培训概况 - 中信证券对超越科技进行2024年度持续督导培训[1] - 培训人员为邓俊[1] - 培训时间为2025年4月15日[3] - 培训地点在安徽省滁州市南谯区沙河镇超越循环经济产业园[3] 培训对象与内容 - 培训对象包括公司董监高、中层以上管理人员及控股股东相关人员[1] - 培训内容涵盖资本市场动态、公司治理等[1] 人员与效果 - 保荐代表人为邓俊、周焱，协办人为王天阳[3] - 培训增强公司人员规范运作意识，助于提高公司规范运作能力[4]

文章核心观点 - 2024年超越科技营收增长但整体仍亏损，业务表现分化，危险废物处置业务亮眼，电子废物处置、报废汽车拆解和锂电池业务疲软，公司面临市场竞争、政策变化和新兴业务爬坡挑战，需优化成本、提升产能和拓展新兴业务扭亏为盈 [1][6] 公司营收与利润情况 - 2024年公司全年实现营业总收入2.91亿元，同比增长10.24%；归属净利润为 - 6934.08万元，同比减亏42.13% [1] 危险废物处置业务情况 - 2024年该业务实现营业收入1.75亿元，同比增长51.58%，毛利润达3622.70万元，同比增长1501.02% [4] - 焚烧类处置量为3.7万吨，同比增长68.18%；填埋业务处置量为5.5万吨，同比增长259.48% [4] - 焚烧和填埋业务收入分别增加1375.30万元和4852.39万元 [4] - 危险废物处置行业竞争加剧，焚烧类危废平均接收价格同比下降近22%，平均处置单价下降约24% [4] - 公司接收物料中低热值或液态危废占比大，导致处置成本上升，设备维护费用增加 [4] 电子废物处置业务情况 - 2024年该业务实现营业收入6893.05万元，同比下降32.80%，毛利润为 - 838.30万元，同比减亏43.45%，仍处亏损状态 [5] - 拆解量为51.53万台，同比下降28.68% [5] - 家电拆解基金补贴政策调整以及产能利用率不足致业务下滑，拆解量减少使收入下降 [5] 报废汽车拆解业务情况 - 2024年该业务实现营业收入3802.22万元，同比下降15.64%，净利润为 - 2409.84万元，同比减亏1.15% [6] - 拆解量为6667台，同比下降14% [6] - 市场竞争加剧使拆解产物销售价格下降约5%，钢材价格波动使公司减少收购量，拆解产能利用率低，成本高 [6] 锂电池业务情况 - 子公司惠宏科技废旧锂电池资源化利用业务梯次产线投入试运行，2024年实现营业收入717.77万元，净利润为 - 751.81万元 [6] - 试运行阶段产能低、熟练程度不足，成本高，影响盈利能力，短期内难支撑整体业绩 [6]

公司治理 - 董事会由7名董事组成，设董事长1人，副董事长1人，独立董事3人[8] - 监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表[8] - 审计委员会由3名董事组成，独立董事2名，1名独立董事为会计专业人士[11] 制度建设 - 制定《股东大会议事规则》保障股东合法权益[7] - 制定《董事会议事规则》等为董事会决策提供帮助[8] - 制定《监事会议事规则》发挥监事会监督作用[8] - 制定《总经理工作细则》确保董事会决策有效实施[9] - 建立劳动人事制度，实行全员劳动合同制，健全激励约束机制[11] - 制订《货币资金管理制度》，规范货币资金管理[19][20] - 制定融资政策，规范融资业务内部控制流程[20] - 制定销售与收款相关制度，提高效率、扩大市场、加速资金回笼[22] - 制定生产管理制度，明确生产任务和进度安排[22] - 制定多项管理制度，涵盖生产、成本等多方面[24][26][28] 运营管理 - 纳入评价范围含本公司及5家子公司，资产和营收占合并报表100%[5] - 设立采购与付款业务循环控制机构和岗位，每类物资合格供方不少于3家[21] - 年度生产计划由总经理组织多部门确定，各部门编制计划经审批后执行[23] - 存货管理区分入库、库内和出库流程，仓储部定期盘点[25] - 固定资产管理保证设备开机效率，降低能耗，延长使用寿命[26] 风险与内控 - 建立系统有效的风险评估体系，关注外部、运营和决策风险[14] - 对主要经营活动建立控制政策，涵盖不相容职务分离等措施[15][16][17][18] - 建立重大风险预警和突发事件应急处理机制[18] - 董事会下设审计委员会，设独立审计部进行内部监督[31] 内部控制缺陷标准 - 财务报告内控缺陷按营收、利润总额、资产总额错报金额分重大、重要、一般缺陷[34] - 财务报告内控缺陷按董事舞弊等定性分重大、重要缺陷[34][35] - 非财务报告内控缺陷按直接损失金额和违规等情况分重大、重要、一般缺陷[37] 研发模式 - 实行自主研发和合作研发模式，设立多个研发中心和工作站[18]

