%税率，利息收入适用25%税率[130] - 法国子公司符合IP Box制度条件，特定知识产权收入可享受10%优惠税率（含附加税总计10.3%），其他收入适用25%标准税率[131] - 以色列子公司作为"技术优先企业"，知识产权相关利润税率为12%，向外国公司分配股息税率为4%，且母公司集团合并收入需低于100亿新谢克尔[133] 现金流与投资活动 - 截至2025年6月30日，公司持有1.575亿美元流动性资产（现金及等价物2910万美元、银行存款280万美元、可售证券1.256亿美元），较2024年末减少610万美元[137] - 2025年上半年运营现金流出620万美元，包含700万美元净亏损、930万美元非现金调整（含920万美元股权激励费用）及850万美元营运资本变动[141] - 2025年上半年投资活动净现金流入2080万美元，主要因出售/赎回4980万美元可售证券，同时投入3080万美元购买新证券[144] - 2025年上半年以620万美元回购30万股普通股，均价20.54美元/股，剩余可回购额度72.4781万股[146] 外汇与利率风险 - 外汇对冲策略2025年上半年产生78.5万美元累计综合收益（税后），同期实现36.1万美元净收益[153] - 欧元现金余额因法国研发税收抵免（CIR）周期性返还显著增加，导致2025年上半年外汇收益117.4万美元[151][152] - 公司134.2亿美元海外资金存在潜在汇回税务成本，但当前无汇回计划[138] - 公司现金及现金等价物主要投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高等级存单，但存款金额超过FDIC保险限额或外国司法管辖区的类似限额[154] - 截至2025年6月30日，投资组合中未实现亏损约为50万美元，主要因2022年利率环境剧烈变化导致[155] - 2025年第二季度利息收入及证券净损益为155万美元，较2024年同期的149万美元略有增长[156] - 2025年上半年利息收入及证券净损益为305万美元，较2024年同期的294万美元小幅上升[156] - 公司主要面临美国利率波动风险，利率上升可能损害固定利率投资，而利率下降可能减少浮动利率投资的预期收益[157] - 公司目前未使用衍生工具对冲市场风险，但未来可能引入[157]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为2570万美元 同比下降10% 去年同期为2840万美元 [15] - 许可及相关收入为1500万美元 占总营收59% 同比下降13% [15][16] - 特许权使用费收入为1070万美元 占总营收41% 环比增长16% 同比下降5% [17] - 2025年特许权使用费总收入为1990万美元 低于2024年的2180万美元 [17] - GAAP毛利率为86% 非GAAP毛利率为87% 低于去年同期的90%和91% [18] - GAAP运营亏损为450万美元 去年同期亏损35万美元 [19] - 非GAAP净利润为180万美元 稀释每股收益0.07美元 去年同期为420万美元和0.17美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 签署13份许可协议 包括5家新客户和4家OEM客户 [4] - 边缘AI NPU业务进入广泛采用阶段 签署4项战略NPU客户协议 [5] - 汽车领域签署两项战略协议 包括与高通合作支持V2X解决方案 [9][10] - 蓝牙出货量2.54亿台 同比下降5% [21] - 蜂窝物联网出货量创纪录达6600万台 同比增长66% [21] - WiFi出货量6200万台 同比增长80% WiFi 6出货量同比增长113% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场表现疲软 低端市场普遍低迷 [11] - 高端智能手机市场份额有望增长 因美国OEM客户采用公司5G调制解调器技术 [12] - 消费物联网出货量环比增长21% 同比增长60% [12] - 工业物联网出货量2400万台 同比下降16% [20] - 汽车领域取得多项设计胜利 预计将带来长期特许权使用费收入 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于通过连接、感知和推理技术组合实现边缘AI民主化 [69] - AI业务进入关键阶段 成为半导体行业首选NPU IP提供商的目标取得进展 [13] - 将NPU业务扩展至基础设施和数据中心市场 [9] - 累计出货量突破200亿台 确立公司在移动和物联网时代的技术领导地位 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年特许权使用费将保持环比增长 受季节性因素和客户备货影响 [12] - 智能手机特许权使用费预计将在下半年增长 受美国OEM客户份额增加推动 [23] - 维持全年营收增长预期 预计非GAAP净利润和每股收益将实现两位数增长 [25] - 第三季度营收预期为2600万至3000万美元 毛利率预计环比提升1个百分点 [26] 其他重要信息 - 截至6月 公司现金及等价物为1.57亿美元 [22] - 第二季度回购30万股股票 价值约620万美元 [22] - 员工总数为435人 其中354人为工程师 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: NPU许可增加是否意味着未来特许权使用费杠杆率提高 - 管理层确认NPU交易具有更好的经济效益 预计每单位特许权使用费将显著增加 [29] - 从许可到特许权使用费的时间通常为18-24个月 AI领域可能更快 [30] - 产品生命周期取决于终端市场 消费类设备周期较短 基础设施类较长 [31][32] 问题: 智能手机特许权使用费增长前景 - 公司预计下半年智能手机特许权使用费将增长 受美国OEM客户推动 [39] - 第四季度历来是最强劲的季度 受低端智能手机季节性因素影响 [40] 问题: AI业务扩展和云推理机会 - 公司提供从数百GOPS到数百TOPS的可扩展NPU平台 [42] - 完整的软件堆栈使客户能够轻松集成 [43] - 边缘NPU解决方案开始适用于云推理场景 作为GPU的补充 [44] 问题: 蓝牙业务表现和前景 - 蓝牙出货量下降主要受客户组合影响 无特定因素 [57] - 预计下半年将恢复增长 受蓝牙6.0采用和7.0推出推动 [58] - 2025年上半年蓝牙出货量已高于2024年同期 [64] 问题: 各终端市场出货量展望 - 智能手机和工业市场预计下半年将强劲增长 [52] - 消费物联网、基础设施和其他市场表现良好 预计将继续增长 [53] - WiFi 6和蜂窝物联网预计将保持强劲增长势头 [53]

