核心财务表现 - 营业总收入12.11亿元，同比下降6.48% [1] - 归母净利润5979.8万元，同比下降34.67% [1] - 第二季度营业总收入6.29亿元，同比下降6.88% [1] - 第二季度归母净利润3708.24万元，同比下降31.91% [1] 盈利能力指标 - 毛利率12.21%，同比下降16.32% [1] - 净利率4.94%，同比下降30.14% [1] - 每股收益0.16元，同比下降51.01% [1] - 扣非净利润同比下降39.58% [1] 资产与负债结构 - 货币资金5.92亿元，同比增加122.48% [1] - 应收账款7.11亿元，同比上升41.72% [1] - 有息负债6.56亿元，同比下降25.02% [1] - 每股净资产5.04元，同比增长13.43% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.04元，同比下降16.96% [1] - 投资活动现金流净额变动-1373.07%，主因在建工程投入增加 [3] - 筹资活动现金流净额变动149.62%，反映资金需求加大 [4] - 现金及现金等价物净增加额变动-273.69% [5] 重大资本开支项目 - 在建工程同比增长93.94%，因8000吨高温合金建设项目投入增加 [3] - 其他非流动资产增长602.15%，系项目预付款增加 [3] - 无形资产增长42.83%，因购买土地使用权 [3] 运营效率指标 - 三费占营收比3.77%，同比下降1.43% [1] - 财务费用下降48.01%，因贷款规模及利率下降叠加闲置募集资金利息收入 [3] - 合同负债增长75.2%，反映预收合同货款增加 [3] 历史业绩对比 - 公司ROIC去年为8.7%，历史中位数保持8.7% [6] - 2020年最低ROIC为3.01% [6] - 去年净利率6.44% [6] 财务健康度警示 - 货币资金/流动负债比例为54.66% [7] - 近3年经营性现金流均值/流动负债比例为7.64% [7] - 应收账款/利润比例达439.94% [7]

公司活动 - 公司于2025年8月26日接受中金公司等投资者调研 总经济师周军等人参与接待并回答问题 [1] - 公司当前市值为138亿元 [1] 业务构成 - 2024年1至12月营业收入全部来自金属制品业 占比100.0% [1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 行业上市公司出现普遍上涨 [1]

财务表现与增长驱动 - 2025年上半年高温合金收入大幅增长，主要源于航空发动机课题结题形成新增长点及核电/能源领域燃气轮机/汽轮机产品产量提升 [3] - 高温合金是核心高毛利率产品，未来将通过优化产品结构（提高高毛利占比）和技术质量双提升保障盈利空间 [3] 产品结构与业务布局 - 高温及高性能合金产品包含高温合金、耐蚀合金、超高强合金和精密合金四大类 [3] - 国际市场开发于2023年启动，2024年初步实现营收，已与法国/德国/意大利客户开展合作并完成产品认证 [4] - 未来国际业务重点聚焦航空航天、油服、燃气轮机领域市场拓展 [4] 投资者交流信息 - 活动时间：2025年8月26日10:00-11:00 [2] - 参与机构：中金公司、朱雀基金、西南证券自营等11家机构 [2] - 公司接待人员：总经济师周军、副总经理/董事会秘书徐志博、财务总监张建改 [2][3]

公司基本信息 - 公司全称为中航上大高温合金材料股份有限公司 证券简称上大股份 证券代码301522 [1] - 报告期为半年度报告 公告编号2025-026 [1] 公司治理情况 - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议 [2] - 公司报告期控股股东未发生变更 [5] - 公司报告期实际控制人未发生变更 [5] - 公司无优先股股东持股情况 [5] - 公司无表决权差异安排 [5] 财务分配方案 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [3] - 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用 [3] - 非标准审计意见提示不适用 [3] 股东情况 - 持股5%以上股东及前10名股东参与转融通业务出借股份情况不适用 [4] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化不适用 [4] 重要事项 - 公司报告期无需要追溯调整或重述以前年度会计数据的情况 [4] - 在半年度报告批准报出日无存续债券情况 [5] - 报告期内无重要事项需要披露 [5]

公司治理变动 - 上大股份董事会于8月25日晚间通过决议 选举刘京育担任公司董事 [2]

