报告公司投资评级 公司首次被评级为"增持-A"。[4] 报告的核心观点 1) 公司紧守轨道交通连接器业务基本盘,并持续加大轨交非连接器产品的市场开拓力度,进一步提升市场份额,中长期仍有增长潜力。[3] 2) 新能源相关产品增长势头猛烈,大客户拓展成效显著,同时通过多举措提高产品毛利率。[3] 3) 公司有序推进出海进程,泰国公司计划在24Q4开始投产,以更高效的节奏配套海外市场的业务需求。[3] 4) 受益于公司的战略布局、资源整合以及风险与经营成本的良好管控,公司盈利水平有望进一步提升。[4] 财务数据分析 1) 上半年,公司车载与能源信息板块收入大幅增长近50%,轨交板块略有承压。[3] 2) 轨交领域,连接器是公司的基本盘业务,通过品类拓展,公司轨交业务仍有持续成长的空间。[3] 3) 我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.2亿元、1.6亿元、2.1亿元,同比分别增长18.8%、32.0%、34.6%。[4] 风险提示 1) 毛利率降低的风险:公司毛利率水平受产品结构、原材料价格、员工薪酬水平等发展状况及多重因素的影响。[5] 2) 下游需求拓展不及预期的风险:公司在轨交领域以及车载能源领域均面临新产品和客户的拓展,下游需求放缓以及客户拓展不及预期均会给公司经营带来不利影响。[5] 3) 技术失密风险:公司面临着因管理不善或核心技术人员流失,存在技术失密从而对公司正常的生产经营带来不利影响的风险。[5]

限制性股票归属与授予 - 本次归属股票数量为12.8254万股，占总股本0.0332%，归属人数35人，上市流通日为2024年9月25日[3] - 本激励计划拟授予限制性股票580.00万股，占股本总额1.51%[5] - 首次授予第一类限制性股票154.50万股，占股本总额0.40%，占拟授予第一类总数91.15%[6] - 首次授予第二类限制性股票375.50万股，占股本总额0.98%，占拟授予第二类总数91.47%[6] - 首次授予的第一类和第二类限制性股票授予价格均为6.95元/股[7] - 首次授予激励对象共计182人[8] 业绩考核与目标 - 本激励计划对四川永贵2022 - 2025年营业收入有业绩考核目标，2022年不低于8.00亿元[14] - 四川永贵2023年营业收入为10.9930918759亿元，业绩目标达成率为91.61%[29] - 预留授予第二类限制性股票第一个归属期，公司层面业绩考核要求2023 - 2025年四川永贵年营业收入分别不低于12亿元、17亿元、24亿元[29] 过往登记与上市情况 - 2022年11月18日完成首次授予152.00万股第一类限制性股票登记，授予173名激励对象，上市日为2022年11月22日[22] - 2023年9月21日完成预留授予15.00万股第一类限制性股票登记，授予35名激励对象，上市日为2023年9月25日[22] - 2023年10月31日完成首次授予的147.74万股第二类限制性股票第一个归属期股份登记，170人归属，上市流通日为2023年11月2日[24] - 2023年11月17日公告首次授予的第一类限制性股票第一个解除限售期60.18万股限制性股票于2023年11月22日上市流通[25] 其他要点 - 激励对象上一年度个人评价结果为"C"时，解除限售/归属对应考核当年计划的80%第一类/第二类限制性股票[18] - 截至2024年9月10日，公司收到35名激励对象出资额878,539.97元，计入实收股本128,254元，计入资本公积750,285.97元[34] - 本次归属募集资金全部用于补充公司流动资金[36] - 本次变动后，有限售条件股数量为126,503,055股，占比32.70%；无限售条件股数量为260,398,956股，占比67.30%；总股本为386,902,011股[37][38] - 2023年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为101,063,036.32元，基本每股收益为0.26元/股，按新股本摊薄计算仍为0.26元/股[40] - 2023年度，7名激励对象个人考核结果为“A”，28名激励对象个人考核结果为“B”，本次归属比例均为100%[29] - 管理人员、核心业务/技术人员获授预留授予第二类限制性股票35万股，本次可归属12.8254万股，占比36.64%[31] - 公司2022年限制性股票激励计划预留授予部分的第一类限制性股票及第二类限制性股票分别进入第一个解除限售期及第一个归属期[41] - 律师认为本次归属及解除限售已取得现阶段必要批准和授权，相关人数、数量及价格符合规定[41] - 独立财务顾问认为拟解除限售及归属的激励对象符合条件，相关事项已取得必要批准与授权[42][43] - 公司需按照规定履行后续信息披露义务[41] - 公告提及的备查文件包括董事会和监事会会议决议、法律意见书、独立财务顾问报告等[44] - 公告发布时间为2024年9月24日[45]

