业绩总结 - 公司2024年第一季度实现收入55.9亿元，同比增长30.7%[1] - 归母净利润实现12.1亿元，同比增长58.0%[1] - 公司新渠道和新品牌同步放量，低基数下收入延续高增[1] - 公司Q1开拓24位全新客户，其中2位为美国TOP100零售商[1] - 美国零售商客户收入占总收入比例达58.35%[1] - 公司2024Q1毛利率为33.3%，同比增长3.3pct，归母净利率为21.6%，同比增长3.7pct[1] 未来展望 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.9、6.0、7.1亿元，对应PE估值分别为16.6X、13.5X、11.5X[2] - 预计2025年公司营业收入将达到27.86亿元，同比增长18.8%[2] - 预计2026年公司净资产收益率将达到15.6%[2] 其他新策略 - 报告显示，公司2024年的营业收入预计将达到2346百万元，较上一年增长22.1%[3] - 公司2024年的净利润预计将达到493百万元，较上一年增长20.9%[3] - 公司2024年的每股收益预计为3.85元，较上一年增长20.9%[3] - 公司2024年的ROE预计为14.4%，ROIC预计为13.3%[3] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[8] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上[8] - 增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[8] - 持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间[8]

财务表现 - 2024年一季度，公司营业收入为5.59亿元人民币，同比增长30.66%[4] - 公司净利润额为1.21亿元人民币，同比增长57.97%[4] - 公司2024年第一季度营业收入为55.92亿元，同比增长30.66%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为12.1亿元，同比增长57.97%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为7.69亿元，同比下降8.46%[18] - 基本每股收益为0.95元，同比增长58.33%[18] - 公司总资产为373.9亿元，同比增长5.00%[18] - 公司2024年第一季度资产总计为3,738,978,028.70元，较上期增长178,034,841.40元[25] - 公司2024年第一季度净利润为120,999,957.28元，较上期增长44,405,343.30元[27] - 公司2024年第一季度综合收益总额为111,805,311.95元，较上期增长40,780,221.04元[28] 客户情况 - 公司89.36%的产品销往美国[3] - 公司前十大客户均为美国客户，70%为零售商[5] - 公司一共获得24位全新客户，全部都是零售商[6] - MotoLiving系列沙发自2023年8月底开始出货，截至2024年3月底，公司共收到来自45个客户的上千万美金订单[6] 展厅情况 - 公司有了3倍大面积的拉斯维加斯展厅[7] - 公司在拉斯维加斯的展厅面积提升，客户反馈积极，销售团队感到满意[9] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为5,811，持股比例最高的股东为李小勤，持股比例为43.35%[21] - 香港中央结算有限公司持有的股份数量为2,070,323.00，占比为1.62%[22] - 徐梅钧持有的股份数量为1,920,000.00，占比为1.50%[22] - 中国工商银行股份有限公司－易方达价值精选混合型证券投资基金持有的股份数量为1,892,621.00，占比为1.48%[22] - 中国工商银行股份有限公司－汇添富民营活力混合型证券投资基金持有的股份数量为904,278.00，占比为0.71%[22] - 全国社保基金五零二组合持有的股份数量为900,322.00，占比为0.70%[22] - 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金持有的股份数量为699,840.00，占比为0.55%[22] - 前10名股东持有无限售条件股份的股东中，香港中央结算有限公司持有的数量最高，为2,070,323.00[22] 现金流情况 - 个税手续费返还涉及金额为1.73万元[20] - 预付款项期末余额为7.48万元，增幅116.22%[20] - 公司2024年第一季度投资收益减少31.72%[21] - 经营活动产生的现金流量净额年初至本报告期下降8.46%[21] - 常州匠心独具智能家居股份有限公司2024年第一季度收回投资收到的现金为13.9亿元[30] - 常州匠心独具智能家居股份有限公司2024年第一季度取得投资收益收到的现金为1010.3万元[30] - 常州匠心独具智能家居股份有限公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为7736.3万元[30]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 查询公司募集资金专户次数为4次[2] - 列席三会次数均为0次[2] - 现场检查次数为1次[2] - 发表独立意见次数为5次[2] - 向本所报告次数为0次[2] 其他事项 - 培训1次，日期为2023年12月26日[3] - 三个募投项目延期12个月[3] - 11项承诺均已履行[5][6] - 报告期内保荐代表人无变更等重大事项[7]

