财通证券股份有限公司 关于浙江宏鑫科技股份有限公司 2025 年度持续督导培训情况报告 深圳证券交易所： 财通证券股份有限公司（以下简称"财通证券"或"保荐机构"）作为浙江宏 鑫科技股份有限公司（以下简称"宏鑫科技"或"公司"）首次公开发行股票并在 创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐 业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运 作》的相关规定，于 2025年 12月 16日对宏鑫科技进行了持续督导培训，具体情况 如下： 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）培训时间及地点 1、培训时间：2025 年 12 月 16 日 2、培训方式：采用现场授课结合远程视频接入的方式 3、现场培训地点：台州市黄岩区江口街道德俭路 75 号宏鑫科技会议室 （二）培训主讲人及培训对象 1、主讲人：财通证券保荐代表人 肖文军 （三）培训内容 培训内容主要为上市公司规范运作、募集资金管理等重点事项解读，结合相关 案例和法律法规等内容，对重点关注事项进行培训。 二、上市公司的配合情况 ...

股东减持计划与行动 - 壹网壹创股东张帆计划减持不超过公司总股本的2.5%股份 [1] - 航宇微名誉董事长、首席科学家颜军计划减持不超过公司总股本的1.66%股份 [1] - 紫光股份股东长安信托·中保投1号信托计划减持不超过公司总股本的1%股份 [1] - 崇达技术副总经理姜曙光计划减持不超过200万股公司股份 [1] - 热景生物计划出售已回购股份不超过185.42万股 [1] - 欧科亿股东袁美和计划减持不超过公司总股本的1.89%股份 [1] - 中曼石油股东朱逢学及其一致行动人已合计减持公司总股本的0.35% [1] - 吉祥航空股东均瑶集团已减持860.65万股公司股份 [1] - 富特科技股东长高电新已累计减持公司总股本的1.00% [1] - 可川科技实际控制人施惠庆已减持公司总股本的1.05% [1] - 华海清科股东路新春已减持331.56万股公司股份 [1] - 燕东微股东京国瑞已减持公司总股本的0.88% [1] - 华光新材股东铧广投资已累计减持公司总股本的1.60% [1] 公司其他重大事项 - 建设机械终止了向特定对象发行股票的事项 [1] - 昊海生科控股股东蒋伟被中国证监会处以1462.92万元人民币的罚款 [1]

公司业务与市场 - 公司主营业务为铝合金车轮的研发、生产与销售，产品原材料主要为铝棒 [2] - 公司产品已直接配套多家国内整车制造商或一级供应商，包括豪梅特、东风柳汽、陕西重汽、比亚迪、中车时代等 [3] - 公司积极开拓海外市场，已通过供应商配套美国新能源汽车制造商Rivian、Lucid，并进入Paccar供应链，在售后市场与WheelPros、AmericanWheels等多个国际品牌商保持合作 [3] 核心竞争优势 - 拥有锻造工艺优势，该工艺具有节能环保、质量轻、强度高等特点，是未来主要发展方向 [2] - 产品具备轻量化优势，有助于减少油耗、提升续航里程及驾驶安全性 [3] - 公司高度重视持续的技术创新，以应对行业技术密集型特点及消费者日益提升的要求 [3] - 建立了完善的质量管理体系，通过了IATF16949:2016等国际质量体系认证，产品检测获得日本VIA认可，并通过中国、美国、德国、巴西等多国专业检测认证 [3] 原材料与成本管理 - 铝棒采购价格以上海有色金属市场现货平均价或SMM A00铝均价为基础加加工费确定，与公开市场价格走势基本一致 [2] - 与主要原材料供应商建立了长期稳定的合作关系，通过签订年度框架合同、按月提出具体需求的形式进行采购 [2] 海外产能布局 - 泰国基地建设项目总投资金额为25,000.00万元（即2.5亿元） [3] - 泰国基地一期（锻造车间和一个车轮加工车间）已于2025年5月正式投产并实现销售 [3] - 为应对贸易政策冲击，公司提前布局泰国生产基地，二期项目规划占地200亩的高端智能工厂正在规划中 [4]

欧洲电动车市场整体表现 - 2025年10月欧洲9国新能源车销量达25.7万辆，同比增长38.7% [1][2] - 同期新能源车渗透率为31.5%，同比提升7.7个百分点 [1][2] - 纯电动车（BEV）销量为16.5万辆，同比增长36.4%；插电式混合动力车（PHEV）销量为9.2万辆，同比增长42.9% [1][2] 主要国家市场动态 - 德国市场2025年10月BEV销量5.2万辆，同比增长47.7%；PHEV销量3.1万辆，同比增长60.0% [2] - 英国市场2025年10月BEV销量3.7万辆，同比增长23.6%；PHEV销量1.8万辆，同比增长27.2% [2] - 法国市场因社会租赁计划生效，2025年10月BEV销量3.4万辆，同比大幅增长63.2%，渗透率达24.4% [2][3] - 意大利市场2025年10月BEV销量0.6万辆，同比增长25.1%；PHEV销量1.0万辆，同比大幅增长128.6% [3] - 西班牙市场2025年10月BEV销量0.9万辆，同比增长90.1%；PHEV销量1.3万辆，同比增长145.6% [3] 政策与监管环境 - 德国计划于2026年1月重启电动车补贴，对售价低于4.5万欧元的车辆提供最高4000欧元补贴 [2] - 英国已重启电动车补贴并面临零排放车辆（ZEV）考核目标压力 [2] - 意大利电动车补贴于10月22日正式落地，此前因消费者等待政策而推迟消费 [3] - 欧盟议会通过碳排放考核修正案，将2025年收紧的目标改为考核2025-2027年三年平均值 [4] 行业发展趋势与投资方向 - 各车企为应对碳排放考核已陆续推出新一代纯电平台，新车型有望带动欧洲电动车市场放量 [4] - 投资建议覆盖锂电池、锂电材料、锂电结构件、电源/电驱系统、汽车安全件、充电桩及充电模块等多个细分领域 [4]

