股本情况 - 截至2025年5月9日，公司总股本为401,317,553股[4] 股东减持 - 2025年3月19日，王天一计划减持不超12,026,005股，占当时总股本3%[2] - 4月25日至5月12日，王天一累计减持2,506,200股，占总股本0.6245%[3] - 权益变动后，王天一持股降至23,897,321股，占比5.9547%[3][5] 变动影响 - 本次权益变动不导致公司控制权变更，不影响经营[7]

公司基本信息 - 证券代码 300942，证券简称易瑞生物，债券代码 123220，债券简称易瑞转债 [1] - 2025 年 5 月 7 日 15:00 - 17:00 在全景网“投资者关系互动平台”举行 2024 年度网上业绩说明会 [3] 合作相关 与科汉森合作意义 - 借助科汉森及 Novonesis 资源拓展市场，提升产品全球乳制品市场渗透率，加速品牌国际化 [4] - 合作范围不限于乳制品板块，可开拓多领域空白市场，推动多元化业务发展 [4][8] - 提升公司国际知名度，有助于与其他大型国际企业合作 [4] 合作合同情况 - 2025 - 2029 年度销售目标合计 7,305.77 万欧元，折合约 60,083.42 万元人民币，2025 年度销售目标约占 2024 年度经审计营业收入的 42.18% [5] 业务发展战略 食品安全检测业务 - 国内稳住基本盘，推进与传统政府部门合作，提升企业客户占比，关注新机会拓宽业务边界 [6] - 国际深化与科汉森合作，依托 Novonesis 拓展市场，抢占国际空白市场 [6] - 重点开拓乳制品、农药残留等领域空白市场，提升新产品市场份额 [6] - 推行智能化战略，开发全自动化检测工作站带动检测试剂销售 [7] 宠物业务 - 以传染病检测为主，有 30 余种检测产品及配套仪器，已进入宠物医院 [15] - 与知名动保企业合作提供研发及 OEM 一体化服务，拓展收入渠道 [15] - 向宠物老年疾病预防与诊断、宠物疫苗方向拓展，延伸至宠物消费领域 [16] 行业前景 食品安全行业 - 国际市场规模预计 2028 年达 337 亿美元，年复合增长率 8.2% [8] - 国内快速检测市场容量将在需求推动下持续增长 [9] 动物诊断行业 - 国际兽用体外诊断市场预计 2031 年达 100.6 亿美元，2025 - 2031 年 CAGR 为 4.6%；伴侣动物诊断市场预计 2029 年达 45.58 亿美元，2024 - 2029 年年复合增长率 8.8% [9] - 国内动物诊断市场规模预计 2025 年达 131 亿元，2024 年中国城镇（犬猫）消费市场规模突破 3,000 亿元，同比增长 7.5%，预计 2025 年增速 6% - 8% [11] 公司业绩情况 - 2024 年度实现营业收入 22,424.91 万元，食品安全快速检测业务收入 20,850.85 万元，同比上升 5.29%；动物诊断业务收入 1,374.45 万元，同比上升 63.87% [11] - 2024 年实现归属于上市公司股东的净利润 1,711.65 万元，同比上升 109.26% [11] 市场地位 - 国内是食品安全快速检测行业上市第一股，市占率领先，2024 年食品快速检测业务营业收入 2.09 亿，处于行业前列 [12] - 国际市场海外行业发展成熟，集中度高，公司拓展国际化战略，目标成为对标 IDEXX 的“世界级”领先企业 [12] 产品相关 全自动化检测工作站 - 可完成“样品进—结果出”流程，减少人工影响，降低成本，提升准确性和稳定性 [13] - 数字化平台系统可实时监测检测要素，提高管理效率、可信度和溯源性 [14] - 已有蒙牛、雀巢等部分工厂使用，多家企业对接合作 [14] 自研抗原抗体 - 是公司毛利率高的关键因素，业务暂无美国收入，原材料不涉及向美国采购，关税政策暂无影响 [14] 动物诊断业务 - 覆盖经济动物和伴侣动物，由全资子公司爱医生物经营 [16] - 2024 年动物诊断业务收入 1,374.45 万元，较上年同期增长 63.87% [17]

