中信建投证券股份有限公司 关于芜湖福赛科技股份有限公司 首次公开发行股票战略投资者专项核查报告 芜湖福赛科技股份有限公司（以下简称"福赛科技"或"发行人"）拟首次 公开发行股票并在创业板上市（以下称"本次发行"）。中信建投证券股份有限 公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐人（主承销商）"、"主承销商"） 作为福赛科技本次发行的保荐人（主承销商），根据《证券发行与承销管理办法》 （证监会令[第 208 号]）（以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发行股票注 册管理办法》（证监会令[第 205 号]）、《创业板首次公开发行证券发行与承销 特别规定》（证监会公告[2021]21 号）（以下简称"《特别规定》"）、《深圳 证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上[2023]100 号， 以下简称"《业务实施细则》"）、《首次公开发行证券承销业务规则》（中证 协发[2023]18 号）及其他法律、法规和规范性文件的相关规定，对福赛科技本次 发行的战略投资者进行核查，出具如下专项核查报告。 一、战略配售方案 （一）战略配售数量 本次公开发行股票 21,209,303 股，约占发行后总股本的比例为 2 ...

本次发行适用于 2023 年 2 月 17 日中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 208 号]）、《首 次公开发行股票注册管理办法》（证监会令[第 205 号]），深交所发布的《深圳 证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上[2023]100 号）、 芜湖福赛科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 芜湖福赛科技股份有限公司（以下简称"福赛科技"或"发行人"）首次公 开发行 2,120.9303 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称"本次 发行"）的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会 审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注 册（证监许可[2023] 1262 号）。 经发行人与保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称"中 信建投证券"或"保荐人（主承销商）"）协商确定，本次发行数量为 2,120.9303 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在 深 ...

发行相关 - 发行价格36.60元/股，2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率38.33倍，高于同行业可比上市公司平均静态市盈率30.96倍，超出约23.81%，高于同行业最近一月平均静态市盈率27.07倍，超出约41.60%[4][34] - 剔除94个不符合要求的配售对象，拟申购总量45,070万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0010%[5] - 确定发行价格为36.60元/股，2023年8月29日进行网上和网下申购[7] - 福赛科技1号资管计划战略配售股份66.1147万股，占发行股份3.12%；福赛科技2号资管计划战略配售股份27.8688万股，占发行股份1.31%[8] - 本次发行初始战略配售数量318.1395万股，占发行数量15.00%；最终战略配售数量93.9835万股，占发行数量4.43%，差额224.1560万股回拨至网下发行[8] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[9][10] - 福赛科技1号、2号资管计划获配股票限售期为12个月[10] - 网下和网上投资者需在2023年8月31日（T+2日）前足额缴纳新股认购资金[11] - 当缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行[13] - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为304家，管理的配售对象为7236个，有效拟申购总量为4146000万股，有效申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下初始发行规模的2789.76倍[35] - 《招股意向书》中披露的募集资金需求金额为46300.00万元，本次发行对应募集资金总额为77626.05万元，高于募集资金需求金额[35] - 按本次发行价格36.60元/股计算，发行人募集资金总额预计为77626.05万元，扣除发行费用8503.08万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为69122.97万元[37] - 公司发行新股数量为2120.9303万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为25.00%，公开发行后总股本为8483.7210万股[40] 业绩总结 - 2023年1 - 6月，公司实现营业收入40279.50万元，同比增长32.03%，扣非后归母净利润3805.99万元，同比增长17.23%[33] 市场数据 - 2022年我国汽车产销量分别为2702.1万辆、2686.4万辆，同比分别增长3.4%、2.1%，新能源汽车产销量分别为705.8万辆、688.7万辆，同比分别增长96.9%、93.4%[32] - 2023年1 - 6月，新能源汽车产销量分别达378.8万辆、374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，出口53.4万辆，同比增长1.6倍[32] 产品数据 - 报告期内公司新能源汽车产品收入分别为4,138.42万元、9,157.78万元、17,610.05万元，占主营业务收入比例分别为9.95%、17.14%、28.38%[19] 技术研发 - 公司自制模具精度可达0.01mm，表面粗糙度0.025um，使用寿命达100万次以上[22] - 公司自主生产的注塑件产品平面度≤0.1mm，尺寸误差≤±0.01mm[22] - 汽车空调出风口结构技术实现拨钮厚度5mm满足150N滥用力要求，500Pa通风压力下叶片自封闭泄露量小于120L/min，单件涂油量误差在0.1克以内，出风口操作力一致性达±0.5N[24] - 汽车空调出风口装配技术可降低约80%人工工时、约90%的工装占地面积，开发制作周期20天，工装费用4 - 5万元[24] - 汽车出风口遮蔽喷涂技术可降低工装开发约30%的周期，外观合格率从65% - 75%提升至85% - 90%[24] - 汽车扶手导轨结构技术使产品重量减轻45%，满足导轨强度滥用力500N要求，耐久10000次无产品失效[24] - 汽车内开把手装配技术可降低约60%人工工时、约70%的工装存放面积，开发制作周期缩短至15天，工装费用3 - 4万元[24] - 汽车杯托卷帘结构技术使卷帘运动噪音降低50%，操作力小于±1N[24] - 报告期内公司研发投入分别为2701.42万元、3545.97万元和3982.93万元，占营业收入比重分别为5.82%、5.92%和5.74%，高于可比公司[26] 市场扩张 - 公司在国内建立安徽芜湖、辽宁大连、重庆、天津、湖北武汉、广东佛山六个生产基地[30] - 公司于2017年在墨西哥阿瓜斯卡连特斯设立生产制造基地，并于2021年开展墨西哥福赛第二工厂的建设[31]

