财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019年营业收入为7.18亿元，同比增长0.77%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比增长27.62%[18] - 基本每股收益为0.19元/股，同比增长5.56%[18] - 营业利润14,739.21万元，较上年增长16.83%[62] - 归属于上市公司股东的净利润12,068.83万元，较上年增长27.62%[62] - 公司2019年实现营业收入71,796.63万元，较上年增长0.77%[62] - 2019年营业收入717,966,331.76元同比增长0.77%[83] - 第四季度营业收入为2.17亿元，为全年最高季度[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为6995万元，占全年总额57.96%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6693万元，同比下降18.60%[18] - 非经常性损益项目2019年总额为5376.22万元，较2018年1234.30万元增长335.6%[22] - 非流动资产处置损益2019年为4339.47万元，较2018年68.97万元大幅增长6192.2%[22] - 计入当期损益的政府补助2019年为765.99万元，较2018年1398.06万元下降45.2%[22] - 金融资产公允价值变动及投资收益2019年为763.66万元，2018年该项目为零[22] - 其他营业外收支2019年为6.44万元，2018年为-34.11万元[22] - 所得税影响额2019年为466.62万元，较2018年193.02万元增长141.7%[22] - 少数股东权益影响额2019年为32.72万元，较2018年5.61万元增长483.2%[22] - 投资收益达5,710.69万元人民币占利润总额比例38.73%[121] - 信用资产减值损失3,080.11万元人民币占利润总额比例-20.89%[121] - 该股权出售为上市公司贡献净利润3,519.0万元占净利润总额比例为29.16%[141] - 该股权投资转让形成投资收益约3,900万元预计对公司本年度经营业绩产生约3,500万元积极影响[142] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用绝对金额逐年攀升且占营业收入比重持续提高[5] - 研发费用同比大幅增长103.47%至1.10亿元[100] - 财务费用同比改善192.32%，从1084.50万元支出转为1001.18万元收益[100] - 销售费用同比下降18.01%至2365.62万元，主要因代理费减少[99] - 研发投入大幅增长103.47%[62] - 2019年研发费用投入11048.47万元，占营业收入15.39%[69] - 研发投入金额为11048.47万元，占营业收入比例15.39%[101][105] - 研发投入金额较2018年增长103.5%，从5430.05万元增至11048.47万元[105] - 研发投入占营业收入比例较2018年增长7.77个百分点，从7.62%增至15.39%[105] - 2019年研发投入资本化率为0%，与2018年持平[105] - MEMS业务营业成本为3.046亿元人民币，同比增长25.45%[91] - MEMS晶圆制造销售金额同比增长16.88%至3.07亿元，营业成本同比增长22.57%至2.29亿元[92] - MEMS工艺开发销售金额同比大幅增长67.02%至2.28亿元，营业成本同比增长34.95%至7605.87万元[92] - MEMS晶圆制造直接材料成本8433.90万元，占营业成本比重36.90%[93] - MEMS工艺开发制造费用成本2858.57万元，同比大幅增长41.35%[93] 财务数据关键指标变化：现金流和资产 - 经营活动产生的现金流量净额为1.89亿元，同比增长573.95%[18] - 经营活动产生的现金流量净额2019年为5673.79万元，较2018年3629.55万元增长56.3%[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长573.95%至1.89亿元人民币[118] - 投资活动现金流入同比增长35,872.45%至1.54亿元人民币[118] - 筹资活动现金流入同比增长914.33%至16.08亿元人民币[118] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长612.20%至5.75亿元人民币[118] - 现金及现金等价物净增加额同比增长122.94%至1.39亿元人民币[118] - 资产总额为41.81亿元，同比增长27.14%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为28.20亿元，同比增长86.59%[18] - 加权平均净资产收益率为4.71%，同比下降1.83个百分点[18] - 股权资产增加1629.19万元，增长5.15%，主要因投资参股公司及损益影响[50] - 固定资产增加21314.43万元，增长98.60%，主要因北京8英寸MEMS代工线等建设项目投入[50] - 在建工程增加31850.63万元，增长72.32%，主要因北京MEMS代工线及瑞典产线扩产投入[50] - 货币资金增加17226.59万元，增长32.32%，主要因非公开发行股票募集资金及归还贷款[50] - 衍生金融资产增加351.49万元，增长100%，主要因远期外汇合约汇率锁定收益[50] - 其他应收款增加2315.81万元，增长383.61%，主要因转让参股子公司股权款项未收回[51] - 存货增加6548.10万元，增长36.84%，主要因扩大生产增加原材料采购[51] - 固定资产同比增长3.70个百分点至总资产占比10.27%[122] - 在建工程同比增长4.76个百分点至总资产占比18.15%[122] - 短期借款同比下降19.22%至1.747亿元，占总负债比例从23.40%降至4.18%[123] - 长期借款同比下降2.52%至7987.8万元，占总负债比例从4.43%降至1.91%[123] - 报告期投资额7.756亿元，同比大幅增长49.96%[125] - 瑞典Silex子公司资产规模7.32亿元，占净资产比重21.65%，运营收益良好[52] - 公司2019年末应收账款金额较大且占流动资产比例较高[184] MEMS业务表现 - 公司主营业务聚焦MEMS芯片工艺开发及晶圆制造[24] - 公司MEMS业务覆盖流量红外加速度压力惯性等多种传感器及微流体微超声微镜等器件[29] - 公司MEMS晶圆终端应用涵盖通讯生物医疗工业科学消费电子领域[29] - 公司MEMS业务在全球MEMS代工厂营收排名中一直位居前五，在纯代工领域位居前二[36] - 公司拥有国际领先的TSV、TGV、DRIE及晶圆键合等核心技术[40][41] - 公司正在瑞典扩充MEMS产能，并推进北京8英寸MEMS国际代工线建设项目[36] - 公司MEMS业务综合毛利率达到43.08%[42] - MEMS业务相关子公司净利率超过25%[42] - 瑞典6英寸产线年产能20,000片晶圆，生产良率73.34%[44] - 瑞典8英寸产线年产能43,000片晶圆，生产良率66.09%[44] - 北京8英寸MEMS产线一期产能预计1万片/月，2020年第三季度建成[48] - 瑞典MEMS产线升级扩产后预计提升产能20-30%，达到6000-7000片/月水平[49] - 公司参与超过400项MEMS工艺开发项目[43] - 8英寸晶圆器件产出数量约为6英寸晶圆的两倍[44] - 公司采用SmartBlock标准化工艺模块实现工艺标准化与定制化结合[42] - 北京MEMS产线基地厂房建设接近完工，洁净室已准备就绪[48] - MEMS业务实现收入53,514.19万元，较上年增长34.03%[63] - MEMS工艺开发业务收入22,806.95万元，大幅增长67.02%，毛利率高达66.65%[63] - MEMS晶圆制造收入30,707.24万元，增长16.88%，毛利率25.57%[63] - 公司源自亚洲的MEMS收入达5,120.75万元，增长54.86%，占比提升至9.57%[64] - MEMS行业收入535,141,890.54元占总收入74.54%同比增长34.03%[83] - MEMS晶圆制造收入307,072,372.35元同比增长16.88%[83] - MEMS工艺开发收入228,069,518.19元同比增长67.02%[83] - MEMS行业营业收入为5.351亿元人民币，同比增长34.03%，毛利率为43.08%[86] - MEMS晶圆制造产品营业收入为3.071亿元人民币，同比增长16.88%，毛利率为25.57%[86] - MEMS工艺开发产品营业收入为2.281亿元人民币，同比增长67.02%，毛利率为66.65%[86] - 境外北美MEMS晶圆制造收入231,032,862.89元[85] - MEMS业务应收账款余额59,192,130.14元[85] - MEMS业务积累400余项工艺开发项目，实现40余款产品量产[101] - 赛莱克斯国际通过运通电子持有瑞典Silex Microsystems AB 100%股权[9] - 瑞典子公司拥有两条6&8英寸MEMS代工产线面临疫情运营风险[2] - 公司在瑞典拥有两条6英寸和8英寸MEMS代工产线[178] - 公司计划2020年内实现北京MEMS产线试生产及正式运转[175] - 赛莱克斯MEMS产业基地一期产能洁净室已准备就绪[134] - 大部分MEMS生产设备已完成搬入并持续搬入剩余设备[134] - 公司正在进行生产设备的二次配管配线施工[134] - Silex在2017-2018年分别为全球第三、第四大MEMS代工企业[158] 导航业务表现 - 导航业务收入9073.43万元，同比下降34.19%[67] - 导航业务毛利率37.17%，同比下降5.85个百分点[67] - 惯性导航业务收入7932.81万元，同比下降28.76%[67] - 卫星导航业务收入1140.61万元，同比下降29.82%[67] - 导航行业收入90,734,270.38元同比下降34.19%[83] - 导航行业营业收入为9073.4万元人民币，同比下降34.19%，毛利率为37.17%[86] - 惯性导航产品销售量同比增长106.88%，生产量同比增长108.46%[89] - 卫星导航产品销售量同比增长262.59%，生产量同比增长180.53%[89] - 惯性导航系统通过测量加速度和角速度积分获得位置数据，不依赖外部信息[10] - 高精度惯性导航定义为导航定位精度1海里/小时以内[10] - 高精度卫星/组合导航技术定义为米级以内的导航定位精度[10] - RTK实时动态差分法可实现厘米级甚至毫米级GPS定位精度[10] - 导航业务需求源自国防装备航空航天测量勘测智能交通等工业及消费领域增长[31] - 导航行业正处于成长阶段产业规模快速增长覆盖国防航空航天等专业领域[35] 航空电子业务表现 - 航空电子业务收入7762.31万元，同比下降14.65%[68] - 航空电子业务毛利率59.92%，同比下降9.40个百分点[68] - 航空电子（不含航空惯导）产品销售量同比下降37.86%，生产量同比下降45.30%[89] - 航空电子业务需求随军用民用航空飞行器升级及电子系统依赖性提高而增长[31] GaN业务表现 - 公司GaN业务涵盖外延材料生长和器件设计两个环节[25] - 公司GaN业务已完成6-8英寸外延材料制造项目建设并具备研发生长条件[30] - 公司GaN业务处于与下游客户交互验证阶段并实现工程验证外延材料销售突破[30] - GaN业务实现工程验证外延材料销售45.06万元，销售60余片[65] - GaN产品于2019年10月投产，包括硅基氮化镓外延晶圆和碳化硅基外延晶圆[102] - 公司已成功研制全球领先水平的8英寸硅基氮化镓外延晶圆[36] - 公司GaN业务以IDM模式发展并完善全产业链布局[175] - GaN材料及器件具有高功率高频耐高温高压特性且应用前景广阔[30][32] - 第三代半导体材料禁带宽度大于等于2.3电子伏特[32] 各地区表现 - 境外营业收入占比从2017年的53.17%提升至2019年的70.00%[3] - 公司2019年境外营业收入占比从2018年的56.04%提升至70.00%[180] - 公司2017年境外营业收入占比为53.17%[180] - 境外北美收入338,268,380.52元同比增长36.64%占总收入47.11%[84] - 境外欧洲收入145,629,101.82元同比增长19.05%[84] - 境内华南地区收入18,668,905.02元同比增长205.07%[84] - 境外北美地区营业收入为3.383亿元人民币，毛利率为56.68%[86] - 境外欧洲地区营业收入为1.456亿元人民币，毛利率为52.65%[86] 管理层讨论和指引：行业趋势与机遇 - MEMS行业因物联网生态系统发展及终端设备应用拓展导致芯片工艺需求增长[29] - 全球MEMS行业市场规模预计从2018年116亿美元增长至2024年约180亿美元，复合年增长率超过8%[39] - 射频MEMS预计成为2024年最大细分市场达44亿美元，其次为MEMS惯性器件42亿美元[39] - 压力传感器市场预计2024年达20亿美元，麦克风市场达15亿美元[39] - 光学类MEMS市场预计2024年达8.72亿美元，喷墨头市场达11亿美元[39] - 辐射热测量计市场预计2024年达9.79亿美元[39] - 通讯和工业科学领域将成为MEMS最大应用领域，增长率最高[39] - 全球MEMS传感器市场预计从2018年480亿美元增长至2024年930亿美元，CAGR为18-24%[77] - 全球MEMS行业市场规模预计从2018年116亿美元增长至2024年约180亿美元，复合年增长率超过8%[161] - 射频MEMS预计成为2024年最大细分市场，产值达44亿美元[161] - MEMS惯性器件2024年预计产值42亿美元[161] - 压力传感器2024年预计产值20亿美元[161] - 麦克风市场2024年预计产值15亿美元[161] - 喷墨头2024年预计产值11亿美元[161] - 光学类MEMS2024年预计产值8.72亿美元[161] - 辐射热测量计2024年预计产值9.79亿美元[161] - 全球GaN功率器件市场规模预计2022年达到4.5亿美元，2019-2022年复合年增长率为91%[165][166] - GaN功率器件市场机会一半来自消费类电源应用，如手机快充和无线充电[165] - 全球GaN微波器件市场规模预计2023年达到13.2亿美元，2017-2023年复合年增长率为22.9%[165][166] - 全球卫星导航市场总产值预计2029年达到3244亿欧元，较2019年1507亿欧元翻一番[170] - GNSS终端全球用户持有量预计从2019年64亿台套增至2029年95亿台套，增长1.5倍[170] - 2019年GNSS接收机销量超过17亿台套，预计2029年达到28亿台套[170] - 中国2020年国防预算预计适度增加，2019年国防预算约为11899亿元人民币[169] - 美国2020年国防预算约为7380亿美元[169] - 军用飞机市场2021年预计为418亿美元，新增飞机航电市场价值约125.4亿美元（按30%计算）[172] - 未来20年中国预计需求2500架国产大型客机，航电系统及设备产值达1800亿元人民币[172] - 2018年中国集成电路进口额首次突破3000亿美元达3120.58亿美元同比增长19.8%[153] - 2018年中国集成电路进口量4176亿个同比增长10.8%[153] - 集成电路进口额占中国进口总额约14%[153] - 目标芯片自给率从27%提高至2020年40%和2025年50%[153] - 集成电路产业销售收入年均增速目标超过20%[153] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司业务涉及美元、欧元、瑞典克朗、人民币等多币种结算面临汇率风险[3] - 瑞典子公司拥有两条6&8英寸MEMS代工产线面临疫情运营风险[2] - 新冠疫情对全球产业协作的影响使公司经营存在较大不确定性[2] - 募集资金投资项目存在因市场环境突变导致预期收益不达风险[5] - 特种电子业务境内出口依赖代理或总包买断模式，存在交货延迟、订单取消及应收账款回收延迟风险[185] - 代理出口模式可能导致存货及应收账款增多，造成资金占用压力[185] - 总包买断模式依赖贸易企业对外销售能力，存在应收账款回收风险[185] - 募集资金投资项目存在因行业环境突变导致无法达到预期收益的风险[188] - 公司

