业绩总结 - 公司2023年实现营收19.46亿元，同比增长7.41%[1] - 公司2024年Q1实现营收2.55亿元，同比下降41.56%[1] - 公司2023-2026年营业总收入分别为1,946万元、2,505万元、3,041万元、3,709万元[5] - 公司2023-2026年归母净利分别为412万元、29万元、554万元、703万元、877万元[5] 业务展望 - 公司2023年风电业务实现销售量15.65万吨，同比增长6.65%[1] - 公司2024-2025年风电装机量预计分别达82GW、90GW，海上风电装机量预计为12GW、18GW[2] 盈利预测 - 公司下调2024-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计2026年归母净利为8.77亿元，对应EPS为2.69元/股[3] 估值情况 - 公司市值为57亿元，2024年PE为10倍，2025年PE为8倍，2026年PE为6倍[6] 其他 - 公司属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[8] - 证券的投资评级标准：买入、增持、中性、减持[9] - 行业的投资评级标准：看好、中性、看淡[10] - 不同证券研究机构采用不同评级术语和标准，投资者应综合考虑多方观点[11] - 报告采用沪深300指数作为基准指数[12] - 报告提醒客户短信提示、电话推荐仅为研究观点简要沟通，以网站刊载的完整报告为准[13] - 报告提供的资料、意见及推测仅供参考，不构成买卖证券或其他投资标的的邀请[14] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险，不应将报告作为唯一决策因素[15] - 报告版权归公司所有，未经授权不得复制或再次分发[16] - 请仔细阅读正文后的信息披露与声明[17]

证券代码：300443 证券简称：金雷股份 公告编号：2024-027 金雷科技股份公司 第五届监事会第十九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 金雷科技股份公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十九 次会议于 2024年 4月 29日在公司以现场方式召开。会议通知于 2024 年 4 月 26 日以电话及电子邮件等方式送达给全体监事。应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，本次会议由监事会主席刘明女士召集并主 持。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等有关 法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》的规定，会议决议合 法、有效。会议经审议和书面表决形成如下决议： 逐项审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》 经与会监事认真审议，充分讨论，审慎表决，公司监事会对 《关于回购公司股份方案的议案》进行了逐项审议： 1、回购股份的目的 基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的认可，为维护 广大投资者的利益，增强投资者信心，综合考虑公司经营情况、财 务状况和发展战略，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购 公司部分 A 股股票 ...

证券代码：300443 证券简称：金雷股份 公告编号：2024-025 金雷科技股份公司 关于回购公司股份方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、基本情况 （1）回购股份的种类：金雷科技股份公司（以下简称"公司"） 已发行的人民币普通股（A 股）股票。 （2）回购股份的用途：为维护公司价值及股东权益所必需。本 次回购股份后拟全部予以注销并相应减少公司注册资本。 （3）回购股份的价格：不超过人民币 31 元/股（含），未超过 董事会审议通过本次回购方案决议前 30 个交易日公司股票均价的 150%。 （4）回购股份的资金总额：回购资金总额不低于人民币 8,000.00 万元（含），不超过人民币 12,000.00 万元（含）。 （5）回购资金来源：自有资金 （6）回购股份的实施期限：自董事会审议通过最终回购股份方 案之日起不超过三个月。 （7）回购股份的数量及占公司总股本的比例：按照本次回购金 额上限不超过人民币 12,000.00 万元（含），回购价格上限不超过人 民币 31 元/股（含）进行测算，回购数量约为 3,87 ...