合作方情况 - 与公司签订重大经营合同的合作方 Chr.HansenA/S（科汉森）是全球性生物解决方案提供方，专注为多行业提供天然成分解决方案，在乳制品行业全球领先，2024 年与诺维信合并为 Novonesis [3] - Novonesis 整合双方优势资源，业务覆盖两大板块，全球有 30 多个生产基地，超 45 个设有分支机构的国家及地区，员工超万名，2024 年营收约 315 亿元，净利润约 25 亿元，市值约 1556 亿元 [3] 合作内容及影响 - 2025 - 2029 年度销售目标合计 7305.77 万欧元，折合约 60083.42 万元人民币，2025 年度销售目标约占公司 2024 年度经审计营业收入的 42.18% [4] - 公司授权科汉森在全球（除中国、俄罗斯联邦、白俄罗斯、伊朗和印度）独家销售、分销及推广公司部分产品，产品包装印双方标志 [4] - 合作可助公司拓展市场，提升产品在全球乳制品市场渗透率，加速品牌国际化，推动多元化业务发展，提升国际知名度 [5] 历史合作情况 - 2022 - 2024 年公司与科汉森交易金额分别为 423.43 万元、3134.57 万元、3143.24 万元，分别占当年经审计营业收入的 0.62%、12.34%、14.02%，2023 - 2024 年科汉森为第一大客户 [10] 公司发展战略 - 专注食品安全检测业务，拓展动物诊断业务，国内巩固龙头地位，打造全链条食品安全保障体系 [7] - 国际深化与科汉森在乳制品检测合作，依托 Novonesis 拓展市场，提升乳制品业务，加速品牌国际化，加强与其他国际企业合作 [7][8] 海外产品毛利率 - 抗原抗体自制是公司毛利率高的重要原因，海外市场空间大、价格敏感度低，毛利率优势更明显 [9] 市值管理举措 - 聚焦主业，提升业务核心竞争力和盈利水平，加强与投资者交流，借助上市公司平台内生外延提升竞争力 [11] 国内业务拓展 - 构建多元化客户结构，深化与传统政府部门合作，提升企业客户占比 [12] - 加强与大型乳企等企业合作，开发龙头企业客户，关注国内新机会拓宽业务边界 [13]

核心观点 - 易瑞生物与丹麦科汉森签署合作协议，2025至2029年度销售目标合计7305.77万欧元（折合人民币超6亿元），其中2025年度销售目标占2024年公司营收的42.18% [1] - 此次合作是公司国际化战略的重大突破，将授权科汉森在全球范围内（不包括中国、俄罗斯联邦、白俄罗斯、伊朗和印度）独家销售公司产品，包括乳中抗生素残留筛查测试、黄曲霉毒素M1筛查及定量测试、三聚氰胺及乳清掺假测试 [2] - 合作采用双品牌销售模式，产品包装将同时印有易瑞生物"BioEasy"和科汉森"ChrHansen"标志，有助于公司快速拓展全球市场 [4] - 未来双方合作可能扩展至食品饮料、农业、生物医药等领域，推动公司多元化业务发展 [5] 合作协议细节 - 协议期限为5年（2025-2029），采购目标以首年大于10%、次年起12%的增长目标分布，年度采购目标从2025年约9500万元逐步提升至2029年近1.5亿元 [2] - 合同初始期限届满前9个月，双方可协商3年延长期限 [2] - 2024年公司海外收入同比增长15.92%至9332.75万元，占比从2023年31.68%提升至41.62% [5] 合作方背景 - 科汉森成立于1874年，是全球性生物解决方案提供商，专注于食品、营养、农业、制药等行业 [3] - 2024年科汉森与诺维信合并成立Novonesis，新公司2024年营收及净利润分别为315亿元及25亿元，市值约1556亿元 [3] - Novonesis在全球拥有30多个生产基地，分支机构覆盖45个国家和地区，产品应用于30多个行业 [3] 战略意义 - 合作将提升公司产品在全球乳制品市场的渗透率，加速品牌国际化进程 [4] - 借助科汉森/Novonesis的全球销售网络和客户资源，公司可快速拓展国际市场 [4] - 公司海外销售网络已覆盖60多个国家和地区，产品获得多个国家农业部及国际机构认证 [5] - 合作有望进一步增强公司核心竞争力和市场影响力，推动业务持续健康发展 [6]