收入和利润（同比环比） - 营业总收入同比增长21.01%至1.6086亿元[3] - 2020年第一季度公司实现营业收入16,085.92万元，同比上升21.01%[11] - 公司营业总收入为1.61亿元，同比增长21.0%[44] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降44.46%至683.67万元[3] - 2020年第一季度营业利润738.88万元，同比下降45.33%[11] - 2020年第一季度归属于上市公司股东的净利润683.67万元，同比下降44.46%[11] - 营业利润同比下降45.33%至738.88万元[14] - 净利润同比下降79.77%至195.50万元[14] - 净利润为195万元，同比下降79.8%[46] - 归属于母公司所有者的净利润为684万元，同比下降44.5%[46] - 基本每股收益同比下降50.46%至0.0107元/股[3] - 基本每股收益为0.0107元，同比下降50.5%[47] - 加权平均净资产收益率为0.24%同比下降0.41个百分点[3] - 综合收益总额为-5636.43万元，同比减少104.8%[47] - 归属于母公司所有者的综合收益为-5148.26万元，同比减少107.1%[47] - 母公司营业收入为1.46万元，同比下降97.5%[48] - 母公司营业利润为-855.35万元，同比改善36.8%[49] - 母公司净利润为-772.84万元，同比改善30.8%[49] 成本和费用（同比环比） - 研发费用3,317.94万元，较上年同期增长128.83%，占营业收入比例20.63%[11] - 研发费用为3318万元，同比增长128.9%[45] - 营业总成本为1.47亿元，同比增长27.7%[45] - 财务费用从-8,745,301.89元增至-3,568,448.79元，变动比率59.20%[13] - 支付职工现金同比增长32.22%至6781.75万元，主要因业务规模扩大及员工数量增长[14] 各条业务线表现 - 公司MEMS业务占报告期营业收入比例超过90%，实现约30%增长[11] - 特种电子业务应收账款金额较高主要来自国防航空领域客户[24] - 半导体业务直接与博世/德州仪器等全球企业竞争[21] 各地区表现 - 境外营收占比从2017年53.17%升至2019年70.00%[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降122.88%至-1297.97万元[3] - 经营活动现金流量净额同比下降122.88%至-1297.97万元，主要因销售回款减少[15] - 投资活动现金流入同比增长100.00%至1.5万元，主要因固定资产处置[15] - 筹资活动现金流入同比下降96.65%至407.33万元，主要因上期非公开发行募集资金[15] - 期末现金及现金等价物余额同比下降69.67%至4.94亿元[15] - 经营活动产生的现金流量净额为-1297.97万元，同比转负[51] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.29亿元，同比扩大14.1%[52] - 销售商品提供劳务收到的现金为1.93亿元，同比下降15.8%[51] - 购建固定资产无形资产支付的现金为1.23亿元，同比增长12.3%[52] - 期末现金及现金等价物余额为4.94亿元，较期初6.49亿元下降23.9%[53] - 筹资活动产生现金流量净额为-474万元，同比大幅下降100.4%[53] - 经营活动产生现金流量净额3569万元，较去年同期-6.65亿元改善105.4%[54] - 投资活动产生现金流量净额为-1168万元，同比扩大38.2%[55] - 母公司期末现金余额1809万元，较期初2879万元下降37.1%[55] 其他收益和损失 - 利息收入同比增长327.30%至255.67万元，主要因银行存款利息增加[14] - 其他收益同比增长143.94%至145.70万元，主要因政府补助增加[14] - 对联营企业投资收益同比下降892.20%至-329.42万元，主要因参股子公司亏损[14] - 其他综合收益从-5,118,863.70元降至-63,438,126.85元，变动比率-1139.30%[12] - 其他综合收益税后净额为-5832万元，同比下降56.8%[46] 资产和负债变化 - 总资产较上年度末减少1.69%至41.102亿元[3] - 归属于上市公司股东的净资产较上年度末减少1.83%至27.682亿元[3] - 衍生金融资产从3,514,932.36元降至0元，变动比率-100.00%[12] - 应收票据从46,546,965.58元降至21,455,947.72元，变动比率-53.90%[12] - 长期应付款从17,815,957.51元增至40,946,980.23元，变动比率129.83%[12] - 货币资金减少至5.17亿元，较年初7.05亿元下降26.7%[37] - 应收账款减少至3.12亿元，较年初3.60亿元下降13.3%[37] - 预付款项增加至1.81亿元，较年初1.61亿元增长12.4%[37] - 存货增加至2.61亿元，较年初2.43亿元增长7.3%[37] - 其他流动资产增加至1.52亿元，较年初1.02亿元增长48.3%[37] - 在建工程略降至7.49亿元，较年初7.59亿元下降1.2%[38] - 商誉减少至6.20亿元，较年初6.36亿元下降2.6%[38] - 资产总计减少至41.10亿元，较年初41.81亿元下降1.7%[38] - 短期借款增加至1.77亿元，较年初1.75亿元增长1.1%[38] - 归属于母公司所有者权益减少至27.68亿元，较年初28.20亿元下降1.8%[40] - 资产总计为27.21亿元，同比下降16.8%[42][43] - 负债合计为3.25亿元，同比下降62.5%[42][43] - 所有者权益合计为23.95亿元，同比下降0.3%[43] - 长期股权投资为16.05亿元，同比增长0.5%[42] - 公司货币资金为28,787,755.47元[59] - 应收账款为47,569,018.74元[59] - 其他应收款为1,458,487,652.91元[59] - 流动资产合计为1,640,862,527.02元[59] - 长期股权投资为1,596,736,263.61元[60] - 资产总计为3,271,656,698.56元[60] - 流动负债合计为788,942,047.99元[60] - 负债合计为868,820,031.33元[60] - 所有者权益合计为2,402,836,667.23元[60] 客户和供应商集中度 - 前五大客户营业收入合计7921.81万元占当期营收49.25%[19] - 前五大供应商采购金额合计4393.53万元占采购总额51.11%[20] 募集资金使用情况 - 募集资金总额为147,322.02万元[32] - 本季度投入募集资金总额为8,401.39万元[31][32] - 已累计投入募集资金总额为118,941.3万元[31][32] - 累计变更用途的募集资金总额为1,650万元[31] - 累计变更用途的募集资金总额比例为1.12%[31] - 自主惯性导航系统及器件扩产项目累计投入10,176.51万元，投资进度100.65%[32] - BD-II/GPS兼容型卫星导航定位技术研发中心项目累计投入5,542.68万元，投资进度96.56%[32] - 高精度MEMS惯性器件及导航系统产业化项目累计投入10,866.83万元，投资进度100.89%[32] - 8英寸MEMS国际代工线建设项目累计投入92,355.28万元，投资进度76.52%[32] - 首次公开发行股票募集资金投资项目完成期调整至2020年6月30日[33] - 非公开发行股票募集资金投资项目8英寸MEMS国际代工线建设完成期调整至2020年9月30日[33] - 使用部分闲置募集资金人民币1亿元暂时补充流动资金[34] - 以自筹资金预先投入募投项目金额3,579.68万元并于2015年7月6日完成置换[34] - 以自筹资金预先投入募投项目金额40,349.60万元并于2019年5月9日完成置换[34] - 自主惯性导航系统及器件扩产项目增加实施地点至MEMS产业基地[34] 项目建设和产能进展 - 导航研发产业基地已建成完工但尚在办理相关验收手续[33] - MEMS产业基地一期产能所需洁净室已装修准备就绪[33] - 一期产能的大部分生产设备已完成搬入并持续搬入剩余生产设备[33] - 目前正在进行生产设备的二次配管配线的施工[33] 股东和股权结构 - 公司实际控制人杨云春持股41.81%其中质押2.0148亿股[5] - 国家集成电路产业投资基金持股13.77%为第二大股东[5] - 报告期末普通股股东总数38,805户较前期保持稳定[5] 风险因素 - 军工体系竞争加剧可能导致产品利润率降低[22] - 下半年集中销售特征明显受审批流程影响[26] - 外汇衍生品交易用于部分外币结算风险对冲[18] - 通过国家授权贸易企业代理境内出口业务[25] 会计政策变更 - 公司从2020年1月1日起执行新收入准则[60] - 预收款项调整为合同负债1.13亿元，因执行新收入准则[57] - 资产总额保持41.81亿元，执行新准则未调整[57][58]

境外收入占比变化 - 公司2019年境外营业收入占比提高至70.00%[3] - 公司2017年境外营业收入占比为53.17%[3] - 公司2018年境外营业收入占比为56.04%[3] 收入和利润（同比） - 2019年营业收入为7.18亿元，同比增长0.77%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比增长27.62%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6692.61万元，同比下降18.60%[18] - 营业利润14,739.21万元，较上年增长16.83%[61] - 公司2019年实现营业收入71,796.63万元，较上年增长0.77%[61] - 归属于上市公司股东的净利润12,068.83万元，较上年增长27.62%[61] - 2019年营业收入总额为7.18亿元，同比增长0.77%[80] 季度收入和利润（环比） - 第四季度营业收入为2.167亿元，环比第一季度增长63.1%[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为6995万元，环比第一季度增长468.3%[19] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2142.9万元[20] 成本和费用（同比） - 2019年研发费用投入11,048.47万元，占营业收入15.39%[68] - 2018年研发费用5,430.05万元，占营业收入7.62%[68] - 研发费用110,484,666.33元，同比增长103.47%[98] - 财务费用-10,011,767.38元，同比大幅下降192.32%[98] - 销售费用23,656,191.98元，同比下降18.01%[98] - 研发投入金额为1.104847亿元，占营业收入比例15.39%[101][103] - 2019年研发投入金额1.104847亿元，较2018年5430.048739万元增长103.4%[103] - 2019年研发投入占比15.39%，较2018年7.62%增长7.77个百分点[103] 各业务线表现 - 公司MEMS业务包含工艺开发和晶圆制造两大核心板块[24] - 公司GaN业务涵盖外延材料生长和器件设计两个环节[25] - 公司MEMS业务源自通讯、生物医疗、工业及科学、消费电子等领域需求不断增长[29] - 公司全资子公司瑞典Silex是全球领先的纯MEMS代工企业[29] - 公司GaN业务已完成6-8英寸外延材料制造项目一期建设并实现工程验证外延材料销售突破[30] - 公司导航业务需求源自国防装备、航空航天、测量勘测、智能交通、电子数码等领域[31] - 公司航空电子业务需求源自军用及民用航空飞行器生产装配和升级改造[31] - 公司MEMS晶圆终端应用涵盖通讯、生物医疗、工业科学、消费电子等领域[29] - 公司具备制造流量、红外、加速度、压力、惯性等多种传感器的能力[29] - 公司GaN外延材料已与下游客户建立合作并处于交互验证阶段[30] - 公司拥有丰富的惯性、卫星、组合导航产品序列及应用经验[31] - 公司半导体及特种电子业务所属行业为计算机通信和其他电子设备制造业C39[31] - 公司MEMS代工业务自2012年起在全球营收排名持续前五，纯代工领域稳居前二[36][38] - 公司正在瑞典扩充MEMS产能，并推进北京8英寸MEMS国际代工线建设项目[36] - 公司成功研制全球领先水平的8英寸硅基氮化镓外延晶圆[36] - 公司掌握TSV、TGV、DRIE、晶圆键合等国际领先的MEMS核心工艺技术[40] - 公司是少数具备惯性导航系统及核心器件自主研发能力且产品链完整的民营企业[36] - 公司自主研制的多类航空电子产品已通过验证并批量装备于航空飞行器[37] - 公司采用"工艺开发+代工生产"的MEMS业务经营模式[46] - 公司MEMS业务综合毛利率达到43.08%[42] - MEMS业务相关子公司净利率超过25%[42] - 瑞典6英寸产线年产能20,000片晶圆，生产良率73.34%[44] - 瑞典8英寸产线年产能43,000片晶圆，生产良率66.09%[44] - 北京8英寸MEMS产线一期产能预计1万片/月，2020年第三季度建成[49] - 瑞典MEMS产线升级扩产后预计提升产能20-30%，达到6000-7000片/月水平[50] - 公司参与超过400项MEMS工艺开发项目[44] - 8英寸晶圆产出器件数量约为6英寸晶圆的两倍[45] - 北京MEMS产线厂房建设接近完工，洁净室已准备就绪[49] - 公司在北京建设8英寸MEMS产线以提供标准化规模产能[77] - MEMS业务拥有400余项工艺开发项目，实现40余款产品量产[101] - GaN业务已掌握6-8英寸外延材料生长工艺技术[101] - 导航业务掌握高精度惯性、卫星及组合导航技术[102] - 