股价表现与发行情况 - 公司当前股价47.91元，较发行价237.50元下跌79.83%，处于破发状态 [1] - 2022年9月19日深交所创业板上市，发行数量24,541,666股(占发行后总股本25.56%) [1] - 发行募集资金总额582,864.57万元，净额559,459.64万元，超原计划募集金额491,839.64万元 [1] - 发行费用总额23,404.93万元，其中保荐机构华泰联合证券获承销及保荐费用20,431.41万元 [1] 募集资金用途 - 原计划募集资金67,620万元，投向便携储能产品扩产/研发中心建设/品牌数据中心建设/补充流动资金四大项目 [1] 2022年度权益分派 - 以总股本96,000,000股为基数，每10股派发现金20.83元(含税)，合计派发199,968,000元 [2] - 资本公积金每10股转增3股，转增28,800,000股，转增后总股本增至124,800,000股 [2] - 实施"现金分红总额固定不变"与"资本公积金转增股本比例固定不变"原则 [2] 2024年度权益分派 - 以总股本124,800,000股扣除回购股份846,609股后的123,953,391股为基数，每10股派现11.50元(含税) [3] - 资本公积金每10股转增4股 [3] - 针对不同股东类型实施差异化股息税率政策 [3]

权益分派方案 - 公司拟以总股本124,800,000股扣除回购专用证券账户持有股份846,609股后的123,953,391股为基数，向全体股东每10股派发现金股利11.50元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股 [1][2] - 权益分派前公司总股本为124,800,000股，权益分派后总股本增至174,381,356股，增幅为39.73% [3][5] - 回购专用证券账户持有的股份不参与本次利润分配及资本公积金转增股本 [3] 股东分红细节 - 扣税后，通过深股通持有股份的香港市场投资者、QFII、RQFII以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派10.35元 [2] - 持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，持股1个月（含1个月）以内每10股补缴税款2.30元，持股1个月以上至1年（含1年）每10股补缴税款1.15元，持股超过1年不需补缴税款 [3] - 香港投资者持有基金份额部分按10%征收红利税，内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收 [2] 股本结构变动 - 有限售条件股份从92,895,834股（占比74.44%）增至130,054,167股（占比74.58%） [5] - 无限售条件股份从31,904,166股（占比25.56%）增至44,327,189股（占比25.42%） [5] - 本次转增后的股本结构以中国结算深圳分公司登记结果为准 [5] 除权除息调整 - 按总股本折算的每10股现金红利为11.421987元，每10股资本公积金转增股数为3.972865股 [5] - 除权除息参考价计算公式为（除权除息前一交易日收盘价-1.1421987）/（1+0.3972865） [5] - 公司首次公开发行股票相关承诺的最低减持价格将根据权益分派进行相应调整 [5]

募资情况 - 公司首次公开发行A股24,541,666股，发行价237.50元/股，募资5,828,645,675元，净额5,594,596,404.45元[1] 资金使用 - 截至公告日，新增募集资金专户余额0元，用于数字零碳产业园项目[4] 资金监管 - 公司与建行深圳龙华支行、华泰联合证券签《募集资金三方监管协议》[4] - 支取超5000万或净额20%，银行通知保荐机构并提供清单[6] 会议决策 - 2025年4、5月会议同意变更募投项目资金用途及投资新项目[1]

权益分派 - 以123,953,391股为基数派现，每10股派11.50元，共派142,546,399.65元[3] - 每10股转增4股，预计转增49,581,356股[3] - 股权登记日为2025年5月29日，除权除息等为5月30日[9] 股本变动 - 权益分派前总股本124,800,000股，后增至174,381,356股[8] - 限售股转增后130,054,167股，占比74.58%[13] - 无限售股转增后44,327,189股，占比25.42%[13] 财务数据 - 按最新总股本摊薄，2024年度每股收益1.3736元/股[14] - 以原股本折算，每10股现金红利11.421987元[15] - 除权除息参考价公式（除权除息前一交易日收盘价 - 1.1421987）/（1 + 0.3972865）[15]

二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施 | 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 | | --- | --- | --- | | 1.信息披露 | 无 | 不适用 | | 2.公司内部制度的建立和执行 | 无 | 不适用 | | 3．"三会"运作 | 无 | 不适用 | | 4.控股股东及实际控制人变动 | 无 | 不适用 | | | 1、公司在募投项目实施期间因相 | | | | | 1、公司召开董事会、监 | | | 关法规规定人员工资薪酬必须由 | 事会审议通过《关于使用 | | | 基本户或一般户统一支付，故存在 | 自有资金方式支付募投 | | | 募投项目涉及的相关的人员工资 | | | | | 项目所需资金并以募集 | | | 由自有资金支付并定期以募集资 | 资金等额置换的议案》， | | | 金等额置换的情况； | | | | | 已针对使用自有资金支 | | | 2、公司存在使用募集资金（含超 | 付募投项目人员费用并 | | | 募资金）购买银行大额存单并部分 | | | | | 定期以募集资金等额置 | | | 持有超过 12 个月的情形。 | | | | | 换的事项补充履行了必 ...

