市场整体表现 - 沪指11月28日上涨0.34% [1] - 申万行业中有29个行业上涨，钢铁和农林牧渔行业涨幅居前，均为1.59% [1] - 银行和煤炭行业跌幅居前，分别为0.83%和0.14% [1] - 两市主力资金全天净流入108.40亿元 [1] 行业资金流向 - 电子行业主力资金净流入规模居首，全天净流入34.23亿元，行业涨幅为1.30% [1] - 有色金属行业主力资金净流入30.51亿元，日涨幅为1.44% [1] - 医药生物行业主力资金净流出规模居首，全天净流出23.34亿元 [1] - 通信行业主力资金净流出13.11亿元，银行、传媒、非银金融等行业也有较多资金净流出 [1] 电子行业个股表现 - 电子行业471只个股中，366只上涨，101只下跌，6只涨停 [2] - 行业资金净流入个股200只，其中26只净流入资金超亿元 [2] - 资金净流入居首的个股为香农芯创，净流入9.02亿元，涨幅6.35% [2] - 乾照光电净流入资金5.36亿元，涨停 [2] - 德明利净流入资金4.43亿元，涨幅2.67% [2] - 电子行业资金净流出超亿元的个股有9只 [2] - 资金净流出居前的个股为赛微电子、胜宏科技、福日电子，净流出资金分别为5.09亿元、3.77亿元、2.33亿元 [2] 电子行业资金流入榜个股详情 - 长盈精密资金净流入4.01亿元，涨幅11.19% [2] - 福晶科技资金净流入3.92亿元，涨幅6.82% [2] - 东田微资金净流入3.53亿元，涨停 [2] - 方正科技资金净流入3.24亿元，涨幅3.54% [2] - 立讯精密资金净流入3.06亿元，涨幅1.44% [2] 电子行业资金流出榜个股详情 - 中富电路资金净流出2.08亿元，跌幅3.35% [4] - 腾景科技资金净流出2.08亿元，跌幅4.81% [4] - 东芯股份资金净流出2.01亿元，跌幅3.00% [4] - 沪电股份资金净流出1.79亿元，跌幅0.97% [4] - 电科芯片资金净流出1.35亿元，跌幅1.83% [4]

板块整体表现 - 其他电子板块在11月28日整体上涨2.43%，显著跑赢上证指数（上涨0.34%）和深证成指（上涨0.85%）[1] - 板块内个股表现分化，伊戈尔和睿能科技领涨，收盘涨停，涨幅分别为10.01%和9.99% [1] - 板块当日主力资金净流入9.96亿元，而游资和散户资金分别净流出5.76亿元和4.19亿元，显示机构资金是推动板块上涨的主要力量 [2] 领涨个股分析 - 伊戈尔收盘价为29.88元，成交额为9.10亿元，主力资金净流入1.13亿元，主力净占比达12.45% [1][3] - 睿能科技收盘价为23.02元，成交额为7.58亿元，主力资金净流入1.38亿元，主力净占比高达18.19% [1][3] - 香农芯创涨幅为6.35%，成交额高达81.96亿元，主力资金净流入9.78亿元，为板块内主力资金净流入最高的个股 [1][3] 资金流向详情 - 富信科技涨幅5.99%，主力资金净流入3190.95万元，主力净占比为12.46% [1][3] - 京泉华涨幅3.78%，成交额10.19亿元，但主力资金仅净流入1405.65万元，同时游资净流出5380.19万元 [1][3] - 部分下跌个股如云汉芯城（跌幅1.70%）也录得主力资金净流入908.54万元 [2][3]

