公司股价与交易情况 - 截至2025年12月23日收盘，安达维尔股价报收于16.7元，较前一交易日下跌2.28% [1] - 公司当日开盘价为17.06元，最高价为17.22元，最低价为16.62元 [1] - 当日成交额为9076.42万元，换手率为2.99%，最新总市值为42.46亿元 [1] 定向增发计划核心信息 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过48,836.96万元 [1] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% [1] - 公司控股股东与实际控制人不参与本次认购，发行不会导致公司控制权变更 [1] - 此次发行尚需获得中国证监会同意注册，最终能否获批及时间存在不确定性 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于航空机载设备及航空维修产业基地项目 [1] - 募集资金将用于地面保障装备及复材研制产业化项目 [1] - 募集资金到位后将用于提升公司主营业务能力，并优化资本结构 [1] 相关公告文件 - 公司已披露《2024年度向特定对象发行人民币普通股（A股）股票募集说明书（注册稿）》等相关文件 [1] - 相关文件包括董事会审计委员会的书面审核意见、提示性公告、以及中信证券出具的发行保荐书与上市保荐书 [4]

截至2025年12月22日收盘，安达维尔(300719)报收于17.09元，下跌0.64%，换手率3.0%，成交量5.39万 手，成交额9239.94万元。 当日关注点 交易信息汇总 12月22日主力资金净流出963.35万元；游资资金净流入482.98万元；散户资金净流入480.36万元。 公司公告汇总 北京安达维尔科技股份有限公司董事会审计委员会对公司2024年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票相关事项发表书面审核意见，认为发行方案调整内容及预案符合相关法律法规，审议程序合法 合规，具备可行性与必要性，募集资金投资项目符合国家产业政策，有利于公司发展战略和全体股东利 益，相关填补回报措施及承诺未损害中小股东利益。 中信证券作为保荐机构，出具了关于安达维尔2024年度向特定对象发行A股股票的发行保荐书和上市保 荐书，确认发行人主营业务为航空与防务领域高端装备制造，本次发行符合法律法规及发行条件，同意 推荐发行，并拟在深圳证券交易所创业板上市。 安达维尔本次拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过48,836.96万元，用于航空机载设备及航 空维修产业基地项目、地面保障装备及复材研制产业化项目，发 ...

