激励计划会议 - 2022年9月29日召开第四届董事会第十五次会议和第四届监事会第十二次会议，审议通过激励计划相关议案[10] - 2022年10月18日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过激励计划相关议案[11] - 2023年8月28日召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过授予预留限制性股票的议案[12] - 2024年8月28日召开第五届董事会第九次会议和第五届监事会第九次会议，审议通过调整授予价格等相关议案[13] 分红派息 - 2024年度股东大会同意以总股本387,874,197股为基数，每10股派发现金红利0.6元（含税）[16] 营业收入 - 四川永贵2024年营业收入为1,557,975,751.81元[18][29][36][42] 股票回购注销 - 公司董事会同意回购注销首次授予的165名激励对象36,620股、预留授予的34名对象3,678股第一类限制性股票[18] - 因激励对象离职，公司董事会同意回购注销14,400股第一类限制性股票[20] - 本次回购注销第一类限制性股票总计54,698股，调整后回购价格为6.79元/股[22] - 回购注销完成后，公司股份总数将由387,874,197股变更为387,819,499股[22] 股票价格调整 - 公司第二类限制性股票授予价格由6.85元/股调整为6.79元/股[21] 股票解除限售 - 首次授予的第一类限制性股票第三个解除限售期为2025年11月24日至2026年11月20日，解除限售比例30％[26] - 预留授予的第一类限制性股票第二个解除限售期为2025年9月25日至2026年9月24日，解除限售比例30％[27] - 首次授予及预留授予部分第一类限制性股票对应解除限售期公司层面解除限售系数P为91.65%[18] - 第一类限制性股票首次授予第三个解除限售期可解除限售数量402,130股，占公司总股本0.10％，可解除限售人数165人，授予价格6.95元/股[30] - 第一类限制性股票预留授予第二个解除限售期可解除限售数量40,422股，占公司总股本0.01％，可解除限售人数34人，授予价格6.95元/股[31] 股票归属 - 首次授予第二类限制性股票第三个归属期为2025年10月28日至2026年10月27日，归属比例为获授限制性股票总数的30%[33] - 预留授予第二类限制性股票第二个归属期为2025年8月29日至2026年8月28日，归属比例为获授限制性股票总数的30%[34] - 首次授予部分第三个归属期和预留授予部分第二个归属期公司层面归属系数P均为91.65%[36] - 第二类限制性股票首次授予第三个归属期可归属数量为988,590股，可归属人数为165人，授予价格为6.79元/股[37] - 第二类限制性股票预留授予第二个归属期可归属数量为94,319股，可归属人数为34人，授予价格为6.79元/股[39] 股票作废 - 公司作废首次授予的第二类限制性股票第三个归属期已授予尚未归属的限制性股票90,060股[42] - 公司作废预留授予的第二类限制性股票第二个归属期已授予尚未归属的限制性股票8,581股[42] - 首次授予激励对象中有5名因主动辞职作废已授予尚未归属的限制性股票29,400股[42] - 预留授予激励对象中有1名因主动辞职作废已授予尚未归属的限制性股票4,200股[42]

上海妙道企业管理咨询有限公司 关于 第一类限制性股票首次授予部分第三期及 预留授予部分第二期解除限售相关事项之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二五年八月 上海妙道企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 | | | | 第一章 声 明 3 | | --- | | 第二章 释 义 5 | | 第三章 基本假设 7 | | 第四章 本次激励计划履行的审批程序 8 | | 第五章 本次激励计划第一类限制性股票解除限售达成情况 12 | | 一、本次激励计划第一类限制性股票解除限售条件成就的说明 12 | | 二、关于本次解除限售与己披露的激励计划存在差异的说明 16 | | 第六章 本次激励计划第一类限制性股票解除限售情况 19 | | 一、第一类限制性股票首次授予第三个解除限售期解除限售情况 19 | | 二、第一类限制性股票预留授予第二个解除限售期解除限售情况 19 | | 第七章 独立财务顾问的核查意见 21 | 2 浙江永贵电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 上海妙道企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声 明 上海妙道企业管理咨询有限公司接受委托，担任浙江永贵电器股份有限公 ...