合作概况 - 公司与科汉森签署《Partnership and Distribution Agreement》 合同约定的2025-2029年度销售目标合计为7305 77万欧元 折合约6 01亿元人民币 [1] - 2025年度销售目标约占公司2024年度经审计营业收入的42 18% [1] - 合同自2025年6月16日起生效 持续有效期为5年 [1] 合作内容 - 公司在指定区域内授权科汉森独家销售、分销及推广公司产品 [1] - 主要产品包括乳中抗生素残留筛查测试、黄曲霉毒素M1筛查及定量测试、三聚氰胺及乳清掺假测试等 [1] 预期影响 - 合同预计将对公司未来财务状况、经营业绩产生积极影响 [1] - 合作将增强公司的核心竞争力和市场影响力 [1]

公司基本情况 - 公司主营业务为食品安全快速检测业务和动物诊断业务，主要产品包括快速检测试剂、仪器及相关检测服务，覆盖饲料、养殖、生产、加工、流通、零售等全链条环节 [5][6][7] - 食品安全快速检测业务产品包括胶体金免疫层析试纸、酶联免疫试剂盒、荧光PCR试剂盒等，应用于乳品、肉类、水产、粮油等高附加值食品领域 [6][7] - 动物诊断业务由全资子公司爱医生物经营，覆盖经济动物（如牛羊早孕检测）和伴侣动物（如宠物传染病检测）两大领域 [10] 技术优势与市场地位 - 在乳制品检测领域，公司产品已实现对大部分进口产品的替代，获得美国AOAC认证，销售网络覆盖60多个国家和地区 [8] - 开发了全球最高通量农残多联免疫层析检测卡，可9分钟内同时检测16种农药残留，显著优于传统方法 [8][22] - 拥有全自动化检测设备及数据平台，提供数智化解决方案，实现检测、数据分析、溯源一体化 [9][26] - 构建了"核心原材料+试剂+仪器设备+检测方案"闭环体系，是国家专精特新"小巨人"企业 [28][29] 研发与生产模式 - 采用"自主研发+技术合作"模式，研发流程包括需求分析、原材料制备、性能测试等阶段 [11][12] - 生产模式为"以销定产，适量备货"，对通用产品设安全库存，对定制化产品按单生产 [16] - 已通过ISO 9001质量管理体系、ISO 14001环境管理体系等多项认证，制定50余项企业标准 [17] 销售与国际化战略 - 销售以直销为主，客户包括食品企业、政府机构和贸易商，覆盖全球60多个国家和地区 [13] - 国际化战略聚焦乳制品、真菌毒素、微生物等领域的空白市场，通过认证先行和本地化合作突破壁垒 [19] - 真菌毒素检测市场潜力大，预计2028年全球规模达825.7百万美元；微生物检测市场预计2030年达130.1亿美元，年复合增长率7.6% [19][20] 行业驱动因素 - 国内政策强化食品安全监管，推动企业自检和监管部门抽检需求增长 [24] - 消费者食品安全意识提升，促使食品企业加大检测投入以增强竞争力 [25] - 宠物诊断市场快速发展，公司布局宠物传染病检测，并向老年疾病预防、疫苗等方向延伸 [24] 财务与股东情况 - 利润分配预案为每10股派发现金红利0.1744元（含税），总基数401,316,667股 [4] - 2024年可转债跟踪评级维持A+，主体信用等级为A+，展望稳定 [31] 股东大会安排 - 2024年度股东大会将于2025年5月16日召开，采用现场与网络投票结合方式 [32][33][34] - 股权登记日为2025年5月13日，审议事项包括利润分配等议案 [37][40]

东兴证券股份有限公司 关于深圳市易瑞生物技术股份有限公司 2024 年度定期现场检查报告 | 保荐机构名称：东兴证券股份有限公司 | | 被保荐公司简称：易瑞生物（股票代码 | | | | | 300942） | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：周磊 | 联系电话：010-66555013 | | | | | | | | | 保荐代表人姓名：付书博 | 联系电话：010-66555013 | | | | | | | | | 现场检查人员姓名：周磊、付书博 | | | | | | | | | | 现场检查对应期间：2024 年度 | | | | | | | | | | 年 月 年 月 现场检查时间：2025 4 1 日-2025 4 3 日、2025 | 年 4 | 月 16 | 日-2025 | 年 4 | 月 | 17 | 日 | | | 一、现场检查事项 | | | | | 现场检查意见 | | | | | （一）公司治理 | | 是 | | | 否 | | | 不适用 | | 现场检查手段： | | ...