财务数据 - 公司2023年营收达到19.21亿元，同比增长31.37%[1] - 公司2023年综合毛利率为33.95%，同比增长1.4%[1] - 公司2023年扣非净利率为18.54%，同比下降1.25%[2] - 公司2023年研发费用率维持在6%以上[3] - 公司预计2024/25/26年基本每股收益分别为3.89/4.74/5.59元[1] - 公司2026年P/E比率预计为11.79[3] 业绩展望 - 公司2023A至2026E的营收和净利润同比增速逐年递减，但仍保持稳定增长[2] - 公司预测2026年营业收入将达到3416.44百万元，较2023年增长78.2%[3] - 公司2026年每股收益预计达到5.59元，较2023年增长76.1%[3] 产品销售 - 公司2023年智能家居产品销售持续增长，前十大客户采购金额明显上涨[1] - 公司2023年智能家居产品销售增长明显，客户采购金额上涨[2] - 公司2023年智能家居产品销售呈现高速拓展趋势，海外自主品牌建设取得初步成果[3] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、海外需求不及预期、自主品牌发展不及预期等风险[3] 评级标准 - 公司维持“推荐”评级，根据相对基准指数涨幅来确定[7]

业绩总结 - 公司2023年业绩符合预期，维持“增持”评级，2024-2026年预计EPS为3.75/4.49/5.54元[1] - 公司2024年营业收入预计为2953亿元，净利润预计为574亿元，每股净收益预计为4.49元[3] - 匠心家居(301061) 2026年预计营业总收入将达到3,514百万元，净利润预计将达到709百万元[4] - 公司的EBIT率在2022年至2026年间呈现逐年增长的趋势，从18.6%增长至23.0%[4] - 公司的PE比率预计将从2022年的26.04下降至2026年的12.29，PB比率则从1.36上升至2.01[4] 用户数据 - 公司23年美国零售客户收入占比56.06%，净利率受研发费用/股权激励扰动，毛利率提升系产品结构改善[2] 未来展望 - 公司2024年营业收入预计为2953亿元，净利润预计为574亿元，每股净收益预计为4.49元[3] - 公司的EBIT率在2022年至2026年间呈现逐年增长的趋势，从18.6%增长至23.0%[4] 新产品和新技术研发 - 公司2024年营业收入预计为2953亿元，净利润预计为574亿元，每股净收益预计为4.49元[3] 市场扩张和并购 - 公司的EBIT率在2022年至2026年间呈现逐年增长的趋势，从18.6%增长至23.0%[4]

业绩总结 - 公司2023年营收同比增长31.4%，归母净利润同比增长21.8%[1] - 公司2023年毛利率同比增长至34.0%，销售费率/管理费率/研发费率/财务费率分别为2.9%/3.6%/6.1%/-1.6%[1] - 公司老客户关系稳固，新客户增长迅速，2023年新增34位客户，其中32位为零售商[1] 新产品和新技术研发 - 公司推出全新高端自住品牌MotoLiving，有望在2024年贡献增量[2] 未来展望 - 公司预测2024/2025年归母净利润为4.8/5.6亿元，2026年为6.5亿元，维持“买入”评级[3] - 公司点评报告中提到，2026年预计营业总收入将达到34.59亿元，较2023年增长79.8%[5] - 预测2026年每股净资产将达到32.51元，较2023年增长38.4%[5] - 预计2026年ROE-摊薄率将达到15.57%，较2023年增长2.01个百分点[5] 风险提示 - 风险提示包括美国降息力度、地产复苏不及预期、中美贸易关系恶化、汇率及海运费用波动风险[4]