文章核心观点 公司2024年年报显示部分财务指标有改善但仍亏损，前十大流通股东有变动，且不进行分红送配 [1][2][3] 主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益 -0.74元，较2023年的 -1.27元增长41.73% [1] - 2024年每股净资产7.26元，较2023年的7.98元下降9.02% [1] - 2024年每股公积金5.76元，与2023年持平 [1] - 2024年每股未分配利润0.07元，较2023年的0.81元下降91.36% [1] - 2024年营业收入2.91亿元，较2023年的2.64亿元增长10.23% [1] - 2024年净利润 -0.69亿元，较2023年的 -1.2亿元增长42.5% [1] - 2024年净资产收益率 -9.65%，较2023年的 -14.76%增长34.62% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有2157.84万股，占流通股比50.38%，较上期增加151.43万股 [1] - 李光荣、高志江、高德堃持股数量不变，滁州市德宁企业管理中心(有限合伙)减持36.74万股 [2] - 张珩、张雯倩等6位股东新进前十大，高盛公司有限责任公司等6位股东退出前十大 [2] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [3]

财报与说明会安排 - 《2024年年度报告》及摘要于2025年4月21日登于巨潮资讯网[1] - 2024年度业绩说明会于2025年5月8日15:00至17:00在全景网举行[1] - 业绩说明会采用网络远程方式，投资者可登陆“投资者关系互动平台”参与[1] 说明会人员与问题征集 - 出席说明会人员有总经理等4人[1] - 提前向投资者征集2024年度网上业绩说明会问题[2] - 投资者可于2025年5月7日17:00前访问指定页面征集问题[2] - 公司将在说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]

业绩总结 - 2024年监事会召开会议4次[2] - 监事会认为公司2024年各方面情况良好无重大问题[4][6][7][9] 未来展望 - 2025年监事会完善监督管理加强重大事项监督[15][16] - 2025年监事会加强自身建设提高履职能力[16]

组织架构 - 公司董事会由7名董事组成，设董事长1人，副董事长1人，独立董事3名[8] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表[8] - 审计委员会由3名董事组成，独立董事2名，其中1名独立董事为会计专业人士[11] 制度建设 - 公司制定《股东大会议事规则》保障股东合法权益[7] - 公司建立劳动人事制度，实行全员劳动合同制和激励约束机制[11] - 公司制定《货币资金管理制度》规范货币资金管理[20] - 公司制定融资政策，规范融资业务内部控制流程[20] - 公司制定多项销售与收款管理制度，提高工作效率[22] - 公司制定生产管理制度，规定生产任务和进度安排[22] - 公司制定成本管理控制体系，提升综合成本竞争优势[24] - 公司制定存货管理相关制度，区分入库、库内和出库管理流程[25] - 公司制定固定资产管理制度，保障设备开机效率和资产安全完整[26] - 公司制定投资和融资决策管理制度，规范投融资决策[26] - 公司制定关联交易管理办法，确保关联交易公平公正[26] - 公司制定对外担保管理制度，防范担保风险[27] - 公司制定技术研发中心管理制度，加强研发环节控制[28] - 公司制定多项信息管理控制制度，保障信息安全和有效使用[28][29][30] 运营管理 - 纳入评价范围的单位包括公司及5家子公司，资产总额和营业收入合计均占公司合并报表对应总额的100%[5] - 公司依据职责划分建立多个职能部门，确保生产经营有序运行[9] - 董事会战略委员会负责审议公司战略规划提案等工作[9] - 公司加强企业文化建设，融入日常经营活动[12] - 公司建立风险评估体系，关注外部、运营和决策风险[14] - 公司采取不相容职务分离、授权审批等多项控制措施[15][16] - 公司采购正常情况下每类物资合格供方不少于3家[21] - 公司年度生产计划由总经理组织多部门会议确定[23] - 公司每月生产部召集相关部门制定下月计划[23] 研发模式 - 公司实行自主研发和合作研发两种模式，设有多个研发中心[18] 内控评价 - 截至2024年12月31日，公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷[4] - 公司确定财务报告内部控制缺陷评价定量标准，如营业收入错报金额≥合并报表营业收入的3%为重大缺陷[34] - 非财务报告内部控制重大缺陷直接损失金额≥利润总额的5%[37] - 非财务报告内部控制重要缺陷利润总额的3%≤直接损失金额＜利润总额的5%[37] - 非财务报告内部控制一般缺陷直接损失金额＜利润总额的3%[37] - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大、重要缺陷[39] - 报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大、重要缺陷[40] - 报告期内公司不存在其他可能影响投资决策的内部控制信息[41]