市场整体表现 - 沪指11月27日上涨0.29%，申万行业中有13个行业上涨 [2] - 轻工制造和基础化工行业涨幅居前，分别为1.09%和1.01% [2] - 综合和传媒行业跌幅居前，分别为2.34%和1.40% [2] - 两市主力资金全天净流出218.27亿元，仅有6个行业主力资金净流入 [2] 行业资金流向 - 轻工制造行业主力资金净流入规模居首，全天净流入资金5.90亿元 [2] - 电子行业主力资金净流入4.99亿元，日涨幅为0.26% [2] - 计算机行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金40.48亿元 [2] - 传媒行业主力资金净流出37.30亿元，医药生物、通信、电力设备等行业净流出资金也较多 [2] 电子行业个股表现 - 电子行业471只个股中，302只上涨，155只下跌，10只涨停 [3] - 行业内有216只个股资金净流入，21只个股净流入资金超亿元 [3] - 福日电子资金净流入居首，达4.98亿元，芯原股份、香农芯创紧随其后，分别净流入4.62亿元和3.68亿元 [3] - 资金净流出超亿元的个股有19只，沪电股份净流出7.90亿元居首，江波龙、生益电子分别净流出3.41亿元和2.29亿元 [3] 电子行业资金流入个股详情 - 资金流入榜前五名个股为福日电子（净流入4.98亿元）、芯原股份（净流入4.62亿元）、香农芯创（净流入3.68亿元）、电科芯片（净流入3.36亿元）、寒武纪-U（净流入3.01亿元） [3][4] 电子行业资金流出个股详情 - 资金流出榜前五名个股为沪电股份（净流出7.90亿元）、江波龙（净流出3.41亿元）、生益电子（净流出2.29亿元）、奋达科技（净流出1.99亿元）、中富电路（净流出1.86亿元） [5]

主力资金流入概况 - 截至11月27日午后一小时，交易所数据显示主力资金集中流入20只股票 [1] - 中兴通讯获得最高主力资金流入，金额达8.62亿元 [1] - 工业富联紧随其后，主力资金流入为7.13亿元 [1] 资金流入前五名股票 - 福日电子位列第三，主力资金流入4.46亿元 [1] - 芯原股份主力资金流入4.40亿元 [1] - 安妮股份主力资金流入3.62亿元 [1] 科技与半导体行业资金流入 - 多只科技及半导体相关股票获得显著资金流入，包括太辰光（3.58亿元）、香农芯创（3.40亿元）、电科芯片（2.85亿元）、兆易创新（2.84亿元） [1] - 新易盛、剑桥科技、赛微电子、澜起科技、闻泰科技、中科曙光等科技股资金流入均超过2亿元 [1] 其他领域资金流入 - 农业银行是前20名中唯一的银行股，主力资金流入2.70亿元 [1] - 鹏辉能源（2.29亿元）和联得装备（2.09亿元）也位列资金流入前20 [1]

宏观政策与外交动态 - 中美元首进行积极、友好、建设性的通话，由美方发起，对双边关系稳定发展至关重要 [1] - 日本政府就台湾问题答辩书称不改变一贯见解，中方指其回避实质问题且未收回错误言论 [1] - 中国科技部强调强化高质量科技供给，全链条推进关键核心技术攻关并加强基础研究布局 [1] 国际局势与货币政策 - 美国总统特朗普称乌克兰与俄罗斯和平协议接近达成，乌方已同意条款但细节待磋商 [2] - 美联储理事米兰主张经济需大幅降息，认为当前货币政策拖累经济且应尽快降至中性水平 [2] - 白宫经济顾问凯文·哈塞特被视为下任美联储主席人选领跑者，遴选进入最后阶段 [2] 行业政策与监管动向 - 国家航天局发布商业航天发展行动计划，设立国家基金鼓励资本联合投资平台 [3] - 2025年1月至10月税务部门查处高风险加油站3904户，查补税费及罚款达36.44亿元 [3] - 国家数据局推动国有企业开放数据资源，实现跨行业安全流通 [3] - 网信部门查处未落实AI内容标识规定的平台，采取约谈、下架等处罚措施 [3] 人工智能与资源市场 - 新加坡国家AI计划转向阿里巴巴通义千问架构，放弃Meta模型 [4] - 黑钨精矿（品位≥65%）年内价格上涨132%，矿端供给收紧且新兴需求强劲支撑长期走势 [4] 技术标准与安全规范 - 移动电源新国标征求意见稿提出整机、线路板和电芯领域数十项严苛改进 [5] 公司运营与战略变动 - 天孚通信控股股东转让301.1万股，总金额4.22亿元 [6] - 阿里巴巴2026财年Q2营收2478.0亿元（同比增4.8%），云智能收入398.2亿元（同比增34%） [6] - 香农芯创董事及高管拟减持不超过27万股 [7] - 上纬新材选举彭志辉为董事长，聘任田华为CEO [8] - 世纪华通取得招商银行不超过9亿元股票回购专项贷款承诺函 [9] - 恒瑞医药创新药HRS-8364片临床试验获批，国内外尚无同类药物上市 [9] - 富森美副总经理兼董事会秘书张凤术被立案调查并实施留置 [10] - 蔚来2025年Q3营收217.9亿元（同比增16.7%），Q4营收指引同比增66%至73% [10] - 国晟科技拟2.406亿元收购孚悦科技100%股权，标的公司主营锂电池结构件 [10] - 华友钴业与亿纬锂能签订超高镍三元正极材料供应协议 [10] - 德明利拟募资不超过32亿元用于固态硬盘及内存产品扩产 [11] - 大洋电机拟投资1000万元参与产业基金，投资标的主营具身机器人机械臂 [12] - 君亭酒店控股股东筹划控制权变更，股票停牌 [13] - 易点天下第二大股东累计减持1397.12万股 [14] - *ST东通可能被终止上市，股票停牌 [16] - 中国铝业云铝股份拟收购子公司少数股东股权，交易对价22.67亿元 [16] - 新亚强控股股东拟19.6亿元转让9442万股，实控人变更为邯郸市国资委 [16] - 普冉股份拟购买珠海诺亚长天存储技术49%股权，股票停牌 [16] 资本市场表现 - 美股三大指数连续三日集体收涨，道指涨1.43%，标普500涨0.91%，纳指涨0.67% [15] - 热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数涨0.35% [15] - 国际油价下跌，WTI期货跌1.51%至57.95美元/桶，布伦特期货跌1.4%至62.48美元/桶 [17] 产业投资机会 - 中国将实施太空探源科学卫星计划，商业航天企业超600家，发射工位25个，产业迎拐点 [18] - 上海出台医药产业新政，创新药临床试验审评审批时限缩短至30个工作日 [19]