激励计划授予与登记情况 - 2022年11月18日完成第一类限制性股票首次授予登记，向173名激励对象授予152.00万股，上市日为2022年11月22日[18] - 2023年9月21日完成第一类限制性股票预留授予登记，向35名激励对象授予15.00万股，上市日为2023年9月25日[19] - 2023年10月31日完成首次授予的第二类限制性股票第一个归属期股份登记，170人归属147.74万股，上市流通日为2023年11月2日[20] - 2024年9月24日完成预留授予的第二类限制性股票第一个归属期股份登记，35人归属12.8254万股，上市流通日为2024年9月25日[23] - 2024年10月24日完成首次授予的第二类限制性股票第二个归属期股份登记，170人归属101.5106万股，上市流通日为2024年10月29日[24] 股票解除限售情况 - 2023年11月17日首次授予的第一类限制性股票第一个解除限售期60.18万股于2023年11月22日上市流通[21] - 2024年9月24日预留授予的第一类限制性股票第一个解除限售期5.4966万股于2024年9月25日上市流通[23] - 2024年11月20日首次授予的第一类限制性股票第二个解除限售期41.3464万股于2024年11月22日上市流通[24] 归属期与业绩目标 - 首次授予第二类限制性股票第三个归属期为2025年10月28日至2026年10月27日，归属比例为30%[27] - 预留授予第二类限制性股票第二个归属期为2025年8月29日至2026年8月28日，归属比例为30%[30] - 首次授予第二类限制性股票第一个归属期营收目标不低于8.00亿元[29] - 首次授予第二类限制性股票第二个归属期营收目标不低于12.00亿元[29] - 首次授予第二类限制性股票第三个归属期营收目标不低于17.00亿元[29] - 四川永贵2023年营业收入目标不低于12.00亿元，2024年不低于17.00亿元，2025年不低于24.00亿元[32] 业绩达成情况 - 2024年四川永贵营业收入为15.58亿元，首次授予部分第三个归属期公司层面业绩目标达成率为91.65%[29] - 2024年四川永贵营业收入为15.5797575181亿元，预留授予部分第二个归属期公司层面业绩目标达成率P为91.65%[32] - 2023年度四川永贵营业收入达标比例为91.61%，预留授予部分第二类限制性股票第一个归属期公司层面归属系数P为91.61%[36] - 2024年度四川永贵营业收入达标比例为91.65%，首次授予及预留授予部分第二类限制性股票公司层面归属系数P为91.65%[38] 激励对象考核情况 - 2024年度，首次授予29名激励对象个人考核结果为"A"，136名激励对象为"B"[29] - 2024年度，预留授予8名激励对象个人考核结果为"A"，26名激励对象个人考核结果为"B"[32] 股票数量与价格调整 - 2022年激励计划授予激励对象的限制性股票数量由580.00万股调整为574.50万股[34] - 2024年5月权益分派后，首次授予及预留授予的第二类限制性股票的授予价格及回购注销部分第一类限制性股票的回购价格由6.95元/股调整为6.85元/股[36] - 2025年6月权益分派后，首次授予及预留授予的第二类限制性股票的授予价格由6.85元/股调整为6.79元/股[38] 可归属情况 - 第二类限制性股票首次授予第三个归属期可归属数量为988,590股[40] - 第二类限制性股票首次授予第三个归属期可归属人数为165人[40] - 第二类限制性股票首次授予第三个归属期授予价格为6.79元/股（调整后）[40] - 管理人员、核心业务/技术人员首次授予第二类限制性股票本次归属数量占获授数量的比例为27.50%[40] - 第二类限制性股票预留授予第二个归属期可归属数量为94,319股[41] - 第二类限制性股票预留授予第二个归属期可归属人数为34人[41] - 第二类限制性股票预留授予第二个归属期授予价格为6.79元/股（调整后）[41] - 管理人员、核心业务/技术人员预留授予第二类限制性股票本次归属数量占获授数量的比例为27.50%[41]

财务表现 - 2025年上半年营业收入10.27亿元 同比增长20.65% [1] - 净利润5476.3万元 同比下降24.90% [1] - 轨道交通与工业板块收入4.43亿元 同比增长50.33% [1] 业务板块 - 收入增长主要由轨道交通与工业板块驱动 [1] 股东回报 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [1]