发行情况 - 公司首次公开发行2120.9303万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本8483.7210万股[1] - 初始战略配售318.1395万股，占发行数量15.00%[2] - 回拨前网下初始发行1261.9908万股，占扣除战略配售后70.00%[2] - 回拨前网上初始发行540.8000万股，占扣除战略配售后30.00%[2] 后续安排 - 最终发行数量及战略配售情况2023年8月31日明确[3] - 2023年8月28日10:00 - 12:00举行网上路演，网址全景网等[3] 资料披露 - 《招股意向书》及相关资料2023年8月21日披露于指定网站[4]

发行信息 - 拟公开发行股份21,209,303股，占发行后总股本25%，发行后总股本84,837,210股[7][34] - 预计发行日期为2023年8月29日，拟上市深交所创业板[7] - 保荐人、主承销商为中信建投证券，审计机构为容诚会计师事务所，律师为上海市锦天城律师事务所[16][17] 业绩数据 - 2022年末资产总额92615.57万元，营收69331.57万元，净利润8801.98万元[45] - 2023年1 - 6月营收40279.50万元，同比增长32.03%，净利润3854.08万元，同比增长5.57%[49] - 2023年1 - 9月预计营收62400.00 - 65600.00万元，较2022年同期变动率25.74% - 32.18%[52] 市场与客户 - 报告期内对前五大客户主营业务收入占比合计为86.85%、87.93%和87.18%[25][64] - 2021年核心产品空调出风口、杯托和储物盒全球市场占有率分别达2.77%、1.70%和0.55%[38] 研发与技术 - 截至2022年12月31日，公司及子公司拥有已授权专利155项，其中发明专利12项[39] - 最近三年研发投入分别为2701.42万元、3545.97万元、3982.93万元，累计10230.31万元[41] 财务指标 - 报告期内主营业务毛利率分别为33.13%、32.16%和29.33%，剔除新收入准则影响后分别为37.14%、36.70%及33.56%[31][74] - 2022年末资产负债率（合并）50.95%[45] 股权结构 - 发行前控股股东陆文波持股45.35%，发行后降至34.01%[147] - 截至签署日，前十名股东合计持股6362.7907万股，持股比例100%[149] 子公司情况 - 截至招股意向书签署日公司拥有10家全资子公司、1家控股子公司[30] - 2022年大连福赛营收11233.48万元，净利润1604.50万元[113][114] 其他要点 - 公司是专注汽车内饰件研发、生产和销售的高新技术企业[36] - 本次募集资金拟用于年产400万套汽车功能件项目（一期）和补充流动资金项目[56]

发行相关 - 拟公开发行股份不超过21,209,303股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过84,837,210股[8][35] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[8] - 拟上市深交所创业板，保荐机构为中信建投证券，承销方式为余额包销[8][33][35] 业绩数据 - 2022年营业收入69331.57万元，净利润8801.98万元，扣非后归母净利润8100.79万元[44] - 2023年1 - 3月营业收入17965.30万元，同比增长18.35%，扣非后归母净利润1612.67万元，同比上升29.44%[52] - 预计2023年1 - 6月营业收入38300.00 - 42500.00万元，较2022年1 - 6月增长25.54%至39.31%[57] 市场与客户 - 2021年核心产品空调出风口、杯托和储物盒全球市场占有率分别达2.77%、1.70%和0.55%[38] - 报告期内对前五大客户主营业务收入占比合计为86.85%、87.93%和87.18%[26] 采购与成本 - 报告期内外协采购金额分别为7631.35万元、11431.63万元和11757.18万元，占当期原材料采购总额比例分别为36.17%、39.29%和37.90%[27] - 2022年度塑料粒子采购价格较2021年上涨7.12%，化工材料采购均价上涨26.79%，单价再涨10%，主营业务毛利率将下降1.69%[28] 财务指标 - 2022年末资产总额92615.57万元，归母权益44757.69万元，资产负债率（合并）50.95%，（母公司）50.43%[44] - 2023年3月31日资产总计97138.02万元，较2022年12月31日增长4.88%[54] 研发情况 - 最近三年研发投入分别为2701.42万元、3545.97万元、3982.93万元，累计10230.31万元，2022年研发投入占比5.74%[42][47] - 截至2022年12月31日，公司及所属子公司拥有已授权专利155项，其中发明专利12项，实用新型专利143项[39] 子公司情况 - 公司拥有11家子公司，大连福赛、重庆福赛等子公司有相应的资产、营收和利润数据[118] - 墨西哥福赛报告期内主营业务收入分别为2708.27万元、5684.76万元和6107.73万元，占公司主营业务收入比例分别为6.51%、10.64%和9.84%[74] 股权结构 - 发行前控股股东控制公司49.83%股权，发行后降至37.37%[78] - 发行后陆文波持股28854800股，占比34.01%；殷敖金持股6955200股，占比8.20%等[144]