会议与议案 - 2025年11月12日召开第三届董事会第八次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过取消监事会、修订《公司章程》等议案[1] - 取消监事会、修订《公司章程》等事项需提交2025年第二次临时股东大会审议[3] 管理制度 - 公司拟制定7项管理制度，包括委托理财管理制度等[4] - 公司拟修订19项管理制度，其中7项修订需提交2025年第二次临时股东大会审议[4][5] 股份相关 - 2021年1月5日公司首次向社会公众发行人民币普通股2960.6423万股[9] - 2021年2月3日公司在深圳证券交易所创业板上市[9] - 公司股份总数为22264.4372万股，均为人民币普通股[10] 股份转让限制 - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超其所持本公司同一类别股份总数的25%[11] - 公司公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起1年内不得转让[11] 股东权益与诉讼 - 股东对股东会、董事会决议有异议，有权自决议作出之日起60日内请求法院撤销[12] - 连续180日以上单独或合计持有公司1％以上股份的股东，可书面请求审计委员会等向法院诉讼[13] 担保与审批 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10％的担保须经股东会审议[16] - 公司及其控股子公司对外担保总额，超公司最近一期经审计净资产50％以后提供的任何担保须经股东会审议[16] 股东会召开 - 董事人数不足规定人数或未弥补亏损达实收股本总额1/3等情况，公司需在2个月内召开临时股东会[17] - 单独或合计持有公司10％以上股份的股东请求时，公司需在2个月内召开临时股东会[17] 提案相关 - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[19] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案[19] 董事选举 - 非独立董事候选人由董事会或持有或合计持有公司1%以上股份的股东提名[22] - 独立董事候选人由董事会、单独或者合计持有公司1%以上股份的股东提名[22] 董事任职限制 - 因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年不能担任公司董事[23] - 担任破产清算公司董事且负有个人责任，自破产清算完结之日起未逾3年不能担任公司董事[23] 董事会组成 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，1名职工董事，设董事长1名[26] 交易审议 - 应由董事会审议批准的交易，交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上[28] - 与关联自然人发生交易金额在30万元以上的关联交易由董事会批准[30] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10％列入法定公积金[49] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%[50] 公司合并与分立 - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%，可不经股东会决议但需董事会决议[58] - 公司合并应自决议日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体公告[59] 其他 - 公司内部审计机构向董事会负责，接受审计委员会监督指导[58] - 持有公司全部股东表决权10％以上的股东，可请求法院解散公司[60]

股东大会信息 - 公司2025年第二次临时股东大会于2025年11月28日15:30召开[1][19] - 会议股权登记日为2025年11月21日[3] 投票信息 - 网络投票时间：深交所系统为2025年11月28日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00；互联网投票系统为2025年11月28日9:15至15:00 [1][15][16] - 网络投票代码为350940，投票简称为南极投票[14] 议案信息 - 《关于制定、修订公司部分管理制度的议案》需逐项表决，子议案数为7个[4][20] - 议案1.00、2.01、2.02属于特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[6] 登记信息 - 登记时间为2025年11月24日9:00 - 11:30、14:30 - 17:30 [7] - 登记用电子邮件或信函需提供证件复印件[23]

会议信息 - 公司第三届监事会第八次会议于2025年11月12日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案情况 - 会议审议通过取消监事会等议案，表决结果为3票同意[3] - 议案尚需提交2025年第二次临时股东大会审议[4]

会议相关 - 第三届董事会第八次会议于2025年11月12日召开，7位董事全部出席[2] 议案表决 - 《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》全票通过，待2025年第二次临时股东大会审议[4] - 制定、修订公司部分管理制度的26项子议案全票通过，（8） - （14）项待2025年第二次临时股东大会审议[4][5][6][7][8] - 《关于提请召开2025年第二次临时股东大会的议案》全票通过，大会拟于11月28日下午15:30现场与网络结合召开[9]

