财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 营业总收入为3.1036亿元，同比下降11.11%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为2931.0万元，同比下降48.25%[14] - 营业利润3,685.70万元，同比下降50.98%[50] - 净利润2,690.40万元，同比下降55.84%[50] - 归属于上市公司股东的净利润2,930.96万元，同比下降48.25%[50] - 公司实现营业收入31,035.93万元，同比下降11.11%[50] - 营业收入3.10亿元，同比下降11.11%[61] - 营业总收入同比下降11.1%至3.10亿元，对比上年同期3.49亿元[169] - 净利润同比下降55.8%至2690万元，对比上年同期6092万元[170] - 归属于母公司净利润同比下降48.3%至2931万元，对比上年同期5663万元[170] - 基本每股收益下降56.3%至0.0891元，对比上年同期0.2039元[171] - 综合收益总额同比下降75.0%至570万元，对比上年同期2284万元[171] - 净利润亏损3553.5万元，同比扩大265.8%[174] - 母公司营业收入同比下降65.7%至1333万元，对比上年同期3891万元[173] - 母公司营业利润亏损扩大至-4222万元，对比上年同期-1203万元[173] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 研发费用同比增长96.84%，管理费用同比增长34.37%[50] - 营业成本1.85亿元，同比下降8.22%[61] - 销售费用同比下降16.88%至1186.69万元，主要因导航和航空电子业务收入大幅下滑导致支出减少[62] - 管理费用同比上升34.37%至4415.92万元，主要因业务发展导致人工成本、租金摊销及差旅费增长[62] - 财务费用同比大幅下降319.48%至-1015.63万元，主要得益于财务收益增长[62] - 研发投入同比激增96.84%至3902.90万元，主要因业务发展需要导致人工及材料费用持续增长[62] - 研发费用同比激增96.8%至3903万元，对比上年同期1983万元[169] - 财务费用改善至-1016万元，主要因利息收入增加至870万元[170] - 母公司资产减值损失扩大至-2985万元，对比上年同期-281万元[173] 各条业务线表现 - MEMS业务收入24,632.94万元，同比增长31.95%[51] - MEMS晶圆制造收入13,954.66万元，同比增长8.70%[51] - MEMS工艺开发收入10,678.27万元，同比增长83.12%[51] - MEMS业务综合毛利率39.58%，工艺开发毛利率49.33%，晶圆制造毛利率32.11%[51] - 瑞典产线产能利用率96.80%，在手未执行订单金额约5亿元[51][52] - 导航业务收入4178.51万元，同比下降50.76%[54] - 惯性（含组合）导航业务收入2788.47万元，同比下降50.58%[54] - 卫星导航业务收入1390.04万元，同比增长49.35%[54] - 导航业务综合毛利率27.37%，同比下降16.76%[54] - 航空电子业务收入1802.97万元，同比下降59.50%[55] - 航空电子业务毛利率73.02%，同比小幅上升3.86%[55] - MEMS行业收入同比增长31.95%至2.46亿元，毛利率为39.58%[63] - 导航行业收入同比下滑50.76%至4178.51万元，毛利率下降16.76个百分点至27.37%[63] 各地区表现 - 境外北美地区收入同比增长25.16%至1.50亿元，毛利率为50.61%[63] 管理层讨论和指引 - 公司存在因行业竞争加剧导致市场竞争地位削弱、产品利润率降低及经营业绩下滑的风险[3] - 公司存在因技术创新迟滞或研发投入未达预期而影响竞争力和盈利能力的风险[3] - 公司存在因募集资金投资项目实施不及预期或未能达到预期收益的风险[4] - 公司存在因规模快速扩张导致管理体系无法适应业务增长需求的管理风险[4] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司完成资本公积转增股本，注册资本由3.3784亿股增至6.4190亿股[16] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[96] - 公司营业收入和净利润大部分在下半年实现具有明显的下半年集中销售特征[94] - 公司新增MEMS业务后季节性波动降低但仍存在季度收入较低甚至季度经营亏损风险[94] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为9303.3万元，同比大幅增长249.56%[14] - 基本每股收益为0.0891元/股，同比下降56.30%[14] - 加权平均净资产收益率为1.16%，同比下降2.80个百分点[14] - 总资产为40.4141亿元，较上年度末增长22.90%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为27.0341亿元，较上年度末大幅增长78.89%[14] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.0457元/股[17] - 非经常性损益项目合计影响为-1749.15元[21] - 非公开发行股份55556142股，募集资金总额12.28亿元[59] - 经营活动现金流量净额大幅改善至9303.34万元（上期为-6220.65万元），同比增长249.56%，主要因销售回款及预收货款增长[62] - 