（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座） 证券代码：300719 证券简称：安达维尔 深圳证券交易所： 关于北京安达维尔科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之回复报告 贵所于 2025 年 1 月 3 日出具的《关于北京安达维尔科技股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020001 号）（以下简称 "问询函"）已收悉，北京安达维尔科技股份有限公司（以下简称"发行人"、 "安达维尔"或"公司"）会同中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"、 "主承销商"或"中信证券"）、北京观韬律师事务所（以下简称"发行人律师" 或"观韬律师"）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报 会计师"、"信永中和"）等相关方对问询函所列问题进行了逐项核查，现回复 如下，请予审核。 保荐人（主承销商） 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明如下： 1、如无特别说明，本回复使用的简称与《北京安达维尔科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书（修订稿）》 中的释义相同； 2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值 ...

财务审计 - 审计认为公司2024年财报在重大方面按准则编制，公允反映财务状况和经营成果[3] - 管理层负责按准则编制财报、评估持续经营能力[13] - 治理层负责监督公司财务报告过程[14] 资产负债 - 2024年末公司资产总计17.15亿元，较年初增长8.00%[19] - 2024年末负债合计6.66亿元，较年初增长33.59%[20] - 2024年末股东权益合计10.49亿元，较年初下降3.73%[20] 经营业绩 - 2024年度营业总收入632,785,358.24元，较2023年度下降约25.6%[28] - 2024年度净利润12,704,783.92元，较2023年度下降约88.8%[28] - 2024年度基本每股收益0.0542元/股，较2023年度下降约87.8%[28] 现金流量 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为 -180,960,154.79元，2023年度为30,642,702.54元[34] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为 -74,548,840.85元，2023年度为 -18,133,039.22元[34] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为141,497,794.07元，2023年度为73,669,712.38元[34] 股东权益 - 2024年综合收益总额等因素使股东权益增加3,375,991.46元[41] - 2024年股东投入和减少资本相关使股东权益变动涉及金额有529,300元、6,027,784.46元、3,181,093元等[41] - 2024年提取盈余公积4,441,644元，对股东分配涉及相关金额[41] 主要资产项目 - 货币资金年末余额180,455,071.07元，年初余额297,476,416.99元[138] - 应收票据年末余额52,266,857.39元，年初余额12,050,070.96元[141] - 应收账款年末账面余额为918,435,239.89元，坏账准备为61,692,639.76元[150] 在建工程 - 在建工程年末余额为45,992,026.27元，年初余额为509,433.96元，较年初增加45,482,592.31元[196][197][198] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目预算数为228,117,200.00元，工程累计投入占预算比例为20.16%[198] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目利息资本化累计金额为58,140.58元，本年利息资本化金额为58,140.58元[198]

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 关于 北京安达维尔科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之回复报告 XYZH/2025XAAA3F0032 北京安达维尔科技股份有限公司 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 1 月 3 日出具的《关于北京安达维尔科技股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020001 号）（以下简称 "问询函"）已收悉，北京安达维尔科技股份有限公司（以下简称"发行人"、 "安达维尔"或"公司"）会同信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"申报会计师"、"信永中和"）对问询函所列问题进行了逐项核查，现回 复如下，请予审核。 问题 1： 报告期内，发行人收入分别为 47,545.72 万元、41,254.61 万元、85,086.09 万元和 36,551.36 万元；发行人净利润分别为 1,042.57 万元、-4,581.54 万元、 11,348.51 万元、1,390.30 万元，2024 年 1-9 月下降为 447.18 万元。根据申报 材料，发行人 2022 年业绩下滑主要原因为防务业务受到部分重点型号合同签订、 重大 ...

