公司基本信息 - 证券代码为 300307，证券简称为慈星股份 [1] - 公司全称为宁波慈星股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有民生证券、浙商证券、川财证券、上海兆西金融服务有限公司等，来访时间为 2015 年 11 月 10 日，地点在展厅、证券部，上市公司接待人员为傅桂平、杨雪兰 [2] 产品业务进展 - 全成型电脑横机样机已研发出来，近日在意大利 ITMA 国际纺机展首次亮相，适合毛衫个性化定制服务 [2][3] - 公司展厅已建立平台智能化样板工厂，定制化平台项目正在测试，预计年底上线 [3] - 收购的苏州鼎纳已研制出视觉控制器，正在测试中 [3] 主营市场布局 - 公司主营的电脑横机业务国内市场替换手摇横机阶段量有限，国外孟加拉市场替换阶段刚起步，公司将重点布局海外市场，且电脑横机 8 - 10 年更新阶段将来临 [3] 员工持股计划情况 - 员工有 8% 的保底收益，对工作积极性尚无影响 [3] 机器人业务情况 - 截止今年三季度，系统集成及代销业务收入 5000 万左右，预计全年达到 8000 万，占整体业务收入 10% 左右 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为浙商证券李卉 [2] - 来访时间是2015年8月26日 [2] - 地点在展厅、证券部 [2] - 上市公司接待人员为傅桂平、杨雪兰 [2] 公司业绩情况 - 2015年上半年国内下游毛衫行业市场需求未显著恢复，主营业务收入较上年同期下降，公司采取降低成本与费用、管控买方信贷销售业务规模及风险等措施，减少资产减值损失，实现扭亏为盈 [2][3] - 三季度预计盈利10,000万元 - 10,500万元，将继续控制成本及费用，拓展市场，具体情况依市场而定，数据以定期报告披露为准 [3] 公司定制化平台进展 - 平台通过智能化身体尺寸采集系统等多个系统模块整合实现个性化定制，智能化样板工厂已建立，电商平台正在建设中 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300307，证券简称为慈星股份 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位及人员包括巴克莱证券候明孝、高盛（亚洲）有限公司陆天、NEZU ASIA 魏颖等，来访时间为 2015 年 6 月 4 日，地点在证券部，上市公司接待人员为傅桂平、杨雪兰 [2] 毛衫定制平台情况 - 正在进行平台流程建设，通过建立样板工厂或与现有客户合作试验智能制造可操作性，内部测试近期上线 [2][3] - 研发的全成型电脑横机适合个性化定制，现有客户乐意参与成为代工厂 [3] - 平台前期以定制毛衫为主，达到一定规模后拓展跑步鞋、丝袜及内衣等产品类别 [3] 投资标的选择 - 近期投资标的与机器人相关，鼎纳项目做机器人视觉，东莞中天主营自动化机器研发制造，核心产品有机器人自动打磨房等 [3] - 投资有助于加快机器人产业布局，提升和完善公司产业布局 [3] 未来发展战略 - 稳住现有电脑横机业务，加大研发推出升级产品，包括推出高速回转机型、加强风险管控和债务催收、加强管理工作 [3][4] - 做好新产品研发及销售推广业务 [4] - 加强已投资项目管理，推进实施进度，加强投资力量，在智能装备领域寻找合适投资标的，通过外延式扩张促进发展 [4] 员工持股计划 - 参与者主要是中层管理干部、核心骨干及工龄超八年的优秀员工 [4] - 目的是让员工共同发展，分享公司成长的资本市场成果，将员工和公司发展捆绑 [4][5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括永丰金证券、华创证券、景林资产等 [2] - 来访时间为2016年5月19日，地点在证券部 [2] - 上市公司接待人员为傅桂平、杨雪兰 [2] 公司未来发展战略 - 