会议安排 - 2024年4月22日召开第五届董事会第十次会议审议召开2023年度股东大会议案[4] - 2024年4月23日在巨潮资讯网站刊载召开2023年度股东大会通知[4] - 2024年5月15日15:00召开股东大会现场会议，地点在北京谱尼测试大厦公司会议室[5] - 2024年5月15日进行网络投票，交易系统和互联网投票有不同时间[5] 参会情况 - 现场出席股东及代理人5人，代表股份351,057,528股，占比64.2865%[8] - 网络投票股东11名，代表股份1,184,657股，占比0.2169%[9] 议案表决 - 多项议案同意股数占出席有效表决权股份总数超99.9%通过[10][13][15][17][20][22][24][27][29] - 部分议案中小股东同意股数占比超99.9%[20][22][24][27][29] 结果合规 - 本次股东大会表决程序、结果符合相关法律及公司章程规定[31][32][33]

业绩数据 - 2023年度公司营业收入为246,765.99万元，同比下降34.41%[7] - 2023年扣非后归母净利润为8,401.73万元，同比下降69.52%[7] - 2023年末公司应收账款账面余额为122,090.58万元，1年以内占比58.78%[7] - 2021 - 2023年公司主营业务毛利率分别为46.16%、35.55%和42.77%[7] 监管情况 - 2024年1月公司收到北京监管局决定书和深交所监管函[4][6][11] - 2024年2月公司披露整改报告[4] - 公司存在募集资金使用、核算、治理等不规范问题[6] 保荐人情况 - 保荐人查询专户每月1次，现场检查2次，发表意见8次[3] - 保荐人培训公司1次，日期为2024年2月20日[4] - 保荐人列席三会次数均为0次[3] 未来展望 - 保荐机构关注业绩波动，督导信息披露[7] - 保荐机构督促完善应收款管理，计提坏账[7] - 保荐机构督促优化业务结构，提升毛利率[7] - 公司整改监管问题，加强合规意识[11] 其他情况 - 公司首次发行和定增承诺已履行[9] - 重大合同履行条件无重大变化，无重大风险[10]

公司基本信息 - 谱尼测试集团股份有限公司注册资本为54,608.2499万元，证券代码为300887.SZ[5] - 2020年9月7日首次公开发行股票，9月16日在深交所上市[5] 募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金净额为768,509,749.99元[7] - 截至2023年12月31日，募集资金累计投入775,943,467.12元，专用账户余额为0元[7] 保荐相关情况 - 原保荐机构国信证券持续督导期至2023年12月31日，2021年11月4日华泰联合证券承接职责[6] - 保荐代表人多次对发行人进行现场检查和人员培训[7] 监管与整改 - 2024年1月24日收到北京监管局责令改正决定，1月29日收到深交所监管函[13] - 2024年2月6日披露整改报告[13]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比下降34.41%，归母净利润同比下降66.58%[1] - 公司2023年生命科学与健康环保板块营收同比下降38.90%，毛利率同比增加10.88%[1] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为27.18/31.46/37.49亿元，归母净利润分别为2.65/3.42/4.09亿元[3] - 公司市盈率预计分别为21.4、16.6、13.9倍，维持“持有”评级[3] 新产品和新技术研发 - 公司计划在预制菜、核废水、低空飞行、特种设备等新兴领域加大研发投入[2] 市场扩张和并购 - 公司通过外延并购扩充资质业务，成功打通生物医药技术平台[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为27.18/31.46/37.49亿元，归母净利润分别为2.65/3.42/4.09亿元[3] - 公司市盈率预计分别为21.4、16.6、13.9倍，维持“持有”评级[3] 其他新策略 - 风险提示包括市场竞争加剧、行业需求波动、实验基地投产进度不及预期等[4]

公司业绩及经营情况 - 2023年公司实现营业收入24.68亿元，归母净利润1.08亿元，经营活动现金流量净额3.28亿元[2] - 2024年一季度公司营业收入为3.34亿元，公司检测业务服务于众多行业中的生产制造商、贸易商等，其行业周期性与各行业的经济周期及景气程度相关[2] 业务发展情况 - 生物医药业务:2023年上半年并购中佳合成制药公司，扩展了生物医药业务领域，具备承接化合物的工厂生产、创新药的临床GMP生产和仿制药工艺的工厂落地等业务能力[3] - 汽车检测业务:公司在汽车检测领域具备多项资质，参与中国汽车国家标准制定工作，与行业协会等机构保持良好合作关系，已与60多家品牌车企及造车新势力车企有合作[4][5] - 新能源汽车检测:2023年11月上海新能源、储能电池实验室正式投入使用，技术能力覆盖新能源动力电池、电模组、电芯、电机、电控以及储能电池和消费类电池相关产品[6] - 特种设备检测:2023年并购鼎盛鑫检测公司后，依托集团在全国各地实验室的优势，已在多地成立分公司并积极拓展相关检测业务[7][8] 成本管理及资本开支 - 公司持续建设信息系统,学习人工智能技术,通过精细化的成本管理和控制,深化内部精细化管理,实现控本增效,提高利润率[9] - 资本开支会谨慎收缩,一方面考虑产能利用率,另一方面对行业并购整合采取更加谨慎的态度[11] 新兴业务布局 - 低空经济是未来发展方向,公司在构建军用设备环境与可靠性技术服务时就已规划各细分领域的检测能力,目前可为客户提供气候环境、力学环境、生物及化学环境等服务,未来将持续关注该领域发展并进行市场拓展[12]