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 关于 北京安达维尔科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的第二轮 审核问询函之回复报告 XYZH/2025XAAA3F0033 北京安达维尔科技股份有限公司 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 4 月 30 日出具的《关于北京安达维尔科技股份有限公司申 请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2025〕020018 号）（以 下简称"问询函"）已收悉，北京安达维尔科技股份有限公司（以下简称"发行 人"、"安达维尔"或"公司"）会同信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"申报会计师"、"信永中和"）对问询函所列问题进行了逐项核查， 现回复如下，请予审核。 请发行人：（1）结合主要客户收入及订单变动、同行业可比公司情况等， 进一步说明导致公司最近一年一期业绩下滑的因素是否持续，公司业绩是否存 在持续下滑的风险；如涉及相关跌价或减值,说明减值迹象具体出现的时间点和 计提的及时性。（2）2024 年公司经营活动现金流出现明显不利变化，进一步说 明公司在存货周转、收付款等方面是否发生明显不利变化，公司现金流是否存 在持续恶化风险。 一、结合主要客户收入及订 ...

业绩总结 - 2021 - 2025年1 - 3月主营业务收入分别为47545.72万元、41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、12331.87万元[101] - 2021 - 2025年1 - 3月净利润分别为1042.57万元、 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.49万元、 - 870.80万元[101] - 2023 - 2025年1 - 3月前五大客户（合并口径）收入合计分别为72034.97万元、46595.79万元、7943.08万元，同比变动 - 35.32%、12.62%[104] - 2025年1 - 3月收入同比增长27.46%[121] 产品收入 - 大型地面保障装备报告期内收入分别为690.63万元、1102.08万元、1314.34万元、985.13万元，占比分别为6.36%、9.26%、29.15%、32.21%[16] - 模拟训练系统报告期内收入分别为312.82万元、0万元、1274.20万元、1388.50万元，占比分别为2.88%、0.00%、28.26%、45.39%[16] - 两款产品收入合计分别为1003.45万元、1102.08万元、2588.54万元、2373.63万元，占比分别为9.24%、9.26%、57.41%、77.60%[17] 未来展望 - 2025年全年销售预计约8500万元[17] - 预计2026年内完成本次募投项目部分军工业务资质取证和扩项工作[8] - 天津耐思特瑞预计2026年内取得另外两项军工业务资质[14] 新产品和新技术研发 - 本募拟生产机电一体化产品包括货舱装载系统、侧导轨组件、盖板锁及翼尖锁[24] - 货舱装载系统预计2025年下半年交付样品，2026年完成整机试样并定型，2027年批量生产[37] - 侧导轨组件2025年4月交付样品，预计2026年鉴定定型，2027年批产[38] - 盖板锁及翼尖锁预计2025年内完成方案设计及评审、样品生产与检验测试[39] 市场扩张和并购 - 机电一体化产品主要面向G104、G108、G113等现有客户，合作稳定性较高[33] 其他新策略 - 前募项目聚焦产品技术研发及小批量生产能力建设，本募项目一旨在提升航空厨卫系统生产能力[57] - 本募项目一拟建设专用场地和购置设备提升产能[57]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务收入分别为41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、12331.87万元[7] - 2022 - 2025年1 - 3月净利润分别为 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.48万元、 - 870.80万元[7] - 2022 - 2024年每年第四季度营业收入占当年营业总收入比例分别为36.30%、51.29%、42.24%[10] - 2019 - 2023年军队物资工程服务类业务收入占比9.06%，毛利占比9.96%，2023年确认收入21778.30万元，占当年营业收入25.60%[17] - 2024年公司实现营业收入63278.54万元，同比下滑25.63%；归母净利润1382.72万元，同比下滑87.82%；扣非归母净利润709.38万元，同比下滑93.75%[109] - 2025年1 - 3月公司实现营业收入12331.87万元，较2024年同期上涨27.46%[110] - 2025年1 - 3月公司归母净利润 - 810.42万元，较2024年同期的544.94万元下滑248.72%[111] - 2025年1 - 3月公司扣非归母净利润 - 865.49万元，较2024年同期的533.29万元下滑262.29%[111] - 2025年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额 - 1490.83万元，较2024年同期的 - 7558.40万元上涨80.28%[111] 资产数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为48152.98万元、75377.67万元、85674.26万元、81348.56万元，占总资产比例分别为38.80%、47.42%、49.96%、48.20%[12] - 报告期各期末存货账面价值分别为28332.99万元、29287.58万元、30024.53万元、31090.61万元，占总资产比例分别为22.83%、18.42%、17.51%、18.42%[14] - 报告期各期末短期借款余额分别为8315.72万元、16515.66万元、33654.20万元、33022.90万元[15] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2567.81万元、3064.27万元、 - 18096.02万元、 - 1490.83万元[15] - 报告期内现金及现金等价物净增加额分别为 - 4143.03万元、8617.94万元、 - 11401.12万元、 - 893.39万元[15] - 截至2025年3月31日，公司前十大股东持股数量合计125615294股，持股比例49.32%，持有限售条件股份数量73909618股[37][38] - 截至2025年3月31日，赵子安直接持股89817478股，持股比例35.26%，持有限售条件股份67363108股[37] - 截至2025年3月31日，发行人其他应收款余额579.69万元，其他流动资产余额675.92万元，其他非流动资产余额326.53万元，均不属于财务性投资[104] 募投项目 - 募投项目达产后每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间[23] - 募投项目规划产品某军用飞机机电一体化设备报告期内未形成订单及收入[19] - 侧导轨组件等产品已完成部分阶段但均未取得客户认证[26] - 募投项目规划的人员、工时、交付量及收入增幅较大，可能面临产能消化风险[20] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目等效益可能低于预期[22] - 航设公司等部分资质若无法完成或取得，对募投项目开展或产能消化不利[24] - 募投项目若不能达到预期盈利水平抵减新增折旧摊销，公司净利润可能下降[23] 发行情况 - 本次发行对象不超过35名（含35名），均以现金方式认购[122][123][127][128] - 发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值1.00元[125] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[129] - 公司控股股东、实际控制人赵子安先生不参与本次认购[124] - 本次发行将采用向特定对象发行人民币普通股（A股）股票的方式，在中国证监会作出予以注册决定后的有效期内择机发行[126] - 本次发行股票数量不超过76408935股，不超过发行前总股本254696450的30%[131] - 本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[132] - 本次发行募集资金总额不超过7.1亿元[136] - 募集资金拟用于航空机载设备及航空维修产业基地项目等三个项目，拟投资总额75392.04万元，拟用募集资金71000.00万元[138][147] - 公司拟将11000万元募集资金用于补充流动资金[155] 项目效益 - 航空机载设备及航空维修产业基地项目总投资额为43024.06万元，拟投入募集资金39000.00万元[168] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目达产后年实现收入67658.71万元[174] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目财务内部收益率（税前）为21.43%，财务内部收益率（税后）为15.81%[182] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目静态投资回收期（税前）为7.34年，静态投资回收期（税后）为8.91年[182] - 地面保障装备及复材研制产业化项目总投资额为21367.98万元，拟投入募集资金21000.00万元[185] - 地面保障装备及复材研制产业化项目达产后年实现收入68709.15万元[188] - 地面保障装备及复材研制产业化项目财务内部收益率（税前）为30.03%，财务内部收益率（税后）为22.13%[196] - 地面保障装备及复材研制产业化项目静态投资回收期（税前）为6.25年，静态投资回收期（税后）为7.56年[196]

