融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金总额不超过人民币10.68亿元 [1] - 募集资金用途包括印尼长塑高性能膜材产业化项目一期和二期以及补充流动资金 [1] 资金投向 - 印尼长塑高性能膜材产业化项目一期将使用部分募集资金 [1] - 印尼长塑高性能膜材产业化项目二期将使用部分募集资金 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

公司治理动态 - 公司于2025年9月12日召开第二届第十次董事会会议 审议《董事、高级管理人员薪酬管理制度》等文件[1] - 会议采用现场及通讯结合方式 在公司会议室举行[1] 财务结构分析 - 2025年上半年营业收入构成中膜材料制品占比81.79% 合成材料制品占比16.57% 其他业务占比1.65%[1] - 膜材料制品业务为公司核心收入来源 占比超过八成[1] 市值表现 - 公司当前市值为107亿元 对应股价26.87元[1]

融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金总额不超过人民币10.68亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后用于印尼长塑高性能膜材产业化项目一期和二期 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1] 资金用途 - 印尼长塑高性能膜材产业化项目一期获得部分募集资金投入 [1] - 印尼长塑高性能膜材产业化项目二期获得部分募集资金投入 [1] - 补充流动资金为募集资金用途之一 [1]

可转债发行 - 拟发行可转债募集资金不超过106,800.00万元[6][29] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[7][8] - 按年单利计息付息，到期一次还本，每年付息一次[11] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[13] - 初始转股价格不低于特定均价且不得向上修正[14] - 特定情形下董事会有权提出转股价格向下修正方案[16] - 有条件赎回和回售条款规定触发情形[20][21] - 特定主体书面提议可召开债券持有人会议[27][28] 资金用途 - 募集资金投资项目总额134,425.88万元，拟用106,800.00万元[30] - 印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）投资50,299.27万元，拟用22,700.00万元[30] - 项目（二期）投资64,126.61万元，拟用64,100.00万元[30] - 补充流动资金20,000.00万元，拟用20,000.00万元[30] 其他事项 - 发行方案有效期十二个月，多项议案尚需股东大会审议[34] - 公司编制多份报告，容诚会计师事务所出具鉴证报告[35][38] - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》[44] - 董事会提请股东大会授权办理发行相关事宜[45] - 拟对《公司章程》全面修订，涉及多项公司治理制度制定及修订[48][59] - 2025年9月29日14:00召开2025年第一次临时股东大会[60]

新策略 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券[2] 合规情况 - 公司对最近五年被监管措施或处罚情况进行自查[2] - 公司最近五年不存在被证券监管部门和深交所采取监管措施或处罚及整改情况[2] 时间信息 - 公告发布时间为2025年9月12日[4]

业绩总结 - 2022 - 2024年度归母净利润分别为28,532.64万元、20,620.36万元、11,315.09万元，平均可分配利润为20,156.03万元[22] - 2022 - 2025年6月30日资产负债率（合并）分别为46.30%、43.98%、33.90%、35.57%[30] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为42,575.08万元、37,207.20万元、34,145.56万元、 - 14,238.24万元[30] 融资计划 - 公司拟发行可转债募资用于印尼长塑高性能膜材产业化项目及补充流动资金[3] - 可转债发行对象为持有深交所证券账户投资者（国家法律禁止者除外）[9][10][11] - 可转债向原股东优先配售，比例提请股东大会授权董事会确定[10] - 可转债票面利率提请股东大会授权董事会在发行前协商确定[14] - 可转债初始转股价格不低于相关均价且不得向上修正[15][18] 公司运营 - 2024年6月20日在深交所创业板上市[3] - 专注多种膜材及相关材料产品研发、生产和销售，BOPA薄膜产销率满产满销[24] - 容诚会计师事务所对2022 - 2024年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[34] 发行相关 - 本次发行方案将在股东大会经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[47] - 公司拟采取措施防范即期回报被摊薄风险[48] - 本次发行具备必要性与可行性，符合公司及全体股东利益[49]

利润分配方式 - 公司可采取现金、股票或二者结合方式支付股利，优先现金分配[5] 分红比例 - 未来三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[4] - 成熟期无重大资金支出，现金分红占比最低80%[10] - 成熟期有重大资金支出，现金分红占比最低40%[10] - 成长期有重大资金支出，现金分红占比最低20%[10] 重大资金支出定义 - 未来十二个月累计支出超最近一期经审计净资产值的10%且大于5000万元[6] 分红规划与决策 - 公司每三年制定一次具体的股东分红回报规划[15] - 董事会制定的规划需全体董事过半数同意后提交股东会审议[16] 利润分配时间与政策调整 - 原则上每年年度股东会召开后进行一次利润分配[8] - 调整利润分配政策议案需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[13]