公司基本信息 - 公司成立于2001年12月3日，注册资本25422.715万元[8] - 注册地址为北京市海淀区知春路1号学院国际大厦11层1112室，办公地址为北京市顺义区仁和地区杜杨北街19号[8] - 联系电话和传真均为010 - 89401156，网址为http://www.andawell.com，邮箱为securities@andawell.com[8] - 信息披露和投资者关系联系人是陶镜吉，电话010 - 89401156[8] 业务能力 - 机载设备研制是核心业务，机载电子部件维修可对30多种机型、1600多项项目、10000多个件号维修[10][15] - 具备对30多种飞机机型、1000多项维修项目、5300多个件号的航空机载机械部件维修能力[16] 财务数据 - 2025年9月末，流动资产144538.93万元，非流动资产32224.67万元，资产总计176763.59万元[18] - 2025年1 - 9月，营业收入44670.07万元，营业利润 - 525.82万元，利润总额 - 485.86万元[20] - 2025年9月30日，流动比率2.41，速动比率1.87，资产负债率41.21%[20] - 2022 - 2025年1 - 9月，主营业务收入分别为41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、44670.07万元[22] - 2022 - 2025年1 - 9月，净利润分别为 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.48万元、 - 157.10万元[22] - 2022 - 2025年1 - 9月，机载等研制业务收入合计占比分别达57.04%、72.53%、58.99%、57.24%[26] - 2022 - 2024年，每年第四季度确认营业收入占当年营业总收入比例分别为36.30%、51.29%、42.24%[29] - 2022 - 2025年1 - 9月，主营业务毛利率分别为39.68%、46.47%、41.36%、40.85%[46] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为48152.98万元、75377.67万元、85674.26万元、89658.78万元，占总资产比例分别为38.80%、47.42%、49.96%、50.72%[48] - 报告期各期末，应收账款账面余额前五名合计占比分别为56.67%、58.02%、61.31%、56.50%[48] - 报告期各期末存货账面价值分别为28332.99万元、29287.58万元、30024.53万元、31901.34万元，占总资产比例分别为22.83%、18.42%、17.51%、18.05%[49] - 报告期各期末短期借款余额分别为8315.72万元、16515.66万元、33654.20万元、34832.31万元[51] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2567.81万元、3064.27万元、 - 18096.02万元、 - 1238.25万元[51] - 报告期内现金及现金等价物净增加额分别为 - 4143.03万元、8617.94万元、 - 11401.12万元、 - 1218.99万元[51] 客户与业务风险 - 报告期内，对前五大客户销售金额分别为28923.81万元、67309.75万元、44376.73万元、29749.21万元，占当期营业收入比例分别为70.11%、79.11%、70.13%、66.60%[34] - 航设公司2023年12月被处罚，2019 - 2023年该类业务收入平均占比9.06%，毛利平均占比9.96%，2023年确认收入21778.30万元，占当年营业收入25.60%[35] - 公司面临经营业绩波动、军工企业特有等风险，如技术落后、军品订单波动等[23] - 截至2025年9月末，有1项到期军品资质处于续期审核阶段[31] - 航空维修业务航材基本为境外航材，进口政策等变化或被海关处罚将影响业务[39] - 军品业务需相关资质且多数有有效期，到期需续期审查评估，否则生产经营将面临重大风险[31] - 新产品研发周期长、投入高、风险大，可能面临竞争失败及失去竞争优势的风险[30] 股权结构 - 截至2025年9月30日，实际控制人赵子安及其一致行动人合计持有发行人36.99%股份，本次发行后预计持股约28.46%[45] 税收政策 - 公司目前适用15%的企业所得税率，航空维修收入增值税实际税负超6%部分、自行开发生产软件产品增值税实际税负超3%部分享受即征即退政策[55] 募投项目 - 募投项目达产后每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间[64] 股票发行 - 发行股票面值为每股人民币1.00元[70] - 发行对象不超过35名（含35名）[72] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[74] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本254,227,150的30%，即不超过76,268,145股[77] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[78] - 拟募集资金总额不超过48,836.96万元[79] - 募集资金拟投入航空机载设备及航空维修产业基地项目34,782.95万元、地面保障装备及复材研制产业化项目14,054.01万元[80] - 发行的股票将在深圳证券交易所创业板上市交易[82] - 发行相关决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起12个月[84] 保荐相关 - 中信证券指定陈熙颖、王启元为项目保荐代表人，于国帅为项目协办人[85] - 截至2025年9月30日，中信证券自营业务股票账户持有公司23,744股股票，重要子公司合计持有381,002股股票，其中全资子公司持有379,102股，控股子公司华夏基金持有1,900股[95] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[104] - 保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为陈熙颖、王启元[106] - 保荐机构认为发行人符合发行、上市条件和信息披露要求，同意推荐其向特定对象发行A股并在创业板上市[107] - 保荐机构需督导发行人完善防止股东及关联方违规占用资源、高管损害公司利益等制度[105] - 保荐机构要督导发行人履行信息披露义务，审阅相关文件[105] - 保荐机构需持续关注发行人募集资金使用、投资项目实施等承诺事项[105] - 保荐机构联系地址为北京市朝阳区亮马桥路号中信证券大厦48，联系电话010 - 60837250，传真010 - 60836960[106] - 项目协办人为于国帅[110] - 保荐业务负责人为朱洁，内核负责人为孙毅[111] - 董事长、法定代表人为张佑君[112]