航空电子业务具备系统自主研发生产能力[102] - 技术人员占MEMS业务员工比例超过50%[113] - 博士及以上学历员工占比44.74%[113] - 硕士学历员工占比44.20%[113] 各业务线财务表现 - MEMS业务2019年实现收入53,514.19万元，较上年增长34.03%[62] - MEMS工艺开发业务收入22,806.95万元，较上年大幅增长67.02%[62] - MEMS工艺开发业务毛利率高达66.65%，较上年提升7.92个百分点[62] - 源自亚洲的MEMS收入达5,120.75万元，较上年增长54.86%，占比提升至9.57%[63] - 瑞典Silex在手未执行合同/订单金额合计超过5亿元[63] - GaN外延材料实现销售突破，报告期内销售60余片，金额45.06万元[64] - 导航业务收入9,073.43万元，同比下滑34.19%[66] - 导航业务毛利率37.17%，同比下降5.85个百分点[66] - 惯性（含组合）导航业务收入7,932.81万元，同比下降28.76%[66] - 卫星导航业务收入1,140.61万元，同比下降29.82%[66] - 航空电子业务收入7,762.31万元，同比下降14.65%[67] - 航空电子业务毛利率59.92%，同比下降9.40个百分点[67] - MEMS行业收入5.35亿元，占营业收入比重74.54%，同比增长34.03%[80] - MEMS晶圆制造收入3.07亿元，占营业收入比重42.77%，同比增长16.88%[80] - MEMS工艺开发收入2.28亿元，占营业收入比重31.77%，同比增长67.02%[80] - 导航行业收入9073.43万元，同比下降34.19%[80] - MEMS行业营业收入5.35亿元同比增长34.03%毛利率43.08%提升3.89个百分点[84] - 导航行业营业收入9073万元同比下降34.19%毛利率37.17%减少5.85个百分点[84] - MEMS晶圆制造收入3.07亿元同比增长16.88%但毛利率25.57%下降3.46个百分点[84] - MEMS工艺开发收入2.28亿元大幅增长67.02%毛利率66.65%提升7.92个百分点[84] - 半导体行业整体收入5.36亿元同比增长34.14%毛利率43.10%[85] - MEMS晶圆制造2019年销售金额307,072,372.35元，同比增长16.88%[91] - MEMS工艺开发2019年销售金额228,069,518.19元，同比增长67.02%[91] - MEMS晶圆制造直接材料成本84,338,995.10元，占营业成本比重36.90%[92] - MEMS工艺开发制造费用28,585,657.16元，同比增长41.35%[93] - MEMS行业直接人工成本9511万元同比增长30.71%[90] - 导航行业直接材料成本5228万元同比下降29.72%[90] - 航空电子行业直接人工成本155万元同比下降74.76%[90] 各地区表现 - 境外北美地区收入3.38亿元，占营业收入比重47.11%，同比增长36.64%[81] - 境外欧洲地区收入1.46亿元，占营业收入比重20.28%，同比增长19.05%[81] - 境内华南地区收入1866.89万元，同比增长205.07%[81] - 公司业务涉及美元欧元瑞典克朗人民币等多种货币结算[3] 子公司和参股公司 - 公司全资子公司包括耐威时代、中测耐威、微芯科技、青州耐威和海南耐威[9] - 公司控股子公司包括迈普时空、耐威智能、赛莱克斯北京、赛莱克斯国际、西安耐威、天地导控、飞纳经纬、耐威思迈、镭航世纪、成都耐威、芯领航通、光谷耐威投资、聚能晶源和聚能创芯[9][10] - 赛莱克斯国际通过运通电子持有赛莱克斯100%股权[9] - 赛莱克斯国际为控股型公司无实际生产经营业务[9] - 运通电子为赛莱克斯国际100%持股的香港控股型公司无生产经营业务[9] - 赛莱克斯（Silex Microsystems AB）注册在瑞典从事MEMS产品工艺开发及代工生产业务[9] - 公司参股子公司包括船海智能、航天新世纪、光谷信息、中科昊芯和空间智能基金管理公司[9][10] - 公司参股合伙企业包括极芯传感、北斗产业基金和海丝民合半导体产业基金[9][10] - 国家集成电路基金为国家集成电路产业投资基金股份有限公司[10] - 全资子公司中测耐威持有北斗产业基金29.694%的LP份额[72] - 北斗产业基金截至2019年12月末持有9家企业股权[72] - 北斗产业基金投资苍穹数码持股3.81%[72] - 北斗产业基金退出光谷信息10.80%的股权[72] - 公司持有半导体产业基金2.55%的LP份额[72] - 半导体产业基金截至2019年12月末持有5家企业股权[72] - 青岛融通民和投资中心持股北京豪威科技13.52%[72] - 青岛融通民和投资中心持有韦尔股份62,187,073股普通股[72] - 全资子公司赛莱克斯国际偿还亦庄国投委托贷款7亿元本息[72] - 子公司耐威时代总资产9.19亿元，净资产4亿元，营业收入1.02亿元，营业利润-458.4万元，净利润-105.4万元[143] - 子公司Silex总资产7.32亿元，净资产4.99亿元，营业收入5.35亿元，营业利润1.91亿元，净利润1.5亿元[143] - 子公司镭航世纪总资产1.91亿元，净资产1.4亿元，营业收入7087.54万元，营业利润1739.94万元，净利润1467.98万元[143] - 参股公司光谷信息总资产4.53亿元，净资产3.06亿元，营业收入2.74亿元，营业利润5182.51万元，净利润4740.85万元[143] - 国家集成电路基金对赛莱克斯北京增资6亿元持股30%[146] - 国家集成电路基金参与公司非公开发行股票约10.28亿元[146] 知识产权与研发 - 公司拥有集成电路相关专利116项，软件著作权16项[105] - 公司注册集成电路商标14件，正在申请专利17项[104][105] - 公司拥有16项集成电路软件著作权，其中Silex拥有12项（75.0%）为原始取得[106] - 公司拥有27项集成电路专利，全部为原始取得，专利权人均为Silex[106][107] - 专利覆盖多个国家/地区，包括瑞典（10项，37.0%）、美国（7项，25.9%）、中国（1项，3.7%）等[106][107] - 软件著作权授权年份跨度从2003年至2015年，专利授权年份跨度从2004年至2015年[106][107] - 专利类型全部为发明专利，涉及微机电系统、传感器、晶圆制造等多个技术领域[106][107] - 软件著作权中Monitor Systems AB、Mentor、Minitab Inc各拥有1项（各占6.3%）为购买取得[106] - 专利有效期最早至2020年3月3日（电连接专利），最晚至2023年9月22日（用于空间光调制器的有粘接牺牲层键合专利）[106][107] - 专利注册地区还包括加拿大、香港、新加坡、英国、法国、德国等[106][107] - 压力传感器相关专利在美国注册3项（专利号6973835、7017420、7207227）[106][107] - 金属通孔技术在多个国家注册专利，包括瑞典、英国、法国、德国各1项[107] - 公司拥有多项发明专利，包括低阻抗晶圆穿孔、含通孔的硅片、微针等核心技术，覆盖美国、中国、欧洲、日本、韩国等多个国家和地区[28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61] - 低阻抗晶圆穿孔专利在多个国家注册，包括法国、英国、德国、瑞典、美国等，专利号分别为2165362、602008013287.0、08767260.6、8338957等[28][29][30][45] - 含通孔的硅片（衬底内的电连接）专利在日本、韩国、中国、芬兰、瑞士、荷兰、英国、德国等国家注册，专利号包括4944605、10-1123002、ZL200480013932.4、1609180、602004041776.9等[31][32][33][46][47] - 微针专利在美国、英国、法国、德国等国家注册，专利号包括1962679、602006028849.2、8308960、8637351等[34][35][38][56] - 镜面与通孔（硅通孔镜）相关专利在美国和中国注册，专利号包括8592981、8630033、8729713、ZL200980157697.0等[53][55][57][61] - 新型键合工艺专利在美国和日本注册，专利号包括8729685、5550076等[58][59] - 金属通孔相关专利在美国和瑞典注册，专利号包括8324103、1250323-1等[41][43] - 用于制作通路互连的方法专利在香港和美国注册，专利号包括1163935、8742588等[42][60] - 玻璃微流器件和场效应管专利在瑞典注册，专利号分别为1150429-7和1150356-2[37][36] - 无电极电镀金属硅通孔和玻璃通孔针等专利在瑞典注册，专利号包括1251089-7、1251236-4等[51][52] - 公司通过子公司Silex在全球（包括美国、瑞典、中国台湾、日本、英国、法国、德国、韩国、爱尔兰等地）持有大量发明专利，涉及MEMS器件、晶圆级键合、硅通孔、化学机械平坦化、压力传感器、微镜等核心技术领域[110][111] - 专利覆盖多个关键技术节点，包括锚定（专利号8866289，有效期至2022/4/21）、薄金属盖帽结构（专利号1351530-9，有效期至2020/12/31）、微封装（专利号I461348，有效期至2020/11/20）等[110] - 晶圆级键合的多重压力计专利（专利号1450135-7）在瑞典注册，有效期至2020/2/29[110] - 镜面与通孔（硅通孔镜）技术在日本（专利号5701772，有效期至2020/2/27）、韩国（专利号1659638，有效期至2020/9/26；专利号10-1710334，有效期至2020/2/21）等多地获得专利保护[110][111] - 金属通孔的化学机械平坦化处理技术在英法（专利号2901475，有效期至2020/9/30）、德国（专利号602013066310.6，有效期至2020/9/30）获得专利[110] - 场效应管技术在美国（专利号9249009，有效期至2023/8/2）、德法英（专利号602012013947.1/2700093，有效期至2020/4/30）等地布局[110] - 互补金属氧化物半导体硅通孔技术在美国获得专利（专利号9312217，有效期至2023/10/12）[110] - 低阻抗晶圆穿孔技术在中国台湾（专利号I463629，有效期至2020/11）、美国（专利号8871641，有效期至2022/4/28）、韩国（专利号10-1465709，有效期至2020/11/20）获得保护[110][111] - 无电极电镀金属硅通孔技术在美国获得两项专利（专利号9514985，有效期至2020/6/6；专利号9613863，有效期至2020/10/4）[111] - 压力传感器技术在德国（专利号60248754，有效期至2020/10/31）、英法

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1.91亿元人民币，同比下降13.05%[1] - 年初至报告期末营业收入为5.01亿元人民币，同比下降11.86%[1] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2142.90万元人民币，同比下降15.51%[1] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5073.86万元人民币，同比下降38.12%[1] - 公司实现营业收入50,124.79万元，较上年同期减少11.86%[8] - 营业利润6,277.28万元，较上年同期减少44.79%[8] - 净利润4,639.73万元，较上年同期减少49.26%[8] - 归属于上市公司股东的净利润5,073.86万元，较上年同期减少38.12%[8] - 营业利润同比下降44.79%至6277.28万元人民币[13] - 净利润同比下降49.26%至4639.73万元人民币[13] - 归属于母公司净利润同比下降38.12%至5073.86万元人民币[13] - 营业总收入从219,538,670.96元降至190,888,557.79元，下降13.1%[31] - 归属于母公司所有者的净利润为21,429,001.03元[32] - 合并营业总收入为5.01亿元，相比上期的5.69亿元下降11.9%[38] - 公司净利润为46,397,321.28元，同比下降49.3%[39] - 归属于母公司所有者的净利润为50,738,558.14元，同比下降38.1%[39] - 母公司营业收入为33,532,834.28元，同比下降61.4%[41] - 母公司营业利润为-40,159,228.86元，同比扩大106.4%[42] 成本和费用（同比环比） - 研发费用大幅攀升133.58%至7,569.42万元[8] - 研发费用同比增长133.58%至7569.42万元人民币[12] - 财务费用同比下降276.91%，主要因财务收益增长[12] - 研发费用从13,360,299.96元增至36,665,190.79元，增长174.4%[31] - 母公司营业成本为883.09万元，相比上期的3,594.99万元下降75.4%[35] - 母公司研发费用为93.58万元，相比上期的84.10万元增长11.3%[35] - 合并研发费用为7,569.42万元，相比上期的3,240.61万元增长133.6%[38] - 合并财务费用为-1,205.40万元，相比上期的681.36万元下降276.9%[38] - 母公司营业成本为19,055,218.21元，同比下降70.9%[41] - 研发费用为3,317,131.01元，同比增长35.5%[42] - 财务费用为5,530,320.38元，同比下降46.4%[42] - 信用减值损失为-32,695,099.44元，同比扩大173.6%[42] 各条业务线表现 - MEMS业务实现收入38,467.84万元，较上年同期增长35.67%[8] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.49亿元人民币，同比大幅增长342.87%[1] - 经营活动现金流入同比增长64.28%至7.09亿元[14] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长43.60%至5.89亿元[14] - 收到政府补助等现金同比增长546.13%至1.18亿元[14] - 购建固定资产等支付现金同比增长56.30%至4.59亿元[14] - 投资活动现金流出同比增长44.72%至5.12亿元[14] - 吸收投资现金同比增长3064.87%至13.93亿元[14] - 取得借款现金同比增长103.86%至1.48亿元[14] - 偿还债务支付现金同比增长419.22%至8.08亿元[14] - 现金及现金等价物净增加额同比增长161.37%至2.97亿元[15] - 销售商品、提供劳务收到的现金为589,461,845.40元，同比增长43.6%[44] - 经营活动产生的现金流量净额为148,788,299.52元，相比上期的-61,262,672.35元显著改善[45] - 投资活动产生的现金流量净额为-511,939,548.52元，主要由于购建固定资产等长期资产支付459,147,948.52元[46] - 