可转债发行 - 2021年10月29日发行400万张可转换公司债券，总额40000万元[6] - “耐普转债”初始转股价格37元/股，调整后为17.24元/股[9][10][11] 赎回情况 - 2025年2月10日触发赎回条款，赎回日3月4日[4][12][3] - 赎回价格100.621元/张，票面利率1.80%，计息126天[15][16] 交易与转股安排 - 2025年2月27日起停止交易，3月4日起停止转股[18][19] - 转股最小申报单位1张，不足1股余额现金兑付[24] 资金与公告 - 公司赎回资金3月7日到账，投资者3月11日到账[3][20][21] - 赎回日前每个交易日披露赎回提示性公告[22]

行业投资评级 - 行业评级为增持 与上次评级一致 [2] 核心观点 - 上周机械设备指数涨跌幅为+0.23% 关注人形机器人等领域科技创新 工程机械销量回升 半导体设备自主可控需求强化 [4] - Meta计划开发AI驱动人形机器人 聚焦消费者人形机器人 目标是最大化Llama平台能力 ARK报告提及家用机器人市场潜力达13万亿美元 [9] - 中鼎股份与五洲新春签署人形机器人战略合作协议 浙江荣泰拟收购狄兹精密51%股权 [9] - 2025年1月挖掘机销量12512台/+1.1% 内销5405台/-0.3% 外销7107台/+2.19% [9] - 2024年全国发行新增债券77261亿元 基础设施建设投资累计同比+9.19% 房地产投资累计同比-10.60% [9] - 推荐组合包括人形机器人领域的恒立液压 兆威机电 贝斯特 工程机械领域的恒立液压 三一重工 徐工机械 中联重科 [9] 重点行业观点及重点公司盈利预测 - 工具行业：美国降息50bp后地产销售有望复苏 带动工具类终端销售复苏 美国去库结束带来补库需求 推荐巨星科技 [11] - 缝纫机械行业：下行周期已超2年 23年7月以来纺织业PPI同比跌幅收窄 行业库存持续下降 出口额同比数据转正 7月同比+19.5% 推荐杰克股份 [11] - 3C设备：行业经历2年下行 23Q3终端销量转正 代工厂月度销售额同比增速返正 AI端侧落地推进 苹果推动Apple Intelligence落地 [11] - 矿山机械行业：一带一路政策推动中资矿山出海加速 矿山资本开支持续高景气 推荐耐普矿机 [12] - 工程机械行业：国内市场需求拐点已过 由更新需求带动 海外市场拓展顺利 海外去库存影响缓解 推荐恒立液压 三一重工 徐工机械 中联重科 [12] 机械板块细分子行业数据汇总 风电设备 - 2024年1-12月风电并网79.34GW/+4.5% 2024年12月风电并网28.50GW/-17.4% [27] - 2023年全球新增风电装机117GW/+50% 预计2024年全球新增装机量达131GW 未来5年CAGR为9.4% [27] - 海风深远化进程加速 中国远海风能储量达1268GW [29] - 2025年2月7日阴极铜 铝期货价格上升 铁矿石 螺纹钢价格下降 [29] 光伏设备 - 上周多晶致密料主流价格区间保持每公斤37.0-43.0元人民币 多晶硅颗粒料价格区间保持每公斤36.0-39.0元人民币 [33] - 单晶182mm-183.75mm/150µm硅片主流成交价格在1.05-1.25元/片 单晶N型210mm/130µm硅片主流成交价格在1.55-1.55元/片 [33] - 单晶PERC 182mm-183.75mm/23.1%+电池片成交价格在0.320-0.340元/W N型TOPCon 182-183.75mm电池片成交价格在0.290-0.295元/W [33] - 单晶TOPCon 182mm组件成交价格在0.60-0.68元/W [34] 人形机器人 - 特斯拉2024年第四季度营收257亿美元/+2% 全年总营收977亿美元/+1% [38] - 特斯拉计划2025年生产1万个机器人 预计至少生产数千台 计划2026年下半年开始对外出售 [38] - OpenAI计划开发专用AI设备取代智能手机 [38] - Figure签约美国巨头企业 新客户为美国最大公司之一 4年内可能部署10万个Figure机器人 [42] - 宇树H1亮相2025年春晚 配备43个关节电机 最大关节扭矩360N·m [44] 通用自动化 - 2024年12月工业机器人产量71382套/+36.7% 机床产量8.0万台/+35.1% [46] - 2024年1-12月制造业利润总额累计同比-3.90% 工业企业利润总额累计同比-3.30% [48] - 2024年12月制造业PMI为50.10% 生产指数52.1% 新订单指数51.0% [50] - 2024年12月固定资产投资完成额累计同比+3.2% [50] 工程机械 - 挖掘机已连续10个月同比正增长 其中国内销在2024年3-12月连续10个月同比正增长 [57] - 2024年1-12月全国发行新增债券77261亿元 [59] 半导体设备 - 2024年12月半导体销售额569.7亿美元/+17.10% [67] - 2025年2月14日费城半导体指数较上周同比+3.03% [67] - 预计21-25年中国先进封装设备市场规模CAGR为24.1% 2025年有望达到285.4亿元 [64] 核电设备 - 截至2022年末中国核电装机容量5553万千瓦/+4.3% "十四五"规划目标7000万千瓦 [70] - 2023年7月31日6台机组获得国家核准 [71] 船舶制造 - 2024年1-9月中国造船完工量3634万载重吨/+18.2% 新接订单量8711万载重吨/+51.9% [74] - 截至2024年9月底手持订单量19330万载重吨/+44.3% [74] - 2024年1-7月中国出口船舶3470艘/+28.3% 价值1737亿元人民币/+84.4% [74] 上周行情汇总 - 2月10日至2月14日机械设备指数+0.23% 沪深300指数+0.69% 在31个申万一级行业中排名第21位 [78] - 纺织服装设备上涨3.15% 位列各子板块第一 [79] - 截至2025年2月14日机械设备申万指数年初以来涨跌幅+8.98% 沪深300指数年初以来涨跌幅+3.10% [80] - 近一周金额流入率前十个股包括华兴源创 三一重工 徐工机械 [84]

