磁性材料板块市场表现 - 磁性材料板块整体呈现上涨趋势 [1] - 铂科新材涨幅超过10% [1] - 银河磁体、大地熊、新莱福、中科三环、天和磁材等公司股价跟随上涨 [1]

行业投资评级 - 有色、钢铁行业评级为"看好"（维持）[8] 核心观点 - 市场普遍关注电子、机械等板块的AI硬件投资机会，但对上游有色金属材料在AI领域的应用尚未充分定价[12] - 随着算力密度提升，液冷技术需求显著增长，铜（高导热性）和铝（导热性+轻薄性）在数据中心场景具有优势[13] - AI服务器芯片向高功率迭代，金属软磁芯片电感具有高效率、小型化优势，体积可下降70%[14] - 2024年全球AI服务器出货量175万台（同比+46%），预计2025年达218万台（+24.3%）[14] 液冷技术领域 - 英伟达DGX B200的10U机箱最大功耗14.3kW，单U需1430W散热，已突破风冷上限[13] - 下一代AI算力卡GB300将采用全液冷方案，铜铝是主要热传输材料[13] - 单相浸没式液冷槽单柜用铝量高达90kg[13] - 建议关注铝热传输材料企业华峰铝业（液冷需求）和金田股份（铜材料）[8] 金属软磁材料 - 金属软磁相比铁氧体具有更高磁通密度和温度稳定性[14] - 铂科新材独创高压成型工艺，芯片电感产能将增加20000万片/年[8] - AI PC/手机等端侧设备需求将拓宽应用空间[14] 钢铁行业 - "反内卷"政策下短期盈利震荡，中期有望维稳回升[15] - 本周螺纹钢消耗量190万吨（环比-9.89%，同比-3.07%）[15] - 螺纹钢长流程成本3260元/吨（环比+1.27%），毛利下降46元/吨[29] - 普钢价格指数微升0.10%，线材价格3687元/吨（环比-0.43%）[33] 新能源金属 - 2025年7月碳酸锂产量74570吨（同比+28.33%）[39] - 6月新能源车销量125.08万辆（同比+24.84%）[43] - 锂精矿价格985美元/吨（周环比+24.68%），碳酸锂8.3万元/吨（+18.57%）[48] 工业金属 - 5月全球精炼铜产量239.5万吨（同比+2.88%）[59] - 7月电解铝开工率97.78%（环比+0.1pct），产量378万吨（同比+2.35%）[64] - LME铜价9621美元/吨（环比-0.06%），铝价2600美元/吨（环比-0.34%）[84] 贵金属 - COMEX金价3381.7美元/盎司（环比-2.21%）[89] - 美国10年期国债收益率4.33%（环比+0.06pct）[93] 板块表现 - 本周申万有色板块上涨3.62%，钢铁板块下跌2.04%[96] - 有色个股涨幅前三位：博威合金、金田股份、宁波韵升[104] - 钢铁个股涨幅前三位：杭钢股份、金洲管道、八一钢铁[104]

英伟达概念板块表现 - 截至8月13日收盘，英伟达概念板块上涨2.47%，位居概念板块涨幅第10位 [1] - 板块内59只个股上涨，罗博特科20%涨停，东方精工和博杰股份涨停，胜宏科技、天孚通信、铂科新材涨幅居前，分别上涨9.74%、9.69%、7.36% [1] - 跌幅居前的个股包括顺网科技、泰凌微、德赛西威，分别下跌1.95%、1.53%、1.06% [1] 板块资金流动 - 英伟达概念板块获主力资金净流入17.87亿元 [2] - 板块内36只个股获主力资金净流入，其中6只个股主力资金净流入超亿元 [2] - 天孚通信主力资金净流入6.15亿元居首，罗博特科、浪潮信息、东方精工分别净流入4.35亿元、3.65亿元、2.61亿元 [2] 个股资金流入详情 - 博杰股份主力资金净流入1.24亿元，净流入比率20.03%居首 [3][4] - 和林微纳主力资金净流入3716.02万元，净流入比率12.54% [4] - 广汽集团主力资金净流入2326.68万元，净流入比率12.04% [4] 资金流出个股 - 英维克主力资金净流出3.61亿元，净流出比率6.60% [6] - 顺网科技主力资金净流出1.08亿元，净流出比率14.94% [6] - 奥比中光主力资金净流出9876.77万元，净流出比率10.07% [6]