筹资活动现金流入小计1,541,494,169.50元，其中吸收投资收到的现金1,393,390,754.90元[46] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-1,084,113,535.84元，主要因支付其他与经营活动有关的现金达1,706,103,020.18元[48] - 母公司投资活动现金流出小计31,442,266.00元，其中投资支付的现金31,391,600.00元[48] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额1,091,189,532.74元，主要来自吸收投资收到的现金1,215,790,754.90元[48][49] - 收到的税费返还835,075.86元，较上期2,629,354.53元下降68.2%[45] - 支付给职工及为职工支付的现金169,653,477.49元，较上期132,726,131.08元增长27.8%[45] - 购建固定资产、无形资产等长期资产支付的现金459,147,948.52元，较上期293,753,649.12元增长56.3%[46] 资产和负债变化 - 总资产为41.23亿元人民币，较上年度末增长25.40%[1] - 归属于上市公司股东的净资产为27.02亿元人民币，较上年度末大幅增长78.78%[1] - 货币资金821,390,345.76元，较年初增长54.09%[9] - 交易性金融资产50,000,000.00元，较年初增长100.00%[9] - 固定资产315,348,055.26元，较年初增长45.87%[9] - 在建工程668,869,453.62元，较年初增长51.88%[9] - 短期借款同比下降77.32%至1.75亿元人民币[11] - 预收款项同比增长101.70%至1.42亿元人民币[11] - 长期应付款同比增长417.64%至1274.48万元人民币[11] - 资本公积同比增长95.24%至17.32亿元人民币[11] - 货币资金较年初增加2.88亿元至8.21亿元，增幅54%[23] - 交易性金融资产新增5000万元[23] - 应收账款较年初减少1.82亿元至4.03亿元，降幅4%[23] - 预付款项较年初增加2155万元至2.02亿元，增幅12%[23] - 存货较年初增加3699万元至2.15亿元，增幅21%[23] - 短期借款较年初大幅减少5.95亿元至1.75亿元，降幅77%[24] - 预收款项较年初增加7142万元至1.42亿元，增幅102%[25] - 在建工程较年初增加2.28亿元至6.69亿元，增幅52%[24] - 商誉较年初减少1468万元至6.27亿元，降幅2%[24] - 股本较年初增加3.59亿元至6.42亿元，增幅127%[26] - 货币资金从2018年底的38,838,822.66元下降至2019年9月30日的14,495,828.56元，减少约62.7%[27] - 应收账款从78,433,693.50元降至73,376,189.05元，减少6.4%[27] - 预付款项从31,212,210.10元增至74,552,724.15元，增长138.9%[27] - 其他应收款从311,578,044.63元大幅增至934,540,958.33元，增长199.9%[27] - 存货从18,948,096.13元增至22,562,895.22元，增长19.1%[27] - 流动资产合计从481,377,655.70元增至1,122,240,104.65元，增长133.1%[28] - 长期股权投资从1,542,864,737.51元增至1,578,491,794.80元，增长2.3%[28] - 期末现金及现金等价物余额806,782,948.20元，较期初509,696,490.40元增长58.3%[46] 股东权益和每股指标 - 基本每股收益为0.0337元/股，同比下降29.94%[1] - 加权平均净资产收益率为1.97%，同比下降3.73个百分点[1] - 公司实际控制人杨云春持股比例为45.58%，其中质押股份2.54亿股[3] - 基本每股收益同比下降47.81%至0.0811元[14] - 基本每股收益为0.0337元，相比上期的0.0481元下降29.9%[34] - 基本每股收益为0.0811元，同比下降47.8%[40] 其他综合收益 - 其他综合收益税后净额大幅变动3012.10%，主要受瑞典子公司外币报表折算影响[13] - 合并综合收益总额为-483.44万元，相比上期的6,714.45万元下降107.2%[34] - 归属于母公司所有者的综合收益为-289.87万元，相比上期的6,198.53万元下降104.7%[34] 母公司表现 - 母公司营业收入为2,020.05万元，相比上期的4,783.31万元下降57.8%[35] - 母公司净利润为255.85万元，相比上期的-567.68万元增长145.1%[35]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 营业总收入为3.1036亿元，同比下降11.11%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为2931.0万元，同比下降48.25%[14] - 营业利润3,685.70万元，同比下降50.98%[50] - 净利润2,690.40万元，同比下降55.84%[50] - 归属于上市公司股东的净利润2,930.96万元，同比下降48.25%[50] - 公司实现营业收入31,035.93万元，同比下降11.11%[50] - 营业收入3.10亿元，同比下降11.11%[61] - 营业总收入同比下降11.1%至3.10亿元，对比上年同期3.49亿元[169] - 净利润同比下降55.8%至2690万元，对比上年同期6092万元[170] - 归属于母公司净利润同比下降48.3%至2931万元，对比上年同期5663万元[170] - 基本每股收益下降56.3%至0.0891元，对比上年同期0.2039元[171] - 综合收益总额同比下降75.0%至570万元，对比上年同期2284万元[171] - 净利润亏损3553.5万元，同比扩大265.8%[174] - 母公司营业收入同比下降65.7%至1333万元，对比上年同期3891万元[173] - 母公司营业利润亏损扩大至-4222万元，对比上年同期-1203万元[173] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 研发费用同比增长96.84%，管理费用同比增长34.37%[50] - 营业成本1.85亿元，同比下降8.22%[61] - 销售费用同比下降16.88%至1186.69万元，主要因导航和航空电子业务收入大幅下滑导致支出减少[62] - 管理费用同比上升34.37%至4415.92万元，主要因业务发展导致人工成本、租金摊销及差旅费增长[62] - 财务费用同比大幅下降319.48%至-1015.63万元，主要得益于财务收益增长[62] - 研发投入同比激增96.84%至3902.90万元，主要因业务发展需要导致人工及材料费用持续增长[62] - 研发费用同比激增96.8%至3903万元，对比上年同期1983万元[169] - 财务费用改善至-1016万元，主要因利息收入增加至870万元[170] - 母公司资产减值损失扩大至-2985万元，对比上年同期-281万元[173] 各条业务线表现 - MEMS业务收入24,632.94万元，同比增长31.95%[51] - MEMS晶圆制造收入13,954.66万元，同比增长8.70%[51] - MEMS工艺开发收入10,678.27万元，同比增长83.12%[51] - MEMS业务综合毛利率39.58%，工艺开发毛利率49.33%，晶圆制造毛利率32.11%[51] - 瑞典产线产能利用率96.80%，在手未执行订单金额约5亿元[51][52] - 导航业务收入4178.51万元，同比下降50.76%[54] - 惯性（含组合）导航业务收入2788.47万元，同比下降50.58%[54] - 卫星导航业务收入1390.04万元，同比增长49.35%[54] - 导航业务综合毛利率27.37%，同比下降16.76%[54] - 航空电子业务收入1802.97万元，同比下降59.50%[55] - 航空电子业务毛利率73.02%，同比小幅上升3.86%[55] - MEMS行业收入同比增长31.95%至2.46亿元，毛利率为39.58%[63] - 导航行业收入同比下滑50.76%至4178.51万元，毛利率下降16.76个百分点至27.37%[63] 各地区表现 - 境外北美地区收入同比增长25.16%至1.50亿元，毛利率为50.61%[63] 管理层讨论和指引 - 公司存在因行业竞争加剧导致市场竞争地位削弱、产品利润率降低及经营业绩下滑的风险[3] - 公司存在因技术创新迟滞或研发投入未达预期而影响竞争力和盈利能力的风险[3] - 公司存在因募集资金投资项目实施不及预期或未能达到预期收益的风险[4] - 公司存在因规模快速扩张导致管理体系无法适应业务增长需求的管理风险[4] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司完成资本公积转增股本，注册资本由3.3784亿股增至6.4190亿股[16] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[96] - 公司营业收入和净利润大部分在下半年实现具有明显的下半年集中销售特征[94] - 公司新增MEMS业务后季节性波动降低但仍存在季度收入较低甚至季度经营亏损风险[94] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为9303.3万元，同比大幅增长249.56%[14] - 基本每股收益为0.0891元/股，同比下降56.30%[14] - 加权平均净资产收益率为1.16%，同比下降2.80个百分点[14] - 总资产为40.4141亿元，较上年度末增长22.90%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为27.0341亿元，较上年度末大幅增长78.89%[14] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.0457元/股[17] - 非经常性损益项目合计影响为-1749.15元[21] - 非公开发行股份55556142股，募集资金总额12.28亿元[59] - 经营活动现金流量净额大幅改善至9303.34万元（上期为-6220.65万元），同比增长249.56%，主要因销售回款及预收货款增长[62] - 货币资金占总资产比例上升3.01个百分点至25.78%，金额达10.42亿元[66] - 短期借款占总资产比例下降21.87个百分点至3.77%，金额为1.52亿元[66] - 公司总资产增长22.9%，从32.88亿元增至40.41亿元[161] - 公司总负债从2018年底的139.38亿元下降至2019年6月30日的77.71亿元，降幅达44.3%[163] - 公司预收款项从7022.18万元大幅增长至1.37亿元，增幅达94.8%[162] - 公司其他应收款从3.12亿元激增至9.36亿元，增长幅度达200.3%[166] - 公司资本公积从8.87亿元大幅增加至20.35亿元，增幅达129.4%[163] - 公司货币资金从3883.88万元减少至2986.88万元，降幅达23.1%[165] - 公司短期借款从5895.03万元减少至3640.36万元，降幅达38.2%[167] - 公司长期借款从1.46亿元减少至8260万元，降幅达43.4%[167] - 公司应付账款从1.34亿元略降至1.27亿元，降幅为5.1%[162] - 公司存货从1894.81万元增加至2249.86万元，增幅达18.7%[166] - 公司未分配利润从3.85亿元略降至3.80亿元，降幅为1.2%[163] - 经营活动现金流量净额9303.3万元，上年同期为-6220.6万元[176] - 投资活动现金流量净额-2.17亿元，上年同期为-2.84亿元[177] - 筹资活动现金流量净额6.46亿元，上年同期为-4669.9万元[178] - 期末现金及现金等价物余额10.27亿元，较期初增加5.18亿元[178] - 销售商品提供劳务收到现金3.96亿元，同比增长71.7%[176] - 支付给职工现金1.12亿元，同比增长22.1%[177] - 购建固定资产等长期资产支付现金2.14亿元[177] - 取得借款收到现金1.08亿元，同比增长106.0%[177] - 母公司经营活动现金流量净额-10.95亿元[179] - 投资活动现金流出小计为1736.41万元，同比减少77.3%[180] - 筹资活动现金流入小计为12.16亿元，同比增长3170.8%[180] - 期末现金及现金等价物余额为2986.88万元，同比减少3.6%[180] - 归属于母公司所有者权益增加11.92亿元至27.03亿元[181][182] - 资本公积增加11.48亿元至20.35亿元[181][182] - 未分配利润减少446.67万元至3800.62万元[181][182] - 少数股东权益增加1775.94万元至5608.64万元[181][182] - 所有者权益合计增加13.70亿元至32.64亿元[181][182] - 综合收益总额为569.85万元，其中归属于母公司所有者部分为810.40万元[181] - 公司股本从上年期末的187,836,644.00元增加至本期期末的282,762,966.00元，增长50.6%[183][185] - 资本公积从953,918,395.54元减少至879,124,492.76元，下降7.8%[183][185] - 归属于母公司所有者权益从1,398,989,167.01元增至1,411,481,750.47元，增长0.9%[183][185] - 未分配利润从303,039,259.68元增至350,247,912.01元，增长15.6%[183][185] - 少数股东权益从347,573,782.98元增至351,862,817.02元，增长1.2%[183][185] - 所有者权益合计从1,746,562,949.99元增至1,763,344,567.49元，增长1.0%[183][185] - 母公司所有者权益从1,182,863,321.35元增至2,331,437,007.07元，增长97.1%[186][187] - 母公司资本公积从909,935,162.66元增至2,057,876,091.71元，增长126.2%[186][187] - 母公司未分配利润从35,906,979.56元减少至-33,404,293.27元，下降193.0%[186][187] - 公司2019年上半年期末所有者权益总额为2,331,437,007.07元[188] - 公司上年期末所有者权益总额为1,113,928,678.67元[189] - 本期所有者权益减少15,768,299.41元[189] - 综合收益总额为负9,713,786.43元[189] - 所有者投入资本增加3,370,919.22元[189] - 利润分配减少所有者权益9,425,432.20元[190] - 资本公积转增股本94,254,322.00元[190] - 公司注册资本增至282,762,966.00元[190] 业务与行业背景 - 公司MEMS业务直接参与全球竞争，竞争对手包括博世、德州仪器、意法半导体、索尼等IDM企业，以及台积电、格罗方德等代工企业[3] - 