行业盛会与政策背景 - 2025绿色建筑高质量发展深圳论坛以"推动能源转型，赋能绿建未来"为主题，聚焦建筑光伏技术，由中国城市科学研究会绿色建筑与节能专业委员会指导，深圳市绿色建筑协会主办，并得到粤港澳大湾区"9+2"城市行业机构支持 [1] - 深圳绿色建筑总面积突破2亿平方米，推动建筑光伏一体化和"光储直柔"技术示范项目，并将降低建筑碳排放写入《深圳经济特区绿色建筑条例》 [2] - 建筑光伏专业委员会成立，旨在健全绿色建筑产业链，提升建筑光伏专业服务水平，助力实现"双碳"目标 [4] 技术发展与市场前景 - 建筑电气新能源产业在国家新能源战略中占据重要地位，广东省专家指出建筑与能源融合是万亿级市场，存在发展瓶颈与机遇 [3] - 当前建筑光伏主流构造包括多种材料和应用场景拓展，如深圳凯盛科技提出的绿色低碳措施，以及隆基光建对BIPV技术路线的展望 [3] - 香港理工大学教授提出热湿地区间接蒸发冷却技术可提升商业建筑节能效果与经济效益 [3] 企业创新与实践案例 - 深圳市华宝新能源推出创新光伏产品，结合曲面设计、美学理念与高效转化，重新定义绿色发电建材 [3] - 圆桌会议汇聚设计、施工、运营等领域专家，探讨建筑光伏实践应用与发展前景 [4] - 深圳凯盛科技工程有限公司作为建筑光伏专业委员会主任单位，主导行业技术推广 [4]

证券代码：301327 证券简称：华宝新能 公告编号：2025-028 深圳市华宝新能源股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 股东出席的总体情况： 通过现场和网络投票的股东 63 人，代表股份 93,477,788 股，占公司有表决权股 份总数的 75.4137%。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东会未出现否决议案的情形； 2.本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、会议召开情况 深圳市华宝新能源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 16 日下 午 15:00 在公司会议室召开 2024 年年度股东会。会议由公司董事会召集，董事长孙 中伟先生主持。 本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开。通过深圳证券交易所 交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 5 月 16 日上午 9:15~9:25，9:30~11:30 和下午 13:00~15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 5 月 16 日上午 9:15~下午 1 ...

上海市锦天城（深圳）律师事务所 关于深圳市华宝新能源股份有限公司 2024 年年度股东会的 法律意见书 深圳市福田中心区福华三路卓越世纪中心1号楼21、22、23层 www.allbrightlaw.com 上海市锦天城（深圳）律师事务所 法律意见书 上海市锦天城（深圳）律师事务所 关于深圳市华宝新能源股份有限公司 致：深圳市华宝新能源股份有限公司 上海市锦天城（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳市华宝 新能源股份有限公司（以下简称"华宝新能"或"公司"）委托，指派本所律 师出席公司 2024 年年度股东会（以下简称"本次股东会"或"会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股东会规 则》（以下简称"《股东会规则》"）等法律、法规、部门规章和规范性文件 以及《深圳市华宝新能源股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，就公司本次股东会的召集与召开程序、出席会议人员资格、召集人资 格、会议表决程序和表决结果的合法性等有关事宜，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对公司本次股东会所涉及的 ...