限制性股票授予与解除限售 - 2022年向173名激励对象授予152.00万股第一类限制性股票[6] - 2023年向35名激励对象授予15.00万股第一类限制性股票[8] - 2023年170人归属147.74万股第二类限制性股票[9] - 2023年首次授予的第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售60.18万股[9] - 预留授予第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售比例为获授限制性股票总数的40%[12] - 预留授予的第一类限制性股票第一个限售期于2024年9月24日届满[12] - 预留授予的第一类限制性股票于2024年9月25日进入第一个解除限售期，至2025年9月24日[12] - 公司满足预留授予第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件[13] - 本次可解除限售人数为35人[3][16] - 本次解除限售数量为5.4966万股，占公司总股本386,902,011股的0.0142%[3][16] - 本次解除限售股份上市流通日为2024年9月25日，授予价格为6.95元/股[16] - 管理人员、核心业务/技术人员获授预留授予第一类限制性股票数量为15万股，本次可解除限售5.4966万股，占获授数量的36.64%[17] 业绩目标与考核 - 四川永贵2023年营业收入为10.9930918759亿元，2023 - 2025年业绩考核目标分别为不低于12亿元、17亿元、24亿元[14] - 预留授予部分第一个解除限售期公司层面业绩目标达成率为91.61%，层面解除限售系数为P[14] - 2023年度，预留授予7名激励对象个人考核结果为"A"，28名激励对象个人考核结果为"B"，本次解除限售比例均为100%[14] 股本结构变动 - 本次变动前，限售条件流通股/非流通股数量为126,503,055股，占比32.71%；变动后数量为126,448,089股，占比32.68%[18] - 本次变动前，无限售条件股数量为260,398,956股，占比67.13%；变动后数量为260,453,922股，占比67.32%[18] - 本次变动前后，总股本均为386,902,011股，占比100%[18] 备查文件 - 备查文件包括创业板上市公司股权激励计划获得股份解除限售申请表、股本结构表和限售股份明细数据表、深交所要求的其他文件[19]

业绩相关 - 货物买卖合同总金额1127.74万元（含税）[2] - 中标通知书金额合计900.6万元（含税）[2] - 中标及合同若顺利实施将影响2024年及未来业绩[6] 风险提示 - 订单履行可能受政策等因素影响[8] - 中标项目合同签订及条款存在不确定性[9]

业绩总结 - 2021年度公司营业收入为114,933.23万元[12] - 浙江永备电器本期营业总收入1149332316.40元，同比增长约9.08%[30] - 浙江永备电器本期净利润119871857.34元，同比增长约11.92%[30] - 浙江水是电器本期营业收入341669021.60元，同比下降约9.87%[32] - 浙江水是电器本期净利润80409515.57元，同比增长约3.94%[32] 财务数据 - 公司流动资产合计期末数为1,147,952,737.81元，较上年增长约4.11%[1] - 公司流动负债合计期末数为140,403,711.94元，较上年下降约12.25%[1] - 公司应收账款期末数为199,701,673.57元，较上年增长约17.99%[1] - 公司存货期末数为95,311,623.37元，较上年增长约24.36%[1] - 期末货币资金合计733,635,077.90元，期初为572,731,386.80元[144] 未来展望 - 无明确相关内容 新产品和新技术研发 - 无明确相关内容 市场扩张和并购 - 2021年5月新设武汉永贵交通设备有限公司，尚未出资[199] - 2021年7月新设郑州永贵交通设备有限公司，尚未出资[199] - 2021年9月新设成都永贵交通设备有限公司，尚未出资[199] 其他新策略 - 无明确相关内容