公司基本信息 - 公司于2012年8月6日获批首次发行2000万股人民币普通股，9月20日在深交所上市[12] - 公司注册资本为38781.9499万元[16] - 公司成立时普通股总数为5500万股，每股面值1元，总股本5500万元由发起人于2010年11月18日一次性认购完成[23] - 公司股份总数为38781.9499万股，股本结构为普通股38781.9499万股[24] 股东与股权 - 七个发起人股东认购股份及持股比例明确，如浙江天台永贵投资有限公司1100万股（18.7714%）等[24] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数25%，上市交易之日起1年内、离职后半年内不得转让[34] - 首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让直接持有的本公司股份[34] - 首次公开发行股票上市之日起7 - 12个月申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让直接持有的本公司股份[34] - 董事、高管、持股5%以上股东6个月内买卖股票所得收益归公司[35] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[57] - 董事人数不足规定人数或章程所定人数的2/3、公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时，两个月内召开临时股东会[57] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开十日前提出临时提案[68] - 股东会选举两名以上非职工代表担任的董事、独立董事实行累积投票制[93][94] - 股东会通过有关派现、送股或资本公积转增股本提案，将在股东会结束后两个月内实施具体方案[99] 董事会相关 - 董事会由六名董事组成，其中独立董事两名，职工代表担任的董事一名[114] - 非职工代表董事任期三年，可连选连任[102] - 董事会决策权限中交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产30%以下且绝对金额在8000万元以上[117] 利润分配 - 公司分配税后利润时，需提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[167] - 公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的15%[171][173][174] - 成熟期无重大资金支出，现金分红占比最低80%；成熟期有重大资金支出，现金分红占比最低40%；成长期有重大资金支出，现金分红占比最低20%[171] 其他 - 公司内部审计制度经董事会批准后实施并对外披露[177] - 公司聘用会计师事务所聘期一年，审计费用由股东会决定[180][181] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，可不经股东会决议，但需董事会决议[189][190] - 持有公司10%以上表决权的股东可请求法院解散公司[198]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需于上一会计年度结束后六个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在两个月内召开[3] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[12] 股东会审议事项 - 审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[6] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%的担保须经审议通过[9] - 公司及其控股子公司担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供的担保须经审议[9] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保须经审议[9] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计净资产50%且绝对金额超5000万元须经审议[9] 会议通知与提案 - 召集人应在年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前公告通知各股东[18] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开十日前提出临时提案[18] 会议相关规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日且确认后不得变更[21] - 股东会网络或其他方式投票开始、结束时间有规定[24] - 特定情形应采用累积投票制[29] - 股东违规买入股份部分36个月内不得行使表决权且不计入总数[28] - 公司董事会等可公开征集股东投票权，有相关限制[29] 