稳定横机业务，通过多种方式将其打造成营收及利润稳定贡献渠道和现金流业务 [2][3] - 机器人业务实现盈利，完善工业机器人系统集成区域布局，借助阿U动漫品牌推广服务机器人产品 [3] - 外延扩张落地，控股投资慈星互联科技有限公司，拟投资10亿收购杭州多义乐网络科技有限公司和杭州优投科技有限公司100%股权，并继续寻求标的加大投资 [3][4] 产品介绍 - 阿U兔智是家庭陪护型儿童机器人，面向3 - 12岁儿童家庭，有强大视觉识别技术，后续会扩展功能 [4] - 阿U幻镜是儿童AR智能产品，面向3 - 10岁儿童，通过AR技术打通虚实交互，后续内容学习包会迭代升级 [4][5] 业务进展情况 - 开心果机器人已推出阿U幻镜和阿U兔智两款产品，正在开展销售渠道建设及区域代理工作 [5] - 2016年停止买方信贷销售模式，前期担保余额逐月下降，代偿金额基本稳定，成立债务追偿小组追偿债务 [5] - 鞋面机主要销往福建晋江、河北保定，在福建晋江设有鞋面研究院 [5][6] 投资相关情况 - 拟投资4亿收购杭州多义乐网络科技有限公司100%股权，其未来三年业绩承诺分别为2016年3000万元、2017年4500万元、2018年6750万元，每年成长50% [6] - 拟投资6亿收购杭州优投科技有限公司100%股权，其未来三年业绩承诺分别为2016年4000万元、2017年6000万元、2018年9000万元，每年成长50% [6] - 款项支付方式：标的项目交割完成10日内现金支付50%；每年完成业绩承诺按公式支付现金对价；标的公司利润补偿期间后减值测试达标支付现金对价总额的5% [7] - 若未达到业绩承诺，标的公司全体股东以现金方式对慈星股份实施补偿，按公式计算补偿金额 [7][8]

公司基本信息 - 证券代码 300307，证券简称慈星股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位包括浙江红蓝牧投资管理有限公司等多家机构，来访时间为 2016 年 5 月 4 日，地点在证券部，上市公司接待人员为傅桂平、杨雪兰 [2] 电脑横机业务 - 公司将电脑横机及横编一体成型鞋面机业务打造成营收及利润稳定贡献渠道和现金流业务 [3] - 产品研发上推进高效稳定电脑横机、推出新型鞋面机、研发并市场化 steiger 全成型电脑横机 [3] - 市场拓展方面稳定国内横机自然替换和新增市场，在国内制鞋产业集群地加大鞋面机推广，加大孟加拉国电脑横机市场开发 [3] - 风险管控上停止买方信贷销售模式，加强业务风险管控和坏账追讨，管控成本及费用，择机处置闲置资产及业务 [3] 应收账款情况 - 因拓展海外市场，外销占比上升，付款多采用远期信用证模式，导致应收账款大幅增加 [4] 服务机器人进展 - 开心果机器人公司 4 月发布阿 U 兔智儿童机器人及阿 U 幻镜两款产品，阿 U 幻镜已面市销售，反馈不错，阿 U 兔智预计下半年正式上市销售 [4] - 开心果机器人公司正在建设产品铺货渠道，服务机器人领域发力将带来营收及利润增长 [4] 互联网公司投资 - 拟投资 4 亿元收购杭州多义乐网络科技有限公司 100%股权，其对赌未来三年业绩承诺分别为 2016 年 3000 万元、2017 年 4500 万元、2018 年 6750 万元，每年成长 50% [4][5] - 拟投资 6 亿元收购杭州优投科技有限公司 100%股权，其对赌未来三年业绩承诺分别为 2016 年 4000 万元、2017 年 6000 万元、2018 年 9000 万元，每年成长 50% [4][5] 收购付款方式 - 项目交割完成 10 日内，现金支付 50% [5] - 每年完成业绩承诺，支付现金对价金额=45%×当年业绩承诺金额/利润补偿期间各年度业绩承诺金额之和×目标资产交易价格 [5] - 减值完毕，支付剩余 5% [5] 2016 年度利润预算 - 2016 年度利润预算 1.8 亿元基于电脑横机业务、机器人业务及慈星互联公司业务发展计划制定，未包含外延扩张部分 