投资交易核心条款 - 公司以现金方式向东莞市承林电子有限公司合计投资2000万元人民币 [1] - 公司获得东莞承林571.4286万元的出资额，对应增资后36.36%的股权 [1] - 公司与彭佳签署《表决权委托协议》，获得其持有的东莞承林30%股权对应的表决权 [1] - 增资完成后，东莞承林将成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围 [1] 目标公司业务与投资协同效应 - 目标公司东莞承林聚焦新能源汽车领域，主要提供功能性材料与精密结构件产品 [1] - 本次投资旨在实现深度的双向赋能与协同，公司将通过整合客户资源拓展在新能源汽车领域的业务布局 [1] - 通过技术导入与业务协同，赋能公司消费电子主业，丰富产品矩阵与解决方案 [1]

投资交易核心条款 - 公司以现金方式向东莞市承林电子有限公司投资2000万元人民币，获得571.4286万元的出资额 [1] - 投资对应增资后东莞承林36.36%的股权 [1] - 公司与东莞承林股东彭佳签署《表决权委托协议》，获得其持有的东莞承林30%股权对应的表决权 [1] - 交易完成后，公司合计控制东莞承林66.36%的表决权，东莞承林成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 战略意图与行业布局 - 公司坚定看好功能性材料与精密结构件的市场前景 [2] - 通过投资积极布局新能源汽车领域，旨在提升综合解决方案能力 [2] - 投资旨在完善产业链并拓展业务版图 [2] 协同效应与业务影响 - 本次投资将实现深度的双向赋能与协同 [2] - 公司将通过整合客户资源，拓展在新能源汽车领域的业务布局 [2] - 通过技术导入与业务协同，赋能公司消费电子主业，丰富产品矩阵与解决方案 [2] - 此次投资对公司构筑长期竞争优势将产生积极影响 [2]

市场扩张和并购 - 公司以2000万元现金投资东莞承林，获571.4286万元出资额，对应36.36%股权[3] - 彭佳将其持有的东莞承林30%股权对应表决权委托给公司[3] - 增资完成后东莞承林将成公司控股子公司并纳入合并报表范围[3] 其他新策略 - 第二届董事会第十三次会议于2025年10月31日召开，实到董事占比100%[2] - 《关于公司对外投资的议案》表决全票通过[4]

投资情况 - 2025年10月31日公司以2000万元现金投资东莞承林，获571.4286万元出资额，对应36.36%股权[3] - 彭佳将30%股权表决权委托给公司，增资后东莞承林成公司控股子公司[3] - 本次投资资金源于公司自有资金，不影响财务和经营[48] 股权结构 - 增资前彭佳认缴746.10万元，持股74.61%；嘉兴壹丹认缴253.90万元，持股25.39%[12] - 增资后彭佳认缴746.1000万元，持股47.48%；公司认缴571.4286万元，持股36.36%；嘉兴壹丹认缴253.9000万元，持股16.16%[13] 财务数据 - 2024年12月31日资产总额15594.05万元，负债总额15109.61万元，净资产484.44万元[15] - 2025年5月31日资产总额17012.32万元，负债总额16978.94万元，净资产33.38万元[15] - 2024年度营收13586.36万元，净利润 -766.48万元；2025年1 - 5月营收7702.48万元，净利润 -451.06万元[15] 业绩承诺 - 历史关键股东承诺2026 - 2028年合计净利润不低于2700万元，各年度分别不低于400万元、900万元、1400万元[20] - 2026 - 2028年度累计净利润高于2700万元，超额利润（超3240万元部分）的60%用于业绩奖励，不超400万元[26] 股权权益 - 若2026 - 2028年度累计净利润达标，投资方有权按不低于8倍市盈率分阶段收购股权[29] - 出现特定情况，投资方有权要求历史关键股东回购股权，回购价格按6%单利计算[30][32] 付款安排 - 第一期付增资款60%（1200万元），协议生效且条件满足后5个工作日内支付[33] - 第二期付增资款40%（800万元），目标公司完成工商变更等条件满足后10个工作日内支付[33] 协议条款 - 目标公司违约，投资方有权要求赔偿相当于增资款30%的损失[34] - 协议生效条件：目标公司股东会决议、获政府审批、各方签署盖章[37] - 《投资协议书》《股东协议》《表决权委托协议》等自签署之日成立并生效[39][40][45] 公司治理 - 目标公司董事会由三名董事组成，投资方委派两名，未来董事人数增加时，投资方委派董事不少于总人数2/3[39] - 董事任期三年，连选可连任；总经理由董事会聘任，任期三年，连选可连任[39] 其他 - 截至2025年5月31日，东莞承林股东全部权益价值评估值为3596.47万元，增资前估值3500万元[47] - 公司通过投资东莞承林布局新能源汽车领域，完善产业链[48]