业绩数据 - 2023年归属于上市公司股东的净利润为10,106.30万元[26] - 2023年现金分红金额（含税）为3,867.74万元，占净利润比例为38.27%[26] - 最近三年累计现金分红金额为3867.74万元，年均可分配利润为12599.93万元，分红占比30.70%[27] - 2021 - 2024年1 - 6月对前五大客户销售占比分别为49.29%、48.99%、47.00%和47.36%[29] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为59092.53万元、81472.33万元、81993.28万元和82320.70万元[30] - 报告期各期末存货账面价值分别为39484.98万元、49376.54万元、45268.67万元和51593.10万元，占流动资产比例分别为19.60%、20.92%、19.50%和23.48%[31] - 报告期各期末存货跌价准备分别为3965.95万元、3694.25万元、3560.40万元和3819.86万元[32] - 报告期各期综合毛利率分别为34.82%、30.83%、29.38%和28.18%[33] - 报告期内营业收入分别为114933.23万元、151036.05万元、151837.26万元和85090.93万元；扣非归母净利润分别为10967.40万元、14587.47万元、8891.40万元和6683.11万元[34] 分红政策 - 公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%[17][20][21] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低达80%；有重大资金支出安排，占比最低达40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低达20%[18] - 2021年度和2022年度不分派现金红利等；2023年度拟每10股派发现金股利1元（含税），合计38,677,375.70元（含税）[22][23][24] 行业数据 - 2023年新能源汽车产销量分别达958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%；出口120.3万辆、同比增长77.2%[37] - 2018 - 2022年轨道交通连接器市场规模稳步上量[37] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过98000万元，每张面值100元，按面值发行[63] - 募集资金拟投入连接器智能化及超充产业升级项目28000万元、华东基地产业建设项目44000万元、研发中心升级项目6000万元、补充流动资金20000万元[67] - 发行期限为六年，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[73][75] - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[82] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价，且不得向上修正[83] 公司结构 - 公司成立于1990年3月19日，股份公司成立于2010年12月6日，注册资本为386,773,757元人民币[54] - 公司股票在深圳证券交易所上市，简称永贵电器，代码为300351[54] - 截至报告期末，公司股本总数为386773757股，有限售条件股份126503055股，占比32.71%；无限售条件股份260270702股，占比67.29%[156] - 截至报告期末，公司前10名股东持股总数209076603股，占比54.05%[158] - 截至报告期末，公司拥有33家控股子公司和6家联营企业[161] 子公司情况 - 四川永贵科技有限公司持股比例100.00%，2024年1 - 6月营业收入66,045.89万元、净利润6,046.37万元[161][164] - 浙江永贵博得交通设备有限公司持股比例69.00%，2024年1 - 6月营业收入4,587.45万元、净利润 - 1,112.39万元[161][167] - 深圳永贵技术有限公司持股比例77.90%，2024年1 - 6月营业收入7,504.94万元、净利润 - 894.47万元[161][170] - 