经营计划 - 夯实便携储能及光伏行业领导地位，加速产品迭代创新，强化家庭场景应用，精耕战略市场，深化渠道布局 [3] - 加快全场景家庭绿电业务布局，将其作为新核心业务，拓展渠道网络，加大研发力度，推出系列产品，构建战略布局 [3] - 强化研发、生产、品牌、零售的数字化 M2C 运营能力，提升核心流程运营能力，实现全流程运营效能领先 [4] - 实现新兴市场突破，投入资源培育新兴市场，推出符合当地需求产品，建立区域化运营体系 [4][5] 研发成果 - 2024 年研发费用 1.73 亿元，同比增长 14.31%，截至 2025 年一季度累计布局专利 1,720 项，获 101 项国际工业设计大奖 [6] - 便携储能领域定义 Solar Generator 光充户外电源品类，2024 年该品类营收同比增长近 140%，占比超 50%，推出创新旗舰产品和新型家储产品 [6] - 光伏技术领域创新研发相关技术，使太阳能板重量降低 30%、折叠寿命提升至 4000 次以上，发电量最高提升 20% [6] - 2024 年推出全场景家庭绿电解决方案、DIY 小型家庭绿电系统、华宝新能美学曲面光伏瓦家庭绿电系统和全栈式六合一家庭储能系统 [6] 分红规划 - 2024 年度拟向全体股东每 10 股派发现金股利 11.50 元（含税），合计派发 1.43 亿元（含税），每 10 股转增 4 股，预计共转增 4,958.14 万股 [8] 行业表现与竞争 - 便携储能行业处于成长期，2024 年维持高速增长趋势，预计 2025 年全球户外运动用品市场规模达 2,363 亿美元，欧美占比 52%，2024 年中国露营经济核心市场规模达 2,139.7 亿元，同比增长 60.4%，带动市场规模 11,554.5 亿元，同比增长 46.8% [9] - 全球便携储能市场集中度提高，竞争格局趋于稳定，公司构建全渠道体系，产品累计销量突破 500 万台，稳居行业前列 [9] 海外市场需求判断 - 北美地区便携储能渗透率逐步提升，公司推出新型家储产品有助于提升美国市场份额 [10][11] - 日本居民应急备灾意识增强，公司凭借相关策略提升市场份额，未来将多渠道发力提升销售规模 [11] - 欧洲市场需求旺盛但动销缓慢，预计 2025 年库存出清、渠道建设推进及新品推出后销售有望快速增长 [11] 投资者保护措施 - 坚持长期主义，提升经营和抗风险能力，构建全球化弹性供应链，开拓新兴市场，提升品牌议价能力和盈利水平 [12] - 2024 年 12 月制定《市值管理制度》和披露行动方案，落实方案内容，推动产品升级和研发创新，完善管理制度，加强市值管理，建立沟通渠道，回购股份，重视股东回报 [12][13] 新品与产品规划 - 2025 年一季度推出新一代安全快充户外电源 3000Pro2 旗舰系列，实现行业突破 [14] - 下半年推出更多高性能新型离网家庭储能产品和第二代 DIY 阳台储能产品，构建全场景解决方案 [14] 停电事件影响 - 西班牙和葡萄牙 4 月份大停电催生当地对可靠应急电源需求，公司光充户外电源预计迎来销售促进效应 [15]

文章核心观点 公司2024年业绩高增长，2025Q1利润率超预期，通过加强渠道建设、降本增效、研发创新等举措有望受益于行业高景气，维持“买入”评级 [1][4] 业绩表现 - 2024年实现收入36.06亿，同比增长56%；归母净利润2.40亿，同比扭亏；扣非1.60亿，同比扭亏；毛利率44.1%，同比增加4.3pct；净利润率6.6%，同比增加14.2pct [1] - 2025Q1实现收入7.14亿，同比增长23%；归母净利润0.85亿，同比增长193%，环比增长6%；扣非0.66亿，同比增长395%，环比增长6%；毛利率44.2%，同比下降2.3pct，环比增加1.8pct；净利润率11.9%，同比增加6.9pct，环比增加6.5pct [1] 渠道建设 - 积极拓展北美、亚洲等市场，2024年北美洲收入21亿元，同比增长61%；亚洲（不含中国）收入11亿元，同比增长100% [1] - “官网独立站+第三方电商平台+线下零售”三位一体全球渠道网络遍布全球50多个国家和地区，有23个官网独立站，入驻线下超1万家零售终端 [1] - 2025Q1线下零售渠道收入同比增长30%，独立站收入同比增长42%，带动收入增长 [1] 降本增效 - 推动产品矩阵优化，精准实施广告投放策略，强化素材复用与数字化运营，推动费用率持续优化 [2] - 2024年销售/管理/研发/财务费用率分别为27.7%/5.1%/4.8%/-0.3%，同比变化-7.7/-4.5/-1.7/+2.5pct [2] - 2025Q1销售/管理/研发/财务费用率分别为26.3%/6.2%/5.3%/-3.0%，同比变化-3.5/-0.8/-1.6/+1.5pct，环比变化-1.2/2.4/1.5/-4.2pct [2] 研发创新 - 2024年光伏太阳能板收入增长92%，占比提升到21%，同比增加4pct [3] - 2025Q1推出CTB模组结构3000Pro2旗舰系列，实现“3度电容量、2度电体积” [3] - 发布“户外-户用-全场景”三级产品跃迁图谱，构建全场景解决方案，推动价值量和市场影响力提升 [3] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为3.2/4.6/5.2亿元，PE倍数为25/17/12倍 [4] - 公司品牌力、渠道能力处领先地位，有望更受益于行业需求的高景气，维持“买入”评级 [4]