金雷科技股份公司 第五届董事会第二十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 金雷科技股份公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十次会 议于 2024 年 4 月 29 日在公司会议室以现场及通讯方式召开。会议通知 于 2024 年 4 月 26 日以电话及电子邮件等方式送达给全体董事。本次会 议由公司董事长伊廷雷先生召集并主持，应出席董事 5 人，实际出席董 事 5 人。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公 司章程》的有关规定, 会议决议合法、有效。会议经审议和书面表决形 成如下决议： 证券代码:300443 证券简称:金雷股份 公告编号：2024-026 表决结果：同意 5 票；反对 0 票；弃权 0 票。 2、回购股份符合相关条件 （1）公司最近一期每股净资产为 18.80 元，2024 年 4 月 26 日公司 股票收盘价格为 17.46 元/股，公司股票收盘价格低于最近一期每股净资 产，满足《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—回购股份》 第二条规定的"为维护公司价值及股东权益所必需"应当符合的条件 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收19.46亿元，同比增长7.41%[1] - 公司2024-2026年预计实现营收分别为25.00/32.00/40.00亿元，归母净利润分别为4.96/6.20/7.97亿元[6] - 公司2026年预测营业收入将达到40亿元，较2022年增长了121.21%[8] - 公司2026年预测每股收益将达到2.45元，较2022年增长了127.78%[8] - 公司2026年预测市净率将降至0.72，较2022年下降了55.70%[8] 未来展望 - 公司锻造主轴龙头地位稳固，定增大兆瓦铸件海风主轴产能投产后进一步夯实龙头地位[6] 投资评级 - 投资评级系统中，买入评级表示投资收益率超越沪深300指数15%以上[9] 其他 - 公司报告信息来源于公开资料，公司不对信息的准确性、完整性或可靠性做任何保证[10] - 公司报告中指出，投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议[11] - 报告内容仅限公司所有，未经许可不得复制、发表或传播[12] - 公司保留追究对外散发报告者法律责任的权利[14] - 报告地址为湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层[15]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入19.46亿元，同比增长7.4%[1] - 公司24Q1实现营业收入2.55亿，同比下降41.6%[1] - 公司预计24-26年的收入分别为24.7/29.4/35.9亿[2] - 公司2024年预计营业收入为2.477亿元[3] - 公司2026年的营业收入预计达到358.6亿元[4] 归母净利润 - 公司23年归母净利润4.12亿元，同比增长16.8%[1] - 公司24Q1归母净利润0.29亿元，同比下降70.8%[1] - 公司预计24-26年的归母净利润分别为5.2/6.5/8.1亿[2] - 公司2024年净利润为524万元[3] - 公司2026年的净利润预计为81.1亿元[4] 未来展望 - 公司拟投资26.51亿元，扩建28万吨大型高端锻件产能[1] - 公司2025年预计净利润为651万元，同比增长24%[3] - 公司市盈率预计分别为8.9倍和7.1倍[3] - 公司的ROE预计在2026年将达到7.9%[4] 新产品和新技术研发 - 公司铸造业务发展迅速，有望开拓新的业绩增长点[2] 市场扩张和并购 - 公司预测2026年的营业收入将达到358.6亿元，较2023年增长84.2%[4] 其他新策略 - 华福证券研究所位于上海浦东新区，地址为浦明路1436号陆家嘴滨江中心MT座20层，邮编为200120[12] - 公司邮箱为hfyjs@hfzq.com.cn，提供专业金融研究服务[12]

业绩总结 - 公司2023年营收达19.46亿元，增长7.4%[1] - 公司2024年一季度营收2.55亿元，同比下降41.56%[1] - 公司2023年风电行业毛利率为33.50%，同比增长3.16个百分点[3] - 公司2024、2025年归母净利润分别为5.4亿和7.2亿[6] - 公司2026年预计营业总收入将达到394.5亿元，同比增长15.9%[10] - 公司2026年预计归属母公司净利润将达到81.9亿元，同比增长13.0%[10] - 公司2026年预计EPS为2.52元，P/E比率为6.97[10] 新产品和新技术研发 - 公司第五届董事会同意投资26.51亿元建设高端传动装备科创产业园[2] - 公司在风机大型化趋势中抢先布局相关产品，实现大兆瓦风电铸件开发[4] - 公司第二产业精密轴产品覆盖多行业，相关产品收入增长率达68%[5] 市场扩张和并购 - 公司2023年内陆上风电风机大型化加速推进，海上风电实现大型化突破[4] - 公司2023年全资子公司成功中标多个产品订单，首次实现大兆瓦风电铸件开发[4] 其他新策略 - 本报告采用沪深300指数作为基准，对股票投资和行业投资分别给出了买入、增持、持有、卖出等评级标准[24] - 投资者在证券市场交易中存在赢利和亏损风险，建议应充分了解市场风险并谨慎行事[25] - 报告中提醒投资者应独立评估信息和意见，考虑自身投资目的、财务状况和特定需求，必要时咨询专业顾问[26]