东兴证券股份有限公司 关于深圳市易瑞生物技术股份有限公司 2024 年度内部控制自我评价报告的核查意见 东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"或"保荐机构"）作为深圳市 易瑞生物技术股份有限公司（以下简称"易瑞生物"或"公司"）首次公开发行股 票并在创业板上市以及向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券 发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法 规和规范性文件的要求，对《深圳市易瑞生物技术股份有限公司 2024 年度内部控 制自我评价报告》（以下简称"评价报告"）进行了核查，具体情况如下： 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有 效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和 实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事 会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制 ...

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为22424.91万元[4] - 2024年营业总收入224249109.55元，同比下降11.75%[21] - 2024年营业总成本210280739.07元，同比下降36.75%[21] - 2024年净利润为16619408.29元，同比增长109.09%[21] - 2024年基本每股收益为0.04元/股，同比增长108.70%[22] 财务数据 - 2024年12月31日公司流动资产合计751616151.89元，较年初增长1.89%[16] - 2024年12月31日公司流动负债合计151957740.25元，较年初增长10.97%[16] - 2024年12月31日公司非流动资产合计705549784.03元，较年初增长14.04%[17] - 2024年12月31日公司非流动负债合计434965624.69元，较年初增长17.34%[17] - 2024年12月31日公司负债合计586923364.94元，较年初增长15.62%[17] - 2024年12月31日公司股东权益合计870242570.98元，较年初增长2.53%[17] - 2024年12月31日公司资产总计1457165935.92元，较年初增长7.43%[17] - 2024年存货为37094088.98元，同比增长27.91%[20] - 2024年固定资产为343093716.64元，同比增长862.92%[20] - 2024年长期借款为163217749.82元，同比增长62.68%[20] 现金流情况 - 2024年销售商品、提供劳务收到现金227748709.79元，2023年为224456675.75元[27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额34258202.60元，2023年为 - 37249852.89元[29] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 - 347517215.81元，2023年为 - 66227332.50元[27] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额87138795.70元，2023年为333125046.23元[29] 股东权益 - 2024年股东权益合计较期初增加2151.43万，达到8.702亿[34][35] - 2024年其他权益工具增加69403128.86元，资本公积增加7894643.21元，未分配利润减少89041862.34元[42] 企业结构 - 2024年度纳入合并范围的子公司有北京易准、检易网络等多家公司，深圳稷安不再纳入，产业园等多家公司新增纳入[51] 会计政策与准则 - 公司自2024年1月1日起执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，未对财务状况和经营成果产生重大影响[191][192] - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》，未对财务状况和经营成果产生重大影响[191][192][195] - 公司自2024年12月31日印发之日起执行《企业会计准则解释第18号》，未对财务状况和经营成果产生重大影响[195][197] 税率情况 - 深圳市易瑞生物技术股份有限公司企业所得税税率为15%[199] - 北京易准生物技术有限公司企业所得税税率为25%[199] - 易瑞美国有限责任公司企业所得税税率为8.84%、21%[199] - 增值税税率为免税、3%、6%、13%[200] - 城市维护建设税按应缴纳的增值税计征，税率为7%[200] - 教育费附加按应缴纳的增值税计征，税率为3%[200] - 地方教育附加按应缴纳的增值税计征，税率为2%[200]

外汇套期保值业务概况 - 开展目的是规避和防范外汇市场风险[2] - 涉及币种为美元或其他等值货币[3] - 业务品种包括远期结售汇等多种外汇衍生产品业务[3] 业务额度与期限 - 任一交易日最高合约价值不超5000万美元或等值货币[4] - 交易保证金和权利金上限不超最高合约价值10%[5] - 交易期限12个月，额度可循环使用[6] 审议与授权 - 2025年4月24日董事会、监事会审议通过议案[11][12] - 授权期限一年，超期自动顺延至交易终止[6] 其他 - 交易对方为有资质金融机构[7] - 依据相关会计准则核算处理[10]