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为财通证券李旦洋 [2] - 来访时间为2016年2月22日 [2] - 地点在证券部 [2] - 上市公司接待人员为傅桂平、杨雪兰 [2] 主营业务规划 - 通过国内外市场拓展、降成本费用、处置部分闲置资产及业务以及风控等方式，将电脑横机业务打造成营收及利润的稳定贡献渠道和现金流业务 [2][3] 毛衫定制平台进展 - 是公司现有客户毛衫代工厂、定制化生产系统、设计师以及毛衫卖家资源的整合 [3] - 投资的慈星互联科技有限公司正在注册中 [3] 投资盛开互动原因 - 盛开互动在体感交互技术方面有深厚积累，能提供全球先进解决方案，在AI领域有强大技术储备和研发实力 [3] - 即将推出的兔智儿童机器人将采用其开发的“盛开云脑”作为主控平台 [3] 机器人业务发展情况 - 主要集中在工业机器人系统集成业务及服务机器人业务，2015年营收达9000万左右，基本达到年初目标 [4] - 工业机器人系统集成领域，投资控股慈星机器人（浙江）、苏州鼎纳（江苏）及东莞中天（广东），完善区域布局 [4] - 服务机器人业务方面，投资控股北京盛开互动，具备较强职能交互、人工智能及虚拟现实开发能力 [4] - 2016年进军服务机器人市场，基于阿U的明星IP和内容产品，结合盛开互动技术积累，借助阿U动漫品牌推广服务机器人产品 [4] - 第一个产品阿U兔智儿童机器人预计今年推出 [4][5] 现金规划 - 继续寻求好的标的，加大对机器人及互联网业务的投资力度 [5]

主营业务情况 - 国内电脑针织横机替换手摇横机需求趋于饱和，未来几年是更新阶段；东南亚地区如孟加拉国手摇横机保有量很大，公司将拓展海外市场，海外销售占比40%左右 [1][3] - 公司跟进新产品开发及原有产品技术更新，机器单价下降时毛利率保持稳定，有效降低成本、控制费用 [3] 买方信贷风险控制 - 2015年以来大幅缩减买方信贷模式，加强销售规模及风险管控，减少资产减值损失 [3] - 为客户销售贷款提供的担保余额逐月下降，因客户销售担保贷款违约代偿金额基本稳定 [3] 机器人产业布局 - 工业机器人方面目标放在系统集成，成立慈星机器人公司，控股苏州鼎纳公司和东莞中天公司，预计2016年有利润贡献 [3] - 服务机器人方面与杭州阿优文化设立机器人公司，定位C端教育娱乐、陪伴型家用服务机器人市场，以高科技智能产品切入并推广 [4] 互联网规划 - 2015年12月董事会审议通过设立慈星互联科技有限公司，资金用于搭建针织品智能柔性定制平台，高效生产个性化产品 [4] - 公司手握十多亿现金且负债率低，后续将加大互联网投入进行外延式扩张 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300307，证券简称为慈星股份 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位及人员包括华创证券鲁佩、南方基金姚万宁等，来访时间为 2016 年 1 月 20 日，地点在证券部，上市公司接待人员为傅桂平、杨雪兰 [2] 机器人业务 - 业务集中在工业机器人系统集成业务及服务机器人业务，2015 年投资控股的慈星机器人、苏州鼎纳及东莞中天营收达 9000 万左右，基本达到年初目标 [3] - 工业机器人系统集成领域，投资控股慈星机器人（浙江）、苏州鼎纳（江苏）及东莞中天（广东），完善区域布局 [3] - 服务机器人业务方面，投资控股北京盛开互动，具备较强开发能力，2016 年进军服务机器人市场，基于阿 U 的明星 IP 和内容产品结合技术积累，借助阿 U 动漫品牌推广，首款产品阿 U 兔智儿童机器人预计今年推出 [3] 横机业务 - 2015 年横机销量较上年基本维持稳定 [4] - 继续控制成本费用、加强风险管控，适时剥离闲置资产，加大海内外市场拓展力度，提升产品效率及稳定性，推出一体成型鞋面机、全称型电脑横机等有竞争力产品，带来稳定营收及利润 [4] 互联网业务 - 控股投资慈星互联科技有限公司，自主开发针织产品智能柔性定制平台，整合资源，计划今年实现销售突破，继续加大投资力度 [4] 新产品进展 - 在横机产品上推出稳定性及效率高的新产品，在一体成型鞋面机、全成型电脑横机、制鞋自动化装备等方面发力，希望带来新增长 [5]