股价表现与交易情况 - 11月11日盘中股价下跌2.09%，报25.78元/股，成交金额4457.83万元，换手率1.09%，总市值57.40亿元 [1] - 当日主力资金净流出38.71万元，大单买入888.42万元（占比19.93%），卖出927.13万元（占比20.80%） [1] - 公司今年以来股价上涨90.96%，近5个交易日上涨0.43%，近20日下跌0.85%，近60日下跌6.59% [2] 公司基本情况 - 公司全称为深圳市南极光电子科技股份有限公司，成立于2009年1月4日，于2021年2月3日上市 [2] - 主营业务为以背光显示模组为核心的手机零部件的研发、生产和销售，背光显示模组产品收入占比99.18% [2] - 公司所属申万行业为电子-光学光电子-LED，概念板块包括小米概念、智能手机、消费电子、MLED、LED等 [2] 财务业绩 - 2025年1-9月实现营业收入6.15亿元，同比增长158.18% [2] - 2025年1-9月归母净利润1.10亿元，同比增长7228.28% [2] 股东结构 - 截至10月20日，股东户数为1.52万户，较上期减少0.05%，人均流通股10365股，较上期增加0.05% [2] - A股上市后累计派现2735.63万元，但近三年累计派现0.00元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中华安中小盘成长混合（040007）已退出 [3]

行业定义与产品概述 - 导光板是一种利用光学级PMMA或PC板材通过特殊工艺制成可将线光源转为均匀面光源的光学组件 具备超薄 高透光等特点[1][2] - 核心原理是通过导光点对光线的折射 反射和散射作用破坏全反射条件使光线从正面均匀射出实现高效均匀的光传导[2] - 产品可按制造工艺分为印刷式 激光雕刻式和微结构注塑式按应用场景可分为显示背光类 照明类及特殊应用类[3] 产业链结构 - 上游以光学级基材及扩散剂 增亮膜等辅料为核心高端基材与增亮膜仍部分依赖进口但PMMA等关键材料的国产化率正稳步提升[5] - 中游制造环节以长三角 珠三角为核心集群头部企业通过深度协同开发模式与下游面板厂紧密绑定并依托先进工艺推动产品升级[5] - 下游应用以消费电子为主导并不断向汽车电子 医疗设备 AR/VR等新兴场景延伸终端需求的多元化带动全产业链向定制化 高附加值方向演进[5] 市场规模与增长动力 - 2024年中国导光板行业市场规模达106.6亿元预计2025年将突破111.7亿元延续稳健增长态势[9] - 显示面板是绝对主导的下游应用领域2024年我国新型显示全产业链市场规模达6900亿元预计2025年将增长至约7200亿元为导光板提供稳定市场依托[10] - 车载显示成为核心增长点2024年我国车载屏显市场规模达1250亿元预计2025年将增长至1505亿元直接拉动对曲面导光板等产品的需求[11] 行业竞争格局 - 行业竞争呈现本土龙头细分领跑 国际势力高端卡位的差异化格局本土企业已形成以长三角 珠三角为核心的产业集群[12] - 头部企业在细分赛道构建壁垒例如天禄科技 南极光电子聚焦中大尺寸领域佳恩光电 三利谱在中小尺寸市场占据优势水晶光电主攻AR/VR及车载光波导等高附加值领域[12] - 行业竞争核心已从规模成本比拼转向技术创新与细分场景适配能力的较量本土企业正通过工艺升级持续缩小与国际企业的差距[12] 重点企业案例 - 天禄科技是本土中大尺寸导光板领域的领先企业产品尺寸覆盖8至86英寸厚度范围0.3-3毫米具备高度定制化能力客户涵盖联想 惠普 华为等全球主流品牌[14] - 2024年公司导光板产销量分别为8059.22万片和8005.75万片同比分别增长11.43%和11.23%展现出良好的业务韧性和市场竞争力[14] 未来发展趋势 - 技术升级是核心发展主线导光板正朝着高精度 轻薄化及环保化方向演进微结构加工精度持续提升材料体系向生物基树脂 可回收光学材料加速革新[15][16] - 需求拓展将重塑行业格局车载显示成为核心增量来源带动曲面 耐高温导光板需求激增医疗设备 AR/VR等新兴场景推动产品向定制化 高附加值方向发展[17] - 产业生态呈现集群协同与高端突破的整合态势头部企业通过加大研发投入逐步打破日韩企业技术垄断高端产品国产替代进程加速[18]

新产品和新技术研发 - 公司取得“一种用于背光源的泡棉裁切和贴附工艺”发明专利证书[1] - 专利申请日为2022年10月17日，授权公告日为2025年10月31日[1] - 该专利自主研发，能提升贴附效率和精度[2] 未来展望 - 专利不会对近期生产经营产生重大影响，但利于完善保护体系[2]