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2025-014 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于控股股东、实际控制人持股比例被动稀释超过 5% 的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 1、由于实施 2022 年度利润分配方案，以公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 4 元（含税）；同时以资本公积金向全体股东每 10 股 转增 5 股。公司总股本增加 35,003,108 股，郑昊先生持股比例不变，持股数量对 应增加 18,678,500 股。 特别提示： 1、本次权益变动是由于公司可转换公司债券转股，导致公司总股本增加， 从而导致信息披露义务人所持有的公司股份被动稀释，不涉及信息披露义务人股 份增持或减持。 2、本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，不会对公 司经营及治理结构产生影响。 2、由于实施 2023 年度利润分配方案，以公司现有总股本剔除回购专户持有 股份数后为基数，向全体 ...

可转债发行 - 公司于2021年10月29日发行400万张可转换公司债券，总额40,000.00万元[6] - “耐普转债”初始转股价格为37.00元/股，调整后为17.24元/股[9][10][11] 赎回情况 - 2025年1月13日至2月10日触发赎回条款[4][12] - 赎回价格为100.621元/张（含税），应计利息0.621元/张[15][16] - 赎回条件满足日为2025年2月10日，赎回日为2025年3月4日[3] - 发行人赎回资金到账日为2025年3月7日，投资者赎回款到账日为2025年3月11日[3] - 赎回登记日为2025年3月3日，停止交易日为2025年2月27日，停止转股日为2025年3月4日[3] - 赎回对象为截至2025年3月3日在册的全体“耐普转债”持有人[17] 转股规则 - “耐普转债”转股期限为2022年5月5日至2027年10月28日[8] - 转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[24] - 同一交易日多次申报转股合并计算，不足1股余额公司五个交易日内现金兑付并付息[24] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[24] 其他 - 公司实控人等在赎回条件满足前六个月内无交易“耐普转债”情况[23] - 备查文件含董事会、监事会决议及法律、核查意见[25] - 公告由江西耐普矿机股份有限公司董事会发布，日期为2025年2月18日[27]

