公司和行业研究总结 公司概况 - 公司是一家农业科技公司,经营状况较为稳健 [1] - 公司主要业务包括罗娃和软磁镜块,正在保持正常的业务拓展 [2] - 公司产能不断提升,主要业务占比从70%提升到75%左右 [4] - 公司计划进行厂房搬迁,预计不会对业务产生太大影响 [5] 核心观点和论据 1. 公司主要业务保持正常拓展,但受到经济环境影响仍有待进一步改善 [4] 2. 公司产能提升带动主要业务占比提升,未来将继续增加 [4] 3. 公司计划进行厂房搬迁,预计不会对业务产生太大影响 [5] 4. 公司未来将更多关注海外市场,国内业务维持基本水平 [6] 5. 公司将尽快完成新厂房投入使用,并及时向市场公布相关信息 [7] 其他重要内容 1. 公司资金状况良好,能够保障新项目建设 [9] 2. 公司正在进行一些技术验证和订单供应等工作 [2] 3. 公司之前的经济环境较为激烈,现在有所改善但尚未完全扭转 [4]

公司业绩表现 - 2024年前三季度公司实现营收8.41亿元,较上年同期增长7.95%[1] - 2024年前三季度公司实现净利润9,942万元,较上年同期增长52.40%[1] - 永磁业务是公司发展的基石,第三季度延续了上半年的增长态势,前三季度永磁产量和销量均近3万吨[1] 产品结构优化 - 高性能9材及以上系列产品的出货占比稳步提升,带动了公司整体毛利率水平的提升[2] - 公司通过产能优化和布局调整,淘汰了部分落后产能,在成本下降和效率提升方面双管齐下[2] - 公司"大客户、大份额"的市场战略不断推进,稳固了市场地位,并进一步扩大了市场份额[2] 新业务布局 - 公司持续加码软磁布局,积极规划并推进安徽金寨和泰国软磁工厂建设[2] - 公司继续深耕欧洲及巴西、东南亚等新兴市场,逐步在目标市场树立起品牌形象[2] - 公司微逆业务在新兴市场取得了一些突破,将继续加大研发投入,推动技术创新和产品升级[2] 未来发展 - 公司泰国工厂、金寨新增软磁生产线、越南工厂产能提升项目都在推进中,公司经营性现金流情况良好,能够为新项目的建设和未来的资本开支提供有力的资金支持[2]

营业收入情况 - 本报告期营业收入2.86亿元，同比增长8.88%；年初至报告期末营业收入8.41亿元，同比增长7.95%[2] - 营业总收入为8.41亿元，较上期7.79亿元增长7.95%[12] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3474.45万元，同比增长14.71%；年初至报告期末为9941.58万元，同比增长52.40%[2] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润3135.93万元，同比增长67.77%；年初至报告期末为8755.42万元，同比增长42.56%[2] - 营业利润为1.07亿元，较上期7312.17万元增长46.2%[13] - 利润总额为1.06亿元，较上期7192.03万元增长47.9%[13] - 净利润为9657.39万元，较上期6858.29万元增长40.81%[13] - 归属于母公司股东的净利润为9941.58万元，较上期6523.49万元增长52.4%[13] - 少数股东损益为 -284.19万元，较上期334.81万元下降184.88%[13] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.2911元/股，同比增长15.45%；年初至报告期末为0.84元/股，同比增长55.56%[2] - 基本每股收益为0.84元，上年同期为0.54元；稀释每股收益为0.84元，上年同期为0.54元[14] 资产情况 - 本报告期末总资产21.97亿元，较上年度末增长3.59%；归属于上市公司股东的所有者权益10.48亿元，较上年度末下降0.20%[2] - 资产总计为21.97亿元，较上期21.21亿元增长3.6%[10] - 期末货币资金170,596,946.71元，期初为202,754,880.50元[9] - 期末应收票据36,718,680.81元，期初为20,230,911.17元[9] - 期末应收账款304,995,232.90元，期初为339,546,843.35元[9] - 期末预付款项22,711,248.96元，期初为9,767,895.45元[9] - 期末流动资产合计1,064,832,618.06元，期初为1,040,144,812.78元[9] 负债与所有者权益情况 - 负债合计为11.01亿元，较上期10.20亿元增长7.96%[11] - 所有者权益合计为10.96亿元，较上期11.01亿元下降0.45%[11] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.31亿元，同比增长1029.50%[2] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额1.31亿元，较2023年同期增长1029.50%，主要因销售回款增加[6] - 2024年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额 - 4504.46万元，较2023年同期下降120.85%，主要因股份回款支出增加[6] - 经营活动现金流入小计为801,076,276.51元，上年同期为722,067,356.68元[15] - 经营活动现金流出小计为669,692,372.39元，上年同期为710,435,318.83元[15] - 经营活动产生的现金流量净额为131,383,904.12元，上年同期为11,632,037.85元[15] - 投资活动现金流入小计为6,932,861.36元，上年同期为8,488,680.04元[16] - 投资活动现金流出小计为99,051,517.13元，上年同期为178,878,420.89元[16] - 投资活动产生的现金流量净额为 -92,118,655.77元，上年同期为 -170,389,740.85元[16] - 筹资活动现金流入小计为499,143,135.11元，上年同期为690,937,891.08元[16] - 筹资活动现金流出小计为544,187,763.11元，上年同期为474,911,503.67元[16] 应收票据与预付款项变动情况 - 应收票据期末3671.87万元，较期初增长81.50%，主要因收入增长及客户以银行票据付款形式增加[5] - 预付款项期末2271.12万元，较期初增长132.51%，主要系预付原材料款增加[5] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为16,540名[7] - 熊永宏持股比例29.22%，持股数量34,881,544股，质押10,030,000股[7] - 熊咏鸽持股比例10.91%，持股数量13,020,800股，质押4,500,000股[7] 股份回购情况 - 公司回购总金额不低于2000万元且不超过4000万元，回购价格不超过32元/股[8] - 截至报告期末累计回购A股股份1,683,600股，占总股本1.41%，成交总金额39,872,046.90元[8] 综合收益情况 - 综合收益总额为94,614,605.65元，上年同期为72,920,091.85元[14] 营业成本情况 - 营业总成本为7.51亿元，较上期7.27亿元增长3.36%[12]