公司导航、航空电子、无人系统业务主要面向国防装备、航空航海等特种领域，进入门槛较高[3] - 公司业务涵盖MEMS、导航、航空电子、第三代半导体、无人系统等国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业[3] - 公司第三代半导体业务基于6-8英寸硅基氮化镓（GaN-on-Si）和碳化硅基氮化镓（GaN-on-SiC）等新型材料与器件技术[28] - 公司全资子公司瑞典Silex是全球领先的纯MEMS代工企业[28] - 公司第三代半导体材料及器件包括碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)、金刚石等，具有高功率、高频、耐高温高压及抗辐射特性[30][34] - MEMS行业作为集成电路的新兴子行业，周期性波动风险因技术前沿性和产品迭代而降低[36] - 导航行业目前处于成长阶段，产业规模快速增长，覆盖国防、航空航天、智能交通等领域[37] - 航空电子行业受宏观经济周期影响，但波动因结构性因素和电子系统升级需求而平抑[37] - 第三代半导体行业因5G和物联网发展迎来巨大市场应用前景[34] - 无人系统行业在计算机、互联网、物联网、人工智能背景下得到规模化应用[34] - 公司业务所属行业包括计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）及铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）[31] - 公司主要业务所处行业均处于成长阶段，属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业[35] - MEMS业务直接参与全球竞争竞争对手包括博世德州仪器意法半导体索尼等IDM企业及台积电格罗方德等代工企业[88] - 导航航空电子无人系统业务主要竞争于国防装备航空航海等特种领域面临市场竞争地位削弱产品利润率降低风险[89] - 公司业务属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业存在研发投入不能获得预期效果的创新风险[90] 投资与并购活动 - 公司已完成多起投资并购，控股或参股多家公司，未来可能实施新的并购重组或投资[4] - 公司参股青岛海丝民合半导体投资中心（有限合伙）[8] - 公司控股聚能晶源（青岛）半导体材料有限公司[8] - 公司控股青岛聚能创芯微电子有限公司[8] - 公司控股北京芯领航通科技有限公司[8] - 公司控股武汉光谷耐威股权投资有限公司[8] - 公司通过光谷耐威投资参股空间智能（黄石）科技创业投资基金管理有限公司[8] - 公司通过微芯科技参股北京中科昊芯科技有限公司[8] - 公司使用自有资金3亿元参与投资北京集成电路基金[124] - 公司投资1,000万元持有北京中科昊芯科技34%股权[136] - 控股子公司投资200万元持有湖北空间智能科技创业投资基金管理公司40%股权[136] 募集资金使用 - 公司存在因募集资金投资项目实施不及预期或未能达到预期收益的风险[4] - 存在募集资金投资项目不能顺利实施不能达到预期收益折旧摊销影响经营业绩的风险[91] - 导航研发产业基地项目累计投入1.464亿元，进度达80.57%[70] - 北京8英寸MEMS国际代工线建设项目累计投入4.858亿元，进度仅18.7%[70] - 瑞典MEMS产线升级项目累计投入2.322亿元，进度达84.64%[70] - 第三代半导体材料制造项目累计投入4805.6万元，进度达92.42%[70] - 报告期募集资金投入总额4.681亿元，累计投入7.046亿元[71] - 累计变更用途募集资金1650万元，占比1.12%[71] - 首次公开发行募集资金累计使用2.464亿元，尚未使用2538万元[72] - 非公开发行募集资金累计使用4.582亿元，尚未使用7.563亿元[72] - 自主惯性导航系统扩产项目投资进度88.24%[73] - MEMS国际代工线建设项目投资进度37.96%[73] - 公司以自筹资金预先投入非公开发行募投项目403.496百万元并于2019年5月9日完成置换[77] - 公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专户[77] 子公司表现 - 子公司Silex实现营业收入246.329百万元营业利润77.553百万元净利润61.676百万元[83] - 子公司耐威时代营业收入29.361百万元营业亏损26.311百万元净亏损21.384百万元[83] - 子公司镭航世纪实现营业收入18.03百万元营业利润8.457百万元净利润7.196百万元[83] - Silex Microsystems AB资产规模与盈利水平实现增长对上市公司资产规模构成或其他主要财务指标均产生有利影响[85] - 耐威时代资产规模继续增长但业务收入下降经营出现亏损对上市公司主要财务指标产生不利影响[86] - 镭航世纪资产规模继续增长但业务收入下降盈利水平下降对上市公司主要财务指标的影响仍属正向[87] 风险因素 - 境内出口业务在代理模式下可能出现交货大幅延迟订单取消及款项回收大幅延迟等风险影响收入实现[92] - 导航航空电子产品销售存在季节性波动风险主要客户为国防装备航空航海等领域客户[93] - 公司规模迅速扩张存在管理水平不能适应业务规模快速扩张及管理制度不完善导致内部约束不健全的风险[91] 公司治理与股东结构 - 公司股票代码为300456，在深圳证券交易所上市[10] - 公司控股股东及实际控制人为杨云春[9] - 公司2019年上半年报告期为1月1日至6月30日[9] - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为61.53%[95] - 2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为67.51%[95] - 2018年年度股东大会投资者参与比例为67.47%[95] - 资产重组相关承诺方自2015年12月30日起长期履行提供资料真实准确完整的承诺[96][97][98] - 瑞通芯源股东依法履行出资义务金额为489,570,652.94元或500,000元[98] - 通过重组获得的新增股份自2016年9月14日上市起36个月内不得转让[98] - 承诺方自2015年12月30日起长期履行避免同业竞争承诺[98] - 杨云春承诺避免同业竞争若违反需在30个工作日内以现金赔偿损失

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为1.329亿元，同比下降5.44%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为1230.91万元，同比大幅增长99.67%[3] - 扣除非经常性损益的净利润为1230.83万元，同比增长113.03%[3] - 基本每股收益0.0409元/股，同比增长84.23%[3] - 加权平均净资产收益率0.65%，同比提升0.21个百分点[3] - 公司2019年第一季度营业收入为132.93百万元，与去年同期基本持平[10] - 公司2019年第一季度营业利润同比增长15.08%至13.51百万元[10] - 公司2019年第一季度归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长99.67%至12.31百万元[10] - 合并营业收入从1.41亿元略降至1.33亿元，降幅5.4%[39] - 公司净利润为966.16万元，同比增长64.7%[40] - 归属于母公司所有者的净利润为1230.91万元，同比增长99.7%[40] - 基本每股收益为0.0409元，同比增长84.2%[41] - 母公司营业收入为58.88万元，同比下降85.2%[42] - 母公司净利润为-1116.51万元，同比扩大30.5%[43] 成本和费用（同比环比） - 公司财务费用同比大幅下降336.24%，主要因汇兑收益增加[11] - 公司资产减值损失同比增长426.90%至5.40百万元，主要因应收账款计提增加[11] - 支付的各项税费同比增加182.68%至1747.08万元[12] - 投资支付的现金同比减少91.29%至305万元[12] - 合并研发费用从1214.67万元增加至1449.96万元，增幅19.4%[39] - 母公司研发费用为133.09万元，同比增长48.5%[42] - 母公司财务费用为193.74万元，同比下降50.4%[42] - 母公司投资支付的现金为845万元，较上期4005万元减少78.9%[48] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额5673.79万元，同比转正增长214.35%[3] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长134.51%至2.285亿元[12] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从上年同期-4961.8万元转为正数5673.79万元，增幅达214.35%[12] - 吸收投资收到的现金激增5683.31%至12.157亿元，主要由于非公开发行股票募集资金[14] - 筹资活动产生的现金流量净额暴涨12435.38%至11.595亿元[14] - 现金及现金等价物净增加额增长651.78%至10.952亿元[14] - 期末现金及现金等价物余额同比增长77.34%至16.282亿元[14] - 销售商品提供劳务收到的现金为2.285亿元，较上期的9746.8万元增长134.4%[45][46] - 经营活动产生的现金流量净额为5673.79万元，较上期-4961.8万元实现扭亏为盈[46] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.1296亿元，较上期-1.5082亿元亏损收窄25.1%[46][47] - 筹资活动产生的现金流量净额为11.595亿元，较上期925.01万元大幅增长125倍[47] - 期末现金及现金等价物余额为16.282亿元，较期初5.3307亿元增长205.4%[47] - 母公司经营活动现金流量净额为-6.646亿元，较上期5321.55万元由正转负[47][48] - 母公司吸收投资收到的现金为12.157亿元，较上期1344万元增长89.5倍[48][49] - 母公司期末现金余额为5.3107亿元，较期初3883.88万元增长12.7倍[49] 资产和负债变动 - 总资产44.69亿元，较上年度末增长35.92%[3] - 归属于上市公司股东的净资产30.77亿元，较上年度末增长62.40%[3] - 公司货币资金期末余额较期初增长205.44%至1,628.23百万元，主要因非公开发行募集资金[10] - 公司预收款项期末余额较期初增长95.16%至137.05百万元，主要因MEMS业务高景气度[10] - 公司资本公积期末余额较期初增长130.07%至2,041.28百万元，主要因非公开发行募集资金[10] - 公司归属于母公司所有者权益期末余额较期初增长78.40%至2,695.91百万元[10] - 货币资金从2018年底的5.33亿元大幅增加至2019年3月底的16.28亿元，增长约205%[31] - 在建工程从2018年底的4.40亿元增加至2019年3月底的5.04亿元，增长约14.4%[32] - 预付款项保持稳定，2019年3月底为1.81亿元，与2018年底基本持平[31] - 预收款项从2018年底的7022万元大幅增加至2019年3月底的1.37亿元，增长约95.2%[33] - 短期借款从2018年底的7.69亿元减少至2019年3月底的7.23亿元，下降约6%[33] - 长期借款从2018年底的1.46亿元减少至2019年3月底的1.26亿元，下降约13.7%[33] - 公司合并所有者权益合计从15.11亿元增长至26.96亿元，增幅78.4%[34] - 公司合并资产总额从32.88亿元增长至44.69亿元，增幅35.9%[34] - 母公司货币资金从3883.88万元大幅增加至5.31亿元，增幅1267.3%[35] - 母公司其他应收款从3.12亿元增加至5.41亿元，增幅73.5%[35] - 母公司长期股权投资从15.43亿元微增至15.54亿元[36] - 母公司短期借款从5895.03万元减少至1105.26万元，降幅81.3%[36] - 母公司其他应付款从5.74亿元大幅减少至1.55亿元，降幅73.0%[37] - 母公司资本公积从9.10亿元增加至20.64亿元，增幅126.8%[37] 非经常性损益及特殊项目 - 非经常性损益净额仅827.11元，对净利润影响极小[4] - 公司其他综合收益同比下降1,553.15%，主要受境外子公司外币报表折算差额影响[10] - 少数股东损益为-264.75万元，同比扩大787.4%[40] - 综合收益总额为-2751.26万元，同比扩大63.8%[41] - 资产处置收益为58.59万元[40] 募投项目及募集资金使用 - 公司于2019年2月以每股22.10元价格完成非公开发行55,556,142股股份[21] - 非公开发行募集资金总额为人民币1,227,790,754.90元[21] - 非公开发行募集资金净额为人民币1,207,000,198.76元[21] - 募集资金总额147,317.04万元中累计变更用途金额1,650万元占比1.12%[22] - 自主惯性导航系统及器件扩产项目累计投入8,399.55万元完成进度83.08%[23] - BD-II/GPS兼容性卫星导航定位技术研发中心项目累计投入4,650.34万元完成进度81.01%[23] - 高精度MEMS惯性器件及导航系统产业化项目累计投入10,866.83万元完成进度100.89%[23] - 8英寸MEMS国际代工线建设项目计划总投资120,700.02万元[23] - 公司使用募集资金1,650万元对飞纳经纬进行增资并控股[24] - 公司以自筹资金预先投入募投项目3579.68万元，并于2015年7月完成置换[25][26] - 自主惯性导航系统及器件扩产项目增加实施地点至青州耐威航电产业园[25] - 8英寸MEMS国际代工线建设项目一期产线达到预定可使用状态日期并非总设计产能3万片/月的达产日期[28] 公司治理与股权结构 - 股东杨云春持股45.56%为公司实际控制人，其中质押1.36亿股[5] - 公司报告期无违规对外担保情况及控股股东非经营性占用资金情况[29][30] 客户与供应商集中度 - 前五大供应商采购金额占比从上年同期40.83%下降至27.48%[16] - 前五大客户营业收入占比从上年同期38.80%下降至37.18%[16] 审计与报告基础 - 公司第一季度报告未经审计[50]