可转债发行 - 2021年10月29日发行400万张可转换公司债券，总额4亿元[6] - “耐普转债”初始转股价格37元/股，调整后为17.24元/股[9][11] 赎回触发 - 2025年1月13日至2月10日连续15个交易日触发赎回条款[4][12] 赎回信息 - 赎回价格100.621元/张（含税），应计利息0.621元/张，票面利率1.80%，计息126天[15][16] - 赎回条件满足日2025年2月10日，赎回日2025年3月4日[3] - 停止交易日2025年2月27日，停止转股日2025年3月4日[3] - 赎回登记日2025年3月3日，未转股将被强制赎回[3] - 公司赎回资金到账日2025年3月7日，投资者赎回款到账日2025年3月11日[3] 转股规则 - 转股期限2022年5月5日至2027年10月28日[8] - 转股需通过托管证券公司申报，最小申报单位1张，转换成股份最小单位1股[24] - 同一交易日多次申报转股合并计算，不足1股余额五个交易日内现金兑付及付息[24] - 当日买进可转债当日可转股，新增股份次一交易日上市流通[24] 其他 - 实际控制人等六个月内无交易“耐普转债”情况[23] - 备查文件含董事会、监事会决议及法律、核查意见[25] - 公告发布时间2025年2月17日[27]

可转债发行 - 公司于2021年10月29日发行400万张可转换公司债券，总额40,000.00万元[6] - “耐普转债”初始转股价格为37.00元/股，调整后为17.24元/股[9][11] 赎回情况 - 2025年1月13日至2月10日连续15个交易日触发赎回条款[4][12] - 赎回条件满足日为2025年2月10日，赎回日为2025年3月4日[3] - 赎回价格为100.621元/张（含税），应计利息0.621元/张[15][16] - 发行人赎回资金到账日为2025年3月7日，投资者赎回款到账日为2025年3月11日[3] - 赎回登记日为2025年3月3日，停止交易日为2025年2月27日，停止转股日为2025年3月4日[3] 转股规则 - “耐普转债”转股期限为2022年5月5日至2027年10月28日[8] - 转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[24] - 同一交易日多次申报转股合并计算，不足1股余额五个交易日内现金兑付并付息[24] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[24] 其他信息 - 公司实际控制人等六个月内无“耐普转债”交易情况[23] - 备查文件含董事会、监事会决议及法律、核查意见[25] - 公告由公司董事会发布，日期为2025年2月14日[27]

可转债发行 - 2021年10月29日公司发行400万张可转换公司债券，总额40,000.00万元[6] - “耐普转债”初始转股价格37.00元/股，调整后为17.24元/股[9][10][11] 赎回情况 - 2025年1月13日至2月10日触发赎回条款[4][12] - 赎回价格100.621元/张（含税），应计利息0.621元/张[15][16] - 赎回条件满足日2025年2月10日，赎回日2025年3月4日[3] 时间节点 - 发行人赎回资金到账日2025年3月7日，投资者赎回款到账日2025年3月11日[3] - 赎回登记日2025年3月3日，停止交易日2025年2月27日，停止转股日2025年3月4日[3] 转股规则 - 转股期限为2022年5月5日至2027年10月28日[8] - 转股最小申报单位1张，转换成股份最小单位1股[24] 备查文件 - 第五届董事会第二十二次会议决议[25] - 第五届监事会第十五次会议决议[25] - 法律意见书及核查意见[25]