股价表现与资金流向 - 10月31日公司股价盘中上涨2.02%，报收27.22元/股，成交金额3310.33万元，换手率0.78%，总市值60.60亿元 [1] - 当日主力资金净流入81.87万元，大单买入723.45万元（占比21.85%），卖出641.57万元（占比19.38%） [1] - 公司股价今年以来累计上涨101.63%，近5个交易日上涨0.81%，近20日下跌5.62%，近60日下跌1.45% [2] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为以背光显示模组为核心的手机零部件的研发、生产和销售，背光显示模组产品收入占比99.18% [2] - 2025年1月-9月，公司实现营业收入6.15亿元，同比增长158.18%；归母净利润1.10亿元，同比增长7228.28% [2] - 公司A股上市后累计派现2735.63万元，但近三年累计派现0.00元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至10月20日，公司股东户数为1.52万，较上期减少0.05%；人均流通股10365股，较上期增加0.05% [2] - 截至2025年9月30日，华安中小盘成长混合（040007）退出公司十大流通股东之列 [3] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为电子-光学光电子-LED [2] - 公司涉及的概念板块包括小米概念、OLED、华为概念、智能手机、消费电子等 [2]

公司基本情况 - 公司成立于2009年1月4日，于2021年2月3日在深交所上市，位于广东省深圳市 [1] - 公司是国内领先的背光显示模组供应商，主要从事以背光显示模组为核心的手机零部件的研发、生产和销售 [1] - 公司所属申万行业为电子 - 光学光电子 - LED，涉及小米概念、OLED、华为概念等多个概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度公司实现营业收入6.15亿元，在行业30家公司中排名第23位，低于行业平均的24.74亿元和中位数10.46亿元 [2] - 公司当期净利润为1.1亿元，行业排名第7位，高于行业平均的4649.48万元和中位数3586.42万元 [2] - 主营业务中，背光显示模组产品营收3.94亿元，占比99.18% [2] 财务健康状况 - 2025年三季度公司资产负债率为28.34%，低于行业平均的46.71% [3] - 当期毛利率为27.62%，较去年同期的10.34%大幅提升，且高于行业平均的20.22% [3] 股东结构与关键人物 - 公司控股股东和实际控制人为姜发明、潘连兴 [4] - 董事长潘连兴2024年薪酬88.16万元，较2023年增加27.59万元 [4] - 总经理姜发明2024年薪酬68.13万元，较2023年增加7.5万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.52万，较上期增加3.54% [5] 业务转型与机构观点 - 公司专注于背光显示模组，成为Switch 2独家供应商，实现从手机到全场景的战略转型 [5] - 国元证券预计公司2025-2027年归属母公司股东净利润分别为2.45/3.94/4.62亿元，首次评级给予"增持" [5] - 天风证券预计2025-2027年公司实现归母利润2.57/3.53/4.57亿元，给予"买入"评级，对应目标价为28.81元 [5]

公司2025年第三季度及前三季度财务业绩 - 第三季度公司实现营业收入2.18亿元，同比增长77.08% [3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3724.81万元，同比增长454.69% [3] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为3263.16万元，同比暴增2008.29% [3] - 2025年前三季度公司实现营业总收入6.15亿元，同比增长158.18% [3] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.1亿元，同比增长7228.28% [3] - 前三季度扣除非经常性损益的净利润为1.04亿元，同比增长1076.01% [3] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.37亿元，较上年同期上升549.69% [4] - 前三季度基本每股收益为0.4947元/股，同比增长7228.28% [4] - 前三季度加权平均净资产收益率为9.71% [4] 公司财务状况与资产变化 - 本报告期末公司总资产为16.60亿元，上年度末为15.09亿元 [4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为11.90亿元，上年度末为10.79亿元 [4] 业绩增长驱动因素 - 业绩爆发的核心驱动力源于公司在产品结构上的精准调整 [5] - 公司持续优化产品布局，推动业务从传统低毛利率的手机背光源产品向游戏电竞设备、平板电脑、笔记本电脑等高端背光源产品转型 [5] - 产品转型使得公司主要产品毛利率上升，产品盈利能力进一步提高 [5] 公司研发投入与成果 - 2025年1-9月，公司研发费用达1.97亿元，较上年同期的1.8亿元保持稳定增长 [5] - 报告期内公司先后斩获4项国家发明专利，研发投入转化成效显著 [5]