格隆汇12月19日｜知情人士透露，美联储已解除对花旗集团发出的监管通知，结束要求该行纠正交易风 险管理弱点的程序。 美联储于2023年底向花旗发出多项正式通知，要求其处理三项被称为"须立即关注 事项"的问题，包括计算及管理交易对手风险，以及为潜在交易损失预留资本方面的不足。据悉，美联 储现已终止上述监管通知，意味相关纠正要求已获满足。 来源：格隆汇APP ...

监管行动与合规进展 - 美国货币监理署于2024年12月18日终止了2024年7月对花旗银行2020年10月同意令的修订 该修订要求花旗实施季度流程以确保为满足同意令中的里程碑分配足够资源 [1][3] - 监管机构终止修订的原因是认为银行的安全稳健运营及对法律法规的遵守已不再需要该修订的存在 [3] - 2024年7月增加修订时 花旗因在解决2020年发现的数据管理问题上进展不足 被银行监管机构处以1.36亿美元罚款 [5] 公司整改与转型 - 花旗在2020年10月的同意令中因风险管理与内部控制多个领域的失败受到批评 并被要求修复其风险管理系统中“持续存在的重大缺陷” [3] - 同意令指出花旗在数据管理 监管报告和资本规划方面存在不足 其风险管理系统包含一个庞大复杂的网络用于追踪风险交易和有问题的交易 [4] - 花旗于2023年9月启动了重大的组织重组 其董事长兼首席执行官简·弗雷泽表示决心让银行发挥全部潜力 [6] - 公司表示“转型”是其首要任务 正在投入必要资源以实现系统现代化并加强风险和控制环境 并表示其大部分计划已达到或接近目标状态 [3] 历史背景与公司回应 - 2020年10月 花旗曾对未能达到监管机构期望表示失望 并承诺全面解决同意令中发现的问题 [5] - 2024年7月增加修订时 监管机构曾表示该银行在遵守同意令方面未能取得“充分且可持续的进展” [2]

Citigroup took another step toward fixing its longstanding compliance problems, announcing on Thursday that a U.S. bank regulator had removed part of a sweeping punishment requiring the bank to tackle... ...

股价表现与驱动因素 - 花旗集团股价在2025年大幅上涨62.9%，表现显著优于“科技七巨头”[1] - 股价强劲上涨的驱动因素包括：美联储降息、并购与首次公开募股活动复苏、稳定的企业支出以及坚实的消费者活动[5] - 高盛和美国银行同样受益于上述因素，其股价在2025年也跑赢了大部分“科技七巨头”股票[5] 战略重组与业务聚焦 - 公司持续推进多年期战略，旨在精简运营并聚焦核心业务[7] - 自2021年4月宣布计划以来，已完成从亚洲和欧洲、中东、非洲地区14个市场中的9个退出消费者银行业务[7] - 近期重组举措包括：2025年5月同意出售波兰消费者银行业务，2024年6月出售中国消费者财富管理组合，并持续推进韩国消费者银行业务的退出[8] - 2024年12月，公司将墨西哥机构银行业务与消费者及中型市场部门分离，并于本月将Banamex的25%股权出售给一位墨西哥商界领袖[7] - 公司正在筹备将其墨西哥消费者及中小型市场银行业务部门进行首次公开募股[7] - 公司宣布了组织架构调整，通过消除多个管理层级来简化治理结构，实现了更精简、直接的管理模式[10] - 2024年1月，公司宣布计划到2026年裁员20，000人，约占其全球员工的8%，目前已裁员超过10，000人[11] 效率提升与科技投入 - 公司持续专注于简化流程和平台，推动自动化以减少人工接触点[12] - 花旗集团正越来越多地部署人工智能工具以支持上述努力，内部人工智能工具每周可释放约100，000个开发者工时，83个国家的近180，000名员工可使用其内部人工智能能力[13] - 公司本周与伦敦证券交易所集团签署了一项多年协议，以现代化其企业范围的数据基础设施，旨在提高整个组织的数据质量、标准化和可访问性[12] - 公司年度技术预算为120亿美元，为跨职能嵌入人工智能提供了资金和组织推动力[13] - 管理层预计，到2026年，人工智能相关努力将实现20亿至25亿美元的年化运行率节省[13] 财务展望与市场预期 - 公司预计到2026年，收入复合年增长率将达到4-5%[11] - Zacks对花旗集团2025年和2026年收益的一致预期，意味着同比分别增长27.4%和32%[17] - Zacks对花旗集团2025年和2026年销售额的一致预期，意味着同比分别增长6.3%和3.4%[17] - 具体季度预期：当前季度销售额预计为210.2亿美元，同比增长7.32%；下一季度预计为224.6亿美元，同比增长4.00%[18] - 具体季度预期：当前季度每股收益预计为1.77美元，同比增长32.09%；下一季度预计为2.44美元，同比增长24.49%[20] - 从估值角度看，公司股价相对行业显得便宜，其未来12个月市盈率为11.22倍，低于行业平均的14.91倍，也低于美国银行的12.61倍和高盛集团的15.97倍[21] 宏观与监管环境 - 公司受益于日益有利的宏观和监管背景，美联储今年已连续第三次降息，且2026年可能再次降息[14] - 利率降低可能通过稳定融资成本和更强的贷款需求，改善花旗集团和美国银行等公司的净息差[14] - 利率降低可能通过降低融资成本并促使公司重启延迟的并购和融资计划，来加速交易势头[15] - 监管压力正在缓解，美联储已结束与花旗集团风险管理和数据治理缺陷相关的长期监管通知，消除了一个重大的悬而未决的问题[16]

Key Takeaways C announced a multi-year partnership to deploy data, analytics and workflow solutions at scale.C gains LSEG's AI-ready, multi-asset data and workflows for markets, banking, risk and compliance.The deal supports C's efforts to strengthen controls, data governance and regulatory compliance at scale.Citigroup, Inc. (C) has announced a multi-year strategic partnership with London Stock Exchange Group (“LSEG”) to deploy data, analytics and workflow solutions at an enterprise scale. The partnership ...