可转债发行 - 公司发行400万张可转换公司债券，面值总额4亿元，募集资金净额3.927025287亿元[6] - 2021年11月19日起“耐普转债”在深交所挂牌交易，代码“123127”[6] - 可转换公司债券期限为2021年10月29日至2027年10月28日[10] 可转债条款 - 可转债票面利率第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.1%、第四年1.8%、第五年2.3%、第六年2.8%[11] - 转股期为2022年5月5日至2027年10月28日，初始转股价格37元/股[18][19] - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提转股价格向下修正方案[22] - 有条件赎回触发情形：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[27] - 有条件回售触发情形：最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价70% [30] 资金用途 - 募集资金用于复合衬板技术升级和智能改造项目29000万元、补充流动资金11000万元[36] 赎回情况 - “耐普转债”2025年1月13日至2月10日连续15个交易日触发有条件赎回条款，当期转股价格17.24元/股，触发价格22.41元/股[38] - 赎回价格100.621元/张（含税），票面利率1.80%，计息天数126天[42] - 赎回对象为截至2025年3月3日收盘后登记在册的全体“耐普转债”持有人[44] - 2025年2月27日起停止交易，3月4日起停止转股，3月4日为赎回日[45][46] - 公司赎回资金2025年3月7日到账，投资者赎回款3月11日到账[48][49] 其他情况 - 公司实控人等在赎回条件满足前六个月内无“耐普转债”交易情况[50] - 上述事项预计未对公司日常经营及偿债能力构成重大不利影响[51] - 德邦证券作为受托管理人出具临时受托管理事务报告[51] - 德邦证券提请投资者关注发行人重大投资行为相关风险[51] - 德邦证券后续将密切关注受托管理债券本息偿付情况[51] - 报告日期为2025年2月11日[53]

可转债发行 - 公司于2021年10月29日发行400万张可转换公司债券，总额40,000.00万元[6] - “耐普转债”初始转股价格为37.00元/股，调整后为17.24元/股[9][10][11] 赎回情况 - 2025年1月13日至2月10日触发赎回条款[4][12] - 赎回价格为100.621元/张，票面利率1.80%，计息126天[15][16] - 赎回条件满足日为2025年2月10日，赎回日为2025年3月4日[3] 时间节点 - 停止交易日为2025年2月27日，停止转股日为2025年3月4日[3] - 赎回登记日为2025年3月3日，未转股将被强制赎回[3] - 公司赎回资金到账日为2025年3月7日，投资者赎回款到账日为2025年3月11日[3] 转股规则 - 转股期限为2022年5月5日至2027年10月28日[8] - 转股最小申报单位1张，面额100元，转股最小单位1股[24] - 同一日多次申报转股合并计算，须为1股整数倍[24] - 不足1股余额五个交易日内现金兑付及付息[24] - 当日买进当日可转股，新增股份次一交易日上市流通[24] 其他 - 实控人等在赎回条件满足前六个月内无“耐普转债”交易[23] - 备查文件含董事会、监事会决议等[25] - 公告日期为2025年2月12日[27]

可转债发行 - 公司于2021年10月29日发行400万张可转换公司债券，总额4亿元[6] - “耐普转债”初始转股价格37元/股，调整后为17.24元/股[9][10][11] 赎回触发 - 2025年1月13日至2月10日触发赎回条款[4][12] 赎回信息 - 赎回价格100.621元/张（含税），应计利息0.621元，票面利率1.80%，计息126天[15][16] - 赎回条件满足日2025年2月10日，赎回日3月4日，登记日3月3日[3] 交易与转股 - “耐普转债”2月27日起停止交易，3月4日起停止转股[18][19] 资金到账 - 公司赎回资金3月7日到账，投资者赎回款3月11日到账[3] 后续安排 - 赎回完成后“耐普转债”深交所摘牌，7个交易日内公告结果和摘牌[19][21] - 赎回日前每日披露赎回提示性公告[22] 其他 - 实际控制人等六个月内无交易“耐普转债”情况[23] - 转股申报、单位、计算、兑付等规则[24] - 备查文件包含多项决议和意见书[25] - 公告由公司董事会发布，日期为2025年2月11日[27]