青岛永贵科技有限公司2024年1 - 6月营业收入1,552.04万元、净利润581.31万元[172] 人员与承诺 - 截至报告期末公司技术人员共计764人[124] - 公司董事会成员共6名，其中2名为独立董事；监事会成员共3名，其中职工监事1名；高级管理人员共7名[190][195][197] - 持股5%以上股东等承诺认购可转债后六个月内不减持，独立董事不参与认购[27][28] - 范氏家族直接加间接合计持有公司48.70%的股份，是公司实际控制人[175] - 控股股东等承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益[185] - 董事等承诺不向其他单位或个人输送利益、约束职务消费[186][187]

业绩数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司股东的净利润（扣非后孰低）分别为10967.40万元、14587.47万元和8891.40万元，近三年年均可分配利润为11482.09万元[22] - 2024年6月30日，关联方应收账款账面余额1009.70万元，坏账准备92.90万元[55] - 2024年6月30日，关联方应收账款融资账面余额511.59万元[55] - 2024年6月30日，关联方其他应收款账面余额13.11万元，坏账准备0.66万元[55] - 2024年6月30日应付账款小计737.34万元，较2024年3月31日的1361.96万元减少[56] - 截至申报基准日，固定资产账面价值合计为36386.05万元[62] - 截至申报基准日，其他应收款账面余额为837.04万元，其他应付款余额为2758.08万元[66] - 公司及其控股子公司新增取得政府补助为13226464.93元[77] 股权结构 - 截至申报基准日，前十名股东合计持股209076603股，持股比例54.05%[44] - 截至申报基准日，限售流通股126503055股，占比32.71%；无限售流通股260270702股，占比67.29%[46] 发行情况 - 公司本次拟发行可转债金额不超过98000.00万元（含98000.00万元）[22] - 本次发行已获内部权力机构批准与授权，尚需深交所审核同意并报中国证监会履行发行注册程序[14] - 本次发行符合向不特定对象发行可转债的条件[17] - 可转债及未来转换的股票将在深交所上市[35] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[35] 公司架构 - 新设境内全资子公司永贵国贸，注册资本8000万元[47] - 新设3家境外全资子公司，新加坡永贵和新加坡永贵贸易持股100%，泰国永贵由新加坡永贵持股99.9980%、新加坡永贵贸易持股0.0020%[48] 关联交易 - 截至申报基准日，新增关联交易中接受劳务和购买商品合计金额701.13万元[53] - 截至申报基准日，新增关联交易中出售商品和提供服务合计金额401.02万元[54] 知识产权 - 期间内公司及其控股子公司新增1项注册商标、5项发明专利、16项实用新型专利[60][61] 合同情况 - 期间内公司及其控股子公司新增2个正在履行中的承兑金额超1000万元的银行承兑合同，金额分别为2700万元和1702.3448万元[65] 公司治理 - 期间内新增召开1次股东大会、2次董事会、2次监事会[71] - 2024年4月30日，原独立董事江靖辞任，补选刘建为第五届董事会独立董事[72] 税务情况 - 公司及境内控股子公司主要税种和税率未变，境外控股子公司适用于注册地税率[74] - 公司及其控股子公司已享受的税收优惠政策未发生变化[75] - 公司及其境内控股子公司未因重大税务违法违规受行政处罚，境外子公司未开展业务未受处罚[78] 其他 - 报告期内主营业务收入占同期营业收入比例均超95%[49] - 期间内公司关联交易决策制度未发生变化[57] - 期间内公司与实际控制人及其关系密切的家庭成员控制的其他企业间不存在重大不利影响的同业竞争[58] - 公司已在《募集说明书》中充分披露关联交易及避免同业竞争的承诺或措施[59] - 公司及其控股子公司财产取得方式包括受让、购买等，权属证书合法有效，无产权纠纷[63][64] - 期间内公司未发生合并、分立、增资等重大资产变化及收购兼并行为[68] - 截至申报基准日，公司主营业务未变，无需办理环评报批手续[79] - 公司募集资金用途、实施主体未变，投资项目已履行相关备案或批准程序[80] - 公司业务发展目标未变，与主营业务一致且无潜在法律风险[81] - 公司及其控股子公司、实际控制人、董事长、总经理不存在重大诉讼、仲裁或行政处罚[82]

