业务构成与战略 - 在设备硬件BOM采购金额中，品牌核心件(FX零件)占60%，非核心标准件(FA零件)占10-15%，定制化非标零件(FB零件)占25-30% [2] - FB非标零件需求具有计划性弱、按图加工、需频繁修改、零散小批量等特点，供给方核心痛点是订单零散难以形成规模效益 [2] - 长尾化需求的特征是弱计划性、需求品类多样、单次单一SKU采购量小、要求交付速度快、采购频率高、价格敏感度低 [5] - 公司核心竞争力在于对客户核心需求的识别、响应、供应与服务能力，致力于成为客户最值得信任的零部件一站式供应平台 [5] FB非标业务自动化进展 - 公司于2024年5月正式上线自动报价系统，报价速度从“小时级”提升到“秒级” [3] - 自动编程系统已全面升级优化，支持多工艺场景及多种夹具，复杂工艺编程能力和效率明显提升 [3] - 柔性智能产线于2024年下半年投入使用，能快速切换产品型号与规格，实现多品种小批量生产，且产能持续提升 [3] - 通过增资入股加强了在金属3D打印工艺方面的布局，以补充传统工艺不足，支撑FB非标业务 [3] 产品开发与SKU - 新SKU开发流程分为企划、内部评审、开发、实施、产品上架五个阶段 [4] - 截至2025年9月末，公司已成功开发282万个SKU的FA工厂自动化零部件产品体系 [4] 数字化与智能化建设 - 对外连通几十家客户系统，实现报价、订单、发货计划全流程自动化处理，使部分客户订单处理时间减少约80% [8] - 完成苏州子公司生产MES系统推广，实现华东地区生产信息化全覆盖，生产准备时效提升约20% [8] - 在FB自动报价、产品备库、订单预测、决策支持、智能客服等场景引入AI技术，取得降本增效等效果 [8] - 2025年5月与合作伙伴签署全面合作协议，聚焦数字化转型、工业数字化、统一数字化底座与AI联合创新四大领域 [8][9] - 数字化建设是长尾化业务的核心基础设施，公司将继续推进FB非标业务流程信息化建设，完善自动报价、自动编程、柔性产线等全链路信息化水平 [9] 供应商管理 - 供应商管理流程包括从试制到认证的系列评估，涵盖资质、信誉、质量体系、生产与交货能力等方面 [6] - 建立供应商绩效评估体系，定期评估交货准时率、质量合格率、客诉处理能力等指标 [6] - 建立多个供应商合作关系以减少对单一供应商的依赖，确保供应链弹性与稳定性 [6] - 针对FB业务，对合作供应商按报价、交付、质量、响应速度等进行动态评分 [6] 组织建设方向 - 打造流程型组织，组织围绕流程而建，流程根据战略而定，实现权责清晰、高效协同 [7] - 建立“责权利”相匹配机制，基本原则是“充分授权、有效监督、适度容错” [7] - 建立灵活的项目组织，针对技术攻坚、跨部门协作问题快速组建专项团队 [7] - 打造“敏捷的前台、赋能的中台、稳定的后台”组织架构 [7]

公司股东减持与信心表态 - 公司股东减持系基于其自身资金需求 [2] - 公司管理层及股东始终对公司未来发展充满信心 [2] 公司经营与市场表现 - 二级市场股票价格受国家宏观经济政策、市场环境及股市行情、投资者未来预期等多重因素影响 [2] - 管理层将一如既往地做好经营管理，努力实现更好的业绩回报股东 [2]

投资事件概述 - 公司怡合达拟与关联方金宇晗共同对美光三维科技有限公司进行投资 投资总额为人民币2500万元 其中公司出资2000万元 占增资后注册资本比例为1.8868% 关联方出资500万元 占增资后注册资本比例为0.4717% [1] - 此次投资旨在满足公司战略发展需要 深化在自动化领域的投资布局 增强产业布局及产业协同性 [1] 投资标的公司信息 - 标的公司美光三维成立于2021年9月 由南洋理工大学与华中科技大学博士团队联合创立 [1] - 美光三维致力于金属3D打印设备的产业化应用 为全球齿科、工业、科研及教育用户提供全场景3D打印解决方案 [1] - 标的公司现已形成覆盖设备研发、材料科学、工艺优化及智能软件的全产业链核心技术闭环 [1]

公司业务与订单情况 - 公司在投资者互动平台回应 其下游销售行业中PCB领域占比不高[2] - 公司向PCB领域提供的产品主要包括直线运动零件、传动零部件、铝型材及配件等类别[2] - 关于具体经营情况 公司建议以定期报告中披露的数据为准[2] 行业背景 - 有投资者提及 全球AI高速发展背景下 PCB目前进入供不应求状态[2] - 有投资者提及 下游PCB生产商已进入扩产潮[2]

公司业务与产品 - 公司锂电行业主要供应铝型材及配件、直线运动零件、机械加工件等类别产品 [2] - 公司产品主要应用在定制化设备和产线上 [2] 客户与市场传闻 - 有投资者问及公司是否向固态电池设备商先导智能、赢合科技、利元亨等企业供货 [2] - 公司表示对所有合作方以及合作业务方面负有保密义务，不便透露相关信息 [2]