财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入712,497,308.59元，同比增长18.65%[16] - 归属于上市公司股东的净利润94,566,707.78元，同比增长95.25%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润82,223,685.27元，同比增长127.06%[16] - 经营活动产生的现金流量净额28,053,207.82元，同比下降63.24%[16] - 基本每股收益0.34元/股，同比增长100.00%[16] - 加权平均净资产收益率6.54%，同比增长3.03个百分点[16] - 资产总额3,288,267,775.42元，同比增长6.07%[16] - 归属于上市公司股东的净资产1,511,202,168.04元，同比增长8.02%[16] - 公司实现营业收入71249.73万元，较上年增长18.65%[50] - 营业利润12615.84万元，较上年大幅增长80.19%[50] - 净利润9976.26万元，较上年大幅增长71.55%[50] - 归属于上市公司股东的净利润9456.67万元，较上年大幅增长95.25%[50] - 综合毛利率达到40.73%，较上年上升4.30%[50] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额89,315,880.17元，显著改善[18] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润647,584.68元，环比大幅下降[18] - 非经常性损益合计2018年金额为12,343,022.51元，较2016年12,221,569.95元略有增长，2017年为1,342,018.79元[21] - 2018年总营业收入712,497,308.59元，同比增长18.65%[66] - 经营活动现金流量净额同比下降63.24%至2805.32万元[82] - 投资活动现金流量净额同比下降15.40%至-5.17亿元[82] - 筹资活动现金流入同比下降89.55%至1.59亿元[82] - 现金及现金等价物净增加额同比下降167.44%至-6.07亿元[82] - 投资收益占利润总额比例12.89%，金额1621.99万元[83] - 2018年现金分红金额为3378.41万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的35.73%[140] - 2017年现金分红金额为942.54万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的19.46%[140] - 2016年现金分红金额为925.94万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的15.68%[140] 成本和费用 - 管理费用同比增长38.79%至8,100万元，主要因人员扩张及股权激励费用增加[79] - 财务费用同比下降36.96%至1,085万元，主要受益于汇兑收益增加[79] - 研发费用同比增长12.45%至5,430万元[79] - 导航行业直接材料成本同比下降33.36%至7,440万元，占营业成本比重降至17.62%[73] - MEMS行业直接人工成本同比暴涨235.93%至7,276万元，占营业成本比重升至17.23%[74] - 航空电子行业营业成本同比下降37.92%至2,790万元[74] 各条业务线表现 - 公司MEMS业务直接参与全球竞争竞争对手包括博世、德州仪器、意法半导体等IDM企业[2] - 公司导航、航空电子、无人系统业务主要面向国防装备及特种领域进入门槛较高[2] - 公司业务涵盖MEMS、导航、航空电子、第三代半导体及无人系统等战略性新兴产业[2] - 公司MEMS业务涵盖工艺开发和晶圆制造，能够制造流量、红外、加速度等多种传感器和器件[23] - MEMS晶圆产品终端应用包括通讯、生物医疗、工业及科学、消费电子等领域[23] - 导航业务包括惯性导航系统和卫星导航产品，惯性导航系统可划分为激光、光纤及MEMS类别[23] - 航空电子业务产品包括航空综合显示系统、航空信息备份系统和航空数据采集记录系统[24] - 公司成功研制8英寸硅基氮化镓外延晶圆，正在研发氮化镓器件，应用于5G通讯、云计算等领域[25] - 无人系统产品包括固定翼无人机系统和微型旋翼无人机系统，用于侦查打击、航空测绘等领域[25] - 瑞典Silex是全球领先的纯MEMS代工企业，支撑公司MEMS业务发展[27] - 第三代半导体业务部分产品已成功研制并正加速研发及产能建设[29] - 无人系统业务在报告期内业绩贡献尚不明显但已开发部分型号[29] - 海事智能制造软件代理业务在报告期内已形成规模收入[29] - MEMS业务实现收入39927.86万元，较上年增长25.07%[51] - MEMS晶圆制造收入26272.64万元，较上年增长44.42%[51] - MEMS业务综合毛利率39.19%，较上年上升7.66%[51] - 瑞典产线产能利用率从2017年86.95%提高至98.09%[51] - MEMS在手未执行合同/订单金额合计约为5亿元[52] - 公司导航业务收入13,787.18万元，同比下降20.66%[54] - 导航业务中惯性（含组合）导航收入11,134.76万元，同比下降8.17%[54] - 导航业务综合毛利率43.02%，同比上升9.46个百分点[54] - 航空电子业务收入9,094.19万元，同比下降11.53%[57] - 航空电子业务综合毛利率69.32%，同比上升13.04个百分点[57] - 海事智能制造软件代理销售业务收入8,295.26万元[59] - MEMS行业收入399,278,610.23元，占总收入56.04%，同比增长25.07%[66] - 导航行业收入137,871,834.20元，占总收入19.35%，同比下降20.66%[66] - 航空电子行业收入90,941,908.32元，占总收入12.76%，同比下降11.53%[66] - 其他业务收入84,404,955.84元，占总收入11.85%，同比增长1,705.26%[66] - MEMS晶圆制造收入262,726,376.01元，同比增长44.42%[67] - MEMS工艺开发产品销售量8,768套，同比下降8.24%[70] - MEMS晶圆产品销售量同比增长29.23%至23,536套[71] - 卫星导航产品生产量同比增长110.60%至1,361套，库存量激增582.46%至389套[71] - 公司导航与无人系统业务2018年发展未达预期，受市场因素及交付进度变化影响[124] - 公司将继续布局第三代半导体业务，重点发展氮化镓材料与器件[124] - MEMS业务面临博世、意法半导体等全球竞争对手的激烈竞争[126] - 公司MEMS业务稳定性较强，但其他业务季节性波动明显，存在季度收入很低甚至经营亏损风险[131] 各地区表现 - 境外北美地区收入247,569,575.54元，占总收入34.75%，同比增长19.13%[67] - 境外欧洲地区收入122,327,755.75元，占总收入17.17%，同比增长45.72%[67] - 境内华东地区收入167,221,923.01元，占总收入23.47%，同比增长305.95%[67] 研发投入与技术创新 - 研发投入5,430.05万元，占营业收入7.62%[61] - 研发人员数量增加至352人，占比55.00%[81] - 研发投入金额增至5430.05万元，占营业收入比例7.62%[81] - 公司与国家集成电路基金合计投入超10亿元用于产线建设[53] - 瑞典产线升级改造新增产能解决当前瓶颈[53] - 聚能晶源成功研制8英寸硅基氮化镓外延晶圆，实现650V/700V高耐压能力[186] - 聚能晶源成为全球领先可提供8英寸GaN外延晶圆的生产企业[186] 子公司与投资并购 - 公司全资子公司包括耐威时代、中测耐威、微芯科技、青州耐威和海南耐威[7] - 公司控股子公司包括迈普时空、耐威智能、赛莱克斯北京、西安耐威、瑞科通达、飞纳经纬、耐威思迈、镭航世纪、成都耐威、芯领航通、光谷耐威投资、聚能晶源和聚能创芯[7][8] - 公司参股子公司包括船海智能、航天新世纪、光谷信息和海丝民合基金[7][8] - 赛莱克斯国际通过运通电子持有瑞典Silex Microsystems AB 100%股权[7] - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司是公司的重要关联方[8] - 亦庄国投是公司的重要关联方[8] - 公司已完成多起投资并购未来可能实施新并购重组以实现跨越式发展[4] - 公司继续收购光谷信息4%股权，持股比例达34.95%[61] - 公司2018年新增6家子公司纳入合并报表范围[152] - 公司2018年度纳入合并范围的子公司共25家[152] - 耐威时代子公司总资产7.54亿元人民币，净利润738.84万元人民币[101] - Silex子公司营业收入4.03亿元人民币，净利润9067.58万元人民币[101] - 镭航世纪子公司营业利润3323.67万元人民币，净利润2865.49万元人民币[101] - 光谷信息参股公司营业收入2.41亿元人民币，净利润4864.94万元人民币[101] - 国家集成电路基金对赛莱克斯北京增资6亿元人民币[104] - 国家集成电路基金参与公司非公开发行股票约10.28亿元人民币[104] - 公司投资北京芯领航通科技有限公司5,100,000.00元，持股比例51.00%[88] - 公司投资聚能晶源（青岛）半导体材料有限公司20,000,000.00元，持股比例40.00%[88] - 投资设立芯领航通持股51%出资510万元[185] - 投资设立光谷耐威持股50%出资3,500万元[185] - 投资聚能创芯持股35%出资1,050万元[185] - 投资聚能晶源持股40%出资2,000万元[185] - 公司2018年股权投资总额为91,058,929.30元，涉及卫星导航、股权投资、半导体材料及器件等多个领域[89] 募集资金与投资项目 - 募集资金投资项目存在因市场环境突变无法达到预期收益的风险[3] - 导航研发产业基地项目累计投入135,774,086.54元，项目进度达95.81%[90] - 瑞典MEMS产线升级扩产项目累计投入162,425,345.78元，项目进度为78.31%[90] - 8英寸MEMS国际代工线建设项目累计投入335,937,117.71元，项目进度为12.93%[90] - 公司2015年公开发行普通股募集资金总额为26,617.02万元[92] - 截至2018年末累计使用募集资金23,644.78万元，其中本期使用4,026.93万元[92] - 募集资金累计变更用途1,650万元，变更比例为6.20%[92] - 尚未使用募集资金余额为3,514.13万元（含利息收入541.90万元）[92] - 自主惯性导航系统及器件扩产项目累计投入8,291.61万元，投资进度达82.01%[93] - BD-II/GPS兼容型卫星导航定位技术研发中心项目累计投入4,486.34万元，投资进度78.16%[93] - 高精度MEMS惯性器件及导航系统产业化项目累计投入10,866.83万元，投资进度100.89%[93] - 募集资金承诺投资项目总额26,622万元，本期投入4,026.93万元[93] - 所有承诺投资项目本期实现效益均为0万元[93] - 公司三次调整募投项目完成日期至2019年12月31日[94] - BD-II/GPS项目变更实施主体，使用1,650万元对飞纳经纬增资[95] - 自主惯性导航项目增加青州耐威航电产业园作为实施地点[95] - 建筑工程进度滞后导致募投项目多次延期[94] - 导航研发产业基地建设方案调整导致投资规模加大[94] - 公司以自筹资金预先投入募投项目3579.68万元人民币[96] - 公司募集资金投资项目存在因行业环境突变导致不能顺利实施、不能达到预期收益的风险[131] 财务风险与管理风险 - 2018年末公司应收账款金额较大且占流动资产比例较高主要来自国防装备及航空航海领域客户[3] - 公司存在因应收账款增长导致资金周转压力和坏账影响损益的财务风险[3] - 公司存在因规模迅速扩张导致管理体系无法适应业务扩大的管理风险[4] - 公司面临行业竞争加剧可能导致市场竞争地位削弱及产品利润率降低的风险[2] - 公司2018年应收账款金额较大且占流动资产比例较高，主要来自国防装备及航空航海领域大型客户[129] - 公司境内出口业务存在交货大幅延迟、订单取消及款项回收大幅延迟风险，导致存货及应收账款增多和资金占用[130] - 公司规模迅速扩张导致管理复杂度上升，存在管理体系和资源配置无法适应业务扩大的风险[132] - 公司已完成多起投资并购，未来如标的选择不当或整合不力将存在投资目标不能实现的风险[133] - 货币资金占比下降19.81个百分点至16.21%[84] - 在建工程占比上升9.28个百分点至13.39%[84] - 长期股权投资占比上升2.67个百分点至9.62%[84] 行业趋势与市场环境 - MEMS行业因终端应用市场扩张产业规模日渐扩大[30] - 导航行业正处于成长阶段产业规模快速增长[34] - 航空电子行业受宏观经济周期波动影响但周期性波动平抑[35] - 第三代半导体材料及器件具有高热导率、高击穿场强、高饱和电子速率等优点[32] - 无人系统行业在计算机、互联网、物联网、人工智能发展背景下得到规模化应用[32] - 导航业务需求增长源自国防装备、航空航天、测量勘测、智能交通、电子数码等工业及消费领域[28] - 航空电子业务随军用及民用航空飞行器升级及电子系统依赖性提高而需求增长[28] - 全球MEMS代工业务市场规模预计2019年将达到16.68亿美元，其中纯MEMS代工业务将超过11亿美元[111] - 全球MEMS行业市场规模预计从2014年不足111亿美元增长至2020年超过200亿美元，年复合增长率11.6%[111] - 中国MEMS市场增速高于全球，但中高端传感器自主化率低，需求强劲[112] - 智能手机中MEMS器件使用量目前为9-13个（以iPhone为例），未来有望达20个[112] - 公司子公司Silex在2014-2016年为全球第五大MEMS代工企业[108] - 剔除大批量出货产品后，Silex在剩余MEMS代工市场中排名第二[108] - MEMS制造环节具有资金、技术、智力密集型特征，行业门槛高[107][109] - MEMS产业逐步走向设计与制造分立，制造外包成趋势[107][111] - Tronics美国工厂8英寸MEMS生产线年产能达6万片[110] - Teledyne Dalsa拥有一条6英寸及一条8英寸MEMS生产线[109] - 2019年中国国防预算为11,899亿元人民币，美国、印度、英国、俄罗斯分别为7,160亿美元、552亿美元、475亿美元和440亿美元[115] - 全球卫星导航系统市场规模预计从2010年806.2亿美元增长至2020年2,293.5亿美元，年复合增长率11.02%[116] - GNSS设备出货量从2010年4.37亿台增至2020年10.89亿台，年复合增长率10%[117] - 三代战机航电系统价值占比从10%-20%升至30%-40%，占战斗机总寿命期费用三分之一[117] - 2021年军用飞机市场预计418亿美元，新增飞机航电市场价值约125.4亿美元（按30%计算）[117] - 2015年全球军机保有量51,685架，其中约5,000架需更换航电系统[117] - 中国"十二五"期间通用航空作业总量、航空器、企业年均增长率分别为14.8%、17.2%、17.9%，2015年达77.9万小时/2,235架/281家[117] - 预计未来20年中国需2,500架国产大型客机，航电系统产值达1,800亿元[118] - GaN功率器件市场规模从2016年1,410万美元增长至2022年4.618亿美元，无线充电应用年复合增长率149%[120] - 电源应用领域GaN市场规模从2016年190万美元增至2022年2.418亿美元，年复合增长率79%[120] - GaN微波器件市场规模预计2023年达到13.24亿美元，2017-2023年复合增长率为22.9%[121][123] - GaN功率器件市场规模预计2022年达到4.5亿美元，年复合增长率为91%[123] - 无线回传市场细分领域2017-2023年复合增长率达60.3%，2023年市场规模为4200万美元[121] - 卫星通信市场细分领域2017-2023年复合增长率为15.2%，2023年市场规模为5500万美元[121] - 有线宽带市场细分领域2017-2023年复合增长率为29.8%，2023年市场规模为6100万美元[121] - 国防与航空航天市场细分领域201