公司基本信息 - 永贵电器成立于1990年3月19日，股份公司成立于2010年6月12日，股票代码300351，在深交所上市[12][13] - 注册资本为386,773,757元人民币[12] 保荐相关 - 东方证券担任永贵电器可转债发行保荐机构，保荐代表人是石军、刘广福，项目协办人是靳朝晖，其他成员有金阳、李昕、闵义峰[4][9][10][11] - 2024年4月20日保荐机构内核会议同意保荐发行并申报[17] - 保荐机构内部审核含项目组申请等环节[16] - 保荐机构与发行人无影响保荐职责的利害和关联关系[14][15] 发行决策流程 - 2023年11月29日公司第五届董事会第六次会议审议通过发行议案[22] - 2023年12月15日公司2023年第一次临时股东大会审议通过发行议案[23] 财务数据 - 2021 - 2023年归属于母公司所有者净利润分别为12222.77万元、15470.73万元与10106.30万元[26][41] - 截至2024年6月30日，资产负债率（合并口径）为24.92%[42] - 2021 - 2023年和2024年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为9081.82万元、7346.71万元、15128.59万元和5130.12万元[42] - 交易性金融资产等多项资产账面价值及占最近一期末净资产比例[47] - 截至2024年6月30日，累计债券余额为0万元，归属于上市公司股东的所有者权益为235811.29万元，可转债发行总额不超98000万元，发行后累计债券余额不超最近一期末净资产50%[55] - 报告期各期末应收账款、存货账面价值及存货跌价准备情况[76][77] - 报告期各期综合毛利率分别为34.82%、30.83%、29.38%和28.18%[78] - 报告期内营业收入分别为114933.23万元、151036.05万元、151837.26万元和85090.93万元[80] - 报告期内扣非归母净利润分别为10967.40万元、14587.47万元、8891.40万元和6683.11万元[80] - 2021 - 2024年1 - 6月直接材料成本占主营业务成本比例分别为75.20%、76.02%、77.01%和77.38%[84] 募集资金 - 本次向不特定对象发行可转债募集资金按98000万元计算[26][41] - 拟用20000万元补充流动资金，占募集资金总额20.41%[57] - 募投项目投资总金额116245.90万元，计划用募集资金投入98000.00万元[103] 可转债条款 - 转股期自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至到期日止[58] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[59] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%，修正后不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[93][94] 客户与市场 - 2021 - 2024年1 - 6月对前五大客户销售占比分别为49.29%、48.99%、47.00%和47.36%[70] - 2023年新能源汽车产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，出口120.3万辆，同比增长77.2%，我国产销量占全球比重超60%，连续9年居世界第一[85] - 2022年通信等多个应用领域在连接器市场占比情况[104][105] - 全球连接器规模从2011年的489亿美元增长到2023年的819亿美元，复合增长率达4.39%[107] - 2022年中国连接器市场规模为1939亿元，近五年年均复合增长率为6.11%，中商产业研究院预测2023年达2057亿元，2024年达2183亿元[109] 风险提示 - 国内连接器行业竞争加剧，若不能保持优势影响未来发展[83] - 原材料价格波动影响盈利能力[84] - 下游需求波动影响经营活动[85] 技术与研发 - 公司主导及参与制定5项连接器及线束技术相关国家标准、2项行业标准和17项团体标准[117] - 截至报告期末，公司及下属子公司共拥有专利授权664项，其中发明专利119项[117] - 