公司概况 - 公司是全球领先的先进电子陶瓷材料和组件解决方案提供商，三种关键产品全球市场份额超40%[56] - 公司产品涵盖四大类，应用于汽车、智能手机等终端设备和基础设施[57][62] - 公司拥有经验丰富稳定的管理团队，采用“系统 - 机制 - 文化”三维治理模式[53] - 公司于1992年12月10日在中国成立，2014年12月3日在深交所创业板上市，代码300408.SZ[164] 业绩数据 - 2022 - 2024年平均毛利率超29%，平均净利率超19%，连续10年正净利润[56] - 2022 - 2024年营收复合年增长率超19%，净利润复合年增长率超20%[56] - 2022 - 2024年及2025年前九月，营收分别为50.887亿、56.815亿、72.661亿和64.205亿元[104] - 2022 - 2024年及2025年前九月，毛利润分别为20.999亿、21.541亿、29.753亿和25.775亿元[104] - 2022 - 2024年及2025年前九月，净利润分别为15.061亿、15.832亿、21.902亿和19.579亿元[104] 产品市场份额 - 2024年氧化铝陶瓷基板营收市场份额超50%，电阻浆料推动厚膜电阻供应链本地化[75] - 2024年陶瓷插芯和套筒营收占全球市场超70%，PKG在晶体振荡器封装营收占比约40%[90] 财务指标 - 2022 - 2025年总体毛利率从41.3%降至40.1%，净利率从29.6%升至30.5%[135] - 截至2025年9月30日，公司自A股上市累计现金分红48.035亿元[103] - 2022 - 2024年股息支付率分别为31.8%、33.9%和33.2%[103] - 截至2025年10月31日，首次股份回购计划用资1.754亿元[103] 团队与合作 - 截至2025年9月30日，销售团队193人，覆盖八个国家和地区[107] - 海外收入平均贡献约20%，与主要客户平均合作期达12年[56] 资产与专利 - 全球有694个生产基地、155个研发中心，获10项专利，7项专利申请[56] - 参与制定22项国内外行业标准[56] H股发售 - 认购H股需支付最高价格，另加多项费用，若定价低于最高价可退款[8][11] - 每股H股面值为人民币1.00元[8] - 预计定价不超每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][10] 未来展望 - 预计到2030年，核心四类产品全球市场将分别以不同复合年增长率增长[94] - 假设一定价格，公司预计从[REDACTED]获约HK$[REDACTED]百万净[REDACTED]，用于海外扩张等[147][148] 股权结构 - 截至最新可行日期，张先生控制公司总发行股本约36.47%[142] - 截至最后实际可行日期，已发行A股数量为1,916,497,371股[153] 风险提示 - 公司面临行业供需、客户留存、国际业务等风险[144] 利润分配 - 利润分配时，公司需支付不少于可分配利润20.0%的现金股息[155] - 无重大投资等安排时，现金股息不少于当年可分配利润30.0%[155]

人员提名 - 黄斯颖被提名为潮州三环（集团）第十一届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 本人及直系亲属持股、任职情况符合规定[7] - 近三十六个月未受交易所公开谴责或多次通报批评[11] - 担任独立董事的境内上市公司不超三家[11] - 在该公司连续担任独立董事未超六年[11] 候选人承诺 - 保证声明及材料真实准确完整[11] - 履职遵守规定，确保精力和独立判断[13] - 不符任职资格及时报告并辞职[13] 日期信息 - 日期为2025年12月4日[14]

独立董事提名 - 公司董事会提名黄斯颖为第十一届董事会独立董事候选人[2] 任职条件 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[7] - 被提名人具备相关知识和经验，符合专业条件[6] - 被提名人无禁止情形，担任独立董事公司数不超三家[9][11]

会议情况 - 第十一届董事会第十七次会议于2025年12月4日召开，7位董事全部参加[1] 人事安排 - 拟提名黄斯颖为独立非执行董事候选人，任期至该届董事会任期届满[2] - 发行H股并上市后确定董事角色，调整董事会专门委员会成员[3][5] - 拟聘任公司秘书并委任授权代表，人选已确定[6] 议案表决 - 多项议案表决结果均为同意7票，反对0票，弃权0票[1][3][4][5][6]

公司股份回购执行情况 - 截至2025年11月30日，公司通过集中竞价交易方式回购A股股份5,133,800股，占公司当前总股本的0.2679% [1] - 本次回购的最高成交价为35.70元/股，最低成交价为32.05元/股 [1] - 本次回购成交总金额为人民币1.754亿元（175,423,107.80元，不含交易费用） [1]