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为2.20亿元人民币，同比增长60.56%[6] - 年初至报告期末营业收入为5.69亿元人民币，同比增长36.13%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2536.15万元人民币，同比增长1028.52%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为8199.56万元人民币，同比增长211.33%[6] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为8157.61万元人民币，同比增长324.92%[6] - 公司2018年1-9月营业收入为5.6868亿元，同比增长36.13%[20] - 营业利润为1.137亿元，同比增长304.53%[20] - 净利润为9144.37万元，同比增长220.08%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为8199.56万元，同比增长211.33%[20] - 净利润同比增长220.08%至91,443,696.89元[27] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长211.33%至81,995,609.77元[27] - 基本每股收益同比增长107.59%至0.2952元[27] - 营业总收入同比增长60.6%至2.195亿元[48] - 营业利润激增762.3%至3851万元[49] - 净利润同比增长545.7%至3052万元[49] - 归属于母公司所有者的净利润达2536万元[49] - 综合收益总额激增289.7%至6714万元[50] - 年初至报告期营业总收入增长36.1%至5.687亿元[56] - 公司净利润为91,443,696.89元，同比增长220.1%[57] - 归属于母公司所有者的净利润为81,995,609.77元，同比增长211.4%[57] - 综合收益总额为89,980,594.11元，同比增长34.8%[58] - 基本每股收益为0.2952元，同比增长107.6%[58] - 母公司营业收入为86,746,665.49元，同比增长828.1%[59] - 基本每股收益为0.0913元/股，同比增长654.55%[6] - 加权平均净资产收益率为5.70%，较上年同期绝对值增长3.78%[6] 成本和费用（同比环比） - 营业成本大幅增长64.7%至1.461亿元[48] - 研发费用增长12.7%至1336万元[48] - 财务费用同比下降67.1%至218.6万元[48] - 管理费用增长65.61%至5383.62万元，因业务扩张及激励费用增长[25] - 管理费用同比增长65.6%至5384万元[56] - 母公司营业成本为65,531,660.24元，同比增长1008.3%[59] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-6126.27万元人民币，同比下降282.07%[6] - 购建固定资产等投资支付现金同比增长132.49%至293,753,649.12元[29] - 子公司吸收少数股东投资现金同比增长2,215%至23,150,000元[29] - 现金及现金等价物净减少3,576.96%至-484,051,678.54元[29] - 期初现金余额同比增长415.42%至1,116,601,070.90元[29] - 支付职工现金同比增长38.13%至132,726,131.08元[28] - 取得借款收到的现金同比减少80.61%至72,650,777.71元[29] - 收到的税费返还同比减少44.19%至2,629,354.53元[28] - 经营活动产生的现金流量净额为-61,262,672.35元，同比下降282.0%[63] - 销售商品、提供劳务收到的现金为410,486,211.56元，同比下降8.7%[63] - 支付给职工以及为职工支付的现金为132,726,131.08元，同比增长38.2%[63] - 收到的税费返还为2,629,354.53元，同比下降44.2%[63] - 公司投资活动现金流出小计为3.5375亿元，其中购建长期资产支付2.9375亿元，投资支付6000万元[64] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-3.535亿元，同比下降27.8%[64] - 筹资活动现金流入小计为1.1668亿元，同比下降74.6%[64] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6733.51万元，同比下降127%[64] - 现金及现金等价物净减少4.8405亿元，期末余额为6.3255亿元[64] - 母公司经营活动现金流量净额为1.9601亿元，同比改善258.8%[65] - 母公司投资活动现金流出小计为1.0732亿元，同比下降35.5%[65] - 母公司投资支付的现金为1.0695亿元，同比下降35.8%[65] - 母公司筹资活动现金流入小计为4911.65万元，同比下降88.3%[67] - 母公司期末现金及现金等价物余额为2463.95万元，同比下降62.5%[67] 资产和负债变动 - 货币资金减少43.35%至6.325亿元，主要因项目建设和投资支出增加[21] - 应收票据及应收账款增长52.27%至5.5875亿元，因业务增长[21] - 预付账款增长129.46%至1.552亿元，因采购需求大幅增长[21] - 在建工程增长152.04%至3.2118亿元，因持续投入导航和MEMS建设项目[21][24] - 货币资金减少43.4%，从11.17亿元降至6.33亿元[40] - 应收账款增长47.1%，从3.56亿元增至5.23亿元[40] - 预付款项大幅增长129.4%，从6765万元增至1.55亿元[40] - 存货增长33.8%，从1.19亿元增至1.59亿元[40] - 在建工程增长152.1%，从1.27亿元增至3.21亿元[41] - 短期借款减少5.2%，从8.13亿元降至7.70亿元[42] - 应付票据及应付账款增长253.8%，从4091万元增至1.45亿元[42] - 预收款项增长93.3%，从5819万元增至1.13亿元[42] - 长期借款减少28.6%，从1.83亿元降至1.30亿元[42] - 未分配利润增长23.9%，从3.03亿元增至3.76亿元[42] - 总资产为32.82亿元人民币，较上年度末增长5.88%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为14.79亿元人民币，较上年度末增长5.70%[6] 其他收益和支出 - 其他收益增长166.84%至1256.08万元，因政府补助增加[25]

财务业绩：收入与利润增长 - 营业总收入349,142,923.98元，同比增长24.24%[23] - 公司实现营业收入349.1429百万元，同比增长24.24%[57] - 营业收入3.49亿元，同比增长24.24%[73] - 营业利润达75.1929百万元，同比增长218.05%[57] - 营业利润同比增长218.05%至7519.29万元[74] - 归属于上市公司股东的净利润56,634,084.53元，同比增长135.09%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为56.6341百万元，同比增长135.09%[57] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长135.09%至5663.41万元[74] - 净利润同比增长155.52%至6092.31万元[74] - 扣除非经常性损益后的净利润56,208,989.61元，同比增长248.74%[23] - 基本每股收益0.2039元/股，同比增长135.18%[23] - 稀释每股收益0.2024元/股，同比增长133.45%[23] - 加权平均净资产收益率3.96%，同比上升2.22个百分点[23] - 综合毛利率42.17%，同比上升9.10个百分点[57] 财务业绩：现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-62,206,471.41元，同比下降297.84%[23] - 经营活动现金流净额-6220.65万元，同比减少297.84%[73] - 投资活动现金流净额-1.06亿元，同比改善168.61%[73] - 经营活动产生的现金流量净额为-6220.65万元，同比下降297.8%[197] - 投资活动产生的现金流量净额为-28434.32万元，同比扩大168.6%[198] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4669.87万元，同比下降138.3%[198] - 期末现金及现金等价物余额为71211.47万元，较期初下降36.2%[198] - 购建固定资产等长期资产支付现金22459.71万元，同比增长143.7%[197] - 支付给职工的现金为9150.69万元，同比增长42.4%[197] - 取得借款收到的现金为5239.90万元，同比下降78.8%[198] - 收到的税费返还为164.30万元，同比下降45.0%[197] - 母公司经营活动现金流入小计28556.06万元，同比增长43.9%[200] - 母公司收到其他经营活动现金27757.35万元，同比增长49.3%[200] - 经营活动现金流入同比下降28.4%至2.31亿元，上期为3.22亿元[196] 财务业绩：资产与负债状况 - 总资产3,127,906,407.79元，较上年度末增长0.89%[23] - 归属于上市公司股东的净资产1,411,481,750.47元，较上年度末增长0.89%[23] - 公司总资产为31.28亿元人民币，较期初31.00亿元增长0.9%[180][182] - 流动资产合计15.12亿元，较期初16.93亿元下降10.7%[180] - 非流动资产合计16.16亿元，较期初14.07亿元增长14.9%[180] - 归属于母公司所有者权益合计14.11亿元，较期初13.99亿元增长0.9%[182] - 货币资金期末余额为7.12亿元人民币，较期初11.17亿元减少4.05亿元[179] - 应收账款期末余额为4.70亿元人民币，较期初3.56亿元增长32%[179] - 预付款项期末余额为1.12亿元人民币，较期初6764.52万元增长66%[179] - 存货期末余额为1.48亿元人民币，较期初1.19亿元增长25%[179] - 应收票据期末余额3280.63万元，较期初1113.60万元增长195%[179] - 其他应收款期末余额626.80万元，较期初382.70万元增长64%[179] - 在建工程期末余额2.54亿元，较期初1.27亿元增长99.7%[180] - 在建工程同比增长141.90%至2.54亿元[82] - 短期借款期末余额8.02亿元，较期初8.13亿元下降1.4%[180][181] - 应付账款期末余额8954.72万元，较期初4090.76万元增长118.8%[181] - 长期股权投资同比增长1227.28%至2.75亿元[80] - 货币资金占总资产比例同比增加9.46个百分点至22.77%[80] - 短期借款占总资产比例同比增加21.10个百分点至25.64%[82] - 母公司长期股权投资期末余额14.53亿元，较期初13.73亿元增长5.9%[185] - 母公司其他应付款期末余额3.64亿元，较期初1.72亿元增长111.8%[185] - 母公司未分配利润期末为-666.99万元，较期初1246.93万元由盈转亏[186] 业务表现：MEMS业务 - MEMS业务收入186.6893百万元，同比增长19.28%，毛利率39.28%[58] - MEMS行业收入同比增长19.28%至1.87亿元，毛利率提升9.70个百分点至39.28%[76] - MEMS晶圆制造收入128.3749百万元，同比增长50.71%[58] - 瑞典MEMS产线产能利用率从86.95%提升至98.52%[58] - 公司全资子公司瑞典Silex是全球领先的纯MEMS代工企业[36] - 瑞典Silex在2017年全球MEMS代工厂收入排名中超越台积电和索尼前进至第三位[46] - 公司拥有十几年400余项MEMS工艺开发项目经验[34] - 公司MEMS业务通过北京8英寸MEMS国际代工线建设项目保持全球龙头地位[46] - 公司MEMS业务源自通讯、生物医疗、工业及科学、消费电子等领域的需求不断增长[36] - MEMS行业周期性因技术更新迭代推动应用拓展而有效降低风险[42] 业务表现：导航业务 - 导航业务收入84.8545百万元，同比增长3.00%，毛利率44.13%[60] - 导航行业收入同比增长3.00%至8485.45万元，毛利率提升15.70个百分点至44.13%[76] - 公司导航业务拥有丰富的惯性、卫星、组合导航产品序列[37] - 公司导航业务具备完整产品链和自主核心算法，部分产品达军事及战术级别要求[46] 业务表现：航空电子业务 - 航空电子业务收入44.5218百万元，同比增长7.92%，毛利率69.16%[63] - 航空电子行业毛利率提升14.32个百分点至69.16%[76] - 航空电子已成为飞行器中价值最高的部分[34] - 公司航空电子业务具备核心技术开发能力并拥有优质客户资源[37] - 航空电子产品已通过验证并批量装备于某些型号航空飞行器[47] 业务表现：智能制造业务 - 智能制造业务收入32.2383百万元，较2017年全年404.33万元实现规模突破[64] - 公司智能制造业务在报告期内已形成规模[38] - 海事智能制造业务已成功开拓市场并形成规模收入[47] 业务表现：第三代半导体业务 - 公司业务涉及第三代半导体材料包括碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）[14] - 公司第三代半导体业务以6-8英寸硅基氮化镓（GaN-on-Si）和碳化硅基氮化镓（GaN-on-SiC）技术为基础[36] - 公司第三代半导体材料及器件业务涉及氮化镓（GaN）材料及器件[34] - 第三代半导体业务正积极开发氮化镓外延材料及器件特有产品技术[47] 业务表现：无人系统业务 - 公司无人系统业务包括固定翼无人机系统和微型旋翼无人机系统[34] - 无人系统业务作为新进入者正在工业级和军用级领域拓展优势[47] 研发投入 - 研发投入为1982.83万元，占营业收入5.68%[67] 投资与并购活动 - 公司报告期投资额为188,710,985.98元，上年同期为105,857,832.30元，同比增长78.27%[87] - 公司已完成多起投资并购，投资控股或参股了多家公司，未来可能会实施新的并购重组或投资[7] - 