2023年度研发投入13232.20万元，占营业收入8.71%[117] - 截至报告期末，现有技术人员764人[73][117] 业务合作 - 在轨道交通领域为中国中车、国铁集团等供应产品，在车载与能源信息领域进入比亚迪、吉利等品牌供应链体系[119] 其他 - 公司售后服务目标是“3小时响应，24小时到达现场”[122] - 前次募集资金投资项目中“光电连接器建设项目”截至2023年10月13日募集资金已使用完毕，对应专户已注销，项目于2024年8月底完成竣工验收[101] - 本次发行方案尚需深交所审核同意和中国证监会同意履行注册程序，结果和时间不确定[102] - 公司主体和债券信用等级均为“AA - ”[90] - 已聘请东方证券作为可转债受托管理人并签署协议，已制定可转债持有人会议规则，单独或合计持有本期可转债总额百分之十以上的持有人有权自行召集会议[64][65][66] - 公司及下属子公司被认定为高新技术企业，享受15%优惠企业所得税率，若无法续期税率将升至25%[81] - 募集资金投资项目运营稳定后，年均新增折旧及摊销金额为6368.98万元，占项目达产年营业收入比例为7.80%[99]

公司基本信息 - 公司成立于1990年3月19日，股份公司成立于2010年12月6日[10] - 公司注册资本为386,773,757元人民币[10] - 公司股票代码为300351，在深圳证券交易所上市[10] - 公司主营业务为电连接器等研发、制造、销售和技术支持，有三大业务板块[11] 业绩总结 - 2024年1 - 6月，公司营业利润7,316.92万元，利润总额7,413.33万元，净利润7,181.62万元[24][27] - 2024年1 - 6月，各业务收入分别为：轨道交通与工业29,458.23万元，车载与能源信息49,677.76万元，特种装备及其他5,954.94万元[23] - 2024年1 - 6月，公司经营活动现金流量净额5,130.12万元，投资活动 - 16,774.56万元，筹资活动 - 2,880.09万元[25] - 2024年1 - 6月，公司流动比率2.89倍，速动比率2.21倍，资产负债率24.92%[26] - 2024年1 - 6月，公司应收账款周转率1.86次，存货周转率2.35次[26] - 2024年1 - 6月，公司息税前利润7,340.09万元，利息保障倍数316.84倍[26] - 2024年1 - 6月，公司每股净资产6.23元/股，每股经营活动现金流量0.13元/股，每股净现金流量 - 0.38元/股[26] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司对前五大客户销售占比分别为49.29%、48.99%、47.00%和47.36%[28] - 报告期内营业收入分别为114933.23万元、151036.05万元、151837.26万元和85090.93万元[35] - 报告期内扣非归母净利润分别为10967.40万元、14587.47万元、8891.40万元和6683.11万元[35] - 报告期各期综合毛利率分别为34.82%、30.83%、29.38%和28.18%[35] - 2021 - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为12,222.77万元、15,470.73万元和10,106.30万元[72][86] - 报告期各期末公司资产负债率分别为19.90%、25.14%、26.17%和24.92%[86] - 报告期各期公司经营活动现金流量净额分别为9,081.82万元、7,346.71万元、15,128.59万元和5,130.12万元[86] 产品相关 - 轨道交通与工业板块产品应用于铁路机车等，配套中国中车等[12] - 车载与能源信息板块车载产品进入比亚迪等供应链，能源信息产品配套中兴等[17] - 申钩系列产品可实现列车间多种信号及电源传输[15] - 外接电源连接器适用于特定供电系统[15] - 推拉式系列电连接器高压系列最高工作电压可达1500V[15] - OLE系列电连接器可满足不同以太网使用[15] - 公司特种装备板块产品包括特种圆形电连接器等，应用于航空航天等领域[21] 财务数据 - 2024年6月30日，公司流动资产219,718.04万元，非流动资产101,248.15万元，资产总计320,966.19万元[23] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为59092.53万元、81472.33万元、81993.28万元和82320.70万元[33] - 