股东会召开 - 年度股东会每年1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[8] - 临时股东会不定期召开，特定情形下公司需在事实发生之日起2个月内召开[8] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需在规定期限内召开临时股东会[9] 召集提议反馈 - 独立董事提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内反馈，同意则5日内发通知[14] - 审计委员会提议召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[14] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[15] 临时提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[20] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前以公告通知股东[20] 会议相关时间规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且一旦确认不得变更[22] - 发出股东会通知后，延期或取消需在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[26] 会议主持 - 董事长不能履职时由副董事长主持，副董事长不能履职时由过半数董事共同推举一名董事主持[34] - 审计委员会召集人不能履职时由过半数审计委员会成员共同推举一名成员主持[34] - 现场出席股东会有表决权过半数的股东同意，可推举一人担任会议主持人[35] 报告与述职 - 董事会应在年度股东会上就过去1年工作向股东会报告，每名独立董事也应述职[36] 表决相关 - 股东以拥有的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权，表决方式为记名投票表决[38] - 超过规定比例部分的股份在买入后的36个月内不得行使表决权，且不计入出席股东会有表决权的股份总数[41] - 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%以上，或股东会选举2名以上独立董事时，应当实行累积投票制[42] - 同一表决权只能选现场、网络或其他表决方式中的一种，重复表决以第一次投票结果为准[43] - 未填、错填、字迹无法辨认的表决票、未投的表决票视为投票人放弃表决权利，所持股份数表决结果计为“弃权”[43] - 股东会对提案表决前应推举两名股东代表参加计票和监票[44] 决议实施 - 派现、送股或资本公积转增股本提案通过后，公司需在股东会结束后2个月内实施具体方案[46] - 公司回购普通股决议需经出席会议的普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过，且应在决议次日公告[46] 决议通过比例 - 股东会普通决议需由出席股东会股东所持表决权的过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[47] - 公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项，需股东会以特别决议通过[49] 决议撤销 - 股东自决议作出之日起60日内，可请求法院撤销召集程序、表决方式或决议内容违法违规或违反公司章程的决议，但轻微瑕疵且无实质影响的除外[49] 记录保存 - 会议记录应与相关资料一并保存，保存期限不少于10年[56] 规则修改与生效 - 本规则修改需满足国家法律法规修订、公司章程修改或股东会特别决议通过等情形[60] - 本规则由董事会负责解释和修订[61] - 本规则经股东会审议通过之日起生效[62]

独立董事工作制度 2025 年 8 月 中航上大高温合金材料股份有限公司 中航上大高温合金材料股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称"公司"） 治理结构，促进公司规范运作，切实保护公司及全体股东的合法利益，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司独 立董事管理办法》等法律、行政法规和规范性文件以及《中航上大高温合金材料股份 有限公司章程》（以下简称"公司章程"）和其他有关规定，制定公司独立董事工作 制度（以下简称"本制度"）。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及公司主要 股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观 判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、行政 法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）业务规则和公司章程的规定，认真履行职责，在董事会中发 挥参与 ...

中航上大高温合金材料股份有限公司 章 程 2025 年 8 月 | | | 中航上大高温合金材料股份有限公司 章程 第一章 总则 第一条 为维护中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称"公司"）、股 东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，公司依据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）和其他有关规定，制定本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关法律法规的规定，由中航上大高温合 金材料有限公司按经审计的账面净资产折股整体变更设立的股份有限公司。公司在邢 台 市 行 政 审 批 局 注 册 登 记 ， 依 法 取 得 营 业 执 照 ， 统 一 社 会 信 用 代 码:911305346652950774。 第三条 公司于 2024 年 6 月 17 日经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）审 核并经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）注册同意，首次向社会 公众发行人民币普通股 92,966,667 股，于 2024 年 10 月 16 日在深交所创业板上市。 第四条 公司名称 中文全称：中航上大高温合金材料股份有 ...

第二条 公司的关联交易，是指公司或者合并报表范围内的子公司（以下简称"子 公司"）与公司关联人之间发生的可能导致资源或者义务转移的事项，包括： 中航上大高温合金材料股份有限公司 关联交易管理制度 2025 年 8 月 中航上大高温合金材料股份有限公司 关联交易管理制度 第一章 总则 第一条 为规范中航上大高温合金材料股份有限公司(以下简称"公司")法人治 理结构，建立健全内部控制制度，规范关联交易管理，切实维护公司及全体股东的合 法权益，保证公司与关联人之间订立的关联交易协议符合公平、公开、公允的原则， 依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板 股票上市规则》（以下简称"《创业板上市规则》"）《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 7 号—交易与关联交易》《中航上大高温合金材料股份有限公司章程》 （以下简称"公司章程"）等有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二章 关联交易及关联人 （一）购买或出售资产； （二）对外投资（含委托理财、对子公司投资等，设立或者增资全资子公司除外）； （三）提供财务资助（含委托贷款）； （四）提供担保（公司为他人提供的担保，含对控股子公司 ...

第一章 总则 第一条 为规范中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称"公司"）对外 投资行为，提高投资效益，规避投资所带来的风险，有效、合理地使用资金，依照《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国民法典》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规、规范性文件和《中航上大高温合金 材料股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）等其他公司制度，并结合公司实 际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称的对外投资是指公司为获取未来收益而将一定数量的货币资 金、股权以及经评估后的实物或无形资产或其他法律法规及规范性文件规定可以用作 出资的资产，对外进行各种形式的投资活动，包括但不限于： 中航上大高温合金材料股份有限公司 对外投资管理制度 2025 年 8 月 中航上大高温合金材料股份有限公司 对外投资管理制度 （一）投资新设全资或控股子公司（以下简称"子公司"）； （二）向子公司追加投资； （三）与其他单位进行联营、合营、兼并或进行股权/资产收购； （四）委托理财； （五）委托贷款； （六）投资交易性金融资产、可供出售金融资产； （七）提供财务资助； （八）法律、行政法规、规范性文件及 ...