会议信息 - 股东大会于2025年12月3日14:30现场召开，网络投票时间为同日上午9:15至下午3:00[6] 股东情况 - 出席现场会议股东及股东代理人33人，代表有表决权股份835,021,557股，占比43.6872%[7] - 参加网络投票股东773人，代表有表决权股份373,166,731股，占比19.5236%[7] - 现场和网络投票股东及股东代理人共806人，代表有表决权股份1,208,188,288股，占比63.2108%[8] - 中小股东及股东代理人798人，代表有表决权股份505,146,052股，占比26.4286%[8] - 截至2025年11月28日，公司股份总数1,916,497,371股，有表决权股份总数1,911,363,571股[9] 议案表决 - 股东大会审议通过《关于修改<公司章程>及其附件的议案》[11] - 《公司章程》同意票1,138,661,943股，占出席有表决权股东及代理人所持表决权股份总数的94.2454%[12] - 《股东会议事规则》同意票1,166,123,130股，占比96.5183%[13] - 《董事会议事规则》同意票1,164,286,280股，占比96.3663%[14] - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市的议案》同意票1,206,954,888股，占比99.8979%[21] - 《关于公司发行H股并上市决议有效期的议案》同意票1,206,956,188股，占比99.8980%[32] - 《关于提请股东大会授权董事会及董事会授权人士全权处理与本次发行H股并上市有关事项的议案》同意票1,206,956,188股，占比99.8980%[32] - 《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》同意票1,206,954,688股，占比99.8979%[33] - 《关于公司发行H股股票募集资金使用计划的议案》同意票1,206,954,688股，占比99.8979%[34] - 《公司章程（草案）》同意票1,179,946,815股，占比97.6625%[38] - 《股东会议事规则（草案）》同意票1,207,088,302股，占比99.9090%[40] - 《董事会议事规则（草案）》同意票1,207,093,788股，占比99.9094%[41]

股份回购 - 2025年4月10日同意用1.5 - 2亿元回购股份[1] - 截至2025年11月30日，回购A股5133800股，占总股本0.2679%[1] - 截至2025年11月30日，最高成交价35.70元/股，最低32.05元/股[1] - 截至2025年11月30日，成交总金额175423107.80元[1] 合规情况 - 回购时间、数量及委托时间段符合方案及规定[2] - 未在重大事项影响交易价格至披露日回购[2] - 未在规定其他情形下回购[2] 回购规则 - 集中竞价交易回购委托价格不超当日涨幅限制[3] - 不在开盘、收盘集合竞价及无涨跌幅限制交易日委托回购[3] 后续安排 - 本次回购符合法规和方案，后续按情况实施并披露[3]