公司基本信息 - 保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为陈熙颖和王启元，项目协办人为于国帅[9][10][14] - 公司注册资本为25422.715万元[17] - 2017年11月9日，公司股票在深交所创业板上市，代码为300719 [22] 股本及注册资本变更 - 2016 - 2025年公司股本和注册资本多次变更，受转增股本、激励对象离职回购注销等因素影响[20][24][46][72] 股东情况 - 截至2025年9月30日，赵子安持股89,817,478股，持股比例35.33%，为第一大股东[77] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股125,345,994股，持股比例49.30%[77] 业务情况 - 公司业务包括机载设备研制和航空维修，具备多种机型和项目的维修能力[80][83][84] 财务数据 - 2017年首发筹资净额47,265.73万元，首发前期末净资产39,110.12万元，2025年9月30日为103,926.22万元[89] - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务收入分别为41254.61、85086.09、63278.54、44670.07万元，净利润分别为 - 4581.54、11348.51、1270.48、 - 157.10万元[136] - 2025年1 - 9月营业收入44,670.07万元，归属于母公司所有者的净利润56.71万元[97] - 2025年9月30日，资产总计176,763.59万元，负债合计72,837.37万元，归属于母公司所有者权益合计103,751.73万元[96] 财务指标 - 2025年1 - 9月流动比率为2.41[97] - 2025 - 2022年1 - 9月速动比率分别为1.87、1.88、2.32、3.12[98] - 2025 - 2022年1 - 9月资产负债率分别为41.21%、38.84%、31.40%、21.77%[98] 分红情况 - 2018 - 2025首发后累计派现金额为27,707.81万元[89] - 2024年现金分红1,016.91万元，占当年净利润的73.54%；2023年现金分红5,093.93万元，占当年净利润的44.89%[90] 募集资金情况 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金用于航空机载设备及航空维修产业基地等项目[106][114] - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[119][122] 行业环境 - 到2034年全球航空客运量年均增长率为4.6%，需新增32,600架100座级以上飞机，总价值近5万亿美元[181] - 2025年全国财政安排国防支出预算17,845亿元，增长7.2%[186] 风险提示 - 公司业绩受多种因素影响，存在波动或亏损风险[138] - 募投项目存在产能消化、效益实现不及预期等风险[172][174]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务收入分别为41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、44670.07万元，净利润分别为 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.48万元、 - 157.10万元[6] - 2024年实现营业收入63278.54万元，同比下滑25.63%；归母净利润1382.72万元，同比下滑87.82%；扣非归母净利润709.38万元，同比下滑93.75%[109] - 2025年1 - 9月实现营业收入44670.07万元，较2024年同期上涨22.21%；归母净利润56.71万元，同比下滑89.28%；扣非归母净利润 - 107.63万元，同比下滑220.20%[110] 用户数据 - 报告期内对前五大客户销售金额合计分别为28923.81万元、67309.75万元、44376.73万元、29749.21万元，占当期营业收入比例分别为70.11%、79.11%、70.13%、66.60%[10] 未来展望 - 募投项目建设完成后，预计每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间[22] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目达产后年实现收入67658.71万元[169] - 地面保障装备及复材研制产业化项目达产后年实现收入68,709.15万元[184] 新产品和新技术研发 - 公司募投项目某军用飞机机电一体化设备处于前期方案论证及试制阶段，报告期内未形成订单及收入[18] - 公司自主研制的直升机模拟训练系统取得预期技术与市场效果[87] 市场扩张和并购 - 公司拟将募集资金用于航空机载设备及航空维修产业基地项目34,782.95万元和地面保障装备及复材研制产业化项目14,054.01万元[139] 其他新策略 - 公司坚持“成为高瞻远瞩公司”目标，采取内生与外延增长并举、内生为主的发展方式[86] - 公司依照集成产品开发思想形成产品开发流程体系，建立平台化产品开发策略[62] 财务相关 - 2022 - 2024年每年第四季度营业收入占当年营业总收入比例分别为36.30%、51.29%、42.24%[9] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为48152.98万元、75377.67万元、85674.26万元、89658.78万元，占总资产比例分别为38.80%、47.42%、49.96%、50.72%[11] - 报告期各期末应收账款账面余额前五名合计占比分别为56.67%、58.02%、61.31%、56.50%[11] - 报告期各期末存货账面价值分别为28332.99万元、29287.58万元、30024.53万元、31901.34万元，占总资产比例分别为22.83%、18.42%、17.51%、18.05%[13] - 报告期各期末短期借款余额分别为8315.72万元、16515.66万元、33654.20万元、34832.31万元[14] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2567.81万元、3064.27万元、 - 18096.02万元、 - 1238.25万元[14] - 报告期内现金及现金等价物净增加额分别为 - 4143.03万元、8617.94万元、 - 11401.12万元、 - 1218.99万元[15] - 2019 - 2023年军队物资工程服务类业务收入平均占比为9.06%，毛利平均占比为9.96%，2023年确认收入21778.30万元，占当年营业收入25.60%[16] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 1238.25万元，较2024年同期增长92.49%[110] - 截至2025年9月末，现金3.19万元，银行存款16770.30万元，其他货币资金55.76万元，合计16829.26万元[108] 股权相关 - 公司注册资本为25422.715万元[34] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股125345994股，占比49.30%[35][36] - 截至2025年9月30日，赵子安直接持股比例为35.33%，通过咨询公司间接持股0.78%[37] - 截至2025年9月30日，赵雷诺直接持股比例为0.89%[37] - 截至2025年9月30日，赵子安及其一致行动人合计持股比例为36.99%[37] 业务相关 - 公司拥有机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制三大主营业务[39] - 机载设备研制是公司业务占比最大的核心业务[40] - 公司机载电子部件维修可覆盖30多种飞机机型、1,600多项维修项目、10,000多个件号[45] - 公司机载机械部件维修可覆盖30多种飞机机型、1,000多项维修项目、5,300多个件号[46] - 公司航空维修业务发展20余年，主要包括机载电子和机械部件维修，客户含国内主要航空公司和防务类客户[44] - 公司测控及保障设备产品分测控设备和保障设备，客户主要为军工集团和部队[48] - 公司机载设备研制业务中，防务类按订单生产，外包部分非核心工序；民机适航取证后可大规模批量生产[50][52] - 公司航空维修业务通过自主研发系统管理故障件维修过程，建立周转库存数据库和适航控制体系[53] - 公司测控及保障设备研制业务依据客户要求定制生产，分四个阶段，各关键环节有专家评审机制[54] - 公司机载设备研制、测控及保障设备研制业务采购有询价和招标两种方式[55] - 公司航空维修业务采购主要从航材贸易商处采购原厂备件，采取询价采购模式[57] - 公司产品与服务采用直销方式，主要客户为航空与防务领域客户[61] 资产相关 - 截至2025年9月30日，房屋及建筑物原值6935.40万元，累计折旧2884.74万元，净值4050.66万元，成新率58.41%[66][69] - 截至2025年9月30日，机器设备原值12556.13万元，累计折旧7547.51万元，净值5008.62万元，成新率39.89%[66][69] - 截至2025年9月30日，运输工具原值2011.36万元，累计折旧1015.25万元，净值996.11万元，成新率49.52%[66][69] - 截至2025年9月30日，办公设备及其他原值1598.06万元，累计折旧1226.83万元，净值371.23万元，成新率23.23%[66][69] - 截至2025年9月30日，固定资产合计原值23100.95万元，累计折旧12674.33万元，净值10426.62万元，成新率45.14%[66][69] 发行股票相关 - 2024年1月31日公司召开董事会审议通过向特定对象发行A股股票议案[99] - 本次发行对象不超过35名（含35名），均以现金方式认购[122][123] - 本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本254,227,150的30%，即不超过76,268,145股[131] - 本次发行股票募集资金总额不超过人民币48,836.96万元[136] - 本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[129] - 本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[132] - 本次发行相关决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起12个月[135] - 截至2025年9月30日，赵子安先生及其一致行动人合计持有发行人36.99%的股份，发行完成后预计降至28.46%，仍为实际控制人[138,140] - 本次发行已获公司董事会和2024年第二次临时股东大会审议通过，尚需深交所审核通过和中国证监会同意注册[141,142]