收入和利润（同比） - 2025年第二季度总收入为2570万美元，较2024年同期的2840万美元下降[3] - 2025年第二季度许可和相关收入为1500万美元，较2024年同期的1730万美元下降[3] - 2025年第二季度特许权使用费收入为1060万美元，较2024年同期的1120万美元下降[3] - 2025年第二季度GAAP运营亏损为450万美元，较2024年同期的4万美元扩大[5] - 2025年第二季度GAAP净亏损为370万美元，较2024年同期的30万美元扩大[5] - GAAP净亏损在2025年第二季度为3704万美元，同比增长1172%[25] - 非GAAP净利润在2025年第二季度为1759万美元，同比下降58%[25] - 2025年第二季度非GAAP运营收入为80万美元，较2024年同期的440万美元下降[7] - 2025年第二季度GAAP每股亏损为0.15美元，同比扩大1400%[25] - 非GAAP每股收益为0.07美元，同比下降59%[25] 毛利率（同比） - 2025年第二季度GAAP毛利率为86%，较2024年同期的90%下降[5] - 2025年第二季度非GAAP毛利率为87%，较2024年同期的91%下降[7] - 2025年第二季度GAAP毛利率为86%，同比下降4个百分点[26] - 非GAAP毛利率为87%，同比下降4个百分点[26] 成本和费用（同比） - 2025年第二季度股权激励费用总计4902万美元，同比增长12%[25][26] 业务表现 - 2025年第二季度Ceva驱动的设备出货量达到4.88亿台，创下蜂窝物联网和Wi-Fi 6出货量记录[6] 资本运作 - 2025年第二季度公司回购了30万股股票，总价值约为620万美元[6] 现金及资产 - 现金及现金等价物在2025年6月30日为29082万美元，较2024年底增长57%[28] - 总资产在2025年6月30日为302842万美元，较2024年底下降2%[28]

业绩总结 - 第二季度总收入为2570万美元，非GAAP每股收益为7美分，较2024年第二季度的17美分有所下降[2] - GAAP每股收益为负1美分，较2024年第二季度的1美分有所下降[2] - 非GAAP运营收入为1070万美元，较2024年第二季度的440万美元增长[4] - 非GAAP净收入为1120万美元，较2024年第二季度的420万美元增长[4] - 第二季度的许可及相关收入为1070万美元，较2024年第二季度的1730万美元下降13%[4] 用户数据 - 第二季度签署了4项新的NPU协议，标志着客户采用的关键时刻[1] - 第二季度共发货488百万单位，其中包括5500万部智能手机[8] 财务状况 - 截至第二季度末，公司现金及现金等价物、可市场证券和银行存款总额为1.57亿美元，且无债务[9] - 第二季度向股东回购30万股股票，回购金额为620万美元[9] 人力资源 - 公司全球员工总数为435人，其中354人为工程师[9]

