交易概述 - 公司拟发行股份及支付现金购买杭州蓝然技术股份有限公司100%股份并募集配套资金不超过10亿元 [1][3] - 交易完成后杭州蓝然将成为公司的全资子公司 [1] - 厦门溥玉预计将成为公司新的控股股东 [3] 交易战略意义 - 交易标志着国内膜技术行业向一体化全栈解决方案迈出关键一步 [1] - 公司与标的公司业务与技术形成优势互补和深度协同 [1] - 交易将有效拓展公司产业布局与发展空间，提升综合竞争力与可持续发展能力 [1][4] 交易参与方概况 - 公司是一家以膜分离技术为核心的高新技术企业，专注于高性能分离膜材料及组件、环保成套装备以及高浓度污废水处理解决方案 [2] - 公司2025年前三季度实现归母净利润5930万元，同比增长12.95% [2] - 杭州蓝然是一家以电渗析技术研发与应用为核心的国家级高新技术企业，核心产品广泛应用于新能源锂电、生物医药、食品加工等多个高增长行业 [2][3] 标的公司价值 - 杭州蓝然是国家专精特新小巨人企业、国家重点小巨人企业、中国膜行业双极膜领域龙头企业 [3] - 公司已获得10余个国家级、省部级或行业协会奖项，包括国家科学技术进步奖二等奖 [3] - 截至预案签署日，杭州蓝然共拥有42项发明专利、63项实用新型专利 [3] 预期协同效应 - 交易完成后双方在研发、生产、市场等方面的协同效应将逐步释放 [3] - 交易将进一步提高公司持续经营能力，合理提升产业集中度，充分发挥规模效应与协同效应 [4] - 产业资本厦门溥玉的加入将为公司发展打开更大空间 [3]

交易方案核心内容 - 嘉戎技术拟通过发行股份及支付现金方式购买杭州蓝然100%股份 [1] - 公司同时拟向厦门溥玉发行股份募集配套资金不超过10亿元 [1] - 发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金互为前提，共同构成不可分割的组成部分 [1] 控制权变更 - 交易完成后，厦门溥玉预计将成为上市公司控股股东 [1] - 交易完成后，胡殿君预计将成为上市公司实际控制人 [1] - 原控股股东及实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军签署的《一致行动人协议》将在交易交割完成之日起解除 [2] 交易相关方信息 - 交易标的杭州蓝然将成为上市公司全资子公司 [2] - 新控股股东厦门溥玉成立于2025年1月8日，经营范围包括以自有资金从事投资活动及企业管理咨询 [2] - 预计新实际控制人胡殿君生于1966年，现任大族激光董事、科达利董事等职务 [2]

嘉戎技术重大资产重组 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买杭州蓝然技术股份有限公司100%股权，交易预计构成重大资产重组 [1][2][3] - 本次交易募集配套资金总额不超过10亿元，且不超过发行股份购买资产交易价格的100% [3] - 公司股票将于2025年12月1日开市起复牌，停牌前股价报33.03元/股，总市值38.48亿元 [1][6][7] 杭州蓝然业务与技术协同 - 标的公司杭州蓝然以电渗析技术研发与应用为核心，业务涵盖“膜材料—离子交换膜—膜组件—电渗析设备—控制系统—电渗析应用技术—电渗析应用集成设备”全产业链 [3] - 交易完成后，公司将具备“压力驱动+电驱动”膜法组合工艺的综合解决能力 [4] - 在盐湖提锂、锂电回收领域，可设计“纳滤预处理—反渗透浓缩—电渗析/双极膜转化”核心工艺，实现低碳绿色清洁生产 [4] - 在高浓度工业废水处理领域，技术协同能有效应对高盐、高有机物废水，实现资源化回收与近零排放 [4] 交易带来的市场拓展 - 通过本次交易，公司将进一步切入锂电新材料、生物医药、食品加工、碳捕捉、催化电解等增量市场 [5] - 公司将借助杭州蓝然已开拓的优质客户渠道资源，实现业务增长 [5] 恩捷股份筹划重大资产重组 - 公司正在筹划发行股份购买资产，同时拟募集配套资金，股票自2025年12月1日开市起停牌 [1][8][11] - 公司预计在不超过10个交易日内（即2025年12月15日前）披露交易方案，若未能披露则股票复牌并终止筹划 [9] 恩捷股份标的公司信息 - 本次交易的标的公司为青岛中科华联新材料股份有限公司，注册资本2.06亿元（20,573.55万元） [10][12] - 公司已与部分主要交易对方签署意向协议，初步达成购买资产意向，最终交易细节待定 [13] - 截至11月28日收盘，恩捷股份报55.35元/股，总市值543.66亿元 [14] A股并购重组市场背景 - 近段时间，在一系列并购重组支持政策推动下，A股并购重组市场活跃度持续攀升 [1] - 券商机构指出，并购重组浪潮仍将持续，建议关注政策明确提到的半导体、新能源、新材料、生物医药、高端装备、机器人等新质生产力方向 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买杭州蓝然技术股份有限公司100%股权 [1] - 交易对手方为包括厦门溥玉投资合伙企业(有限合伙)在内的19名杭州蓝然股东 [1] - 公司同时拟向厦门溥玉定向发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过10亿元 [1] 控制权变更 - 交易交割完成后，公司原控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军将解除一致行动关系 [1] - 公司控股股东将变更为厦门溥玉 [1] - 公司实际控制人将变更为胡殿君 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买杭州蓝然技术股份有限公司100%股权 [1] - 交易同时涉及募集配套资金 厦门溥玉投资合伙企业拟认购公司本次募集配套资金发行的股票 募集资金总额不超过10亿元 [1] 交易影响 - 交易交割完成后 公司控股股东将变更为厦门溥玉 实际控制人将变更为胡殿君 [1] - 交易交割完成之日起 公司原控股股东及实际控制人蒋林煜 王如顺 董正军将解除一致行动关系 [1]