来源：金融界AI电报 花旗：预计美联储将于2026年9月再降息25个基点；同时维持此前将在1月和3月各降息25个基点的预 测。 ...

智通财经APP获悉，据知情人士透露，美联储已告知花旗银行(C.US)，其已终止了此前要求该行整改交 易风险管理缺陷的正式通知。这是解决长期困扰这家美国第三大银行的监管与控制缺陷问题的重要一 步。 据此前报道，美联储于2023年底向花旗发出通知，要求其解决三项"需立即关注事项"(MRIA)。这些事 项涉及该行计算和管理交易对手风险的方式，以及为这些交易可能产生的损失预留资本金的问题。据消 息人士称，这些通知现已被终止。 据报道，其中一项MRIA要求花旗改进其在为交易对手信用风险预留资本金方面的数据管理和治理。银 行衡量其衍生品业务的风险性，以帮助确定需要预留多少资本来抵御潜在损失。 消息人士称，其他MRIA涉及花旗在数据不可用时如何使用代理指标来计算交易对手信用风险。另一项 则涉及治理缺陷，具体而言是银行内各法律实体中责任归属不清的问题。 美国总统唐纳德·特朗普提名的美联储监管事务负责人米歇尔·鲍曼正在改革银行监管，包括解决 MRIA。在一份10月份的备忘录中，一位美联储高级监管负责人指示审查人员，一旦银行内部审计部门 确认问题已得到解决，并且美联储认定审计部门的总体工作令人满意，就应立即终止相关MRIA。 除 ...

核心观点 - 美国联邦储备委员会已正式终止了针对花旗集团交易风险管理缺陷的三项“需立即关注事项”监管通知 这标志着对这家美国第三大银行的监管压力得到显著缓解 [1][2][4] 监管行动详情 - 美联储于2023年底向花旗集团发出三项“需立即关注事项”通知 要求其立即整改交易风险控制方面的缺陷 [3] - 其中一项通知关注花旗在交易业务中如何计算和管理交易对手信用风险 这直接关系到银行需为潜在损失持有的资本金规模 [5] - 另一项通知涉及在无法获得直接交易对手数据时 花旗对替代指标的使用方法和治理 [5] - 第三项通知则聚焦于治理弱点 包括银行内部不同法律实体间责任划分不清的问题 [6] - 这些通知的终止表明监管机构对花旗的整改工作感到满意 [2] 数据治理与系统问题 - 多项问题的根源在于花旗长期存在的数据一致性问题 该银行运营着多个从未完全整合的遗留系统 [7] - 这些数据缺口曾导致报告错误、监管批评和执法行动 [7] - 其中一项被终止的通知明确要求花旗改进与交易对手风险敞口资本分配相关的数据质量和治理 [8] - 2024年 美联储和美国货币监理署还因数据治理和质量问题对花旗处以1.36亿美元罚款 [12] 监管环境与背景 - 此次监管放松的时机 与美联储正在进行的银行监管方式改革相吻合 [9] - 根据一份备忘录 美联储高级监管官员指示检查人员 在银行内部审计部门确认问题已解决且监管机构认可审计质量后 应及时终止“需立即关注事项” [10] - 尽管交易风险通知被解除 花旗仍受其他多年前的监管行动约束 包括2020年向露华浓债权人错误转账9亿美元后受到的两次监管处罚 [11]

一、国际新闻 美国金融市场方面，周三美股三大股指收盘普跌，道指跌0.47%，纳指跌1.79%，标普500指数跌 1.14%，其中特斯拉、博通跌超4%，甲骨文跌超5%。 盘后交易中，美光科技涨幅扩大至9%。 纳斯达克中国金龙指数收跌0.76%，盛丰物流、复朗集团、虎牙等多只中概股跌幅居前。 加密货币市场波动显著，比特币日内经历震荡，先后突破89000美元、90000美元，随后跌破86000美 元，日内跌幅2.21%；以太坊则跌破2800美元，日内跌5.61%。 大宗商品市场表现分化，能源类产品涨幅显著，布伦特原油日内涨3%，现报60.69美元/桶；美国天然气 期货涨超4%，报3.387美元/百万英热。 美俄计划于本周末在迈阿密举行俄乌冲突相关会谈，美国同时允许部分与俄罗斯民用核能相关的交易。 此外，美国向厄瓜多尔派遣军队参与"打击贩毒"行动，并在委内瑞拉问题上动作引发关注，美国保守派 媒体人称委内瑞拉即将爆发战争。 企业动态方面，谷歌正与Meta合作扩大AI芯片软件支持，推动TPU在PyTorch工具上运行以替代英伟达 方案；诺华、罗氏就药品定价与白宫磋商接近达成协议；美联储向花旗集团发出监管通知，要求完善风 ...

核心观点 - 美联储向花旗集团发出监管通知，要求其完善风险管控措施 [1] 监管动态 - 美联储对花旗集团发出监管通知，要求其完善风险管控措施 [1]