会议记录与执行 - 会议记录保存期限不少于10年[33] - 股东会通过派现等提案公司应在两个月内实施[36] - 股东会就回购普通股作出决议需经2/3以上表决权通过[34] - 公司应在回购决议次日公告[35] 决议类型与通过条件 - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[38] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[38] - 董事会工作报告等事项以普通决议通过[39][40] - 公司增加或减少注册资本等事项以特别决议通过[41] - 公司一年内重大资产交易或担保超30%总资产需特别决议通过[41] 其他规定 - 公司控股股东等不得限制中小投资者投票权[36] - 股东会召集程序违法股东可60日内请求撤销[36] - 相关方对决议效力有争议应诉讼，判决前执行决议[36] - 本规则由董事会负责解释，经股东会通过后生效[44][45] - 本规则未规定事项依照法律法规和章程执行[43]

董事会构成 - 公司董事会由六名董事组成，含两名独立董事和一名职工代表董事[13] - 非职工代表董事任期三年，可连选连任[4] - 兼任高级管理人员及职工代表董事总数不超董事总数二分之一[4] 董事会职权 - 提交工作报告、利润分配和弥补亏损方案等事项至股东会审议[18] - 一年内重大资产交易或担保超总资产30%经审议后提交股东会[18] - 对资产总额占比30%以下且超8000万元等交易有决策权限[15] 会议相关规则 - 董事会会议过半数董事出席方可举行，定期每年至少两次，提前10日书面通知[21][24] - 临时会议提前5日通知，紧急情况除外[26] - 代表10%以上表决权股东提议等，董事长10日内召集会议[27] 决议相关规则 - 董事会决议需全体董事过半数投赞成票，另有规定从规定[43] - 关联交易会议过半数无关联董事出席可举行，决议无关联董事过半数通过[44] - 提案未通过且条件未大变，一月内不应再审议相同提案[46] 独立董事规则 - 公司设两名独立董事[49] - 独立聘请中介机构等特别职权经全体独立董事过半数同意[52] - 应披露关联交易等经全体独立董事过半数同意后提交董事会[53] 其他规则 - 董事不得接受超两名董事委托，不委托已接受两名委托的董事[37] - 会议就利润分配决议先通知出审计草案，决议后出正式报告[45] - 过半数与会董事或两名以上独立董事可要求暂缓表决[46] - 会议档案保存不少于十年[58] - 会议结束后及时报送决议至深交所备案并按需提供记录[60] - 决议涉及特定事项及时披露，重大事项分别披露决议和相关公告[60] - 决议公告含会议通知时间方式等内容[61] - 决议公布前相关人员保密[63] - 决议由总经理组织落实，负责人汇报，总经理向董事长汇报[63] - 督促检查落实情况，追究违背决议执行者责任[63] - 未经决议实施致股东受损行为人负全责[63] - 规则自股东会批准生效，修改亦同[68]

财务数据关键指标变化 - 营业收入10.27亿元，同比增长20.65%[19] - 归属于上市公司股东的净利润5476.3万元，同比下降24.90%[19] - 经营活动产生的现金流量净额5234.3万元，同比增长2.03%[19] - 加权平均净资产收益率2.22%，同比下降0.88个百分点[19] - 公司报告期内营业收入102,659.98万元，同比增长20.65%[54] - 归属于母公司所有者的净利润5,476.30万元，同比减少24.90%[54] - 营业收入同比增长20.65%至10.27亿元，营业成本同比增长22.42%至7.6亿元[63] - 扣除非经常性损益后净利润为5,049.49万元，较上年同期的6,683.11万元下降24.44%[179] - 利息保障倍数从上年同期的316.84大幅下降至7.27，降幅达97.71%[179] - 流动比率为3.03，较上年末的2.38上升27.31%[179] - 合并营业收入从上年同期8.51亿元增长至本期10.27亿元，增幅20.6%[190] - 研发费用由上年同期7169.69万元增至本期8028.82万元，增长12.0%[190] - 合并净利润从上年同期7181.62万元下降至本期6318.78万元，降幅12.0%[190] - 合并财务费用由上年同期-1380.35万元转为本期235.31万元[190] - 归属于母公司股东的净利润为5476.3万元，同比下降24.9%[191] - 少数股东损益从亏损110.3万元转为盈利842.5万元[191] - 综合收益总额为6354.8万元，同比下降11.5%[191] - 母公司营业收入为1.77亿元，同比增长27.6%[194] - 母公司净利润为3441.5万元，同比下降8.3%[194] - 经营活动现金流量净额为5234.3万元，同比增长2.0%[197] - 