财务数据 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润和扣非后净利润分别为11,315.09万元和10,422.25万元[6] - 假设2025、2026年度净利润及扣非后净利润年度增长率有持平、增长10%、增长20%三种情况[6] - 情形二下2026年归属于母公司股东净利润为13,691.26万元[8] - 本次发行可转换公司债券募集资金总额假设为106,800.00万元[5] 股本相关 - 以2024年12月31日公司总股本40,001.00万股为基数预测发行后总股本[6] - 情形一2026年全部转股后总股本为44,148.57万股[8] - 假设本次发行可转换公司债券的转股价格为25.75元/股[5] 研发情况 - 截至2025年6月末公司有研发人员152名[15] - 截至2025年6月末公司取得专利授权224项，其中发明专利99项[16] - 公司自主研发多项核心技术，实现生产全工艺流程覆盖并应用于产业化生产[16] 市场情况 - 2020年全球BOPA膜材市场规模约为38.16万吨，预计年复合增长率8.70%，到2025年预计增长至约57.90万吨[17] 公司战略 - 本次发行可转换公司债券募集资金投资项目是在海外设生产基地，提升产品产能[14] - 公司构建了“PA6 - BOPA膜材”产业链一体化战略布局[13] 风险与措施 - 本次发行可转换公司债券转股后可能摊薄公司原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益[10] - 公司将采取加快项目建设、强化资金管理等措施降低即期回报被摊薄的风险[19] 其他承诺 - 公司制定未来三年股东分红回报规划，强化对投资者回报规划与机制[23] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[24] - 董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益[26] - 董事、高级管理人员承诺对职务消费行为进行约束[26] - 董事、高级管理人员承诺不动用公司资产从事无关投资、消费活动[26] - 董事、高级管理人员承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[26] - 若公司推出股权激励政策，董事、高级管理人员承诺行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[26] - 控股股东、实际控制人违反填补回报承诺愿承担补偿责任[24] - 董事、高级管理人员违反填补回报承诺愿承担补偿责任[26]

募集资金情况 - 公司首次公开发行股票6001万股，募集资金总额7.13亿元，净额6.35亿元[1] - 截至2024年12月31日，专户活期存款余额2402.76万元，未到期结构性存款1.08亿元[3][4][11] - 2024年使用募集资金总额为50,390.51万元[21] 项目投资调整 - 原计划募资投入22.73亿元，实际净额6.35亿元，调整项目投入金额[5][7] - 高功能性膜材产业化项目调整后投入3.81亿元[7] - 新型生物基可降解膜材产业化项目调整后为0[7] - 高性能聚酰胺材料产业化项目调整后1.42亿元[7] - 补充流动资金及偿还银行贷款调整后1.12亿元[7] 项目投资进度 - 高性能膜材项目2024年末投资进度95.93%[21] - 高性能聚酰胺材料产业化项目2024年末投资进度18.90%[21] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目2024年末投资进度100.00%[21] 资金使用安排 - 2024年7月同意使用不超1.2亿元闲置资金现金管理，2025年4月同意使用不超1.35亿元[10][11] - 2024年6月17日募集资金到账后投入12,560.64万元[21] - 2024年7月置换先期投入金额37,829.87万元[21]

可转换公司债券发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过106,800.00万元[11][48] - 每张面值100元，按面值发行，期限六年，按年单利计息付息，到期一次还本[12][13][15] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[21] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[22] - 有条件赎回条款：转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时，公司可赎回[32] - 有条件回售条款：可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%时，持有人可回售[34] - 向现有股东优先配售，具体比例发行前协商确定[41] - 本次发行不提供担保，方案有效期十二个月[52][55] 财务数据 - 2025年6月30日货币资金39,553.61万元，较2024年末45,670.54万元减少[59] - 2025年1 - 6月营业收入100,698.87万元，2024年度为247,326.12万元[62] - 2025年1 - 6月营业成本86,976.55万元，2024年度为218,306.15万元[62] - 2025年1 - 6月利息费用140.00万元，利息收入314.40万元，2024年未提及具体金额[62] - 2025年6月30日资产总计370,551.60万元，2024年末为355,088.77万元[59] - 2025年6月30日负债合计131,793.53万元，2024年末为120,380.79万元[60] - 2025年1-6月净利润为4163.25万元，2024年度为11315.09万元，2023年度为20620.36万元，2022年度为28532.64万元[63] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-14238.24万元，2024年度为34145.56万元，2023年度为37207.20万元，2022年度为42575.08万元[64] - 2025年1-6月投资活动产生的现金流量净额为-18814.46万元，2024年度为-75944.57万元，2023年度为-23833.73万元，2022年度为-25249.92万元[64] - 2025年1-6月筹资活动产生的现金流量净额为30046.17万元，2024年度为45288.58万元，2023年度为-20426.65万元，2022年度为-7705.22万元[65] - 2025年1-6月基本每股收益为0.10，2024年度为0.31，2023年度为0.61，2022年度为0.84[63] - 2025年1-6月稀释每股收益为0.10，2024年度为0.31，2023年度为0.61，2022年度为0.84[63] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年公司流动比率分别为1.85倍、1.76倍、1.16倍、1.00倍[68] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年公司资产负债率（合并）分别为35.57%、33.90%、43.98%、46.30%[68] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年归属于母公司股东的每股净资产分别为5.97元、5.87元、4.71元、4.10元[68] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年公司息税折旧摊销前利润分别为11953.28万元、27408.95万元、38342.26万元、47031.92万元[68] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为1.76%、5.73%、13.78%、22.81%[70] 子公司情况 - 截至2025年6月30日，公司合并财务报表范围内的子公司共7家[66] - 2023年8月15日新设子公司Changsu (Hong Kong) Company Limited[67] - 2023年9月15日新设子公司PT Changsu Industrial Indonesia[67] - 2024年12月14日新设子公司PT Changsu Trading Indonesia[67] 募集资金用途 - 募集资金投资项目投资总额134,425.88万元，拟使用募集资金106,800.00万元[49] - 本次发行募集资金用于印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）22,700.00万元、二期64,100.00万元及补充流动资金20,000.00万元[82] 利润分配 - 连续三个年度内公司现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[85] - 成熟期无重大资金支出安排现金分红占比最低80%，有重大资金支出安排现金分红占比最低40%；成长期有重大资金支出安排现金分红占比最低20%[91][92] - 调整利润分配政策议案需经出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[94] - 2022、2023年度未进行利润分配，2024年度不现金分红、不送红股、不转增股本[96] - 最近三年年均归属于母公司股东净利润20156.03万元，最近三年现金分红金额为0，现金分红与净利润比例均为0%[98]