资产与负债 - 2024年末公司合并资产总计12.58亿元，较期初增长0.81%[4][5][6] - 2024年末公司合并流动资产合计2.84亿元，较期初减少11.73%[4] - 2024年末公司合并非流动资产合计9.74亿元，较期初增长5.28%[5] - 2024年末公司合并负债合计5.59亿元，较期初增长16.85%[5][6] - 2024年末公司合并所有者权益合计6.99亿元，较期初减少9.14%[6] - 2024年末母公司资产总计10.88亿元，较期初增长0.67%[8] - 2024年末母公司流动资产合计3.93亿元，较期初减少0.51%[7][8] - 2024年末母公司非流动资产合计6.95亿元，较期初增长1.36%[8] - 2024年末母公司流动负债合计2.25亿元，较期初增长31.58%[8] - 2024年末母公司长期股权投资为1.11亿元，较期初增长0.81%[8] 经营业绩 - 2024年营业总收入290,546,392.91元，较2023年增长约10.24%[11] - 2024年营业总成本363,059,413.47元，较2023年下降约2.32%[12] - 2024年净利润为 -71,348,169.96元，较2023年亏损减少约40.83%[13] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为 -0.74元，2023年均为 -1.27元[13] - 2024年母公司营业收入244,619,783.88元，较2023年增长约11.97%[15] - 2024年母公司净利润为 -37,981,410.65元，较2023年亏损减少约58.60%[16] - 2024年综合收益总额为 -3798.14万元，2023年为 -9172.06万元[17] 现金流情况 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为2.78亿元，2023年为2.72亿元[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1764.75万元，2023年为1814.56万元[19] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -7096.21万元，2023年为 -2.16亿元[20] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为1210.19万元，2023年为1.35亿元[20] - 2024年母公司经营活动产生的现金流量净额为 -3514.33万元，2023年为 -519.87万元[21] - 2024年母公司投资活动产生的现金流量净额为 -2321.26万元，2023年为 -7969.09万元[22] - 2024年母公司筹资活动产生的现金流量净额为810.57万元，2023年为2258.66万元[22] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 -4121.27万元，2023年为 -6299.33万元[20] 其他信息 - 公司注册资本为94,253,334元，股本总数9,425.33万股，发起人持有7,069.00万股，社会公众持有2,356.33万股[38] - 公司及其子公司业务包括工业危险废物处理、废旧电器电子业务拆解销售等，截至2024年12月31日德舜环境未实际经营[39] - 公司拥有5家子公司，分别为凯越检测、德慧环保、惠宏科技、德舜环境、超源再生[40] - 公司收入主要来源于电子废物处置、危险废物处置、报废汽车拆解、检测服务、锂电池综合利用业务[170]

财报披露 - 公司《2025年第一季度报告全文》于2025年04月21日在巨潮资讯网披露[1]

资金占用情况 - 2024年初、年末非经营性资金占用余额为0万元[1] - 2024年度非经营性资金占用累计发生金额（不含利息）为0万元[1] 往来资金情况 - 2024年初其他关联资金往来资金余额总计为10,066.08万元[1] - 安徽德慧绿色环保有限公司2024年末往来资金余额为6,636.69万元[1] - 安徽惠宏科技有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为10,051.38万元[1]