会议信息 - 现场会议召开时间为2025年12月3日14:30，网络投票时间为2025年12月3日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和下午1:00 - 3:00[3] 股东投票情况 - 通过现场和网络投票的股东及股东代理人共806人，代表股份总数1,208,188,288股，占公司有表决权股份总数的63.2108%[4] - 通过现场投票的股东及股东代理人33人，代表股份总数835,021,557股，占公司有表决权股份总数的43.6872%[5] - 通过网络投票的股东773人，代表股份总数373,166,731股，占公司有表决权股份总数的19.5236%[5] - 中小股东及股东代理人798人，代表股份总数505,146,052股，占公司有表决权股份总数的26.4286%[5] 议案表决结果 - 《公司章程》表决中，同意1,138,661,943股，占比94.2454%；反对67,062,945股，占比5.5507%；弃权2,463,400股，占比0.2039%[6] - 《股东会议事规则》表决中，同意1,166,123,130股，占比96.5183%；反对42,021,858股，占比3.4781%；弃权43,300股，占比0.0036%[8][9] - 《董事会议事规则》表决中，同意1,164,286,280股，占比96.3663%；反对43,858,708股，占比3.6301%；弃权43,300股，占比0.0036%[10] - 《关联交易管理制度》表决中，同意1,166,124,016股，占比96.5184%；反对42,020,972股，占比3.4780%；弃权43,300股，占比0.0036%[12] - 《独立董事工作制度》表决中，同意1,164,286,080股，占比96.3663%；反对43,858,708股，占比3.6301%；弃权43,500股，占比0.0036%[13] - 关于某议案表决结果：同意1,166,127,716股，占比96.5187%；反对42,017,072股，占比3.4777%；弃权43,500股，占比0.0036%[17] - 公司发行H股股票并在香港联交所主板上市议案表决结果：同意1,206,954,888股，占比99.8979%；反对1,204,800股，占比0.0997%；弃权28,600股，占比0.0024%[17] - 中小股东对发行H股股票并在香港联交所主板上市议案表决结果：同意503,912,652股，占比99.7558%；反对1,204,800股，占比0.2385%；弃权28,600股，占比0.0057%[18] - 发行H股股票并在香港联交所主板上市方案的发行资格和发行条件表决结果：同意1,206,954,688股，占比99.8979%；反对1,202,000股，占比0.0995%；弃权31,600股，占比0.0026%[18] - 中小股东对发行H股股票并在香港联交所主板上市方案的发行资格和发行条件表决结果：同意503,912,452股，占比99.7558%；反对1,202,000股，占比0.2380%；弃权31,600股，占比0.0063%[19] - 发行H股股票并在香港联交所主板上市方案的发行时间表决结果：同意1,206,954,888股，占比99.8979%；反对1,199,200股，占比0.0993%；弃权34,200股，占比0.0028%[21] - 中小股东对发行H股股票并在香港联交所主板上市方案的发行时间表决结果：同意503,912,652股，占比99.7558%；反对1,199,200股，占比0.2374%；弃权34,200股，占比0.0068%[22] - 发行H股股票并在香港联交所主板上市方案的发行方式表决结果：同意1,206,953,288股，占比99.8978%；反对1,203,400股，占比0.0996%；弃权31,600股，占比0.0026%[23] - 中小股东对发行H股股票并在香港联交所主板上市方案的发行方式表决结果：同意503,911,052股，占比99.7555%；反对1,203,400股，占比0.2382%；弃权31,600股，占比0.0063%[23] - 发行H股股票并在香港联交所主板上市方案的定价方式表决结果：同意1,206,926,388股，占比99.8956%；反对1,230,300股，占比0.1018%；弃权31,600股，占比0.0026%[26] - 发行对象议案同意1,206,954,688股，占比99.8979%；反对1,202,000股，占比0.0995%；弃权31,600股，占比0.0026%[27] - 发售原则议案同意1,206,954,688股，占比99.8979%；反对1,202,000股，占比0.0995%；弃权31,600股，占比0.0026%[29] - 上市地点议案同意1,207,058,388股，占比99.9065%；反对1,098,300股，占比0.0909%；弃权31,600股，占比0.0026%[30] - 发行H股并上市决议有效期议案同意1,206,956,188股，占比99.8980%；反对1,223,500股，占比0.1013%；弃权8,600股，占比0.0007%[32] - 提请授权处理发行H股并上市事项议案同意1,206,956,188股，占比99.8980%；反对1,223,500股，占比0.1013%；弃权8,600股，占比0.0007%[33] - 公司转为境外募集股份有限公司议案同意1,206,954,688股，占比99.8979%；反对1,225,000股，占比0.1014%；弃权8,600股，占比0.0007%[35] - 发行H股股票募集资金使用计划议案同意1,206,954,688股，占比99.8979%；反对1,225,000股，占比0.1014%；弃权8,600股，占比0.0007%[37] - 发行对象议案中小股东同意503,912,452股，占比99.7558%；反对1,202,000股，占比0.2380%；弃权31,600股，占比0.0063%[27] - 上市地点议案中小股东同意504,016,152股，占比99.7763%；反对1,098,300股，占比0.2174%；弃权31,600股，占比0.0063%[30] - 发行H股并上市决议有效期议案中小股东同意503,913,952股，占比99.7561%；反对1,223,500股，占比0.2422%；弃权8,600股，占比0.0017%[32] - 公司《关于公司发行H股股票前滚存利润分配方案的议案》表决中，同意1,206,925,288股，占比99.8955%；中小股东同意503,883,052股，占比99.7500%[39] - 公司《关于公司聘请H股发行并上市审计机构的议案》表决中，同意1,206,519,388股，占比99.8619%；中小股东同意503,477,152股，占比99.6696%[41] - 公司《公司章程（草案）》表决中，同意1,179,946,815股，占比97.6625%；中小股东同意476,904,579股，占比94.4092%[43] - 公司《股东会议事规则（草案）》表决中，同意1,207,088,302股，占比99.9090%；中小股东同意504,046,066股，占比99.7822%[45] - 公司《董事会议事规则（草案）》表决中，同意1,207,093,788股，占比99.9094%；中小股东同意504,051,552股，占比99.7833%[47] - 公司《关联（连）交易管理制度（草案）》表决中，同意1,207,093,688股，占比99.9094%[49] - 公司《独立董事工作制度（草案）》表决中，同意1,207,093,288股，占比99.9094%[50] 其他 - 公司本次股东大会召集、召开、人员资格及表决程序等符合规定，决议合法有效[52] - 备查文件包括2025年第一次临时股东大会决议和法律意见书[53] - 公告由公司董事会于2025年12月3日发布[54]

公司业务进展 - 三环集团的车载用高容量MLCC产品已通过车规体系认证 [1] - 公司部分规格的车载高容量MLCC已开始导入汽车供应链 [1] 产品与技术 - 公司正在推进车载用高容量多层陶瓷电容器（MLCC）的应用 [1]

公司产品定价策略 - 公司表示其元器件产品价格会随市场供需情况等因素波动 [1] - 公司确定产品价格时会结合市场情况、生产成本等多重因素 [1] 行业与市场动态 - 元器件产品价格受市场供需关系影响 [1]