公司业务与发展战略 - 公司是国内较早参与国产大飞机配套产品研发企业，完成旅客座椅、航空厨房插件系列产品取证，推进市场推广，结合成都和广州优势加大研发，力争形成PMA产品 [2] - 2025年重点推进经营计划，包括推动技术创新、拓展业务领域、提升质量管理、引进战略人才、控制成本、推动园区建设、推进再融资工作 [2][3] - 未来聚焦机载设备研制、航空维修、测控及地面设备研制三大板块，民航领域发展“国产化制造”业务，防务领域拓展新领域新客户并发展战略产品平台业务 [3] 行业与公司业绩情况 - 2024年军工行业普遍业绩承压，订单延后、收入确认放缓、业绩下滑，公司民品业务稳步上涨，军品业务短期承压 [4] - 2024年公司业绩下滑，原因是机载训练系统无交付、测控及保障设备部分项目交付延迟，且研发费用同比增长23.28% [14] 公司项目进展 - 深交所2024年12月受理公司定向增发申请，2025年1月回复审核问询函，4月披露修订稿 [5] - 安达维尔天津园区（一期）厂房建设计划2025年底前竣工验收并逐步投入使用 [13] 公司优势与特色业务 - 公司在多个业务领域有独特竞争优势，机载设备业务是国内排名前列的航空座椅与客舱设备制造商，直升机抗坠毁座椅市场占有率超80%；航空维修业务是国内知名第三方航空部件维修企业；测控及保障设备业务系统集成能力强；工业软件有SIPDM系统 [8] - 全资子公司天津耐思特瑞科技有限公司市场推广等方面基本稳定，已取得相关资质，开始交付外部客户订单，后续将拓展生产能力和市场领域 [9] 公司合作与市场情况 - 与多家eVTOL主机单位在座椅等产品上签订研制合同或合作意向书，研制工作进展顺利 [6][7] - 目前客户主要为国内企业，暂无海外业务 [11] 公司治理与管理相关 - 大股东不参与定增是为保持公司治理结构独立性，确保决策客观性 [10] - 股权激励对象为中高层管理人员及技术（业务）骨干人员，名单经审议、公示和审核 [11] - 公司将对照相关指引做好市值管理，保障中小投资者权益 [13] 其他问题解答 - SIPDM系统以IPD核心思想为指导，集成多种功能，助力研发型企业提升管理水平和竞争力 [6] - 2024年新成立广州和成都子公司，业务为航空零部件及系统研发制造与销售，结合两地优势促进业务增长 [10] - 定向增发发行价格未确定，按相关规则以竞价方式协商确定 [11] - 公司是专精特新中小企业 [15] - 2024年研发投入集中在机载设备等领域，未来持续加大研发创新投入满足国产化需求 [15]