销售商品提供劳务收到现金6.94亿元，同比增长17.7%[197] 成本和费用 - 财务费用因可转债发行利息支出增加约996万元，利息收入减少609万元[55] - 信用减值损失和资产减值损失合计影响利润1,062万元[55] - 营业成本同比增长22.42%至7.6亿元[63] 各条业务线表现 - 轨道交通与工业板块收入44,285.53万元，同比增长50.33%[55] - 车载与能源信息板块业务毛利率下降6.15%[55] - 公司综合毛利率下滑1.07%[55] - 轨道交通与工业业务收入同比增长50.33%至4.43亿元，毛利率42.21%[65] - 车载与能源信息业务收入同比增长4.29%至5.18亿元，毛利率12.3%[65] 各地区表现 - （无相关内容） 管理层讨论和指引 - 公司面临毛利率降低风险，受产品结构、原材料价格及人力成本等多因素影响[90] - 公司存在业绩成长波动性风险，受宏观周期、产业政策及行业竞争等多重变量影响[91] - 公司存在技术壁垒弱化风险，可能因技术防护漏洞或核心人才流失导致技术资产流失[92][93] 资产和负债变化 - 总资产46.97亿元，较上年度末增长31.56%[19] - 货币资金占总资产比例从14.36%升至32.75%，主要因可转债发行及银行借款[67] - 应收账款占总资产比例从25.89%降至21.12%[67] - 短期借款从1万元增至1.5亿元，主要因银行借款增加[67] - 公司资产负债率从上年末的29.97%上升至本报告期末的45.45%，增长15.48个百分点[179] - 公司货币资金期末余额为15.38亿元，较期初的5.13亿元增长约200%[182] - 应收账款期末余额为9.92亿元，较期初的9.24亿元增长7.36%[182] - 存货期末余额为6.52亿元，较期初的5.52亿元增长18.12%[182] - 短期借款从期初的10万元大幅增至1.5亿元[183] - 公司合并总资产从期初357.02亿元增长至期末469.69亿元，增幅31.6%[184] - 合并负债总额由期初107.01亿元大幅上升至期末213.49亿元，增幅99.4%[184] - 母公司货币资金从期初4.32亿元增至期末14.37亿元，增长232.6%[186] - 母公司长期股权投资从期初11.17亿元增至期末13.21亿元，增长18.2%[186] - 母公司应付债券期末新增9.50亿元[187] - 母公司在建工程从期初1.36亿元增至期末1.84亿元，增长35.9%[186] 现金流变化 - 投资活动现金流净流出7.09亿元，同比扩大322.81%[63] - 筹资活动现金流净流入10.73亿元，同比大幅增长3826.28%[63] - 投资活动现金流出大幅增加至7.10亿元，主要由于支付其他投资相关现金6.04亿元[197] - 筹资活动现金流入达11.28亿元，主要来自收到其他筹资现金9.78亿元[198] - 期末现金及现金等价物余额为9.23亿元，较期初增长82.2%[198] 研发与创新 - 半年度研发经费达8028.82万元，占营业收入比重7.82%[59] - 新提交专利申请47项，其中发明专利8项，累计专利授权770项（发明专利141项）[59] 募集资金使用 - 公司2025年发行可转换债券募集资金总额9.80亿元，净额9.72亿元[76] - 2025年上半年实际使用募集资金4.84亿元，累计使用4.84亿元[77] - 截至2025年6月30日募集资金余额为4.89亿元[78] - 华东基地产业建设项目投资进度57.24%，本期投入1.60亿元[80] - 连接器智能化及超充产业升级项目投资进度27.72%，本期投入1.22亿元[80] - 研发升级项目投资进度15.55%，本期投入932.81万元[80] - 补充流动资金项目投资进度100.03%，本期投入1.92亿元[80] - 募集资金总体使用比例为49.75%[76] - 公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用金额合计人民币26,304.54万元[81] 子公司表现 - 主要子公司四川永贵科技有限公司总资产为19.099亿元，净资产为12.219亿元，营业收入为7.904亿元[89] - 四川永贵科技有限公司报告期内净利润为2,715.33万元[89] - 四川永贵2023年营业收入为10.99亿元，达成激励计划考核目标[145] 股权激励与变动 - 2022年限制性股票激励计划首次授予173名激励对象152.00万股第一类限制性股票[102] - 2023年预留授予35名激励对象15.00万股第一类限制性股票[103] - 首次授予第二类限制性股票第一个归属期170人归属147.74万股[104] - 首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期60.18万股上市流通[105] - 2024年回购注销1.55万股第一类限制性股票[105] - 