其他新策略 - 公司向特定对象发行股票事项于2025年12月17日获深交所审核通过[2] - 会同中介机构更新和修订募集说明书等申请文件[2] - 发行尚需获中国证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否获批及时间存在不确定性[2]

融资相关 - 2024年度向特定对象发行A股股票方案调整及预案合规合法[1] - 本次发行具备可行性及必要性，募投项目符合政策和公司战略[2] - 分析发行致即期回报被摊薄风险并明确应对措施[3] - 控股股东、董高等出具填补回报承诺，不损害股东利益[3]

公司业务进展 - 公司在低空经济航空器机载配套业务方面大力拓展座椅、内饰、空调、照明等配套研制业务 [2] - 公司基于现有机载设备产品成熟的技术和工艺经验进行业务拓展 [2] - 公司已与多家eVTOL（电动垂直起降飞行器）主机单位签订了研制合同或合作意向书 [2] 客户关系澄清 - 公司目前没有为亿航智能EH216-S无人驾驶载人航空器提供相关产品 [2]

公司业务与技术 - 公司技术主要应用于航空领域 [2] - 具体产品包括无线电罗盘、无线电高度表、多模组合导航设备、备份综合显示器、近地告警设备等机载航电产品 [2] - 公司掌握无线电测高及测向数字下变频和软件无线电等技术 [2] - 公司在机载计算机、通信导航系统、仪表显示系统等方面拥有技术 [2] 公司信息披露 - 具体业务及未来战略规划需关注公司在巨潮资讯网披露的公告 [2]

公司业务进展 - 安达维尔在互动平台表示，公司目前与多家eVTOL主机单位在座椅、内饰、空调、照明等产品上签订了研制合同或合作意向书 [1] - 相关研制工作进展顺利 [1] - 具体业务进展需关注公司在巨潮资讯网后续披露的相关公告 [1] 行业与市场动态 - 公司业务涉及新兴的eVTOL（电动垂直起降飞行器）产业链 [1] - 公司产品线覆盖eVTOL的座椅、内饰、空调、照明等多个机载系统领域 [1]