财务表现 - 2025年第二季度总收入2570万美元 较2024年同期的2840万美元下降9.5% [3] - 许可及相关收入1500万美元 较去年同期1730万美元下降13.3% [3] - 特许权使用费收入1070万美元 较去年同期1120万美元下降4.5% [3] - 非GAAP摊薄每股收益0.07美元 GAAP摊薄每股亏损0.15美元 [2][6] - 非GAAP毛利率87% GAAP毛利率86% 均低于去年同期的91%和90% [5][6] - 非GAAP营业利润80万美元 GAAP营业亏损450万美元 [5][6] 业务运营 - 本季度签署13项IP许可协议 包括4项NeuPro产品线AI交易和2项美国公司战略汽车IP协议 [2][4] - 其中5项协议为新客户 4项为OEM客户 [4] - Ceva芯片设备出货量达4.88亿台 创下蜂窝物联网和Wi-Fi 6出货量新纪录 [2][8] - 累计Ceva芯片设备出货量突破200亿台里程碑 [4][8] - 本季度回购30万股股票 价值约620万美元 [8][9] 市场拓展 - AI业务持续扩张 四份新NPU协议签署标志着客户采用的关键时刻 [4] - 业务覆盖消费设备边缘AI NPU、云基础设施通信加速、汽车V2X通信和4D雷达、工业和消费设备蓝牙以及消费类耳机空间音频等多个终端市场 [4] - 特许权使用费业务实现连续增长 消费物联网出货量持续增加 [7] - 许可收入连续第五个季度超过1500万美元 [7] 公司展望 - 公司定位为无线连接IP领导者和智能边缘时代值得信赖的合作伙伴 [4] - 三大支柱用例（连接、感知和推理）执行良好 [4] - 业务有望在今年下半年实现连续性和同比增长 [4] - 公司专注于严格的费用管理和提高盈利能力 [9]

市场地位 - 公司在2024年无线连接IP市场占有率达到68% 是第二名规模的10倍以上 [1] - 公司被IPnest评为2025年无线连接IP领域排名第一的供应商 [1] - 公司在蓝牙 Wi-Fi UWB 802.15.4和蜂窝物联网IP解决方案领域保持持续主导地位 [1] 技术组合 - Ceva-Waves™系列提供业界最全面的无线连接IP组合 涵盖蓝牙 Wi-Fi UWB 802.15.4和蜂窝物联网 [3] - 产品组合包括Ceva-Waves-Links平台 支持单标准和多标准配置 [3] - 公司近期将RF IP纳入技术平台 推出首款基于TSMC 12nm的蓝牙7 RF IP并支持IEEE 802.15.4 [3] - Ceva-Waves Dragonfly平台提供LTE-M和NB-IoT完全集成解决方案 可选支持GNSS和eSIM [3] 行业趋势 - 无线连接 设备端AI和传感器融合的聚合正在推动智能边缘设备的新浪潮 [2] - 智能边缘设备在消费和工业SoC及MCU领域需求增长 需要实时决策和本地数据处理 [2] - 本地数据处理对降低延迟 保护隐私和提高能效变得至关重要 [2] 战略定位 - 公司提供统一的IP组合 集成无线 传感和AI能力 帮助客户加速AIoT领域的创新 [3] - 公司解决方案支持客户交付更智能 响应更迅速且安全的产品 [2] - 公司技术已赋能超过190亿台智能边缘设备 包括AI智能手表 物联网设备 可穿戴设备 自动驾驶汽车和5G移动网络 [4] 专业认可 - IPnest首席分析师确认公司保持无线接口IP领域的基准地位 [3] - 公司拥有广泛的产品组合和持续创新能力 被认可为集成多标准无线到SoC的首选合作伙伴 [3]

公司财报发布安排 - 公司将于2025年8月11日纳斯达克开市前公布2025年第二季度财报 [1] - 财报发布后管理层将在美东时间8:30举行电话会议讨论季度运营表现 [1] 电话会议接入方式 - 美国参会者拨号1-844-435-0316（接入码Ceva）国际参会者拨+1-412-317-6365（同接入码） [8] - 会议提供网络直播需提前15分钟注册链接为https://app.webinar.net/QYyg6d46Eebhttps://app.webinar.net/GvAklQElMmj [2] - 重播服务在电话结束1小时后开放至8月18日9:00（美东时间）拨+1-877-344-7529或+1-412-317-0088（接入码1439858）官网同步提供回放 [3] 公司业务与技术优势 - 公司专注于智能边缘领域提供无线通信、传感及边缘AI技术组合包括蓝牙/Wi-Fi/UWB/5G平台IP及边缘AI NPU IP等 [4] - 技术方案特点为超低功耗高性能小硅片面积已赋能全球超190亿台智能边缘设备涵盖智能手表、物联网设备、自动驾驶汽车及5G网络 [4] 公司运营与治理 - 总部位于马里兰州罗克维尔全球设有分支机构支持客户需求 [5] - 员工团队为各领域专家擅长解决复杂设计难题助力客户产品创新 [5] - 注重可持续发展遵守商业道德准则关注环境保护、员工福利及隐私保护等社会责任 [6] 公司品牌与传播 - 品牌主张为"Powering the Smart Edge™"官网及LinkedIn/X/YouTube/Facebook/Instagram为官方信息渠道 [7]