交易核心信息 - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式收购杭州蓝然100%股份 [1] - 交易对方为厦门溥玉投资合伙企业等19名主体 [1] - 同时拟向厦门溥玉投资合伙企业发行股份募集配套资金，总额不超过10亿元 [1] - 募集配套资金金额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产交易价格的100% [1] - 公司股票自2025年12月1日开市起复牌 [1] 标的公司业务 - 杭州蓝然以电渗析技术研发与应用为核心 [1] - 主要从事离子交换膜及膜组件、电渗析相关设备的研发、生产、销售及技术服务 [1] - 构建了涵盖膜材料至电渗析应用集成设备的完整电渗析产业链 [1] 交易后协同效应 - 整合后上市公司将具备为客户提供压力驱动加电驱动膜法组合工艺的综合解决能力 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买杭州蓝然技术股份有限公司100%股权并募集配套资金 [1] - 公司于2025年11月27日召开第四届董事会第八次会议，审议通过了本次交易方案及相关预案 [1] - 本次交易涉及的审计、评估工作尚未完成，后续将根据进展情况另行召开股东会审议 [1] 公司行动与时间安排 - 公司股票自2025年12月1日开市起复牌 [1]

公司控制权变更 - 股东蒋林煜、王如顺、董正军于2025年11月27日签署并解除《一致行动人协议》，一致行动关系自相关交易交割完成或终止之日起解除 [1] - 本次权益变动由一致行动协议解除导致，不涉及三人持股数量的任何变动 [1] - 权益变动完成后，三人持有的公司股份数量不变，但表决权将不再合并计算 [1] 控制权结构变化 - 此前，蒋林煜、王如顺、董正军三人合计控制公司65.95%的表决权，为公司共同实际控制人 [1] - 本次一致行动关系解除后，公司实际控制人状态发生变更，不再存在单一或共同的实际控制人 [1] 股东未来计划 - 截至公告日，信息披露义务人（即蒋林煜、王如顺、董正军）无在未来12个月内增持或减持公司股份的计划 [1]

交易方案核心内容 - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式收购杭州蓝然技术股份有限公司100%的股份 [1] - 本次交易涉及向19名交易对方购买资产 [1] - 公司同时计划向厦门溥玉发行股份募集配套资金，总额不超过10亿元人民币 [1] 交易完成后的股权与控制权变化 - 交易完成后，杭州蓝然将成为公司的全资子公司 [1] - 厦门溥玉预计将成为公司的控股股东 [1] - 胡殿君预计将成为公司的实际控制人 [1]

权益变动 - 2025年11月27日签署《一致行动人协议之解除协议》，解除一致行动关系[22][43] - 权益变动前后持股数量不变，表决权不再合并计算[25][42] - 原本是实际控制人，解除后不再是[42] 持股情况 - 蒋林煜持股31,360,000股，占总股本26.92%；王如顺持股22,736,000股，占19.52%；董正军持股22,736,000股，占19.52%，合计控制65.95%表决权[23] - 王如顺间接持有420,000股，董正军间接持有280,000股[24] - 披露前持股76,832,000股，持股比例为65.9519%[43] 其他情况 - 持有的公司股份无质押、冻结情形[26] - 近三年无证券市场不良诚信记录[30] - 签署日前6个月未在二级市场买卖该公司股票[32][44]