报告期各期末存货账面价值分别为39484.98万元、49376.54万元、45268.67万元和51593.10万元，占流动资产比例分别为19.60%、20.92%、19.50%和23.48%[34] - 报告期各期末存货跌价准备分别为3965.95万元、3694.25万元、3560.40万元和3819.86万元[34] - 2021 - 2024年1 - 6月直接材料成本占主营业务成本比例分别为75.20%、76.02%、77.01%和77.38%[39] 可转债发行 - 拟发行可转债不超过9800000张，每张面值100元，募集资金总额不超过98000.00万元[58] - 可转债存续期为6年[58] - 当公司股票满足条件时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[47] - 转股价格向下修正方案须经出席会议股东表决权三分之二以上通过[47] - 本次发行可转债未提供担保措施[44] - 本次发行尚需深交所审核和中国证监会注册[56] - 本次可转债初始转股价格不低于相关均价[91][94] - 公司本次发行可转债募集资金用于预备费等项目20,000.00万元，占比20.41%[99] - 单独或合计持有本期可转债总额10%以上持有人有权自行召集会议[96] 其他 - 公司及下属子公司被认定为高新技术企业，享受15%优惠税率[37] - 截至报告期末公司技术人员共计764人[31] - 公司主体和债券信用等级均为"AA-"[46] - 募投项目运营稳定后年均新增折旧及摊销金额为6368.98万元，占项目营业收入比例为7.80%[53] - 前次光电连接器建设项目募集资金于2023年10月13日使用完毕，2024年8月底完成竣工验收[54] - 本次募投项目投资总金额116245.90万元，计划使用募集资金投入98000.00万元[57] - 公司按照企业内部控制规范体系保持有效内部控制，审计报告为标准无保留意见[80] - 保荐机构认为公司可转债上市符合规定，同意推荐上市[106] - 保荐代表人有靳朝晖、石军、刘广福[108] - 内核负责人有魏浣忠、鲁伟铭[109]

公司整体经营情况 - 公司2024年上半年实现营业收入85,090.93万元，较去年同期增长25.28% [1] - 实现归属于母公司所有者的净利润7,291.91万元，较去年同期增长5.54% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,683.11万元，较去年同期增长6.01% [2] 业务板块表现 - 车载与能源信息板块实现收入49,677.76万元，较去年同期增长49.18% [2] - 轨道交通与工业板块实现收入29,458.23万元，较去年同期下降5.30% [2] - 收入结构变化带来的毛利率变化，使得综合毛利率有所下降 [2] 研发投入 - 上半年度研发费用7,169.69万元，较去年同期增长27.49% [2] - 研发人员较同期增加61人 [2] - 公司持续推进精益研发项目管理，以提升研发效益 [4] 销售及管理费用 - 上半年度销售费用6,238.30万元，较去年同期增长26.32% [2] - 上半年度管理费用5,126.02万元，较去年同期增长24.17% [2] 海外市场拓展 - 公司在新加坡设立投资公司，在泰国设厂 [3] - 泰国公司已完成ODI备案并招募当地员工，计划今年三季度完成厂房及产线布置，四季度开始投产 [3] - 公司业务团队深入欧美各国进行市场开拓 [3] 新能源业务 - 上半年车载连接器、充电枪及线束等产品规模提升带动单位成本下降，毛利率略有提升 [3] - 未来将继续努力开拓市场提高供货量、推广平台件整合资源以降低单位生产成本，优化工艺流程提升自动化水平、加强精益生产管理等措施来提升产品毛利率 [3] - 2024年上半年给赛力斯、吉利、长安、奇瑞等客户的供货量较去年同期增长较为明显 [3] 轨道交通业务 - 公司将紧紧守住连接器市场份额，同时加大非连接器产品如车门系统、贯通道等的市场开拓力度 [4] - 公司将积极整合资源，做好战略布局，在扩大市场份额的同时控制风险与经营成本 [4] 未来发展策略 - 在新能源汽车板块聚焦大客户深度绑定，深化业务布局和市场挖掘 [4] - 重点关注车载高压连接器和充电产品的升级迭代，布局高速新产品并发挥夜冷超充枪的先发优势 [4] - 在特种和工业领域进一步投入资源，打造公司第三曲线业务 [4]