公司基本情况 - 公司成立于2012年3月20日，于2023年4月18日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内消费电子防护性及功能性产品优质服务商，产品技术与质量领先 [1] - 公司产品主要应用于个人电脑、智能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件 [1] - 公司所属申万行业为电子 - 消费电子 - 消费电子零部件及组装，涉及折叠屏、机器人概念等多个概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为11.59亿元，在行业中排名55/88，远低于行业第一名工业富联的6039.31亿元和第二名立讯精密的2209.15亿元 [2] - 2025年三季度营业收入低于行业平均数154.93亿元和中位数14.15亿元 [2] - 2025年三季度净利润为3190.88万元，行业排名52/88，与第一名工业富联的225.22亿元、第二名立讯精密的127.28亿元差距明显 [2] - 2025年三季度净利润低于行业平均数6.35亿元和中位数5475.81万元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为33.83%，低于行业平均的44.84%，但较去年同期的29.11%有所上升 [3] - 2025年三季度毛利率为20.38%，高于行业平均的19.47%，但较去年同期的24.12%有所下降 [3] 管理层与股权结构 - 公司实际控制人是董事长兼总经理马增龙，控股股东为深圳汇科智选投资有限合伙企业 [4] - 马增龙2024年薪酬为186.95万元，较2023年的178.09万元增加8.86万元 [4] 市场动态与机构观点 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为9545户，较上期减少23.12% [5] - 户均持有流通A股数量为4471.9股，较上期增加30.08% [5] - 东兴证券指出公司2025年一季报业绩超预期，营收同比增长51.16%，归母净利润同比增长55.88% [5] - 公司通过收购重庆致贯公司切入光电显示功能材料领域，并乘AI、碳纤维产品轻量化产业东风，已实现碳纤维产品成熟量产 [5] - 东兴证券预计公司2025-2027年EPS分别是1.43元、2.39元和3.56元，维持"推荐"评级 [5]

公司经营状况 - 公司经营正常有序进行中 [1] - 公司将努力做好经营和管理 [1] - 公司争取以更好的业绩来回报股东 [1] 股价表现与市场因素 - 股价走势受市场行情和投资偏好等多种因素影响 [1] - 公司认为短期股价波动未改变其核心价值 [1]

公司财务表现 - 前三季度营业收入为11.59亿元，同比增长37.79% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2816.37万元，同比增长279.94% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2549.06万元，同比增长125.80% [1] - 基本每股收益为0.2642元 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度公司计提信用减值损失及资产减值损失1176.12万元 [1] - 本次计提对报告期内利润总额影响金额为1176.12万元 [1] - 本次计提资产减值准备的相关数据未经审计 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为功能性产品占比56.8% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入构成为防护性产品占比40.54% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入构成为其他业务占比2.65% [1] 公司市值 - 截至发稿公司市值为44亿元 [1] 行业动态 - 中国创新药今年海外授权已卖出800亿美元 [1] - 生物医药二级市场火热但一级市场募资遇冷 [1]

公司运营与财务 - 公司于2025年10月24日召开第二届第十二次董事会会议，审议了包括《2025年第三季度报告》议案在内的文件 [1] - 2025年1至6月份公司营业收入构成为：功能性产品占比56.8%，防护性产品占比40.54%，其他业务占比2.65% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为44亿元 [1] 行业动态 - 2025年中国创新药海外授权交易额已达到800亿美元 [1] - 生物医药行业呈现二级市场火热与一级市场募资遇冷并存的现象 [1]

董事会会议召开情况 - 公司第二届董事会第十二次会议于2025年10月24日上午10:00以现场结合通讯方式召开 [1][2] - 会议通知已于2025年10月22日以邮件方式发出 会议由董事长马增龙主持 [2] - 应到会董事8人 实到8人 出席率100% 公司董事会秘书及其他高级管理人员列席会议 [2] - 会议召集和召开符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定 合法有效 [2] 审议通过的议案 - 会议审议通过《关于<2025年第三季度报告>的议案》 该议案已获董事会审计委员会审议通过 [1][3] - 与会董事一致认为2025年第三季度报告内容真实准确完整地反映了公司第三季度经营实际情况 [3] - 会议审议通过《关于全资子公司拟签订租赁合同补充协议的议案》 [1][4] - 受外部环境变化影响 全资子公司惠州光大同创新材料有限公司拟与惠州市顺兴达电子有限公司签订《厂房租赁合同》补充协议 [4] - 董事会认为补充协议的签订符合公司及子公司实际经营需要 决策程序合规 [4] 议案表决结果与信息披露 - 两项议案的表决结果均为同意8票 反对0票 弃权0票 [5] - 2025年第三季度报告及租赁合同补充协议的具体内容已披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） [3][4] - 本次董事会决议公告由公司董事会于2025年10月25日正式发布 [7] - 会议备查文件包括第二届董事会第十二次会议决议及第二届董事会审计委员会第十三次会议决议 [6]