预留授予第二类限制性股票第一个归属期35人归属12.8254万股[107] - 预留授予第一类限制性股票第一个解除限售期5.4966万股上市流通[107] - 首次授予第二类限制性股票第二个归属期170人归属101.5106万股[108] - 首次授予第一类限制性股票第二个解除限售期41.3464万股上市流通[109] - 2025年回购注销4.2920万股第一类限制性股票[110] - 公司总股本因回购注销减少42,920股至387,874,197股[145][150] - 有限售条件股份减少42,920股至125,991,705股，占比降至32.48%[145] - 无限售条件股份数量维持261,882,492股，占比微增至67.52%[145] - 公司层面限制性股票解除限售系数P为91.61%[145] - 回购注销限制性股票总计4.292万股，占总股本0.0111%[146] - 回购价格为每股6.85元[147][148] - 涉及预留授予35名对象0.5034万股及首次授予170名对象3.7886万股[146][147][148] 可转换债券发行 - 2025年3月发行永贵转债980万张，发行价100元[154] - 永贵转债于2025年3月28日上市，2031年3月12日到期[154] - 公司成功发行可转换公司债券，募集资金总额为人民币98,000.00万元[155][170] - 可转换公司债券发行费用为人民币799.40万元（不含税），募集资金净额为人民币97,200.60万元[155][170] - 可转换公司债券于2025年3月28日在深交所上市交易，债券简称“永贵转债”，债券代码“123253”[156][171] - 可转换公司债券转股期为2025年9月19日至2031年3月12日[157][172] - 可转换公司债券票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.50%，第五年1.90%，第六年2.30%[158] - 公司主体信用等级为AA-，可转债信用等级为AA-，评级展望稳定[177] - 前十名可转债持有人合计持有可转债占比达61.44%，其中范永贵持有13.86%为最大持有人[175] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为32,471户[159] - 持股5%以上股东范永贵持股比例为13.86%，持股数量53,767,200股[160] - 持股5%以上股东范正军持股比例为8.08%，持股数量31,352,500股[160] - 持股5%以上股东范纪军持股比例为7.79%，持股数量30,201,600股[160] - 浙江天台永贵投资有限公司持股比例为7.35%，持股数量28,510,000股[160] 公司治理与承诺 - 公司董事及高管持股转让限制为每年不超过所持股份总数的25%[119] - 公司股东及关联方承诺避免同业竞争且正常履行中[119] - 公司实际控制人及股东股份限售承诺正常履行中[119] - 公司承诺自上市日起36个月内不转让或委托他人管理股份[119] - 公司控股股东及关联方承诺不从事竞争业务并赋予永贵电器优先选择权[120] - 控股股东范纪军等承诺不通过任何方式占用公司资金[120] - 公司全体董事及高管承诺约束职务消费行为以保障可转债发行回报[120] - 控股股东及实际控制人承诺不干预经营且承担违规补偿责任[120] - 可转债发行摊薄回报填补措施承诺有效期至2031年3月12日[120] - 关联方资金占用禁止措施包括禁止无偿拆借及虚假票据开具[120] - 公司承诺将未来员工股权激励行权条件与填补回报措施挂钩[120] - 控股股东承诺有效期持续至不再成为主要股东为止[120] - 公司持股5%以上股东及董监高承诺若认购可转债成功，自认购日起6个月内不减持所持可转债[121] - 公司持股5%以上股东及董监高承诺严格遵守《证券法》第四十四条关于短线交易的规定[121] - 公司主要股东范纪军等及浙江天台永贵投资有限公司承诺避免同业竞争并赋予永贵电器优先选择权[121] - 公司承诺不为股权激励对象提供任何形式的财务资助包括贷款担保[121] 投资与理财 - 报告期投资额3.44亿元，较上年同期2.31亿元增长48.77%[72] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为549.94万元，初始投资成本549.94万元[74] - 公司委托理财发生额及未到期余额均为2,000万元，无逾期未收回金额[84] 行业与市场环境 - 铁路固定资产投资完成3559亿元，同比增长5.5%[27] - 城轨交通总里程达12381.48公里，上半年新增运营线路220.70公里[28] - 风电光伏装机容量突破16亿千瓦，上半年新增装机超2.6亿千瓦[29] - 工业机器人产量同比增长35.6%，产业营收同比增长27.8%[30] - 