业绩总结 - 公司2023年全年实现收入19.21亿元，同比增长31.37%[1] - 公司2023年全年归母净利润为4.07亿元，同比增长21.93%[1] - 公司2023年毛利率为34.0%，同比增长1.4%[1] - 公司2023年净经营现金流为5.30亿元，同比增长2.66亿元[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为4.9、5.9、6.8亿元[2] - 公司2024年预计营业收入为2,346百万元，同比增长22.1%[3] - 公司2024年预计归母净利润为488百万元，同比增长19.8%[3] - 公司2024年预计每股收益为3.81元[3] - 公司2024年预计净资产收益率为14.2%[3] - 公司2024年预计PE估值为17.8倍[3] 未来展望 - 2024年预计营业收入将增长至2346百万元，较2023年增长22.1%[4] - 2024年预计净利润将达到488百万元，较2023年增长19.8%[4] - 2024年预计每股收益将达到3.81元，较2023年增长19.8%[4] - 2024年预计ROE将达到14.2%，较2023年增长0.6%[4] - 2024年预计资产负债率将为12.0%，较2023年下降2.2%[4] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[9] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上[9] - 增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[9] - 持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间[9] - 减持评级表示相对同期基准指数跌幅在5%以上[9]

财务数据 - 公司2023年实现营收19.2亿元，同比增长31.4%[1] - 公司2023年归母净利润4.1亿元，同比增长21.8%[1] - 公司2023年境外/境内营收分别为19.0/0.20亿元，同比增长31.5%/23.2%[3] - 公司2023年毛利率为34.0%，同比提升1.4pcts[5] - 公司2023年期间费用率为11.1%，同比增长2.3pcts[6] 客户和市场 - 公司2023年开拓了34个新客户，其中5个为全美前100位家具零售商[4] - 美国房市回暖，家居进入补库通道，预计2024上半年出口市场景气度保持高[8] 未来展望 - 公司2024-2026年营收和归母净利润预测，EPS分别为3.98/4.87/5.82元[9] - 公司2026年预计ROE（摊薄）将达到16.6%[12] - 公司2026年预计PE为12[12] 风险提示 - 风险提示包括美国加息、消费疲软和汇率波动等因素[10]

募资情况 - 公司首次公开发行2000万股A股，发行价每股72.69元，募集资金145,380.00万元，净额135,260.63万元[1] - 2021 - 2023年三次各用超募资金10,000.00万元永久性补充流动资金[13][14] - 截至2023年12月31日，募投项目累计投入16,859,223.63元，超募资金补流200,000,000.00元，结余1,217,299,404.59元[4] 资金管理 - 2021 - 2023年分别同意用不超13.5亿、12.5亿、12亿闲置募资进行现金管理[16][17][18] - 2023年有多笔银行结构性存款，如江苏银行81,000.00万元等[8] - 截至2023年12月31日，募资账户余额23,299,404.59元，现金管理账户3,976,947.96万元，未到期理财及存款1,194,000,000.00元[7] 项目进展 - 新建项目总体规划用地180亩，仅取得约50亩产权证书[20] - 2023年4月18日和2024年4月23日各募投项目均延期12个月[20] - 新建智能家具生产基地等三项目调整后分别于2026年9月30日、2025年9月30日、2026年9月30日达试运行状态[20] 合规情况 - 天健会计师事务所鉴证2023年募资存放与使用合规[27] - 保荐机构核查认为2023年募资存放与使用合规[29]

审计情况 - 审计公司对匠心家居2023年度财报及汇总表审计[1] - 审计报告供公司年度报告披露使用[2] - 公司管理层需提供资料并编制汇总表[3] - 审计按准则实施程序并发表专项意见[4][6] - 审计认为汇总表如实反映2023年度情况[7]