公司3D打印业务现状 - 公司已向3D打印领域厂商提供部分零部件产品 [1] - 提供的产品类别主要包括直线运动零件、传动零部件、机械加工件等 [1] 公司未来业务规划与战略 - 未来公司将继续加强对包括3D打印在内的各行业客户长尾化需求的识别、响应、供应、服务能力 [1] - 公司将积累持续的场景化开发能力 [1] - 公司战略聚焦于提升产品对各类自动化设备的适用性 [1] - 公司致力于改进零部件产品的加工装配工艺 [1] - 公司推动非标准型号产品的标准化 [1] - 公司推动标准型号产品的系列化和模块化 [1] - 公司的长期目标是成为客户最值得信任的零部件一站式供应平台 [1]

公司治理动态 - 公司于2025年12月26日召开第三届第二十一次董事会会议 [1] - 会议审议了关于修订《董事会战略与ESG委员会工作细则》的议案 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：其他业务占比41.94%，3C行业占比24.12%，新能源行业占比21.98%，汽车行业占比11.96% [1] 公司市场数据 - 公司股票收盘价为26元 [1] - 公司当前市值为165亿元 [1]

投资信息 - 公司与金宇晗拟共同对美光三维投资2500万元，公司出资2000万元占比1.8868%，金宇晗出资500万元占比0.4717%[1] - 公司以美光三维10亿元投前估值为基准，现金增资2500万元，32.6923万元计入新增注册资本，2467.3077万元计入资本公积金[11][12] 美光三维财务数据 - 美光三维2025年9月30日资产总额14878.37万元，负债总额3566.95万元，资产净额11311.42万元，营业收入7095.18万元，利润总额1947.39万元，净利润1572.03万元[7] - 美光三维2024年12月31日资产总额8565.16万元，负债总额1925.77万元，资产净额6639.39万元，营业收入5245.44万元，利润总额1443.84万元，净利润1270.16万元[7] 股权结构 - 增资前李帅认缴出资290万元，持股22.1765%；增资后认缴出资290万元，持股20.9212%[8] - 增资前大连八九科技合伙企业认缴出资179.9万元，持股13.7571%；增资后认缴出资179.9万元，持股12.9784%[8] - 公司认购美光三维新增注册资本26.1538万元，对应增资后1.8868%股权[11] - 金宇晗认购美光三维新增注册资本6.5385万元，对应增资后0.4717%股权[11] 会议审议 - 公司于2025年12月26日召开第三届独立董事专门会议第一次会议，审议通过相关议案[19] - 公司于2025年12月26日召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过相关议案，关联董事回避表决[20] 其他要点 - 美光三维注册资本1307.6923万元[5] - 本次交易资金来源为公司自有资金，不影响正常生产经营等，关联方资金来源亦为自有资金，不影响公司独立性[18] - 本次增资协议等相关资料未签署，最终内容以正式协议为准[14][18] - 美光三维在多方面有领先优势[16] - 金属3D打印技术可补充传统生产工艺不足，有望成公司重要工艺支撑[17] - 美光三维与公司零部件业务供应链协同性高[17] - 保荐机构对本次投资暨关联交易事项无异议[22]

会议安排 - 董事会会议通知2025年12月23日送达董事[2] - 会议于2025年12月26日召开[2] 会议情况 - 应出席8人，实出席8人，4人现场出席[2] 议案表决 - 《关于与关联方共同投资暨关联交易的议案》7票同意[4] - 《关于公司董事会战略委员会调整为董事会战略与ESG委员会的议案》8票同意[5] - 《关于修订<董事会战略与ESG委员会工作细则>的议案》8票同意[5] - 《关于制定<ESG管理制度>的议案》8票同意[7] 其他情况 - 关联董事金立国对相关议案回避表决[5] - 战略委员会调整仅涉名称与职责[5] - 相关情况在巨潮资讯网披露[5][6][7]

ESG制度适用范围 - 制度适用于公司及纳入合并报表范围的全资子公司[3] ESG管理体系 - 公司ESG管理体系包括董事会、战略与ESG委员会、工作小组及各部门和子公司[8] - 董事会决定ESG发展方向和目标，审议批准相关制度和报告[8] - 战略与ESG委员会研究提出ESG相关建议，监督风险机遇[9] - 工作小组拟定制度、收集信息、统筹披露等[9] - 各部门和子公司建立制度、沟通回应、配合收集信息等[9] ESG经营决策 - 公司将ESG纳入经营管理决策，重大项目投资考虑社会效益[11] 权益保障 - 公司保障股东合法权益，制定稳定利润分配政策[13] - 公司依法保护员工权益，提供安全环境和社保待遇[16] - 公司不得因民族、种族等对员工采取歧视行为[17] - 公司确保员工在公司治理中享有充分权利[17] 商业诚信与质量服务 - 公司对供应商、客户和合作伙伴诚实守信[19] - 公司提高产品质量和服务水平，符合国家相关标准[19] - 公司监控和防范非法商业贿赂活动[19] 环保与公益 - 公司遵守环境保护法律法规，推进绿色发展[21] - 公司积极参加社会公益活动[23] 报告披露 - 公司不定期评估ESG职责履行情况并自愿披露ESG报告[3] - 公司按要求形成并自愿披露ESG报告[27] 制度管理 - 公司制度由董事会负责解释和修订，经审议通过实施[29]