回购方案 - 2024年8月7日审议通过回购方案，资金5000 - 10000万元[2] - 回购价不超20.70元/股，期限12个月[2] - 员工持股或激励股份不超60%，注销不低于40%[2] 回购进展 - 截至2024年11月30日，回购2550450股，占比0.62%[4] - 最高成交价19.79元/股，最低13.05元/股[4] - 成交总金额39970433元（不含费用）[4] 回购规则 - 不在重大事项发生至披露期内回购[6] - 集中竞价交易，委托价不为涨幅限制价[6] - 不在开盘、收盘集合竞价及无涨跌限制日委托[6] 未来展望 - 后续在回购期限内继续实施并披露信息[6]

会议情况 - 公司第三届董事会第三十次会议于2024年11月26日15:30召开[2] - 会议应出席董事7名，实际出席7名[2] 激励计划 - 审议通过向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票议案[2] - 确定2024年11月26日为授予日[3] - 以14.98元/股向211名对象授予6470000股第二类限制性股票[3]

公司决策 - 2024年11月26日16:00召开第三届监事会第二十七次会议[2] - 审议通过向激励对象首次授予限制性股票议案[2] 激励计划 - 以2024年11月26日为授予日，向211名对象授予6470000股限制性股票[4]

激励计划时间线 - 2024年9月30日拟订激励计划草案并经董事会、监事会审议[14] - 2024年9月30 - 10月10日公示激励对象名单[15] - 2024年10月16日股东大会审议通过相关议案[15] - 2024年11月26日确定授予日并授予限制性股票[17] 激励计划数据 - 激励对象211名[19] - 授予限制性股票647万股[20] - 授予价格每股14.98元[20]

限制性股票授予情况 - 2024年11月26日为授予日，向211名激励对象首次授予647万股，授予价14.98元/股[2] - 首次授予占授予总数84.58%，占公司股本1.58%，占扣除回购后股本1.60%[3] - 预留118万股，占授予总数15.42%，占公司股本0.29%，占扣除回购后股本0.29%[3] 股本数据 - 公司总股本4.10124969亿股，截至披露日回购635.0539万股，扣除后4.0377443亿股[4] 归属安排 - 首次授予第一个归属期占40%，第二个占30%，第三个占30%[7] - 预留若2025年三季报前授予，归属与首次一致；之后授予，第一个占50%，第二个占50%[8] 业绩考核 - 首次授予考核年度2025 - 2027年，各年度净利润较2024年复合增长不低于20%（归属系数100%）或15%（归属系数70%）[10] - 预留若2025年三季报前授予，考核与首次一致；之后授予，2026和2027年净利润较2024年复合增长不低于20%（归属系数100%）或15%（归属系数70%）[11] 其他要点 - 激励对象个人绩效考核A级、B+级系数100%，B级70%，C级、D级0%[15] - 所在经营单位前一年度业绩“合格”，限制性股票70%可归属，30%不可归属[12] - 2024 - 2028年首次授予647万股需摊销总费用3182.59万元，各年分别为111.10万元、1158.61万元、1104.76万元、565.50万元、242.61万元[29]

股权激励 - 首次授予部分激励对象符合条件，无不得成为激励对象情形[2][4] - 激励对象为中层管理人员等在职员工，无特定人员[3] - 监事会同意首次授予激励对象名单[4] - 授予日为2024年11月26日[4] - 向211名激励对象首次授予6470000股限制性股票[4]

市场扩张和并购 - 公司与两家企业共同参与投资产业基金[2] - 产业基金总体认缴出资10001万元，公司认缴5000万元[2] - 公司出资比例为49.9950%[2] 其他新策略 - 产业基金2024年11月21日完成备案，编码SAPK21[3] - 产业基金名称为共青城瀚意股权投资合伙企业（有限合伙）[3]

市场扩张和并购 - 二级控股子公司赛一置业取得上海闵行区8489.15㎡土地使用权用于建设华东研发总部[2] 其他新策略 - 公司预计为赛一置业提供不超22400万元连带责任保证担保[2] - 公司与农行上海自贸区分行签《保证合同》，为赛一置业担保，主债权21485.80万元[3] - 公司本次担保后，与控股及全资子公司担保额度48993.00万元，占净资产18.45%[5]

报告投资评级 - 赛意信息（300687.SZ）的投资评级为买入（维持）[2] 报告的核心观点 - 10月28日公司发布2024年第三季度报告，24Q3公司营收6.34亿元同比增长1.43%，归母净利润6495万元同比减少38.91%，归母扣非净利润6329万元同比减少34.66%；2024年前三季度营收17.05亿元同比增长1.37%，归母净利润9466万元同比减少26.31%，归母扣非净利润8858万元同比减少18.85%[2] - 受宏观经济影响下游制造业企业支出能力与意愿修复进度放缓，公司营收承压，24Q3营收增速与上半年大致相同，公司持续推进费用管控，24Q3销售、管理费用同比下降，研发费用增速较Q2明显放缓[2] - 9月30日公司发布2024年限制性股票激励计划草案，以2024年为基准年份，2025 - 2027年归母净利润复合增长率不低于15%（解锁70%激励）/20%（解锁100%激励），彰显公司长期发展信心，后续经济回暖复苏时公司有望进一步成长[2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 预测公司2024 - 2026年营收分别为23.75/26.41/3.076亿元，归母净利润分别为2.56/3.13/4.07亿元，对应PE分别为32.0/26.1/20.1倍[2] - 给出了2023A - 2026E的各项财务指标预测，包括营业收入、营业成本、税金及附加等多项指标[3] 财务比率 - 给出2023A - 2026E的成长能力指标，如营业收入增长率、EBIT增长率、归母公司净利润增长率等[4] - 给出2023A - 2026E的获利能力指标，如毛利率、净利率、ROE、ROIC等[4] - 给出2023A - 2026E的偿债能力指标，如资产负债率、债务权益比、流动比率、速动比率等[4] - 给出2023A - 2026E的营运能力指标，如总资产周转率、应收账款周转天数、应付账款周转天数、存货周转天数等[4] - 给出2023A - 2026E的每股指标，如每股收益、每股经营现金流、每股净资产等[4] - 给出2023A - 2026E的估值比率，如P/E、P/B、EV/EBITDA等[4]

投资评级 - 报告给出"买入"评级 [3] 核心观点 - 2024年第三季度利润有所承压,主要是不再享受增值税加计抵减政策和政府补贴等因素的影响,但预计2024年第四季度随宏观政策作用显现,客户端回款有望加快,期待公司业绩稳步回暖 [2] - 公司内生外延并举,研发投入有望保障产品竞争力有效提升,近期参投共青城瀚意投资合伙企业有望与公司主营业务形成协同效应 [2] - 公司发布股权激励和事业合伙人持股计划,彰显管理层发展信心 [2] 财务数据 - 2024年前三季度实现营收17.05亿元,同比增长1.37%;归母净利润0.95亿元,同比下降26.31%;扣非归母净利润0.89亿元,同比下降18.85% [1] - 2024年第三季度实现营收6.34亿元,同比增长1.43%;归母净利润0.65亿元,同比下降38.91%;扣非归母净利润0.63亿元,同比下降34.66% [2] - 预测2024-2026年EPS分别为0.65/0.79/0.88元,对应PE为29/23/21x [3] 投资建议 - 公司泛ERP业务有望受益于国产替代进程加速,智能制造业务有望受益于下游市场增长及MES渗透率提升 [3] - 考虑到客户验收节奏受宏观环境影响有所扰动,调整2024-2026年EPS预测,维持"买入"评级 [3]