公司主营业务 - 公司主营业务为汽车锻造铝合金车轮的研发、设计、制造和销售 [1] - 公司主要产品包括商用车车轮和乘用车车轮 [1] 公司业务布局 - 公司未布局人形机器人相关产业链 [1] - 公司无相关人形机器人零部件技术储备 [1]

公司人工智能技术应用 - 公司高度重视自动化、信息化工厂建设，在组建新产线的同时对现有产线进行自动化改造 [1] - 公司构建了以MES系统采集、产品全流程追溯管控、自动化生产线驱动为核心的智能化运营体系 [1] - 该智能化体系有效提升了生产效率和产品质量 [1] - 公司持续探索更多应用场景，以进一步推动生产智能化发展 [1]

行业概述与定义 - 铝合金汽车零部件是以铝为基础添加其他元素构成的合金材料，通过铸造、锻造等工艺制成，用于实现汽车减重、节能降耗及提升性能的核心轻量化材料 [2] - 产品应用覆盖汽车全身，主要分类包括动力总成系统、底盘系统、车身系统、电子电气及辅助系统、装饰及功能性零部件等类型 [2] - 行业属于汽车制造业中的汽车零部件及配件制造业（行业代码C3670）[2] 市场规模与增长 - 2024年中国铝合金汽车零部件行业市场规模达6978.38亿元，同比增长22.46%，呈现快速扩容态势 [1][8] - 从产品结构看，铝合金铸造零部件占据主导地位，约占市场规模70.00%，铝合金挤压零部件约占19.00% [1][8] - 市场增长驱动力来自汽车产销稳步增长，2025年1-8月中国汽车产销分别完成2105.1万辆和2112.8万辆，同比分别增长12.7%和12.6% [6] 市场驱动因素 - 新能源汽车发展为关键驱动力，2025年1-8月新能源汽车产销分别完成962.5万辆和962万辆，同比分别增长37.3%和36.7%，对轻量化材料需求更为迫切 [6] - 汽车产业电动化、智能化转型推动铝合金零部件在新能源汽车中应用比例不断提高，同时传统燃油车为满足节能减排要求也在加大使用量 [1][8] - 政策环境支持行业发展，国家及地方层面发布了包括产业集群建设、可靠性提升、设备更新、碳足迹管理等系列支持政策 [2] 产业链结构 - 行业上游主要包括铝材、再生铝等原材料供应商以及生产设备和辅料供应商 [4] - 行业中游为铝合金汽车零部件生产企业 [4] - 行业下游面向汽车整车制造厂商和汽车售后服务市场，后者对维修、更换零部件的需求为行业提供额外市场空间 [4] 竞争格局 - 行业企业数量众多，市场格局较为分散，受市场前景吸引众多企业进入 [9] - 代表企业包括和胜股份、敏实集团、万丰奥威、立中集团、拓普集团等，均在细分赛道占据重要地位 [1][9][10] - 从营收规模看，2024年立中集团营业总收入272.5亿元领先，拓普集团和敏实集团分别完成266亿元和231.5亿元 [10] 重点企业分析 - 立中集团拥有完整产业链，2025年上半年营业总收入144.4亿元，其中铸造铝合金占比54.50%，铝合金车轮占比33.23% [10] - 万丰奥威形成汽车金属部件轻量化和通航飞机创新制造双引擎格局，2025年上半年营业总收入74.94亿元，汽车金属轻量化零部件业务收入60.56亿元，占比80.81% [11] 未来发展趋势 - 智能工厂和数字孪生技术将更广泛应用，AI驱动的工艺优化和缺陷检测系统将提升良品率与生产效率 [12] - 再生铝合金应用比例将快速提升，因其具有能耗低、碳排放少、成本低优势，符合可持续发展要求 [12] - 行业将向高精度、高柔性、低能耗方向发展 [12]

公司治理与人事变动 - 公司于2025年10月24日召开第二届董事会第十三次会议，应出席董事7人全部实际出席，会议由董事长王文志主持 [8] - 董事会审议通过《2025年第三季度报告》议案，表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票 [9][11] - 非独立董事柏强因公司治理结构调整辞去董事及战略委员会委员职务，辞职后不再担任公司任何职务，其辞职报告自送达之日起生效 [18] - 柏强先生直接持有公司股票11,647,104股，占公司总股本的7.87% [18] - 公司选举王武杰先生为职工代表董事及战略委员会委员，王武杰先生间接持有公司股份138.24万股，与控股股东王文志为堂兄弟关系 [19][20] - 董事会选举杨嘉欣、范悦龙、王成方为审计委员会成员，王成方为召集人 [11] - 董事会选举王文志为代表公司执行事务的董事并担任法定代表人 [13] 财务报告状态 - 公司2025年第三季度财务会计报告未经审计 [3][7] - 公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [3] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形 [3]

公司财务表现 - 前三季度营业收入为7.68亿元，同比增长4.08% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为4361.31万元，同比增长33.66% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4082.59万元，同比增长13.94% [1] - 基本每股收益为0.29元 [1]

公司财务表现 - 2025年第三季度营业收入为2.67亿元，同比下降0.39% [1] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为1529.21万元，同比上升4.70% [1] - 2025年第三季度扣除非经常性损益的净利润为1611.77万元，同比上升19.52% [1]