全国新能源汽车保有量达3,689万辆，占汽车总量10.27%[32] - 上半年新注册登记新能源汽车562.2万辆，同比增长27.86%[32] - 全国充电基础设施累计数量达1,610万个，同比增长55.6%[33] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计426.8万元，主要含政府补助504.9万元[23][24] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[99] 公司基本信息 - 公司2025年半年度报告由董事会、监事会及高级管理人员保证真实准确完整[5] - 公司证券代码300351证券简称永贵电器债券代码123253债券简称永贵转债[1] - 公司法定代表人范纪军[14] - 公司注册中文名称浙江永贵电器股份有限公司[14] - 公司外文名称Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.,Ltd.[14] - 公司拥有全资子公司包括四川永贵科技永贵交通设备金华等22家控股参股企业[11] - 报告期定义为2025年1月1日至2025年6月30日[11] - 公司产品涵盖连接器计轴系统贯通道电池系统受电弓等轨道交通及新能源组件[12] - 公司充电产品支持功率范围从2kW交流枪到600kW大功率直流枪组件[12] 内部控制与风险 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[122] - 公司报告期无违规对外担保情况[123] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[126] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[127] - 公司报告期不存在重大担保情况[137] 人事变动 - 公司于2025年6月16日解聘财务总监戴慧月并聘任吴光源为新财务总监[98] 审计情况 - 公司半年度财务报告未经审计[124] 企业社会责任 - 公司未纳入环境信息依法披露企业名单[112] - 公司通过电话、邮箱及投资者关系专栏等多渠道维护股东沟通[113] - 公司制定人力资源战略以全面保障员工权益[114] - 公司注重与供应商战略合作以降低成本并提升产品性能[115] - 公司建立环境及职业健康安全相关程序制度以促进节能降耗[116] - 公司坚持回报社会理念并热心公益事业[117]

限售股解禁总体情况 - 8月28日共有5家上市公司限售股解禁 解禁总市值约18.06亿元[1] 个股解禁明细 - 黑芝麻(000716)解禁股权激励限售流通股332.15万股[1] - 大为股份(002213)解禁股权激励限售流通股37.35万股[1] - 永贵电器(300351)解禁股权激励限售流通股4.5万股[1] - 国茂股份(603915)解禁股权激励限售流通股249.08万股[1] - 宏英智能(001266)解禁延长限售锁定期流通股6754.44万股[1] 解禁股份类型分布 - 4家公司解禁股权激励限售流通股 合计624.08万股[1] - 1家公司解禁延长限售锁定期流通股 数量达6754.44万股[1]

动车组招标情况 - 8月19日国铁集团发布2025年第二批时速350公里复兴号智能动车组采购项目招标公告，涉及普通型108组、高寒型30组、16辆编组普通型72组（折合标准组210组）[2] - 2025年累计招标时速350公里动车组278组（4月68组+本次210组），超过去年国铁及地方铁路招标265.5组的高基数[1][3] - 2025年动车组高级修招标累计663.5组（三级修90.25组+四级修235.25组+五级修338组），数量稍低于去年同期[3] 铁路基建投资与客流 - 2025年国铁计划完成基建投资5900亿元，投产新线2600公里，测算铁路固定资产投资将保持在8000亿元以上[1][3] - 2024年1-7月全国铁路完成固定资产投资4330亿元（同比+5.6%），旅客发送量26.91亿人（同比+6.7%）[3] - 2025-2027年预计年均新投产里程超3000公里，其中2025年、2027年为通车高峰，年均需新增动车组300组以上[3] 铁路货运与机车更新 - 2024年1-7月国家铁路累计发送货物23.31亿吨（同比+3.3%）[4] - 截至2024年铁路机车保有量2.25万台，其中内燃机车7800台（老旧约4000台），预计2027年前新能源机车替换需求约2000台[4] - 2024年国铁累计采购机车455台（同比+26.39%），包括电力机车240台、节能环保型内燃机车45台、4400马力内燃机车170台[4] 行业投资建议 - 铁路行业高景气持续，推荐中国中车（601766）、时代电气（688187），建议关注康尼机电（603111）、永贵电器（300351）等铁路装备标的[5]