货币资金占总资产比例上升3.01个百分点至25.78%，金额达10.42亿元[66] - 短期借款占总资产比例下降21.87个百分点至3.77%，金额为1.52亿元[66] - 公司总资产增长22.9%，从32.88亿元增至40.41亿元[161] - 公司总负债从2018年底的139.38亿元下降至2019年6月30日的77.71亿元，降幅达44.3%[163] - 公司预收款项从7022.18万元大幅增长至1.37亿元，增幅达94.8%[162] - 公司其他应收款从3.12亿元激增至9.36亿元，增长幅度达200.3%[166] - 公司资本公积从8.87亿元大幅增加至20.35亿元，增幅达129.4%[163] - 公司货币资金从3883.88万元减少至2986.88万元，降幅达23.1%[165] - 公司短期借款从5895.03万元减少至3640.36万元，降幅达38.2%[167] - 公司长期借款从1.46亿元减少至8260万元，降幅达43.4%[167] - 公司应付账款从1.34亿元略降至1.27亿元，降幅为5.1%[162] - 公司存货从1894.81万元增加至2249.86万元，增幅达18.7%[166] - 公司未分配利润从3.85亿元略降至3.80亿元，降幅为1.2%[163] - 经营活动现金流量净额9303.3万元，上年同期为-6220.6万元[176] - 投资活动现金流量净额-2.17亿元，上年同期为-2.84亿元[177] - 筹资活动现金流量净额6.46亿元，上年同期为-4669.9万元[178] - 期末现金及现金等价物余额10.27亿元，较期初增加5.18亿元[178] - 销售商品提供劳务收到现金3.96亿元，同比增长71.7%[176] - 支付给职工现金1.12亿元，同比增长22.1%[177] - 购建固定资产等长期资产支付现金2.14亿元[177] - 取得借款收到现金1.08亿元，同比增长106.0%[177] - 母公司经营活动现金流量净额-10.95亿元[179] - 投资活动现金流出小计为1736.41万元，同比减少77.3%[180] - 筹资活动现金流入小计为12.16亿元，同比增长3170.8%[180] - 期末现金及现金等价物余额为2986.88万元，同比减少3.6%[180] - 归属于母公司所有者权益增加11.92亿元至27.03亿元[181][182] - 资本公积增加11.48亿元至20.35亿元[181][182] - 未分配利润减少446.67万元至3800.62万元[181][182] - 少数股东权益增加1775.94万元至5608.64万元[181][182] - 所有者权益合计增加13.70亿元至32.64亿元[181][182] - 综合收益总额为569.85万元，其中归属于母公司所有者部分为810.40万元[181] - 公司股本从上年期末的187,836,644.00元增加至本期期末的282,762,966.00元，增长50.6%[183][185] - 资本公积从953,918,395.54元减少至879,124,492.76元，下降7.8%[183][185] - 归属于母公司所有者权益从1,398,989,167.01元增至1,411,481,750.47元，增长0.9%[183][185] - 未分配利润从303,039,259.68元增至350,247,912.01元，增长15.6%[183][185] - 少数股东权益从347,573,782.98元增至351,862,817.02元，增长1.2%[183][185] - 所有者权益合计从1,746,562,949.99元增至1,763,344,567.49元，增长1.0%[183][185] - 母公司所有者权益从1,182,863,321.35元增至2,331,437,007.07元，增长97.1%[186][187] - 母公司资本公积从909,935,162.66元增至2,057,876,091.71元，增长126.2%[186][187] - 母公司未分配利润从35,906,979.56元减少至-33,404,293.27元，下降193.0%[186][187] - 公司2019年上半年期末所有者权益总额为2,331,437,007.07元[188] - 公司上年期末所有者权益总额为1,113,928,678.67元[189] - 本期所有者权益减少15,768,299.41元[189] - 综合收益总额为负9,713,786.43元[189] - 所有者投入资本增加3,370,919.22元[189] - 利润分配减少所有者权益9,425,432.20元[190] - 资本公积转增股本94,254,322.00元[190] - 公司注册资本增至282,762,966.00元[190] 业务与行业背景 - 公司MEMS业务直接参与全球竞争，竞争对手包括博世、德州仪器、意法半导体、索尼等IDM企业，以及台积电、格罗方德等代工企业[3] - 公司导航、航空电子、无人系统业务主要面向国防装备、航空航海等特种领域，进入门槛较高[3] - 公司业务涵盖MEMS、导航、航空电子、第三代半导体、无人系统等国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业[3] - 公司第三代半导体业务基于6-8英寸硅基氮化镓（GaN-on-Si）和碳化硅基氮化镓（GaN-on-SiC）等新型材料与器件技术[28] - 公司全资子公司瑞典Silex是全球领先的纯MEMS代工企业[28] - 公司第三代半导体材料及器件包括碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)、金刚石等，具有高功率、高频、耐高温高压及抗辐射特性[30][34] - MEMS行业作为集成电路的新兴子行业，周期性波动风险因技术前沿性和产品迭代而降低[36] - 