公司通过新设方式投资北京芯领航通科技有限公司51%股权，投资金额5,100,000.00元[88] - 公司通过新设方式投资武汉光谷耐威股权投资有限公司50%股权，投资金额35,000,000.00元[88] - 公司通过新设方式投资聚能晶源（青岛）半导体材料有限公司40%股权，投资金额20,000,000.00元[88] - 公司报告期内重大股权投资合计60,100,000.00元[88] - 公司投资设立控股子公司青岛聚能创芯微电子有限公司布局第三代半导体产业[149] - 报告期内新设芯领航通、光谷耐威投资、聚能晶源三家控股子公司，暂未对业绩产生显著影响[106] 子公司与参股公司表现 - 耐威时代子公司总资产6.99亿元，净资产4.46亿元，营业收入8296.43万元，营业利润2289.65万元，净利润2034.10万元[105] - Silex子公司以瑞典克朗计注册资本387.19万，总资产4.41亿瑞典克朗，净资产2.91亿瑞典克朗，营业收入1.87亿瑞典克朗，营业利润5522.76万瑞典克朗，净利润4299.05万瑞典克朗[105] - 镭航世纪子公司总资产1.37亿元，净资产1.10亿元，营业收入3752.09万元，营业利润1523.36万元，净利润1305.17万元[105] - 参股公司光谷信息营业收入6234.71万元，同比增长1.21%[69] - 光谷信息营业利润352.42万元，同比增长24.27%[69] - 光谷信息净利润305.27万元，同比增长6.46%[69] 募集资金使用与项目进展 - 公司募集资金总额266,170,200.00元，报告期投入11,222,800.00元，累计投入207,401,300.00元[94] - 公司累计变更用途的募集资金总额16,500,000.00元，占募集资金总额比例6.20%[94] - 导航研发产业基地项目累计实际投入107,812,243.84元，项目进度90.06%[92] - MEMS生产线升级改造项目累计实际投入78,946,919.65元，项目进度76.35%[92] - 8英寸MEMS国际代工线建设项目累计实际投入192,214,858.86元，项目进度7.40%[92] - 自主惯性导航系统及器件扩产项目承诺投资总额10,110.43万元，截至期末累计投入6,341.59万元，投资进度62.72%[97] - BD-II/GPS兼容型卫星导航定位技术研发中心项目承诺投资总额5,740.26万元，截至期末累计投入3,531.71万元，投资进度61.53%[97] - 高精度MEMS惯性器件及导航系统产业化项目承诺投资总额10,771.31万元，截至期末累计投入10,866.83万元，投资进度100.89%[97] - 公司募集资金承诺投资总额26,622万元，截至期末累计投入20,740.13万元[97] - 所有承诺投资项目均未达到预计效益，本报告期实现效益为0[97] - 募集资金投资项目实施进度因建筑工程滞后两次延期，最终调整至2018年11月30日完成[97] - BD-II/GPS兼容型卫星导航定位技术研发中心项目部分实施主体变更为飞纳经纬，使用1,650万元募集资金对其增资[98] - 公司曾以自筹资金预先投入募投项目3,579.68万元，并于2015年7月6日完成募集资金置换[98] - 尚未使用的募集资金以存款形式存放于专户，将继续投入募投项目[98] 风险因素：市场竞争与经营风险 - 公司存在行业竞争加剧导致市场竞争地位削弱、产品利润率降低并导致经营业绩下滑、出现亏损的风险[4][5] - 公司MEMS业务面临意法半导体、索尼、博世等全球IDM企业及台积电等纯代工企业的竞争[108] - 公司导航及航空电子业务主要面向国防装备等特种领域，面临军工院所及民营资本加剧竞争[109] - 公司所有主营业务均属于技术密集型新兴产业，存在技术创新迟滞及研发投入效果不及预期的风险[109] - 公司存在研发投入不能获得预期效果从而影响盈利能力的创新风险[5] - 公司存在募集资金投资项目不能顺利实施、不能达到预期收益、折旧摊销影响经营业绩的风险[6] - 公司存在管理水平不能适应业务规模快速扩张的管理风险[7] - 公司存在投资并购标的不恰当、所投资公司发展方向偏差、核心团队不利变动或整合不善导致目标不能实现的风险[7] - 公司存在应收账款增长影响资金周转及带来营运资金压力的风险[110] - 代理模式可能出现交货延迟订单取消及款项回收延迟风险[110] 风险因素：财务与运营风险 - 报告期末公司应收账款金额较大且占流动资产比例较高与往期相似[110] - 应收账款主要来自国防装备航空航海等领域大型客户付款审批流程长[110] - 导航航空电子业务收入具有明显下半年集中销售特征[112] 公司治理与股权结构 - 公司实际控制人为杨云春[15] - 董事长杨云春持股数量从期初9384.90万股增至期末1.45亿股，增幅55%[171] - 杨云春报告期末持股145,097,004股，持股比例51.31%，其中有限售条件股份108,822,752股，无限售条件股份36,274,252股[161] - 杨云春质押股份数量为129,524,170股[161] - 有限售条件股份占比由61.82%降至49.78%，减少12.04个百分点[153] - 无限售条件股份占比由38.18%升至50.22%，增加12.04个百分点[153] - 股份总数增加94,926,322股至282,762,966股，增幅50.54%[153] - 境内自然人持股数量为114,996,978股，占比40.67%[153] - 境内法人持股数量为25,754,934股，占比9.11%[153] - 北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限合伙）持有首发后限售股25,754,934股，拟解除限售日期为2019年9月12日[157] - 2017年限制性股票激励对象合计持有股权激励限售股3,974,250股[158] - 公司控股股东杨云春解除限售股份数量为93,621,814股，可上市流通股份数量为23,405,453股，占总股本比例12.41%[154] - 杨云春通过集中竞价交易系统增持公司股份3,109,522股，截至2018年5月18日持股96,731,336股，占总股本比例51.31%[155] - 公司前10名股东中李纪华质押443万股，刘波质押174万股[162] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股177.90万股，占比0.63%[162] - 报告期末普通股股东总数为12,132户[161] 公司治理：关联交易与担保 - 实际控制人杨云春提供办公场所租赁关联交易金额20.8万元占同类交易比例2.22%[135] - 实际控制人配偶穆林提供办公场所租赁关联交易金额35.91万元占同类交易比例3.83%[135] - 实际控制人配偶胞弟穆军提供办公场所租赁关联交易金额21.05万元占同类交易比例2.24%[135] - 关联租赁交易合计金额77.76万元获批年度总额度200万元[135] - 控股股东杨云春为公司提供杭州银行不超过2亿元综合授信额度关联担保[139] - 控股股东杨云春为公司提供包商银行不超过5000万元综合授信额度关联担保[139] - 公司对外担保总额为87,500万元，占净资产比例为51.39%[147] - 公司对子公司实际担保余额为72,541.53万元[146] - 报告期内对子公司担保实际发生额为73,358.7万元[146] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为1,967.44万元[147] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[136] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[138] 公司治理：激励计划与承诺 - 股权激励计划首次授予限制性股票数量调整为264.95万股[130] - 股权激励计划首次授予股票期权数量为115.2万份[130] - 限制性股票授予价格为每股25.63元[130] - 股票期权行权价格为每股51.31元[130] - 首次授予激励对象人数由44人调整为42人[130] - 2名激励对象放弃认购限制性股票3.85万股[130] - 2017年股票期权激励计划于2017年10月11日经股东大会决议终止[132] - 2017年限制性股票激励计划预留部分于2018年3月19日完成授予[132] - 控股股东杨云春增持承诺金额不低于人民币1亿元[121] - 稳定股价承诺履行期间为2015年5月14日至2018年5月14日[120]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为140,582,921.02元，同比增长23.10%[6] - 公司实现营业收入140.58百万元，同比增长23.10%[21] - 公司营业总收入为1.4058亿元，同比增长23.1%[45] - 归属于上市公司股东的净利润为6,164,755.31元，同比下降34.66%[6] - 净利润同比下降37.78%至5.87百万元[21] - 净利润同比下降37.78%至586.64万元，因政府补助大幅减少[23] - 净利润为586.64万元，同比下降37.8%[46] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,777,790.06元，同比增长101.10%[6] - 营业利润同比下降11.39%至11.74百万元[21] - 归属于母公司所有者的净利润为616.48万元[46] - 基本每股收益为0.0333元/股，同比下降34.58%[6] - 基本每股收益0.0333元，同比下降34.6%[47] - 母公司营业收入396.7万元，同比增长24.8%[50] - 母公司营业亏损870.11万元，同比扩大53.5%[50] - 母公司净利润亏损855.34万元，同比扩大60.0%[50] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为8751.83万元，同比增长8.6%[46] - 管理费用增长59.05%至29.34百万元[21] - 研发相关费用（管理费用+开发支出）为2934.47万元[46] - 支付职工现金同比增加96.47%至6056.90万元[24] - 所得税费用同比增长49.27%至570.86万元，主要因业务大幅增长[23] - 资产减值损失为102.57万元[46] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-49,618,005.81元，同比下降465.38%[6] - 经营活动现金流量净额流出4961.8万元，同比扩大465.3%[54] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为53,215,487.28元，上期为-45,555,776.73元[58] - 投资活动现金流量净额流出1.51亿元，同比扩大328.7%[54][55] - 销售商品、提供劳务收到的现金为4,522,400.00元，较上期3,765,212.00元增长约20.1%[57] - 收到的税费返还为77,067.85元，较上期183,615.41元下降约58.0%[57] - 支付其他与经营活动有关的现金为80,291,480.14元，较上期185,281,555.37元下降约56.7%[58] - 投资活动现金流出小计为40,150,000.00元，较上期3,247,584.00元大幅增长1136.3%[58] - 投资支付的现金为40,050,000.00元，较上期3,247,584.00元增长1133.0%[58] - 取得借款收到的现金为14,064,062.60元，较上期136,668,150.00元下降约89.7%[58] - 偿还债务支付的现金为30,518,150.00元，较上期104,950,000.00元下降约70.9%[58] - 现金及现金等价物净增加额为6,259,868.73元，上期为-18,533,071.62元[59] - 期末现金及现金等价物余额为37,769,325.93元，较期初31,509,457.20元增长约19.9%[59] - 购建长期资产现金支出同比激增229.22%至1.16亿元，用于导航基地和MEMS产线建设[24] - 购建固定资产等长期资产支付现金1.16亿元，同比增长229.2%[54] - 投资支付现金新增3500万元用于收购光谷信息公司股权[24] - 取得借款现金同比减少80.63%至3097.20万元[24] - 期末现金及现金等价物余额9.18亿元，较期初减少1.98亿元[55] 资产和负债关键指标 - 货币资金期末余额为9.18亿元，较期初11.17亿元减少17.9%[37] - 货币资金期末余额为3776.93万元，较期初增长19.9%[41] - 应收账款期末余额为3.81亿元，较期初3.56亿元增长7.2%[37] - 应收票据增长243.56%至38.26百万元[21] - 短期借款期末余额为8.37亿元，较期初8.13亿元增长2.9%[38] - 短期借款为1.2416亿元，较期初增长9.8%[42] - 在建工程期末余额为1.46亿元，较期初1.27亿元增长14.8%[38] - 商誉期末余额为6.38亿元，较期初6.54亿元减少2.4%[38] - 长期股权投资为14.134亿元，较期初增长3.0%[41] - 流动负债合计为4.1155亿元，较期初增长30.6%[42] - 总资产为3,086,917,087.95元，较上年度末下降0.43%[6] - 资产总计期末余额为30.87亿元，较期初31.00亿元减少0.4%[38] - 归属于上市公司股东的净资产为1,385,837,231.54元，较上年度末下降0.94%[6] 非经常性损益和综合收益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益为585,881.10元[7] - 计入当期损益的政府补助为38,000.00元[7] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-168,671.97元[8] - 其他收益下降89.57%至0.95百万元[22] - 其他综合收益下降132.01%至-5.50百万元[21] - 归属母公司所有者的其他综合收益税后净额亏损2266.29万元，同比下降363.5%[47] - 综合收益总额亏损1679.65万元，同比下降193.2%[47] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为11,509名[14] - 第一大股东杨云春持股95,383,736股，占总股本50.78%，其中质押86,349,447股[14] - 北京集成电路制造和装备股权投资中心持股17,169,956股，占总股本9.14%[14] 供应商和客户集中度 - 前五大供应商采购金额占比40.83%，金额为3610.27万元[26] - 前五大客户营收占比38.80%，金额为5455.31万元[27] 募集资金使用和项目投资 - 募集资金累计投入2.02亿元，本季度投入592.29万元[30] - 高精度MEMS产业化项目投资进度达100.89%[30] - 使用募集资金1,650万元对飞纳经纬进行增资并控股[31] - 以自筹资金预先投入募投项目3,579.68万元并于2015年7月完成置换[32] - 募投项目建设完成期由原计划2017年5月31日调整至2018年5月31日[31]