军工板块市场表现 - 军工板块出现震荡拉升行情 [1] - 成飞集成（002190）连续7个交易日涨停 [1] - 安达维尔（300719）实现20cm涨停 [1] - 神剑股份（002361）和通达股份（002560）触及涨停 [1] - 利君股份（002651）和晨曦航空（300581）股价拉升 [1] 资金动向 - 暗盘资金正涌入军工板块相关股票 [1]

证券代码：300719 证券简称：安达维尔 公告编号：2025-034 北京安达维尔科技股份有限公司 关于 2024 年年度股东大会增加临时提案暨召开 2024 年年度股东大会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京安达维尔科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日在中国证监会指定信息披露网站刊登了《关于召开 2024 年年度股东大会的通 知》，定于 2025 年 5 月 20 日（星期二）14 时 30 分召开公司 2024 年年度股东大 会。2025 年 5 月 9 日，公司董事会收到了直接持股比例为 35.26%的股东赵子安 先生提交的《关于增加 2024 年年度股东大会临时提案的函》，提议从提高决策效 率的角度，将《关于延长公司 2024 年度向特定对象发行股票事宜相关决议有效 期的议案》及《关于提请股东大会延长授权董事会及董事会授权人士全权办理 2024 年度向特定对象发行股票事宜有效期的议案》以临时提案的方式提交公司 2024 年年度股东大会一并审议，上述议案的主要内容为：鉴于本次发行相关决 ...

公司变更 - 公司全资子公司民航技术公司变更住所为北京市顺义区杜杨北街19号院5幢 - 1至5层101内3层A301[1] 公司信息 - 民航技术公司统一社会信用代码为91110113575221701B[2] - 类型为有限责任公司（法人独资）[2] - 法定代表人为张卫卫[2] - 成立日期为2011年05月12日[2] - 注册资本为500万元[2] 经营范围 - 经营范围包括一般项目和许可项目[2][3] - 一般项目含技术服务等多项业务[2] - 许可项目为民用航空器零部件设计和生产[3]