公司基本信息 - 证券代码300307，证券简称慈星股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为方正证券，来访时间2016年5月10日，地点在证券部，上市公司接待人员为傅桂平、杨雪兰 [2] 未来发展战略 稳定横机业务 - 通过产品研发、市场拓展、降成本、处置闲置资产及业务、风险管理等，将电脑横机业务打造成营收及利润稳定贡献渠道和现金流业务 [2][3] 机器人业务盈利 - 完善工业机器人系统集成区域布局，慈星机器人（浙江）、苏州鼎纳（江苏）及东莞中天（广东）三家公司未来带来营收及利润贡献 [3] - 基于阿U的明星IP和内容产品，结合盛开互动技术积累，借助阿U动漫品牌推广服务机器人产品 [3] 外延扩张落地 - 控股投资慈星互联科技有限公司，自主开发针织产品智能柔性定制平台 [3] - 拟投资10亿收购杭州多义乐网络科技有限公司100%股权和杭州优投科技有限公司100%股权，继续寻求好标的，加大对机器人及互联网业务投资力度 [3][4] 业务相关问题回复 外销应收账款 - 付款方式大部分采取两三年的远期信用证模式 [4] 儿童机器人销售渠道 - 通讯渠道、儿童渠道、高铁或机场等礼品渠道，区域代理工作紧张开展中 [4] 投资的互联网公司 - 拟4亿收购杭州多义乐网络科技有限公司100%股权，其2016 - 2018年业绩承诺分别为3000万元、4500万元、6750万元，每年成长50% [4] - 拟6亿收购杭州优投科技有限公司100%股权，其2016 - 2018年业绩承诺分别为4000万元、6000万元、9000万元，每年成长50% [4][5] 鞋面机销售地 - 主要销往福建晋江、河北保定，在福建晋江设有鞋面研究院提供售前售后服务 [5]

公司未来发展思路 - 稳定横机业务，通过产品研发、市场拓展、降成本、处置闲置资产及风险管控等打造营收和利润稳定渠道，成为现金流业务 [3] - 机器人业务实现盈利，完善工业机器人系统集成区域布局，借助阿 U 明星 IP 推广服务机器人产品，预计今年推出阿 U 兔智儿童机器人 [3][4][5] - 外延扩张落地，控股慈星互联科技开发针织产品智能柔性定制平台，拥有 17 亿多现金，资产负债率不到 10%，继续寻求好标的，加大机器人及互联网业务投资 [4] 机器人业务发展情况 - 集中在工业机器人系统集成和服务机器人业务，进展顺利，2015 年投资控股的三家公司营收达 9000 万左右，基本达年初目标 [4] - 完善工业机器人系统集成区域布局，依托三家公司发展业务 [4][5] - 投资控股北京盛开互动，为服务机器人产品开发打下基础，2016 年进军服务机器人市场 [5] 互联网业务发展进展 - 控股慈星互联科技开发针织产品智能柔性定制平台，整合资源，计划今年实现销售突破，继续加大投资 [5][6] 横机业务发展情况 - 2015 年销量基本稳定，继续控制成本、加强风险管控、剥离闲置资产，加大海内外市场拓展力度 [6] - 推出更具竞争力产品，如一体成型鞋面机、全称型电脑横机等，带来稳定营收和利润 [6] 新产品进展 - 横机产品推出稳定性及效率高的新产品，提升竞争优势 [6] - 在一体成型鞋面机、全成型电脑横机、制鞋自动化装备等方面发力，希望带来新增长 [6] 2015 年业绩预测 - 初步测算 2015 年净利润为 1.15 亿到 1.2 亿元，以会计师审计报告为准 [7] 人民币贬值影响 - 对出口业务有促进作用，16 年加大海外拓展力度，力争横机出口业务发展 [7] - 带来财务收益，持有 2000 多万美元现金资产和 6000 多万的美元应收账款，美元资产将增加，汇兑损益影响公司收益 [7]