导航行业目前处于成长阶段，产业规模快速增长，覆盖国防、航空航天、智能交通等领域[37] - 航空电子行业受宏观经济周期影响，但波动因结构性因素和电子系统升级需求而平抑[37] - 第三代半导体行业因5G和物联网发展迎来巨大市场应用前景[34] - 无人系统行业在计算机、互联网、物联网、人工智能背景下得到规模化应用[34] - 公司业务所属行业包括计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）及铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）[31] - 公司主要业务所处行业均处于成长阶段，属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业[35] - MEMS业务直接参与全球竞争竞争对手包括博世德州仪器意法半导体索尼等IDM企业及台积电格罗方德等代工企业[88] - 导航航空电子无人系统业务主要竞争于国防装备航空航海等特种领域面临市场竞争地位削弱产品利润率降低风险[89] - 公司业务属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业存在研发投入不能获得预期效果的创新风险[90] 投资与并购活动 - 公司已完成多起投资并购，控股或参股多家公司，未来可能实施新的并购重组或投资[4] - 公司参股青岛海丝民合半导体投资中心（有限合伙）[8] - 公司控股聚能晶源（青岛）半导体材料有限公司[8] - 公司控股青岛聚能创芯微电子有限公司[8] - 公司控股北京芯领航通科技有限公司[8] - 公司控股武汉光谷耐威股权投资有限公司[8] - 公司通过光谷耐威投资参股空间智能（黄石）科技创业投资基金管理有限公司[8] - 公司通过微芯科技参股北京中科昊芯科技有限公司[8] - 公司使用自有资金3亿元参与投资北京集成电路基金[124] - 公司投资1,000万元持有北京中科昊芯科技34%股权[136] - 控股子公司投资200万元持有湖北空间智能科技创业投资基金管理公司40%股权[136] 募集资金使用 - 公司存在因募集资金投资项目实施不及预期或未能达到预期收益的风险[4] - 存在募集资金投资项目不能顺利实施不能达到预期收益折旧摊销影响经营业绩的风险[91] - 导航研发产业基地项目累计投入1.464亿元，进度达80.57%[70] - 北京8英寸MEMS国际代工线建设项目累计投入4.858亿元，进度仅18.7%[70] - 瑞典MEMS产线升级项目累计投入2.322亿元，进度达84.64%[70] - 第三代半导体材料制造项目累计投入4805.6万元，进度达92.42%[70] - 报告期募集资金投入总额4.681亿元，累计投入7.046亿元[71] - 累计变更用途募集资金1650万元，占比1.12%[71] - 首次公开发行募集资金累计使用2.464亿元，尚未使用2538万元[72] - 非公开发行募集资金累计使用4.582亿元，尚未使用7.563亿元[72] - 自主惯性导航系统扩产项目投资进度88.24%[73] - MEMS国际代工线建设项目投资进度37.96%[73] - 公司以自筹资金预先投入非公开发行募投项目403.496百万元并于2019年5月9日完成置换[77] - 公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专户[77] 子公司表现 - 子公司Silex实现营业收入246.329百万元营业利润77.553百万元净利润61.676百万元[83] - 子公司耐威时代营业收入29.361百万元营业亏损26.311百万元净亏损21.384百万元[83] - 子公司镭航世纪实现营业收入18.03百万元营业利润8.457百万元净利润7.196百万元[83] - Silex Microsystems AB资产规模与盈利水平实现增长对上市公司资产规模构成或其他主要财务指标均产生有利影响[85] - 耐威时代资产规模继续增长但业务收入下降经营出现亏损对上市公司主要财务指标产生不利影响[86] - 镭航世纪资产规模继续增长但业务收入下降盈利水平下降对上市公司主要财务指标的影响仍属正向[87] 风险因素 - 境内出口业务在代理模式下可能出现交货大幅延迟订单取消及款项回收大幅延迟等风险影响收入实现[92] - 导航航空电子产品销售存在季节性波动风险主要客户为国防装备航空航海等领域客户[93] - 公司规模迅速扩张存在管理水平不能适应业务规模快速扩张及管理制度不完善导致内部约束不健全的风险[91] 公司治理与股东结构 - 公司股票代码为300456，在深圳证券交易所上市[10] - 公司控股股东及实际控制人为杨云春[9] - 公司2019年上半年报告期为1月1日至6月30日[9] - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为61.53%[95] - 2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为67.51%[95] - 2018年年度股东大会投资者参与比例为67.47%[95] - 资产重组相关承诺方自2015年12月30日起长期履行提供资料真实准确完整的承诺[96][97][98] - 瑞通芯源股东依法履行出资义务金额为489,570,652.94元或500,000元[98] - 通过重组获得的新增股份自2016年9月14日上市起36个月内不得转让[98] - 承诺方自2015年12月30日起长期履行避免同业竞争承诺[98] - 杨云春承诺避免同业竞争若违反需在30个工作日内以现金赔偿损失