公司治理与战略动向 - 公司于2025年8月12日召开第四届第十一次董事会会议 审议关于与专业投资机构共同投资设立产业投资基金暨关联交易的议案[1] - 会议以现场结合通讯方式在深圳市南山区公司所在地召开[1] 业务结构与财务表现 - 公司2024年营业收入构成中电子元器件业务占比99.8% 其他业务仅占0.2%[1] - 公司当前市值达165亿元[2] 行业分类与市场定位 - 公司主营业务高度集中于电子元器件领域 收入占比接近100%[1]

公司投资动态 - 铂科新材拟与湃圃基金及其他合伙人共同设立无锡湃圃春之阳创业投资基金合伙企业 全体合伙人认缴出资额为人民币25,000万元 公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资8,000万元 占出资总额的32% [1] - 投资基金集中于半导体、人工智能等领域的新材料、新技术及先进制造产业 通过探索发展方向和重点培育优质企业 实现与公司现有业务的产业协同和资源互补 [1] 战略合作与资源整合 - 公司借助各方资源及专业投资机构力量 进行更有效率、更安全的产业投资新尝试 [1]

基金设立 - 公司拟与北京湃圃私募基金管理有限公司及其他合伙人共同投资设立无锡湃圃春之阳创业投资基金合伙企业（有限合伙）[1] - 基金规模为2.5亿元[1] - 公司作为有限合伙人认缴出资8000万元，占出资总额的32%[1] 投资方向 - 投资基金将专注于半导体、人工智能等领域的新材料、新技术及先进制造产业[1] - 旨在实现与公司现有业务的产业协同和资源互补[1] 关联交易 - 投资基金的普通合伙人是湃圃基金[1] - 公司持股5%以上股东、董事、副总经理、董事会秘书阮佳林先生控制的企业[1] - 构成关联交易[1]

投资金额与占比 - 全体合伙人拟认缴25000万元，公司拟认缴8000万元，占比32%[2] - 湃圃基金拟出资100万元，占基金规模0.4%[4][6][12][13] 投资相关信息 - 2025年8月12日，投资议案经董事会和监事会审议通过，无需股东大会[7] - 合伙企业存续期8年，投资期5年，退出期3年，可延长2年[15] 收益分配 - 总实缴出资金额年化8%以内收益按比例分配[17] - 超额收益80%归全体合伙人，20%归普通合伙人[17] 审议情况 - 交易经董事会、监事会、独立董事审议，保荐机构无异议[21][22][23] - 交易遵循原则确定出资额和比例，价格公允合理[22]

投资规模与占比 - 投资基金规模25000万元，公司拟认缴8000万元，占比32%[3][9] - 湃圃基金拟出资100万元，占比0.40%[4][10] - 其他合伙人待定出资16900万元，占比67.60%[9][10] 投资相关安排 - 2025年8月12日通过投资议案，合伙企业存续期8年[5][11] - 投资决策委员会5人，三分之二以上同意可投资[11] - 门槛回报年化8%以内按比例分配，超额收益80%归合伙人[11] 交易评价与公告 - 独立董事和保荐机构认为交易公平合理，符合利益[15][16] - 保荐机构对关联交易事项无异议，决策程序合规[17][18] - 公司董事会于2025年8月12日发布公告[20]

会议信息 - 公司第四届监事会第十次会议于2025年8月12日在深圳南山召开[2] - 会议通知于2025年8月9日通过邮件送达监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《关于与专业投资机构共同投资设立产业投资基金暨关联交易的议案》[2] - 关联方作为基金普通合伙人有利于降低投资风险[2] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[2]

会议情况 - 公司第四届董事会第十一次会议于2025年8月12日召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 审议通过设立产业投资基金暨关联交易议案[2] - 表决结果为6票同意，0票反对，0票弃权[3] - 关联董事阮佳林回避表决[3]