财务表现 - 公司2023年营收同比下滑34.4%，归母净利润同比下滑66.6%[4] - 公司健康环保板块毛利率大幅提升至42.95%，其他板块毛利率下降[4] - 公司2023年期间费用总额为7.96亿元，期间费用率增加至32.3%[7] - 公司2023年经营性现金流净额为3.28亿元，同比下降47.35%[7] - 公司2024Q1资产负债率降低至19%[9] - 公司2023年生命科学与健康环保业务营收同比下降近40%，毛利率提升至42.95%[10] - 公司2023年人均产值同比下滑19.5%至36.09万元/人，人均净利同比下滑59.0%至1.58万元/人[16] - 公司现金流量表显示2026年经营活动现金流为696百万元，净利润为440百万元，资产总计为5,422百万元[28] - 公司营业收入在2023年下降34.4%，2024年增长15.9%，2025年增长14.8%[28] 业务发展 - 公司计划通过收购和布局扩充医药、军工、特种设备等业务产能[4] - 公司2023年收购了多个公司，包括医药、特种设备、计量等领域，加快了收购步伐[12] - 公司2023年持续进行收并购，自建实验室需3~4年才可达到盈亏平衡，收并购可缩短获取资质、实现盈利的时间[12] - 公司2022年以来主要收购项目包括深圳米约、成都米约、深圳通测检测技术有限公司等[13] - 公司投资强度明显下降，静待需求释放、产能利用率提升，2023Q4及Q1公司资本开支强度明显降低[13] - 预计公司2024-2026年各板块营业收入增速分别为生命科学与健康环保板块为14%、13%、12%，汽车及其他消费品板块为20%，电子电气板块为30%，安全保障板块为25%、20%、20%[17][18][19][20] - 预计公司2024-2026年归母净利润为2.71/3.42/4.36亿元，对应PE为20.56/16.28/12.76倍，给予2024年25倍PE，对应合理价值12.39元/股，维持“买入”评级[22] 风险提示 - 公司业务扩张导致管理难度提升，需要提升管理层能力以应对快速扩张的业务规模[26] - 投资者应考虑广发证券及其关联机构可能存在的利益冲突对报告独立性的影响[36] - 投资者应注意证券价格波动，过去业绩不保证未来表现，投资涉及风险[40] - 广发证券不对报告内容的准确性和完整性做出保证，报告仅供参考，不构成证券买卖的出价或询价[41]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比下降34.41%，归母净利润同比下降66.58%[1] - 公司2024年一季度营业收入同比下降36.36%，归母净利润为负值[2] - 公司2023年毛利率同比提升，净利率同比下滑，销售费用率同比提升[5] - 公司2024Q1业绩短期承压，应收账款管理略见成效[6] - 公司2024/2025/2026年营业收入预测分别为2506/2802/3197百万元，归母净利润分别为267/314/372百万元[8] - 公司2026年P/E为14.98，P/B为1.26，EV/EBITDA为6.22[10] 用户数据 - 公司总市值为5564.58百万，流通市值为3689.01百万[4] 未来展望 - 公司2023年销售净利率为4%，2024年预计增至11%[11] - 2024年预计每股收益为0.49美元，2025年预计每股收益为0.58美元[11] 新产品和新技术研发 - 公司生命科学与健康环保板块营业收入占比80.10%，同比下降38.90%；汽车及其他消费品板块营业收入占比10.43%，同比下降10.44%[3] 市场扩张和并购 - 公司风险提示包括传统业务订单增速不及预期、新业务拓展进度不及预期等[9] 其他新策略 - 该公司股票投资评级为增持[11]

业绩总结 - 公司2023年营业总收入同比下降34%[5] - 公司2023年毛利率有所修复，销售净利率下降4.2%[5] - 预计2026年公司净利润将达到469亿元，较2023年增长331.2%[6] - 公司每股净资产预计在2026年将达到8.42元，较2023年增长33.1%[6] 未来展望 - 公司2024-2025年归母净利润预测调整为3.0/3.8亿元，对应PE为19/15倍[3] - 公司资产总计在2026年预计将达到5658亿元，较2023年增长30.4%[6]

财务数据 - 公司2023年营收同比下降34.41%，归母净利润同比下降66.58%[3] - 公司2024年Q1营收同比下降36.36%，归母净利润为-0.98亿元[3] - 公司预计2024-2026年实现营收27.1亿元/30.5亿元/34.1亿元，归母净利润分别为2.66亿元/3.29亿元/4.03亿元，同比增长率分别为146.5%/23.7%/22.5%[5] - 公司2023年净利率为4.42%，同比降低4.20pct，毛利率为42.8%，同比提升7.21pct[3] - 公司2024Q1营业成本同比降15.5%，期间费用同比降9.33%[4] 公司情况 - 公司员工数量6837人，较2022年底减少1551人，人均产值大幅提升[3] - 公司面临行业竞争加剧和实验室产能利用率不及预期的风险[7][8] 未来展望 - 2026年预测营业总收入为3409百万元，较2023年增长38.1%[10] - 2026年预测净利润为408百万元，较2023年增长274.3%[10] - 2026年预测每股收益为0.74元，较2023年增长270%[10] 其他信息 - 公司评级标准中，买入建议为相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10%[11] - 长江证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格[15]

业绩总结 - 公司2023年一季度预计收入将达到3-4亿，但实际只有1.5亿[7] - 公司2024年整体收入预计将增长约10%[4] - 公司2024年毛利率预计在10-12%之间[4] - 公司预计二季度人员规模将减少，利润有望增加约2000万[9] - 公司员工总数约为6500人左右，包括正式员工和劳务外包人员[10] 产品和技术 - 公司汽车和其他产品的毛利率去年下滑约10个百分点，目前公司正在规划汽车业务的发展和毛利率恢复情况[10] - 公司日销板块可能会进一步精简，而日化板块收入体量稳定且规模超过5千万[10] - 公司三电实验室在去年四季度投入使用时遇到电力不足问题，经过电网改造解决了瓶颈问题[10]