业绩总结 - 公司预计2023年的销售收入为194.6亿元，净利润为4.12亿元，较上期分别增长7.41%和16.8%[10] - 锻造主轴销售量为14万吨，铸造主轴销售量为1.63万吨，工业锻件销售量为2.6万吨[10] - 预计2024年一季度锻造主轴和铸造主轴的发货量将有显著增长[10] 用户数据 - 预计今年的整体出货量将达到13万吨锻造主轴和近4万吨精密轴，合计锻造产能将发挥58万吨，整体产能利用率接近80%[10] - 预计2023年每锻造一吨主轴约能产出0.7吨自由锻件产能，大部分新增产能将用于自由锻件[10] 未来展望 - 公司取得了较好的销售收入和净利润增长，未来有望继续提升盈利能力和综合竞争力[2] - 预计海风装机量将增加，公司将继续提高市场占有率，海外市场的毛利率高于国内[6] 新产品和新技术研发 - 公司致力于为客户提供一体化服务，包括发展轴瓦材料、与欧洲设计院所合作、建立生产基地进行加工和组装[3] 市场扩张和并购 - 公司讨论了轴承发展方向和一体化服务的重要性，公司的收购计划和合作进展[9] 负面信息 - 铸造业务目前处于一个低谷期，主要原因是原材料价格的影响、重装关键设备及厂房折旧的正常计提以及新产品占比高时的质量控制成本[10]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入19.46亿元，同比增长7.41%[1] - 公司2023年Q4实现营业收入6.10亿元，同比增长1.65%[1] - 公司2023年盈利能力同比修复，毛利率达33.04%，净利率达21.16%[1] - 公司2023年风电主轴产品实现毛利率33.69%[1] - 公司2023年其他铸锻件业务实现营收2.76亿元，同比增长72%[2] - 公司2024年一季度实现营业收入2.55亿元，同比下降41.56%[2] - 公司2024-2026年预计收入分别为26.94/32.05/38.33亿元，归母净利润分别为5.1/6.6/8.0亿元[2] - 公司给予2024年目标价28.19元，维持“买入”评级[2] - 公司2026年预计营业收入将达到3833百万元，较2022年增长112.1%[3] - 公司2026年预计净利润为796百万元，较2022年增长126.1%[3] - 公司2026年预计ROE为9.94%，较2022年提升了0.17个百分点[3] - 预计2026年每股收益将达到2.4元，较2022年增长118.2%[3] 新产品和新技术研发 - 公司拟投建28万吨大型高端锻件的全流程生产能力，总投资额达26.5亿元[2] 市场扩张和并购 - 公司2023年其他铸锻件业务实现营收2.76亿元，同比增长72%[2] 其他新策略 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[11] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营收19.46亿元，同比增长7.4%[1] - 1Q24实现营收2.55亿元，同比下降41.6%[2] - 公司2023年风电主轴收入16.0亿元，同比增长1.42%[3] - 其他精密轴业务收入2.9亿元，同比增长67.88%[4] - Q1业绩毛利率为23.91%，同比下降10.55%[4] 未来展望 - 公司计划投资26.51亿元建设高端传动装备科创产业园项目，预计2026年归母净利润为9.02亿元，对应PE为11、8、7倍，维持“买入”评级[5] - 报告预测2026年公司主营业务收入将达到4640百万元，增长率为18.7%[6] - 营业利润率在2022年下降至20.9%，但在2024年有望回升至22.0%[6] 市场趋势 - 市场中相关报告评级显示，近三个月内买入评级次数最多，增持评级次数次之，减持评级次数最少[7] 股价展望 - 2022年10月27日，公司股价为44.75元，历史推荐目标价为50.54元[8] - 公司预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上的股票被评为买入，上涨幅度在5%-15%的被评为增持[8]