股份回购计划 - 公司拟用自有资金2000 - 4000万元回购股份，价格不超32元/股，期限12个月[1] 回购进展 - 截至2024年9月30日，累计回购1683600股，占总股本1.41%[2] - 最高成交价27.136元/股，最低21.96元/股，成交39872046.90元[2]

股权情况 - 公司实际控制人熊咏鸽解除质押340万股，占其所持26.11%，占总股本2.85%[1] - 熊永宏持股3488.1544万股，比例29.22%，质押1003万股，占比28.75%，占总股本8.40%[2] - 熊咏鸽持股1302.08万股，比例10.91%，质押后450万股，占比34.56%，占总股本3.77%[2] - 股东及其一致行动人合计持股4790.2344万股，比例40.13%，质押后1453万股，占比30.33%，占总股本12.17%[2]

回购计划 - 2024年9月19日通过回购股份议案，金额2000 - 4000万元，价格不超32元/股[1] 回购进展 - 截至2024年9月27日，累计回购1483500股，占总股本1.24%[2] - 最高成交价24.80元/股，最低21.99元/股，成交34491981.60元[2] 合规情况 - 首次回购时间、数量及委托时间符合规定[3] - 未在特定重大事项及规定情形内回购[4] 后续安排 - 结合市场情况在回购期限内继续实施计划[4] - 按规定及时履行信息披露义务[4]

股东持股与质押情况 - 熊咏鸽本次质押4500000股，占所持股份34.56%，占总股本3.77%[1] - 熊永宏持股34881544股，比例29.22%，质押比例28.75%，占总股本8.40%[2] - 熊咏鸽持股13020800股，比例10.91%，质押后占所持60.67%，占总股本6.62%[2] - 股东及其一致行动人合计持股47902344股，比例40.13%，质押后占37.43%，占总股本15.02%[2]

股权结构 - 2024年9月18日熊永宏持股34,881,544股，占总股本29.22%[1] - 2024年9月18日熊咏鸽持股13,020,800股，占总股本10.91%[1] - 2024年9月18日喻荣虎持股2,516,500股，占总股本2.11%[1] - 2024年9月18日张勇持股2,233,000股，占总股本1.87%[1] - 2024年9月18日公司回购专用账户持股1,805,270股，占总股本1.51%[1] 限售情况 - 2024年9月18日熊永宏持无限售股8,679,625股，占比10.59%[2] - 2024年9月18日熊咏鸽持无限售股3,273,200股，占比3.99%[2] - 2024年9月18日喻荣虎持无限售股2,516,500股，占比3.07%[2] - 2024年9月18日张勇持无限售股2,233,000股，占比2.72%[2] 公司决策 - 2024年9月19日公司通过集中竞价回购股份议案[1]

回购计划 - 拟回购金额不低于2000万元且不超过4000万元[3][8] - 回购价格不超过32元/股，不超均价150%[7] - 上限测算回购约125万股，占比1.06%；下限约62.5万股，占0.53%[9][14] - 实施期限不超过12个月[11] - 资金来源为自有资金[10] 财务数据 - 截至2024年6月30日，总资产217289.51万元，净资产97816.49万元，流动资产76569.13万元[16][17] - 回购上限4000万元，占总资产1.84%，净资产3.81%，流动资产5.22%[17] 股份情况 - 本次回购前，限售股37414089股，占比31.82%；无限售股80152545股，占比68.18%[14] 合规情况 - 决议前六个月，控股股东无买卖及违规行为[18] - 截至决议日，控股股东无增减持计划，5%以上股东半年内无书面计划[19] 其他安排 - 回购用于员工持股或激励，未用部分三年未实施将注销[5][20] - 董事会授权管理层办理相关事宜[23] - 2024年9月19日会议审议通过议案，无需股东大会[24] - 已开立回购专用证券账户[25] - 按规定披露回购进展[26][27] - 回购存在价格等实施风险[28]

回购计划 - 回购总金额不低于2000万元且不超过4000万元[1] - 回购价格不超过32元/股[1] - 回购实施期限为自董事会审议通过方案之日起12个月内[1] 首次回购情况 - 2024年9月20日首次回购股份136,200股，占总股本0.1141%[1] - 首次回购最高成交价22.27元/股，最低成交价21.99元/股[1] - 首次回购成交总金额3014347元（不含交易费用）[1]