公司会议与投资决策 - 鹏翎股份第九届第十四次董事会临时会议于2025年12月2日召开 [1] - 会议以现场及通讯相结合方式在天津市滨海新区公司主楼会议室举行 [1] - 会议审议《关于公司对外投资的议案》等文件 [1]

投资交易 - 公司拟3000万元取得武汉理岩8.49105%股权，对应投前估值5.2亿元[8] - 公司2246.32353万元受让润科（上海）6.6068%股权（增资稀释前）[4][30] - 公司283.32336万元受让高淼1.1333%股权（增资稀释前）[4][30] - 公司470.35311万元认购目标公司新增注册资本[4][31] - 公司及子公司过去12个月对外投资累计4793.75万元，达最近一期经审计净资产2.13%[6] 企业数据 - 2024年12月31日，武汉理岩资产总额7748.76万元，负债1014.38万元，净资产6734.37万元，营收3567.79万元，净利润 - 314.13万元[30] - 2025年6月30日，武汉理岩资产总额7426.17万元，负债828.41万元，净资产6597.76万元，营收1888.12万元，净利润 - 327.95万元[30] - 本次交易前目标公司认缴出资额2128.4779万元，交易后为2166.98314万元[32][33] 业绩指标与回购条款 - 武汉理岩2025和2026年度经审计主营业务年平均营收达8000万元，未达90%投前估值调整[46] - 2029年12月31日前未完成并购或合格上市，投资方有权要求回购股权[48] - 2025 - 2026年度平均主营业务营收未达业绩指标70%，投资方有权要求回购股权[48] - 创始股东通过沈阳理岩持股低于30%或丧失控制权，投资方有权要求回购股权[48] - 出现100万元以上账外现金销售收入等重大诚信问题，投资方有权要求回购股权[48] 其他要点 - 公司以参股形式投资目标公司，助力产品结构优化升级[52] - 本次对外投资资金源于自有资金，预计对本年度财务和业绩无重大影响[53] - 目标公司未来经营存在不能实现预计效益的风险[54]

会议信息 - 2025年11月26日发出第九届董事会第十四次（临时）会议通知[1] - 会议于2025年12月2日上午10:30召开[1] - 应到董事8人，实到董事8人[1] 投资决策 - 董事会审议通过《关于公司对外投资的议案》[2] - 对武汉理岩控制技术有限公司的投资符合市场发展方向[2] - 该议案表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权[2]

投资交易核心信息 - 鹏翎股份与马鞍山尚颀智能创业投资基金共同投资武汉理岩控制技术有限公司 [1] - 公司通过股权转让和增资方式合计投资3000万元人民币 [1] - 投资后鹏翎股份将取得武汉理岩8.49105%股权 [1] - 此次投资对应的投前估值为5.2亿元人民币 [1] - 投资款项主要来源为公司自有资金 [1] 被投资公司业务与技术 - 目标公司武汉理岩所属行业为传感器行业，具备科技属性 [1] - 公司主要产品为电感式位置传感器 [1] - 产品目前主要应用于转向系统、制动系统等领域 [1] - 其产品及底层技术具备向智能机器零部件领域延伸的潜力 [1]

股东情况 - 截至2025年11月20日 公司股东总数为29277户 [2]

股东会信息 - 公司董事会2025年10月28日发布召开2025年第三次临时股东会通知[4] - 现场会议2025年11月13日在公司主楼3楼309会议室召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5][6] - 本次会议股东（股东代理人）207人，代表股份309,226,192股，占公司有表决权股份总数的40.7016％[7] 议案表决 - 《关于拟续聘2025年度会计师事务所的议案》同意、反对、弃权情况[9] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意、反对、弃权情况[10] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划的议案》同意占比99.8204％[11]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会现场会议于11月13日14:00召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[3] - 出席股东及代表207人，代表股份309,226,192股，占比40.7016%[5] 议案表决 - 《关于拟续聘2025年度会计师事务所的议案》同意率99.8231%[6] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意率99.8161%[9] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划的议案》同意率99.8204%[11]

公司人事变动 - 鹏翎股份变更2022年度向特定对象发行股票的持续督导保荐代表人，新任保荐代表人为丁璐斌和陈维亚 [2]

保荐代表人变更 - 公司收到更换2022年度向特定对象发行股票持续督导保荐代表人的函[1] - 原保荐代表人孟超因工作变动不再担任，陈维亚接替[1] - 变更后保荐代表人为丁璐斌和陈维亚，督导期至2025年12月31日[1] 新保荐代表人信息 - 陈维亚现任华泰联合证券投资银行部副总监[4] - 2016年开始从事投资银行业务，参与多个项目[4]

公司业务与产品 - 公司流体管路单车价值在500到800元区间 [2] - 热管理领域提供水侧（制热）总成及关键零部件，如水壶、流道板、多通阀等产品 [2][3] - 快插接头由公司自制模具后精密注塑制造，近年销售增长较快 [3] - 储能业务提供管路和接头产品，主要用材为尼龙管和注塑产品 [3] - 液冷领域主要提供流体管路，并关注其他相关产品以寻求契合发展战略的路线 [3] - 公司单车价值最高的产品是管路总成 [3] 传感器与战略发展 - 因整车厂倾向于集成式交付，公司每年采购大量传感器，主要为压力传感器 [3] - 公司非常关注传感器领域企业，尤其关注有关键感应材料和芯体设计能力的企业 [3] - 在不考虑视觉、毫米波雷达的基础上，单车全品类传感器价值估计超过1000元 [3] - 公司目前尚未开启线控业务，但将其作为战略发展方向存在 [3] 财务与市场表现 - 储能业务已实现突破，但目前占整体收入比例不高，需通过更多客户技术论证来提升 [3] - 尼龙管生产工艺自动化程度高，产品有竞争优势，毛利率相对稳定 [3][4]