减持计划概述 - 公司董事、总经理李小红计划减持不超过220,000股，占公司总股本0.047%，其当前持股880,000股，占公司总股本0.189% [2] - 公司董事、副总经理、财务总监苏泽晶计划减持不超过30,000股，占公司总股本0.006%，其当前持股120,000股，占公司总股本0.026% [2] - 公司董事会秘书曾柏林计划减持不超过20,000股，占公司总股本0.004%，其当前持股80,000股，占公司总股本0.017% [2] 减持计划具体安排 - 减持原因均为个人资金需要 [4] - 减持期间统一为自减持计划公告之日起十五个交易日后的1个月内，即2025年12月17日至2026年1月16日 [2][4] - 减持方式均为通过集中竞价交易进行 [2][4] - 计划减持的股份来源均为2024年限制性股票激励计划归属的股份 [4] - 减持价格将根据减持时的市场价格确定 [4] 股东身份与承诺履行 - 本次计划减持的三位人士均为公司董事或高级管理人员，并非公司控股股东或实际控制人 [5] - 截至公告披露日，上述股东不存在应履行而未履行的承诺，本次减持不违反任何承诺 [3] 减持计划对公司的影响 - 本次减持计划实施不会导致公司控制权发生变更 [5] - 本次减持计划不会对公司治理结构及持续经营产生影响 [5]

公司高管持股变动 - 董事兼总经理李小红持有公司股份88万股，占总股本0.189%，计划减持不超过22万股，占总股本0.047% [1] - 董事、副总经理兼财务总监苏泽晶持有公司股份12万股，占总股本0.026%，计划减持不超过3万股，占总股本0.006% [1] - 董事会秘书曾柏林持有公司股份8万股，占总股本0.017%，计划减持不超过2万股，占总股本0.004% [1] - 上述减持计划均将于公告披露之日起15个交易日后的1个月内通过集中竞价方式进行 [1] 公司业务与财务概况 - 公司2024年1至12月份营业收入构成中，电子元器件分销业务占比97.15%，为主要收入来源 [1] - 其他业务收入占比分别为：电气机械和器材制造业1.45%，电子元器件制造业务1.2%，通用设备制造业0.19% [1] - 截至发稿，公司总市值为610亿元 [2]

高管持股变动 - 董事兼总经理李小红持有公司股份880,000股，占总股本比例0.189%，计划减持不超过220,000股，占总股本比例0.047% [1] - 董事、副总经理兼财务总监苏泽晶持有公司股份120,000股，占总股本比例0.026%，计划减持不超过30,000股，占总股本比例0.006% [1] - 董事会秘书曾柏林持有公司股份80,000股，占总股本比例0.017%，计划减持不超过20,000股，占总股本比例0.004% [1] 减持计划安排 - 上述减持计划均通过集中竞价方式进行，执行期间为公告披露之日起15个交易日后的1个月内，具体为2025年12月17日至2026年1月16日 [1]

人员持股情况 - 李小红持股880,000股，占总股本0.189%[2][3] - 苏泽晶持股120,000股，占总股本0.026%[2][3] - 曾柏林持股80,000股，占总股本0.017%[2] 减持计划 - 李小红拟减持不超220,000股，占本人持股25%，占总股本0.047%[2][6] - 苏泽晶拟减持不超30,000股，占本人持股25%，占总股本0.006%[2][6] - 曾柏林拟减持不超20,000股，占本人持股25%，占总股本0.004%[2][6] 减持相关信息 - 减持期间为2025年12月17日 - 2026年1月16日[2][6] - 减持原因是个人资金需要，股份来源为2024年限制性股票激励计划归属股份[6] - 减持价格根据市场价格确定[6] 公告信息 - 公告日期为2025年11月25日[10]

存储芯片行业动态 - 2025年11月25日早盘存储芯片概念股表现强势，雷科防务实现两连板，香农芯创、协创数据、利扬芯片、澜起科技等跟涨，科创板德科立20CM涨停，蓝特光学、海天瑞声、仕佳光子等多股涨超10% [1] - 隔夜美股存储概念股集体走强，闪迪股价收涨13.33%，西部数据涨8.43%，美光科技、希捷科技等跟涨 [1] - 摩根士丹利分别上调闪迪和美光的目标价，指出行业出现代际性供给紧缺，云计算需求加速导致市场“全面售罄”，当前支出水平在未来几个季度内难以追上需求 [1] - 中原证券指出，大模型向多模态演进推动AI时代数据存储需求急剧增长，存储器价格加速上涨，行业或迎来超级周期，国内存储模组厂商在品牌、技术、供应链方面建立优势，AI及国产化替代需求有望推动其提升市场份额 [1] 宏观经济与产业数据 - 国家税务总局增值税发票数据显示10月份高技术产业销售收入同比增长13.6%，其中高技术服务业和制造业均保持两位数增长，集成电路制造销售收入同比增长32.5%，工业机器人制造增长41.7%，无人机制造增长38.4% [2] - 美国旧金山联储主席戴利支持12月降息，认为美联储能将通胀降至2%目标，利率掉期市场交易员预计12月降息25个基点的可能性从一周前约40%飙升至80% [2] 科创板ETF市场表现 - 2025年11月25日早盘科创50ETF龙头(588060)涨超1.5%，近10个交易日有7天获资金净流入，累计达4.83亿元，科创100ETF广发(588980)和科创100ETF增强指数基金(588680)涨超2% [2] - 科创成长ETF(588110)早盘涨超3%，科创200ETF广发(588140)一度涨近4% [3] - 高盛首席中国股票策略师表示AI引领的中国股票上涨非泡沫，中国科技公司仍有空间通过专注于AI应用提升估值和盈利 [3] 主要科创板ETF产品特征 - 科创50ETF龙头(588060)跟踪上证科创板50成份指数，由科创板市值大、流动性好的50只证券组成，定位“硬科技龙头”标杆 [4] - 科创100ETF广发(588980)和科创100ETF增强指数基金(588680)跟踪上证科创板100指数，聚焦市值中等、流动性较好的100家企业，与科创50形成互补，科创100ETF增强指数基金采用量化增强策略力求超额收益 [4] - 科创成长ETF(588110)跟踪上证科创板成长指数，选取营业收入与净利润增长率较高的50只证券，反映高成长特征上市公司表现 [5] - 科创200ETF广发(588140)跟踪上证科创板200指数，选取市值较小且流动性较好的200只证券，与科创50、科创100构成规模指数体系，行业集中于信息技术、工业和医药卫生等硬科技领域 [5]